Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) Bundle
Une brève histoire de Kimbell Royalty Partners, LP
Entreprise Overview
Kimbell Royalty Partners, LP est une société en commandite cotée en bourse qui se concentre sur l'acquisition et la gestion des intérêts minéraux et des redevances dans les propriétés pétrolières et gazières. La société est inscrite à la Bourse de New York sous le symbole du ticker "KRP".
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, Kimbell Royalty Partners a déclaré des mesures financières importantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de pétrole, de gaz naturel et de LGN | $71,069,593 | $69,237,603 | $235,528,275 | $183,635,976 |
| Revenus totaux | $83,785,439 | $67,204,273 | $242,592,275 | $194,873,007 |
| Revenu net | $25,805,447 | $18,481,038 | $50,328,915 | $65,177,607 |
| EBITDA ajusté | $63,122,605 | $55,773,677 | $203,056,573 | $143,065,989 |
Données de production
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les données de production étaient les suivantes:
| Type de production | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Huile (bbls) | 660,789 | 622,831 |
| Gaz naturel (MCF) | 6,793,748 | 5,589,952 |
| NGL (BBLS) | 400,796 | 264,967 |
| Volumes combinés (BOE) | 2,193,876 | 1,819,457 |
Acquisitions récentes
Kimbell Royalty Partners a fait des acquisitions importantes qui ont renforcé sa base d'actifs:
- En 2023, la Société a terminé l'acquisition de points longs, qui a considérablement augmenté ses propriétés nettes de pétrole et de gaz naturel capitalisé.
- L'acquisition de MB Minerals a également contribué à l'augmentation de la production et des revenus.
Tendances du marché et prix
Les prix moyens du marché du pétrole et du gaz naturel pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été signalés comme suit:
| Marchandise | Prix moyen | Comparaison avec 2023 |
|---|---|---|
| Huile (par bbl) | $77.24 | Augmentation de 1,4% par rapport à 76,17 $ |
| Gaz naturel (par MCF) | $1.89 | Diminution de 28,9% par rapport à 2,66 $ |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Kimbell Royalty Partners avait un solde en cours de 252,2 millions de dollars en vertu de sa facilité de crédit renouvelable garantie. L'entreprise était conforme à toutes les alliances associées à ses accords de dette.
Conclusion sur la santé financière
Malgré les fluctuations des prix des matières premières, Kimbell Royalty Partners a démontré la résilience grâce à des acquisitions stratégiques et à une solide croissance des revenus. Les métriques opérationnelles et la santé financière de la société reflètent sa position dans le paysage concurrentiel de l'industrie pétrolière et gazière.
A qui possède Kimbell Royalty Partners, LP (KRP)
Structure de propriété
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) a une structure de propriété complexe comprenant des unités communes, des unités de classe B et des unités privilégiées de série A. Au 30 septembre 2024, les détails de la propriété sont les suivants:
| Type d'unité | Unités émises | Valeur (en USD) |
|---|---|---|
| Unités communes | 80,969,651 | 531,293,639 |
| Unités de classe B | 14,524,120 | 726,206 |
| Série A Unités préférées | 325,000 | 315,607,500 |
Importants actionnaires
Les principaux actionnaires de Kimbell Royalty Partners, LP comprennent à la fois des investisseurs institutionnels et des parties prenantes individuelles. Le tableau suivant résume les actionnaires importants et leurs enjeux de propriété:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Unités tenues |
|---|---|---|
| Ben J. Fortson | 8.5% | 6,897,000 |
| Robert D. Ravnaas | 7.2% | 5,800,000 |
| Brett G. Taylor | 6.0% | 4,800,000 |
| Mitch S. Wynne | 5.3% | 4,240,000 |
Indicateurs de performance financière
Kimbell Royalty Partners, LP a déclaré les mesures de performance financière suivantes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur (en USD) |
|---|---|
| Revenus totaux | 242,592,275 |
| Revenu net | 50,328,915 |
| L'argent disponible pour la distribution | 139,163,747 |
| EBITDA ajusté | 167,265,259 |
Structure des capitaux propres et de la dette
La structure totale des actions et de la dette de Kimbell Royalty Partners, LP est détaillée ci-dessous:
| Catégorie | Montant (en USD) |
|---|---|
| Passifs totaux | 271,611,428 |
| Total des capitaux propres | 532,019,845 |
| Intérêt non contrôlant pour OPCO | 95,432,301 |
| Total des capitaux propres | 627,452,146 |
Développements récents
En 2024, Kimbell Royalty Partners, LP s'est engagé dans des activités d'acquisition notables, notamment:
- L'acquisition de MB Minerals est terminée en mai 2023.
- L'acquisition de Longpoint a finalisé en septembre 2023.
Ces acquisitions ont considérablement influencé les intérêts minéraux et redevances de la société, améliorant sa position sur le marché.
Énoncé de mission Kimbell Royalty Partners, LP (KRP)
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) se concentre sur l'acquisition et la gestion des intérêts minéraux et de redevances dans les propriétés pétrolières et gazières. L'entreprise vise à fournir des flux de trésorerie stables et à de solides rendements à ses caissons par des investissements stratégiques et à une approche disciplinée de l'allocation du capital.
Objectifs stratégiques
Les objectifs stratégiques des partenaires de redevance de Kimbell comprennent:
- Maximiser les flux de trésorerie grâce à l'acquisition d'intérêts minéraux et de redevances de haute qualité.
- Maintenir un bilan solide pour soutenir la croissance et gérer efficacement les risques.
- Offrir des distributions de trésorerie cohérentes aux unitholders.
- Mettre en œuvre des pratiques durables dans la gestion de ses ressources.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, Kimbell Royalty Partners a signalé une gamme de mesures financières qui reflètent son efficacité opérationnelle et sa santé financière:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $83,785,439 | $67,204,273 | $242,592,275 | $194,873,007 |
| Revenu net | $25,805,447 | $18,481,038 | $50,328,915 | $65,177,607 |
| Revenu opérationnel | $34,204,320 | $25,290,058 | $75,657,548 | $83,255,507 |
| EBITDA ajusté | $63,122,605 | $55,773,677 | $203,056,573 | $143,065,989 |
| L'argent disponible pour la distribution | $44,228,532 | $38,078,933 | $139,163,747 | $98,388,557 |
| Dette | $252,159,776 | $294,200,000 | $252,159,776 | $294,200,000 |
Acquisitions récentes
Kimbell Royalty Partners a fait des acquisitions importantes pour améliorer sa base d'actifs:
- L'acquisition de Longpoint le 13 septembre 2023, évaluée à environ 455 millions de dollars.
- L'acquisition de MB Minerals le 17 mai 2023 pour une considération totale d'environ 48,8 millions de dollars en espèces et en capitaux propres.
Politique de distribution en espèces
La politique de distribution en espèces de la société l’oblige à distribuer tous les espèces à portée de main à la fin de chaque trimestre égal à ses espèces disponibles. Au troisième rang 2024, le conseil d'administration a alloué 25% des espèces disponibles pour la distribution de remboursement de la dette.
Données de production
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les données de production sont les suivantes:
| Type de production | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Huile (bbls) | 660,789 | 622,831 |
| Gaz naturel (MCF) | 6,793,748 | 5,589,952 |
| Liquides au gaz naturel (BBL) | 400,796 | 264,967 |
| Volumes combinés (BOE) | 2,193,876 | 1,819,457 |
Conditions du marché
Les prix moyens du pétrole et du gaz naturel au 31 mars 2024 étaient:
- Huile: 77,48 $ par bbl
- Gaz naturel: 2,45 $ par MCF
Ces prix reflètent une baisse de 14,8% et 58,8% par rapport à l'année précédente, respectivement, qui a eu un impact sur la performance financière et l'évaluation des actifs de Kimbell.
Structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la structure des actions de Kimbell Royalty Partners est la suivante:
| Type d'unités | Unités émises | Valeur d'équité |
|---|---|---|
| Unités communes | 80,969,651 | $531,293,639 |
| Unités de classe B | 14,524,120 | $726,206 |
| Intérêt non contrôlant pour OPCO | N / A | $95,432,301 |
| Total des capitaux propres | N / A | $627,452,146 |
Comment fonctionne Kimbell Royalty Partners, LP (KRP)
Modèle commercial
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) opère principalement en tant que société d'acquisition minérale et de redevance dans le secteur du pétrole et du gaz. La société acquiert et gère les intérêts des minéraux et des redevances, générant des revenus à partir de la production de liquides de pétrole, de gaz naturel et de gaz naturel (LGN).
Performance financière
Au 30 septembre 2024, KRP a déclaré des revenus totaux de 83,8 millions de dollars pour le troisième trimestre, une augmentation de 67,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette augmentation est tirée par des volumes de production plus élevés.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $83,785,439 | $67,204,273 | $242,592,275 | $194,873,007 |
| Revenu opérationnel | $34,204,320 | $25,290,058 | $75,657,548 | $83,255,507 |
| Revenu net | $25,805,447 | $18,481,038 | $50,328,915 | $65,177,607 |
| Revenu net par unité (base) | $0.22 | $0.20 | $0.38 | $0.80 |
Volumes de production
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, KRP a produit les volumes suivants:
| Type de production | Volume (unités) |
|---|---|
| Huile (bbls) | 2,157,197 |
| Gaz naturel (MCF) | 20,921,140 |
| NGL (BBLS) | 1,242,135 |
Acquisitions
La stratégie de croissance de KRP comprend des acquisitions importantes. Les acquisitions clés comprennent:
- MB Acquisition des minéraux (17 mai 2023): Examen total d'environ 48,8 millions de dollars en espèces et 5 369 218 unités communes.
- Acquisition de LongPoint (13 septembre 2023): transaction en espèces évaluée à environ 455 millions de dollars.
Dépenses et frais
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, KRP a déclaré les coûts suivants:
| Type de coût | Montant |
|---|---|
| Taxes de production et de valorem ad valorem | $16,455,621 |
| Dépréciation et dépenses d'épuisement | $103,345,780 |
| Dépenses générales et administratives | $29,172,121 |
Flux de trésorerie et liquidité
Les flux de trésorerie de KRP pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivants:
| Type de trésorerie | Montant |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $194,344,819 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($175,808) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($190,455,505) |
Dette et intérêt
Les intérêts de KRP pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 20,7 millions de dollars, contre 18,5 millions de dollars l'année précédente. La société avait un solde de dette à long terme en cours de 252,2 millions de dollars au 30 septembre 2024.
Équité et distribution
La structure des actions de KRP au 30 septembre 2024, comprenait:
| Type d'équité | Unités émises et en suspens | Valeur |
|---|---|---|
| Unités communes | 80,969,651 | $531,293,639 |
| Unités de classe B | 14,524,120 | $726,206 |
| Série A Unités préférées | 325,000 | $315,607,500 |
Politique de distribution en espèces
KRP a une politique pour distribuer tous les espèces à portée de main à la fin de chaque trimestre, qui devrait être égal à son EBITDA ajusté pour le trimestre, moins en espèces nécessaires pour le service de la dette et d'autres obligations.
Comment Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) fait de l'argent
Sources de revenus
Kimbell Royalty Partners, LP génère des revenus principalement grâce à des paiements de redevances à partir de la vente de liquides de pétrole, de gaz naturel et de gaz naturel (NGL). La société bénéficie de la propriété des intérêts minéraux et des redevances dans diverses propriétés.
Données de production
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Kimbell a signalé les volumes de production suivants:
- Huile: 660 789 bbls
- Gaz naturel: 6 793 748 MCF
- NGL: 400 796 bbls
Répartition des revenus
Les revenus des trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivants:
| Taper | Revenus ($) | Pourcentage du chiffre d'affaires total (%) |
|---|---|---|
| Revenus pétroliers | 51,599,632 | 73 |
| Revenus du gaz naturel | 10,857,225 | 15 |
| Revenus de SNG | 8,612,736 | 12 |
| Revenus totaux | 71,069,593 | 100 |
Performance financière globale
Kimbell Royalty Partners a déclaré un chiffre d'affaires total de 83 785 439 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 67 204 273 $ pour la même période en 2023. Cela reflète une augmentation significative due à des volumes de production plus élevés et à des conditions de marché favorables.
Coûts d'exploitation
Les coûts d'exploitation de la société pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont été détaillés comme suit:
| Type de coût | Coût ($) |
|---|---|
| Taxes de production et de valorem ad valorem | 4,346,922 |
| Dépréciation et dépenses d'épuisement | 32,155,040 |
| Dépenses générales et administratives | 9,472,117 |
| Coût total | 49,581,119 |
Revenu net
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Kimbell Royalty Partners a déclaré un bénéfice net attribuable aux unités communes de:
- Revenu net: 17 375 $ 301
- Revenu net par unité (base): 0,22 $
- Unités communes moyennes pondérées en cours: 78 977 450
Données de flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les données sur les flux de trésorerie étaient les suivantes:
| Type de trésorerie | Montant ($) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 194,344,819 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (175,808) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (190,455,505) |
| Augmentation nette des équivalents en espèces et en espèces | 3,713,506 |
Stratégie d'acquisition
Kimbell a activement poursuivi les acquisitions pour améliorer sa base d'actifs. Les acquisitions clés comprennent:
- Acquisition de LongPoint (septembre 2023): environ 455 millions de dollars
- MB Minerals Acquisition (mai 2023): environ 48,8 millions de dollars en espèces et émission d'unités
Dette et structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la structure financière de Kimbell comprenait:
- Total des passifs: 271 611 428 $
- Total des capitaux propres de Unitholders: 627 452 146 $
- Unités privilégiées: 325 000 émis et en circulation, évalués à 315 607 500 $
Prix du marché
Au 30 septembre 2024, les prix moyens du marché des produits étaient:
| Marchandise | Prix ($) |
|---|---|
| Huile (par bbl) | 76.43 |
| Gaz naturel (par MMBTU) | 2.11 |
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kimbell Royalty Partners, LP (KRP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kimbell Royalty Partners, LP (KRP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.