Kellogg Company (K) Bundle
Una breve historia de Kellanova
Compañía Overview
Kellanova, anteriormente conocida como Kellogg Company, ha sufrido cambios significativos previos a 2024. La compañía es un jugador importante en la industria alimentaria global, centrándose en cereales y bocadillos.
Desempeño financiero
A partir del período del año hasta la fecha que finaliza el 28 de septiembre de 2024, Kellanova reportó ventas netas de $ 3.233 mil millones, un ligero aumento de 1.1% en comparación con $ 3.255 mil millones en el mismo período de 2023. El crecimiento de las ventas netas orgánicas fue de 6.1% al ajustar para efectos y desinversiones en moneda extranjera.
| Segmento | Ventas netas (en millones) | Beneficio operativo (en millones) |
|---|---|---|
| América del norte | $1,673 | $971 |
| Europa | $660 | $240 |
| América Latina | $311 | $102 |
| Amea | $590 | $200 |
| Corporativo | $(1) | $(171) |
| Total | $3,233 | $1,342 |
Ingresos y ganancias
El ingreso neto de Kellanova para el período hasta la fecha fue de $ 988 millones, lo que resultó en una ganancia diluida por acción (EPS) de $ 2.83. Esto refleja un aumento de $ 934 millones y un EPS de $ 2.68 en el período del año anterior.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $988 | $934 |
| EPS (diluido) | $2.83 | $2.68 |
Flujo de caja y dividendos
Para el período hasta la fecha finalizado el 28 de septiembre de 2024, Kellanova generó $ 1.293 mil millones en efectivo neto a partir de actividades operativas, por debajo de $ 1.400 mil millones en el año anterior. La compañía declaró dividendos por un total de $ 580 millones, en comparación con $ 610 millones en el año anterior, influenciado por el spin-off de WK Kellogg Co.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $1,293 | $1,400 |
| Actividades de inversión | $(589) | $(472) |
| Actividades financieras | $(417) | $(120) |
Deuda y equidad
Al 28 de septiembre de 2024, la deuda total de Kellanova era de $ 5.853 mil millones, con una deuda neta de $ 5.284 mil millones después de contabilizar en efectivo y equivalentes de efectivo de $ 569 millones. La compañía mantiene una posición de capital robusta con un capital total reportado en $ 3.758 mil millones.
| Métricas de deuda y capital | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total | $5,853 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $569 |
| Deuda neta | $5,284 |
| Equidad total | $3,758 |
Posición de mercado y desarrollos estratégicos
El enfoque estratégico de Kellanova ha incluido la optimización de su cadena de suministro y la desinversión de operaciones no básicas. La compañía anunció una iniciativa de reestructuración destinada a mejorar la productividad en su cadena de suministro congelado de América del Norte, con un cargo antes acumulativo de $ 50 millones esperado.
En general, el desempeño de Kellanova en 2024 destaca su resiliencia en medio de las fluctuaciones del mercado, con un énfasis continuo en el crecimiento a través de inversiones estratégicas y eficiencias operativas.
A Who posee Kellogg Company (K)
Principales accionistas
A partir de 2024, Kellogg Company (K) tiene una base diversa de accionistas que comprende inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Los mayores accionistas incluyen:
| Accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.67% |
| Blackrock, Inc. | 8.15% |
| Wellington Management Company, LLP | 5.14% |
| State Street Corporation | 4.20% |
| Invesco Ltd. | 3.85% |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales juegan un papel importante en la estructura de propiedad de Kellogg, que posee aproximadamente el 81.3% del total de acciones. Esta cifra incluye una combinación de fondos de cobertura, fondos de pensiones y otras entidades de inversión.
Propiedad interna
La propiedad interna, que incluye ejecutivos y miembros de la junta, es relativamente modesta. A partir de 2024, los Insiders poseen aproximadamente el 0.9% de las acciones de la compañía.
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de Kellogg Company ha mostrado resiliencia, con un aumento del año hasta la fecha de aproximadamente el 12% a octubre de 2024. El precio actual de las acciones es de alrededor de $ 72.50, lo que refleja una capitalización de mercado de aproximadamente $ 24 mil millones.
Cambios recientes en la propiedad
En 2024, ha habido cambios notables en la estructura de los accionistas con un aumento de los grandes inversores institucionales, particularmente el grupo Vanguard y BlackRock, lo que indica confianza en la dirección estratégica de Kellogg.
Derechos de voto
Cada parte común de Kellogg Company proporciona un voto, lo que permite a los accionistas participar en decisiones clave, incluidas las elecciones de la junta y las grandes acciones corporativas.
Dividendos
Kellogg Company continúa recompensando a sus accionistas con dividendos. El dividendo anual declarado para 2024 es de $ 2.08 por acción, lo que refleja un rendimiento de aproximadamente 2.87% en función del precio actual de las acciones.
Perspectiva futura
Mientras Kellogg Company navega por sus estrategias de reestructuración y crecimiento, los analistas predicen el interés continuo de los inversores institucionales, lo que puede conducir a mayores cambios en la dinámica de la propiedad en los próximos trimestres.
Declaración de misión de Kellogg Company (K)
Declaración de misión Overview
La declaración de misión de Kellogg Company enfatiza su compromiso de enriquecer y nutrir el mundo a través de la comida. La compañía tiene como objetivo proporcionar productos deliciosos y nutritivos que satisfagan las diversas necesidades de los consumidores a nivel mundial.
Objetivos estratégicos alineados con la misión
A partir de 2024, los objetivos estratégicos de Kellogg se centran en la sostenibilidad, la innovación y la participación comunitaria. La empresa tiene como objetivo lograr una cadena de suministro más sostenible al tiempo que mejora las ofertas de productos a través de soluciones innovadoras que cumplan con las preferencias de los consumidores en evolución.
Resumen de desempeño financiero
Para el tercer trimestre finalizado el 28 de septiembre de 2024, Kellogg informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 3,233 millones | $ 3,255 millones | -0.7% |
| Beneficio operativo | $ 456 millones | $ 414 millones | 10% |
| Lngresos netos | $ 367 millones | $ 269 millones | 36.5% |
| EPS diluido | $1.05 | $0.57 | 84% |
Posición y estrategia del mercado
Kellogg se centra en expandir su presencia en el mercado en segmentos clave como bocadillos, cereales y productos a base de plantas. La compañía persigue activamente el crecimiento internacional, particularmente en las regiones AMEA (Asia, Medio Oriente y África), a pesar de enfrentar desafíos relacionados con los impactos en moneda extranjera.
Desarrollos recientes
Como parte de sus iniciativas estratégicas en curso, Kellogg ha celebrado un acuerdo de fusión con Mars, que se espera que mejore sus capacidades operativas y alcance del mercado. Se prevé que esta fusión proporcione sinergias significativas y acelere el crecimiento en varias líneas de productos.
Iniciativas de la comunidad y la sostenibilidad
La misión de Kellogg también abarca un fuerte compromiso con el compromiso y la sostenibilidad de la comunidad. La compañía tiene como objetivo reducir su huella ambiental a través de prácticas de abastecimiento mejoradas e iniciativas de reducción de desechos.
Rendimiento de stock
A partir de las recientes sesiones comerciales en 2024, las acciones (K) de Kellogg han demostrado resiliencia, reflejando la confianza de los inversores en su dirección estratégica y salud financiera. La acción cerró a aproximadamente $ 75.50, lo que representa un aumento del año hasta la fecha de alrededor del 15%.
Conclusión sobre la alineación de la misión
Kellogg Company continúa alineando sus objetivos operativos y estratégicos con su misión de nutrir el mundo, demostrando un enfoque equilibrado para la rentabilidad, la sostenibilidad y el impacto comunitario.
Cómo funciona Kellogg Company (K)
Compañía Overview
Kellogg Company, negociada bajo el Símbolo K de Ticker, opera como un fabricante mundial de alimentos, conocido principalmente por sus cereales y bocadillos para el desayuno. A partir de 2024, Kellogg ha sufrido cambios estructurales significativos después del spin-off de su negocio de América del Norte.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre que finalizó el 28 de septiembre de 2024, Kellogg reportó ventas netas de $ 3,233 millones, un poco menos de $ 3,255 millones en el año anterior. Las ventas netas hasta la fecha totalizaron $ 9,625 millones, en comparación con $ 9,948 millones para el mismo período en 2023.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 3,233 millones | $ 3,255 millones | $ 9,625 millones | $ 9,948 millones |
| Costo de bienes vendidos | $ 2,057 millones | $ 2,145 millones | $ 6,257 millones | $ 6,760 millones |
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 720 millones | $ 696 millones | $ 2,026 millones | $ 2,011 millones |
| Beneficio operativo | $ 456 millones | $ 414 millones | $ 1,342 millones | $ 1,177 millones |
| Lngresos netos | $ 367 millones | $ 269 millones | $ 978 millones | $ 924 millones |
Rendimiento de segmento
Las operaciones de Kellogg se segmentan en varias regiones geográficas, con métricas de rendimiento distintas:
| Región | T3 2024 Ventas netas | P3 2023 Ventas netas | Ventas netas del año hasta la fecha hasta la fecha 2024 | Ventas netas del año hasta la fecha hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| América del norte | $ 1,673 millones | $ 1,654 millones | $ 5,019 millones | $ 4,985 millones |
| Europa | $ 660 millones | $ 616 millones | $ 1,898 millones | $ 1,888 millones |
| América Latina | $ 311 millones | $ 329 millones | $ 958 millones | $ 938 millones |
| Amea | $ 590 millones | $ 657 millones | $ 1,754 millones | $ 2,139 millones |
Ganancias por acción (EPS)
Las ganancias diluidas por acción de Kellogg para el tercer trimestre de 2024 se informaron en $ 1.05, un aumento de $ 0.57 en el tercer trimestre de 2023. El EPS diluido de año hasta la fecha alcanzó $ 2.83 en comparación con $ 2.09 en el año anterior.
Actividades de flujo de efectivo y financiamiento
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para el período hasta la fecha finalizado el 28 de septiembre de 2024 fue de $ 1,293 millones, por debajo de $ 1,400 millones en el año anterior. El flujo de efectivo libre para el mismo período fue de $ 853 millones, en comparación con $ 894 millones en el año anterior.
| Métrico de flujo de caja | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 1,293 millones | $ 1,400 millones |
| Adiciones a las propiedades | ($ 440 millones) | ($ 506 millones) |
| Flujo de caja libre | $ 853 millones | $ 894 millones |
Desafíos y oportunidades del mercado
Kellogg ha enfrentado desafíos por impactos en moneda extranjera desfavorables, particularmente en la región de AMEA, que informó una disminución en las ventas netas en un 10% año tras año. Sin embargo, las ventas netas orgánicas de Kellogg han mostrado resiliencia, con un crecimiento reportado del 6% al excluir los efectos de moneda extranjera.
Iniciativas estratégicas
La compañía continúa enfocándose en los programas de reestructuración destinados a mejorar la productividad y lograr el crecimiento de las ganancias a largo plazo. En particular, se espera que un proyecto significativo destinado a optimizar la cadena de suministro congelado de América del Norte produzca ahorros sustanciales a fines de 2024.
Cómo Kellogg Company (K) gana dinero
Flujos de ingresos
Kellogg Company genera ingresos principalmente a través de la venta de sus productos alimenticios, categorizados en varios segmentos: bocadillos, cereales, alimentos congelados y fideos y otros. La siguiente tabla resume las ventas netas reportadas por segmento para el período de año hasta la fecha que finalizó el 28 de septiembre de 2024.
| Segmento | Las ventas netas reportadas (millones) | Ventas netas orgánicas (millones) | % De cambio (2024 vs. 2023) |
|---|---|---|---|
| América del norte | $5,019 | $5,021 | 0.7% |
| Europa | $1,898 | $1,874 | 0.5% |
| América Latina | $958 | $978 | 2.2% |
| Amea | $1,754 | $2,542 | (18.0%) |
| Corporativo | $(4) | $(4) | N / A |
| Total | $9,625 | $10,411 | (3.2%) |
Análisis de ganancias operativas
Para el período hasta la fecha finalizado el 28 de septiembre de 2024, la ganancia operativa reportada de Kellogg fue de $ 1,342 millones, lo que refleja un aumento año tras año de 13.9%. El beneficio operativo por segmento se detalla en la tabla a continuación.
| Segmento | Ganancias operativas reportadas (millones) | Beneficio operativo ajustado (millones) | % De cambio (2024 vs. 2023) |
|---|---|---|---|
| América del norte | $971 | $1,046 | 23.1% |
| Europa | $240 | $314 | 7.1% |
| América Latina | $102 | $99 | 3.6% |
| Amea | $200 | $201 | (1.6%) |
| Corporativo | $(171) | $(209) | N / A |
| Total | $1,342 | $1,451 | 13.9% |
Costo de bienes vendidos (COGS) y margen bruto
El costo de los bienes vendidos para el período de año finalizado el 28 de septiembre de 2024 fue de $ 6,257 millones, lo que condujo a una ganancia bruta de $ 3,368 millones. El margen bruto para este período fue del 35.0%, un aumento de 300 puntos básicos en comparación con el año anterior.
| Métrico | Cantidad (millones) |
|---|---|
| Ventas netas | $9,625 |
| Costo de bienes vendidos | $6,257 |
| Beneficio bruto | $3,368 |
| Margen bruto | 35.0% |
Actividades de flujo de efectivo e inversión
El efectivo neto de Kellogg Company proporcionado por las actividades operativas para el período de año hasta la fecha finalizado el 28 de septiembre de 2024 fue de $ 1,293 millones, en comparación con $ 1,400 millones en el año anterior. El flujo de efectivo libre para el mismo período fue de $ 853 millones, por debajo de $ 894 millones en el año anterior.
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad (millones) |
|---|---|
| Efectivo neto de actividades operativas | $1,293 |
| Adiciones a las propiedades | $(440) |
| Flujo de caja libre | $853 |
Tendencias y desafíos del mercado
A partir de 2024, Kellogg ha enfrentado desafíos, incluidas las fluctuaciones adversas de moneda extranjera, particularmente afectando su segmento AMEA, que informó una disminución del 10% en las ventas netas año tras año. Sin embargo, las ventas netas orgánicas en la región aumentaron en un 22%, lo que indica un fuerte rendimiento del mercado local a pesar de los desafíos de divisas.
| Región | Cambio de ventas neto informado | Cambio de ventas netas orgánicas |
|---|---|---|
| América del norte | 0.7% | 0.7% |
| Europa | 0.5% | 1.8% |
| América Latina | (5.5%) | 4.1% |
| Amea | (18.0%) | 22.0% |
Conclusión del desempeño financiero
Kellogg Company continúa adaptándose a las condiciones del mercado con un enfoque en mantener el crecimiento orgánico en sus líneas de productos clave. La introducción de nuevos productos y ajustes de precios estratégicos ha contribuido positivamente a sus flujos de ingresos, mientras que la compañía permanece atenta a las presiones económicas externas.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Kellogg Company (K) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kellogg Company (K)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kellogg Company (K)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.