Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) Bundle
Una breve historia de Kimbell Royalty Partners, LP
Compañía Overview
Kimbell Royalty Partners, LP es una sociedad limitada que cotiza públicamente que se centra en la adquisición y gestión de los intereses de minerales y de regalías en propiedades de petróleo y gas natural. La compañía figura en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo del ticker "KRP".
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, Kimbell Royalty Partners informó una importante métrica financiera:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de petróleo, gas natural y NGL | $71,069,593 | $69,237,603 | $235,528,275 | $183,635,976 |
| Ingresos totales | $83,785,439 | $67,204,273 | $242,592,275 | $194,873,007 |
| Lngresos netos | $25,805,447 | $18,481,038 | $50,328,915 | $65,177,607 |
| Ebitda ajustado | $63,122,605 | $55,773,677 | $203,056,573 | $143,065,989 |
Datos de producción
For the three months ended September 30, 2024, the production data was as follows:
| Tipo de producción | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Aceite (BBLS) | 660,789 | 622,831 |
| Gas natural (MCF) | 6,793,748 | 5,589,952 |
| NGL (BBLS) | 400,796 | 264,967 |
| Volúmenes combinados (Boe) | 2,193,876 | 1,819,457 |
Adquisiciones recientes
Kimbell Royalty Partners ha realizado importantes adquisiciones que han reforzado su base de activos:
- En 2023, la compañía completó la adquisición de Longpoint, que aumentó significativamente sus propiedades netas de petróleo y gas natural capitalizado.
- La adquisición de MB Minerals también contribuyó al aumento de la producción y los ingresos.
Tendencias y precios del mercado
Se informaron los precios promedio de mercado de petróleo y gas natural durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 como:
| Producto | Precio medio | Comparación con 2023 |
|---|---|---|
| Aceite (por bbl) | $77.24 | Aumento del 1.4% de $ 76.17 |
| Gas natural (por MCF) | $1.89 | Disminución del 28.9% de $ 2.66 |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Kimbell Royalty Partners tenía un saldo pendiente de $ 252.2 millones bajo su línea de crédito giratorio garantizado. La compañía cumplía con todos los convenios asociados con sus acuerdos de deuda.
Conclusión sobre salud financiera
A pesar de las fluctuaciones en los precios de los productos básicos, Kimbell Royalty Partners ha demostrado resiliencia a través de adquisiciones estratégicas y un sólido crecimiento de los ingresos. Las métricas operativas y la salud financiera de la compañía reflejan su posición en el panorama competitivo de la industria del petróleo y el gas.
A Who posee Kimbell Royalty Partners, LP (KRP)
Estructura de propiedad
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) tiene una estructura de propiedad compleja que comprende unidades comunes, unidades de clase B y unidades preferidas de la Serie A. Al 30 de septiembre de 2024, los detalles de la propiedad son los siguientes:
| Tipo de unidad | Unidades emitidas | Valor (en USD) |
|---|---|---|
| Unidades comunes | 80,969,651 | 531,293,639 |
| Unidades de clase B | 14,524,120 | 726,206 |
| Unidades preferidas de la Serie A | 325,000 | 315,607,500 |
Principales accionistas
Los principales accionistas de Kimbell Royalty Partners, LP, incluyen inversores institucionales y partes interesadas individuales. La siguiente tabla resume a los accionistas importantes y sus participaciones de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Unidades celebradas |
|---|---|---|
| Ben J. Fortson | 8.5% | 6,897,000 |
| Robert D. Ravnaas | 7.2% | 5,800,000 |
| Brett G. Taylor | 6.0% | 4,800,000 |
| Mitch S. Wynne | 5.3% | 4,240,000 |
Indicadores de desempeño financiero
Kimbell Royalty Partners, LP informó las siguientes métricas de desempeño financiero para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor (en USD) |
|---|---|
| Ingresos totales | 242,592,275 |
| Lngresos netos | 50,328,915 |
| Efectivo disponible para su distribución | 139,163,747 |
| Ebitda ajustado | 167,265,259 |
Estructura de capital y deuda
La equidad total y la estructura de la deuda de Kimbell Royalty Partners, LP se detalla a continuación:
| Categoría | Cantidad (en USD) |
|---|---|
| Pasivos totales | 271,611,428 |
| Total de la equidad de los unitholders | 532,019,845 |
| Interés no controlador en OPCO | 95,432,301 |
| Equidad total | 627,452,146 |
Desarrollos recientes
A partir de 2024, Kimbell Royalty Partners, LP se ha involucrado en actividades de adquisición notables, que incluyen:
- Adquisición de MB Minerals completada en mayo de 2023.
- La adquisición de Longpoint finalizó en septiembre de 2023.
Estas adquisiciones han influido significativamente en los intereses minerales y de regalías de la compañía, mejorando su posición en el mercado.
Kimbell Royalty Partners, Declaración de misión LP (KRP)
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) se centra en adquirir y administrar intereses minerales y de regalías en propiedades de petróleo y gas natural. La Compañía tiene como objetivo entregar flujos de efectivo estables y fuertes rendimientos a sus exigentes a través de inversiones estratégicas y un enfoque disciplinado para la asignación de capital.
Objetivos estratégicos
Los objetivos estratégicos de Kimbell Royalty Partners incluyen:
- Maximizar el flujo de efectivo a través de la adquisición de intereses minerales y de regalías de alta calidad.
- Mantener un balance fuerte para apoyar el crecimiento y administrar el riesgo de manera efectiva.
- Entrega de distribuciones de efectivo consistentes a los unitholders.
- Implementación de prácticas sostenibles en la gestión de sus recursos.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Kimbell Royalty Partners informó una gama de métricas financieras que reflejan su efectividad operativa y salud financiera:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $83,785,439 | $67,204,273 | $242,592,275 | $194,873,007 |
| Lngresos netos | $25,805,447 | $18,481,038 | $50,328,915 | $65,177,607 |
| Ingreso operativo | $34,204,320 | $25,290,058 | $75,657,548 | $83,255,507 |
| Ebitda ajustado | $63,122,605 | $55,773,677 | $203,056,573 | $143,065,989 |
| Efectivo disponible para su distribución | $44,228,532 | $38,078,933 | $139,163,747 | $98,388,557 |
| Deuda | $252,159,776 | $294,200,000 | $252,159,776 | $294,200,000 |
Adquisiciones recientes
Kimbell Royalty Partners ha realizado adquisiciones significativas para mejorar su base de activos:
- La adquisición de Longpoint el 13 de septiembre de 2023, valorada en aproximadamente $ 455 millones.
- La adquisición de MB Minerals el 17 de mayo de 2023, para una consideración total de aproximadamente $ 48.8 millones en efectivo y capital.
Política de distribución de efectivo
La política de distribución de efectivo de la compañía requiere que distribuya todo el efectivo disponible al final de cada trimestre igual a su efectivo disponible. A partir del tercer trimestre de 2024, la junta asignó el 25% del efectivo disponible para su distribución para el reembolso de la deuda.
Datos de producción
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los datos de producción son los siguientes:
| Tipo de producción | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Aceite (BBLS) | 660,789 | 622,831 |
| Gas natural (MCF) | 6,793,748 | 5,589,952 |
| Líquidos de gas natural (BBLS) | 400,796 | 264,967 |
| Volúmenes combinados (Boe) | 2,193,876 | 1,819,457 |
Condiciones de mercado
Los precios promedio del petróleo y el gas natural al 31 de marzo de 2024 fueron:
- Aceite: $ 77.48 por BBL
- Gas natural: $ 2.45 por MCF
Estos precios reflejan una disminución del 14.8% y 58.8% respecto al año anterior, respectivamente, lo que ha impactado el desempeño financiero y la valoración de los activos de Kimbell.
Estructura de renta variable
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de capital de Kimbell Royalty Partners es la siguiente:
| Tipo de unidades | Unidades emitidas | Valor de capital |
|---|---|---|
| Unidades comunes | 80,969,651 | $531,293,639 |
| Unidades de clase B | 14,524,120 | $726,206 |
| Interés no controlador en OPCO | N / A | $95,432,301 |
| Total de la equidad de los unitholders | N / A | $627,452,146 |
Cómo funciona Kimbell Royalty Partners, LP (KRP)
Modelo de negocio
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) opera principalmente como una compañía de adquisición de minerales y regalías en el sector de petróleo y gas. La compañía adquiere y administra intereses minerales y de regalías, generando ingresos a partir de la producción de petróleo, gas natural y líquidos de gas natural (NGL).
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, KRP reportó ingresos totales de $ 83.8 millones para el tercer trimestre, un aumento de $ 67.2 millones en el mismo período de 2023. Este aumento es impulsado por mayores volúmenes de producción.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $83,785,439 | $67,204,273 | $242,592,275 | $194,873,007 |
| Ingreso operativo | $34,204,320 | $25,290,058 | $75,657,548 | $83,255,507 |
| Lngresos netos | $25,805,447 | $18,481,038 | $50,328,915 | $65,177,607 |
| Ingresos netos por unidad (básico) | $0.22 | $0.20 | $0.38 | $0.80 |
Volúmenes de producción
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, KRP produjo los siguientes volúmenes:
| Tipo de producción | Volumen (unidades) |
|---|---|
| Aceite (BBLS) | 2,157,197 |
| Gas natural (MCF) | 20,921,140 |
| NGL (BBLS) | 1,242,135 |
Adquisiciones
La estrategia de crecimiento de KRP incluye adquisiciones significativas. Las adquisiciones clave incluyen:
- Adquisición de MB Minerals (17 de mayo de 2023): consideración total de aproximadamente $ 48.8 millones en efectivo y 5,369,218 unidades comunes.
- Adquisición de Longpoint (13 de septiembre de 2023): transacción en efectivo valorada en aproximadamente $ 455 millones.
Gastos y costos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, KRP informó los siguientes costos:
| Tipo de costo | Cantidad |
|---|---|
| Producción y impuestos ad valorem | $16,455,621 |
| Gastos por depreciación y agotamiento | $103,345,780 |
| Gastos generales y administrativos | $29,172,121 |
Flujo de caja y liquidez
El flujo de efectivo de KRP para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue el siguiente:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $194,344,819 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($175,808) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($190,455,505) |
Gastos de deuda e intereses
El gasto de interés de KRP para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 20.7 millones, en comparación con $ 18.5 millones en el año anterior. La compañía tenía un saldo de deuda a largo plazo pendiente de $ 252.2 millones al 30 de septiembre de 2024.
Equidad y distribuciones
La estructura de capital de KRP al 30 de septiembre de 2024 incluyó:
| Tipo de capital | Unidades emitidas y pendientes | Valor |
|---|---|---|
| Unidades comunes | 80,969,651 | $531,293,639 |
| Unidades de clase B | 14,524,120 | $726,206 |
| Unidades preferidas de la Serie A | 325,000 | $315,607,500 |
Política de distribución de efectivo
KRP tiene una póliza para distribuir todo el efectivo a la mano al final de cada trimestre, lo que se espera que iguale su EBITDA ajustado para el trimestre, menos efectivo necesario para el servicio de la deuda y otras obligaciones.
Cómo Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) gana dinero
Flujos de ingresos
Kimbell Royalty Partners, LP genera ingresos principalmente a través de pagos de regalías de la venta de líquidos de petróleo, gas natural y gas natural (NGL). La compañía se beneficia de la propiedad de los intereses de minerales y de regalías en varias propiedades.
Datos de producción
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Kimbell informó los siguientes volúmenes de producción:
- Aceite: 660,789 bbls
- Gas natural: 6,793,748 MCF
- NGL: 400,796 bbls
Desglose de ingresos
Los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron los siguientes:
| Tipo | Ingresos ($) | Porcentaje de ingresos totales (%) |
|---|---|---|
| Ingresos por petróleo | 51,599,632 | 73 |
| Ingresos de gas natural | 10,857,225 | 15 |
| Ingresos de NGL | 8,612,736 | 12 |
| Ingresos totales | 71,069,593 | 100 |
Desempeño financiero general
Kimbell Royalty Partners reportó ingresos totales de $ 83,785,439 durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 67,204,273 para el mismo período en 2023. Esto refleja un aumento significativo impulsado por volúmenes de producción más altos y condiciones de mercado favorables.
Costos operativos
Los costos operativos de la compañía para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detallaron de la siguiente manera:
| Tipo de costo | Costo ($) |
|---|---|
| Producción y impuestos ad valorem | 4,346,922 |
| Gastos por depreciación y agotamiento | 32,155,040 |
| Gastos generales y administrativos | 9,472,117 |
| Costos totales | 49,581,119 |
Lngresos netos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Kimbell Royalty Partners informó ingresos netos atribuibles a unidades comunes de:
- Ingresos netos: $ 17,375,301
- Ingresos netos por unidad (Básico): $ 0.22
- Unidades comunes promedio ponderadas sobresalientes: 78,977,450
Datos de flujo de caja
For the nine months ended September 30, 2024, the cash flow data was as follows:
| Tipo de flujo de caja | Monto ($) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | 194,344,819 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (175,808) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | (190,455,505) |
| Aumento neto en efectivo y equivalentes en efectivo | 3,713,506 |
Estrategia de adquisición
Kimbell has actively pursued acquisitions to enhance its asset base. Las adquisiciones clave incluyen:
- Adquisición de Longpoint (septiembre de 2023): aproximadamente $ 455 millones
- Adquisición de MB Minerals (mayo de 2023): aproximadamente $ 48.8 millones en efectivo y emisión de unidades
Estructura de deuda y equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura financiera de Kimbell incluía:
- Pasivos totales: $ 271,611,428
- Total de capital de los unitholders: $ 627,452,146
- Unidades preferidas: 325,000 emitidos y pendientes, valorados en $ 315,607,500
Precios de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, los precios promedio del mercado para los productos básicos fueron:
| Producto | Precio ($) |
|---|---|
| Aceite (por bbl) | 76.43 |
| Gas natural (por mmbtu) | 2.11 |
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kimbell Royalty Partners, LP (KRP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kimbell Royalty Partners, LP (KRP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.