Kellogg Company (K) Bundle
Une brève histoire de Kellanova
Entreprise Overview
Kellanova, anciennement connue sous le nom de Kellogg Company, a subi des changements importants menant à 2024. La société est un acteur majeur de l'industrie alimentaire mondiale, en se concentrant sur les céréales et les collations.
Performance financière
Depuis la période du début du début de l'année se terminant le 28 septembre 2024, Kellanova a déclaré des ventes nettes de 3,233 milliards de dollars, une légère augmentation de 1,1% contre 3,255 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. La croissance des ventes nettes organiques était de 6,1% lors de l'ajustement pour les effets de devises et les désinvestissements.
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Bénéfice d'exploitation (en millions) |
|---|---|---|
| Amérique du Nord | $1,673 | $971 |
| Europe | $660 | $240 |
| l'Amérique latine | $311 | $102 |
| Amea | $590 | $200 |
| Corporatif | $(1) | $(171) |
| Total | $3,233 | $1,342 |
Revenus et revenus
Le bénéfice net de Kellanova pour la période de l'année à jour était de 988 millions de dollars, ce qui a entraîné un bénéfice dilué par action (BPA) de 2,83 $. Cela reflète une augmentation de 934 millions de dollars et un BPA de 2,68 $ au cours de la période de l'année précédente.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $988 | $934 |
| EPS (dilué) | $2.83 | $2.68 |
Flux de trésorerie et dividendes
Pour la période d'année au début de l'année terminée le 28 septembre 2024, Kellanova a généré 1,293 milliard de dollars en espèces nettes provenant d'activités d'exploitation, contre 1,400 milliard de dollars l'année précédente. La société a déclaré des dividendes totalisant 580 millions de dollars, contre 610 millions de dollars l'année précédente, influencés par le spin-off de WK Kellogg Co.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $1,293 | $1,400 |
| Activités d'investissement | $(589) | $(472) |
| Activités de financement | $(417) | $(120) |
Dette et capitaux propres
Au 28 septembre 2024, la dette totale de Kellanova était de 5,853 milliards de dollars, avec une dette nette de 5,284 milliards de dollars après avoir représenté des accessoires et des équivalents en espèces de 569 millions de dollars. La Société conserve une position de fonds propres robuste auprès de Total Equity déclaré à 3,758 milliards de dollars.
| Métriques de la dette et des actions | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette totale | $5,853 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $569 |
| Dette nette | $5,284 |
| Total des capitaux propres | $3,758 |
Position du marché et développements stratégiques
L'objectif stratégique de Kellanova a inclus l'optimisation de sa chaîne d'approvisionnement et le désassement des opérations non essentielles. La société a annoncé une initiative de restructuration visant à améliorer la productivité dans sa chaîne d'approvisionnement congelée nord-américaine, avec une charge cumulative préalable de 50 millions de dollars.
Dans l'ensemble, la performance de Kellanova en 2024 met en évidence sa résilience au milieu des fluctuations du marché, avec un accent continu sur la croissance grâce à des investissements stratégiques et à l'efficacité opérationnelle.
A qui possède Kellogg Company (K)
Importants actionnaires
En 2024, Kellogg Company (K) possède une base d'actionnaires diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.67% |
| BlackRock, Inc. | 8.15% |
| Wellington Management Company, LLP | 5.14% |
| State Street Corporation | 4.20% |
| Invesco Ltd. | 3.85% |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels jouent un rôle important dans la structure de la propriété de Kellogg, détenant environ 81,3% du total des actions. Ce chiffre comprend un mélange de hedge funds, de fonds de pension et d'autres entités d'investissement.
Propriété d'initié
La propriété d'initiés, qui comprend des cadres et des membres du conseil d'administration, est relativement modeste. En 2024, les initiés détiennent environ 0,9% des actions de la société.
Performance du stock
La performance des actions de Kellogg Company a montré une résilience, avec une augmentation de l'année à début d'environ 12% en octobre 2024. Le cours actuel des actions est d'environ 72,50 $, reflétant une capitalisation boursière d'environ 24 milliards de dollars.
Changements récents de propriété
En 2024, il y a eu des changements notables dans la structure des actionnaires avec une augmentation des enjeux de grands investisseurs institutionnels, en particulier du groupe Vanguard et de Blackrock, indiquant la confiance dans l'orientation stratégique de Kellogg.
Droit de vote
Chaque action commune de la société Kellogg prévoit un vote, permettant aux actionnaires de participer à des décisions clés, y compris les élections au conseil d'administration et les principales actions d'entreprise.
Dividendes
Kellogg Company continue de récompenser ses actionnaires avec des dividendes. Le dividende annuel déclaré pour 2024 s'élève à 2,08 $ par action, reflétant un rendement d'environ 2,87% sur la base du cours actuel de l'action.
Perspectives futures
Alors que la société Kellogg navigue dans ses stratégies de restructuration et de croissance, les analystes prédisent l'intérêt continu des investisseurs institutionnels, ce qui entraîne des changements supplémentaires dans la dynamique de la propriété au cours des prochains trimestres.
Énoncé de mission Kellogg Company (K)
Énoncé de mission Overview
L'énoncé de mission de Kellogg Company met l'accent sur son engagement à enrichir et à nourrir le monde à travers la nourriture. L'entreprise vise à fournir des produits délicieux et nutritifs qui répondent aux divers besoins des consommateurs dans le monde.
Des objectifs stratégiques alignés sur la mission
En 2024, les objectifs stratégiques de Kellogg se concentrent sur la durabilité, l'innovation et l'engagement communautaire. L'entreprise vise à réaliser une chaîne d'approvisionnement plus durable tout en améliorant les offres de produits grâce à des solutions innovantes qui répondent aux préférences des consommateurs en évolution.
Résumé des performances financières
Pour le troisième trimestre terminé le 28 septembre 2024, Kellogg a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 3 233 millions de dollars | 3 255 millions de dollars | -0.7% |
| Bénéfice d'exploitation | 456 millions de dollars | 414 millions de dollars | 10% |
| Revenu net | 367 millions de dollars | 269 millions de dollars | 36.5% |
| EPS dilué | $1.05 | $0.57 | 84% |
Position et stratégie du marché
Kellogg se concentre sur l'élargissement de sa présence sur le marché dans des segments clés tels que les collations, les céréales et les produits à base de plantes. La société poursuit activement la croissance internationale, en particulier dans les régions de l'AMEA (Asie, Moyen-Orient et Afrique), malgré les défis liés aux impacts en devises étrangères.
Développements récents
Dans le cadre de ses initiatives stratégiques en cours, Kellogg a conclu un accord de fusion avec Mars, qui devrait améliorer ses capacités opérationnelles et sa portée de marché. Cette fusion devrait fournir des synergies importantes et accélérer la croissance dans diverses gammes de produits.
Initiatives communautaires et de durabilité
La mission de Kellogg englobe également un solide engagement envers l'engagement et la durabilité communautaires. La société vise à réduire son empreinte environnementale grâce à de meilleures pratiques d'approvisionnement et à des initiatives de réduction des déchets.
Performance du stock
Depuis des séances de négociation récentes en 2024, les actions de Kellogg (K) ont démontré la résilience, reflétant la confiance des investisseurs dans sa direction stratégique et sa santé financière. Le stock a clôturé à environ 75,50 $, ce qui représente une augmentation de l'année d'environ 15%.
Conclusion sur l'alignement de la mission
Kellogg Company continue d'aligner ses objectifs opérationnels et stratégiques avec sa mission de nourrir le monde, démontrant une approche équilibrée de la rentabilité, de la durabilité et de l'impact communautaire.
Comment fonctionne Kellogg Company (K)
Entreprise Overview
Kellogg Company, échangée sous le Symbole K Ticker, fonctionne comme un fabricant d'aliments mondial, principalement connu pour ses céréales et collations pour le petit-déjeuner. En 2024, Kellogg a subi des changements structurels importants à la suite du spin-off de ses activités nord-américaines.
Performance financière
Pour le troisième trimestre clos le 28 septembre 2024, Kellogg a déclaré des ventes nettes de 3 233 millions de dollars, en baisse légèrement par rapport à 3 255 millions de dollars l'année précédente. Les ventes nettes du début de l'année ont totalisé 9 625 millions de dollars, contre 9 948 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Année à jour 2024 | Année à jour 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 3 233 millions de dollars | 3 255 millions de dollars | 9 625 millions de dollars | 9 948 millions de dollars |
| Coût des marchandises vendues | 2 057 millions de dollars | 2 145 millions de dollars | 6 257 millions de dollars | 6 760 millions de dollars |
| Dépenses de vente, générale et administrative | 720 millions de dollars | 696 millions de dollars | 2 026 millions de dollars | 2 011 millions de dollars |
| Bénéfice d'exploitation | 456 millions de dollars | 414 millions de dollars | 1 342 millions de dollars | 1 177 millions de dollars |
| Revenu net | 367 millions de dollars | 269 millions de dollars | 978 millions de dollars | 924 millions de dollars |
Performance du segment
Les opérations de Kellogg sont segmentées en diverses régions géographiques, avec des mesures de performance distinctes:
| Région | T1 2024 Ventes nettes | T1 2023 Ventes nettes | Année à jour 2024 Ventes nettes | Année à jour 2023 Ventes nettes |
|---|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | 1 673 millions de dollars | 1 654 millions de dollars | 5 019 millions de dollars | 4 985 millions de dollars |
| Europe | 660 millions de dollars | 616 millions de dollars | 1 898 millions de dollars | 1 888 millions de dollars |
| l'Amérique latine | 311 millions de dollars | 329 millions de dollars | 958 millions de dollars | 938 millions de dollars |
| Amea | 590 millions de dollars | 657 millions de dollars | 1 754 millions de dollars | 2 139 millions de dollars |
Bénéfice par action (EPS)
Le bénéfice dilué par action de Kellogg pour le troisième trimestre 2024 a été déclaré à 1,05 $, une augmentation de 0,57 $ au troisième trimestre 2023. Le BPA dilué du début de l'année a atteint 2,83 $ contre 2,09 $ l'année précédente.
Flux de trésorerie et activités de financement
L'espèces nettes fournies par les activités d'exploitation pour la période d'année au début de l'année clos le 28 septembre 2024 était de 1 293 millions de dollars, contre 1 400 millions de dollars l'année précédente. Les flux de trésorerie disponibles pour la même période étaient de 853 millions de dollars, contre 894 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique des flux de trésorerie | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 1 293 millions de dollars | 1 400 millions de dollars |
| Ajouts aux propriétés | (440 millions de dollars) | (506 millions de dollars) |
| Flux de trésorerie disponibles | 853 millions de dollars | 894 millions de dollars |
Défis et opportunités du marché
Kellogg a fait face à des défis des impacts défavorables en devises étrangères, en particulier dans la région de l'AMEA, qui a déclaré une baisse des ventes nettes de 10% d'une année sur l'autre. Cependant, les ventes nettes organiques de Kellogg ont montré une résilience, avec une croissance signalée de 6% lors de l'exclusion des effets en devises.
Initiatives stratégiques
L'entreprise continue de se concentrer sur les programmes de restructuration visant à améliorer la productivité et à atteindre la croissance des bénéfices à long terme. Notamment, un projet important visant à optimiser la chaîne d'approvisionnement gelée nord-américaine devrait produire des économies substantielles à la fin de 2024.
Comment Kellogg Company (K) fait de l'argent
Sources de revenus
Kellogg Company génère des revenus principalement par la vente de ses produits alimentaires, classés en plusieurs segments: collations, céréales, aliments surgelés et nouilles et autres. Le tableau suivant résume les ventes nettes signalées par segment pour la période de l'année à jour terminée le 28 septembre 2024.
| Segment | Ventes nettes déclarées (millions) | Ventes nettes biologiques (millions) | % Changement (2024 contre 2023) |
|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | $5,019 | $5,021 | 0.7% |
| Europe | $1,898 | $1,874 | 0.5% |
| l'Amérique latine | $958 | $978 | 2.2% |
| Amea | $1,754 | $2,542 | (18.0%) |
| Corporatif | $(4) | $(4) | N / A |
| Total | $9,625 | $10,411 | (3.2%) |
Analyse des bénéfices opérationnels
Pour la période d'année au début de l'année terminée le 28 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation déclaré de Kellogg était de 1 342 millions de dollars, reflétant une augmentation d'une année sur l'autre de 13,9%. Le bénéfice d'exploitation par segment est détaillé dans le tableau ci-dessous.
| Segment | Bénéfice d'exploitation signalé (millions) | Bénéfice d'exploitation ajusté (millions) | % Changement (2024 contre 2023) |
|---|---|---|---|
| Amérique du Nord | $971 | $1,046 | 23.1% |
| Europe | $240 | $314 | 7.1% |
| l'Amérique latine | $102 | $99 | 3.6% |
| Amea | $200 | $201 | (1.6%) |
| Corporatif | $(171) | $(209) | N / A |
| Total | $1,342 | $1,451 | 13.9% |
Coût des marchandises vendues (COG) et marge brute
Le coût des marchandises vendues pour la période d'année au début clos le 28 septembre 2024 était de 6 257 millions de dollars, ce qui entraîne un bénéfice brut de 3 368 millions de dollars. La marge brute de cette période était de 35,0%, soit une augmentation de 300 points de base par rapport à l'année précédente.
| Métrique | Montant (millions) |
|---|---|
| Ventes nettes | $9,625 |
| Coût des marchandises vendues | $6,257 |
| Bénéfice brut | $3,368 |
| Marge brute | 35.0% |
Flux de trésorerie et activités d'investissement
L'argent net de Kellogg Company fourni par les activités d'exploitation pour la période d'année au début clos le 28 septembre 2024 était de 1 293 millions de dollars, contre 1 400 millions de dollars l'année précédente. Le flux de trésorerie disponible pour la même période était de 853 millions de dollars, contre 894 millions de dollars l'année précédente.
| Activité de flux de trésorerie | Montant (millions) |
|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | $1,293 |
| Ajouts aux propriétés | $(440) |
| Flux de trésorerie disponibles | $853 |
Tendances et défis du marché
Depuis 2024, Kellogg a été confronté à des défis, notamment les fluctuations défavorables des devises étrangères, ce qui a un impact sur son segment AMEA, qui a déclaré une baisse de 10% des ventes nettes en glissement annuel. Cependant, les ventes nettes biologiques dans la région ont augmenté de 22%, indiquant de fortes performances locales sur le marché malgré les défis de la monnaie.
| Région | Changement de ventes nettes signalé | Changement de ventes nettes biologiques |
|---|---|---|
| Amérique du Nord | 0.7% | 0.7% |
| Europe | 0.5% | 1.8% |
| l'Amérique latine | (5.5%) | 4.1% |
| Amea | (18.0%) | 22.0% |
Conclusion de la performance financière
Kellogg Company continue de s'adapter aux conditions du marché en mettant l'accent sur le maintien de la croissance organique dans ses gammes de produits clés. L'introduction de nouveaux produits et ajustements stratégiques des prix a contribué positivement à ses sources de revenus, tandis que la société reste vigilante contre les pressions économiques externes.
Kellogg Company (K) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Kellogg Company (K) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kellogg Company (K)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kellogg Company (K)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.