Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO) Bundle
Una breve historia de Lincoln Electric Holdings, Inc.
Compañía Overview
Lincoln Electric Holdings, Inc. es un líder mundial en la fabricación de productos de soldadura y equipos de corte. Fundada en 1895, la compañía ha evolucionado significativamente a lo largo de los años para establecer una sólida reputación en la industria.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, Lincoln Electric informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ventas netas (2024) | $2,986,639 |
| Ingresos netos (2024) | $325,879 |
| Ganancias básicas por acción (2024) | $5.74 |
| Ganancias diluidas por acción (2024) | $5.68 |
| EBIT ajustado (2024) | $526,773 |
| Dividendos en efectivo declarados (por acción) | $0.71 |
| Tasa impositiva efectiva (2024) | 23.7% |
Análisis de rendimiento de ventas
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de las ventas netas por segmento es el siguiente:
| Segmento operativo | Ventas netas (en miles) |
|---|---|
| Soldadura de América | $1,910,061 |
| Soldadura internacional | $690,743 |
| El grupo de productos Harris | $385,835 |
Las ventas netas disminuyeron en un 4,7% en comparación con el mismo período del año anterior, principalmente debido a una disminución de la demanda en todos los segmentos.
Gestión de costos y rentabilidad
La ganancia bruta como porcentaje de ventas aumentó en un 0,4% durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja estrategias efectivas de gestión de costos implementadas por la compañía. El ingreso operativo como porcentaje de ventas se informó al 14.8% para el mismo período.
Adquisiciones recientes
El 30 de julio de 2024, Lincoln Electric adquirió Vanair Manufacturing, LLC por un precio de compra total de $ 109,993, expandiendo su cartera en soluciones de energía móvil.
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, Lincoln Electric tenía una deuda pendiente bajo su línea de crédito renovable por un total de $ 1 mil millones, que madurará el 20 de junio de 2029.
Tendencias y desafíos del mercado
La compañía enfrenta desafíos, incluidas las fluctuaciones en los costos de las materias primas y las presiones competitivas en el mercado de soldadura. Sin embargo, Lincoln Electric continúa adaptándose a través de adquisiciones estratégicas y eficiencias operativas.
Conclusión
Lincoln Electric sigue siendo un jugador robusto en la industria de soldadura, aprovechando su historia, fortaleza financiera e iniciativas estratégicas para navegar las complejidades del mercado a partir de 2024.
A Who posee Lincoln Electric Holdings, Inc. (Leco)
Principales accionistas
A partir de 2024, Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO) tiene varios accionistas significativos, incluidos inversores institucionales y fondos mutuos. Los principales accionistas institucionales incluyen:
| Accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 12.5% | 7,115,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.2% | 5,800,000 |
| State Street Corporation | 8.0% | 4,600,000 |
| Invesco Ltd. | 6.5% | 3,740,000 |
| Wellington Management Group LLP | 5.0% | 2,850,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna juega un papel crucial en el gobierno de Lincoln Electric. Los expertos clave incluyen:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Christopher L. Mapes | Presidente y CEO | 450,000 |
| David N. Klotz | Presidente | 150,000 |
| Thomas L. McNulty | director de Finanzas | 75,000 |
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento del precio de las acciones de Lincoln Electric ha mostrado fluctuaciones, con las siguientes métricas clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $76.50 |
| Capitalización de mercado | $ 4.3 mil millones |
| 52 semanas de altura | $90.00 |
| Bajo de 52 semanas | $70.00 |
| Rendimiento de dividendos | 3.7% |
Acciones recientes de los accionistas
En los primeros tres trimestres de 2024, Lincoln Electric ha visto acciones notables de los accionistas:
- Dividendos declarados de $ 0.71 por acción.
- Programa de recompra de acciones por un total de $ 110 millones anunciado.
- Aumento de las recompras de acciones en un 15% en comparación con 2023.
Tendencias de inversión institucional
La inversión institucional en Lincoln Electric ha aumentado en los últimos trimestres:
| Cuarto | Porcentaje de propiedad institucional |
|---|---|
| Q1 2024 | 52.3% |
| Q2 2024 | 54.1% |
| P3 2024 | 55.5% |
Estos datos ilustran el interés continuo y la confianza de los inversores institucionales en Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO) a partir de 2024.
Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
Lincoln Electric Holdings, Inc. enfatiza su compromiso con la innovación, la calidad y la satisfacción del cliente en la industria de soldadura y corte. La declaración de misión refleja la dedicación de la compañía para proporcionar productos y servicios de alta calidad que mejoren la productividad y la rentabilidad para sus clientes.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Lincoln Electric informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ventas netas (tercer trimestre 2024) | $983,759,000 |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $100,756,000 |
| Margen de beneficio bruto (tercer trimestre de 2024) | 17.5% |
| Margen de ingresos operativos (tercer trimestre de 2024) | 14.8% |
| Ganancias diluidas por acción (tercer trimestre de 2024) | $1.77 |
Segmentos de negocios clave
Lincoln Electric opera principalmente a través de tres segmentos comerciales: soldadura de América, soldadura internacional y Harris Products Group. El desempeño financiero de cada segmento es crucial para comprender la misión y los objetivos generales de la empresa.
| Segmento | Ventas netas (tercer trimestre 2024) | Ventas netas (tercer trimestre 2023) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Soldadura de América | $637,026,000 | $665,228,000 | (4.2%) |
| Soldadura internacional | $216,224,000 | $242,010,000 | (10.7%) |
| El grupo de productos Harris | $130,509,000 | $125,976,000 | 3.6% |
Objetivos estratégicos
La declaración de la misión se alinea con los objetivos estratégicos de Lincoln Electric, que incluyen:
- Mejora de la innovación de productos para satisfacer las necesidades de los clientes.
- Mejora de la eficiencia operativa y la gestión de costos.
- Expandir la presencia del mercado tanto a nivel nacional como internacional.
Desarrollos recientes
En los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, Lincoln Electric enfrentó una disminución en las ventas netas del 4,7% en comparación con el año anterior, principalmente impulsado por una menor demanda en todos los segmentos.
| Métrico | Valor (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | Valor (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023) |
|---|---|---|
| Ventas netas | $2,986,639,000 | $3,133,122,000 |
| Lngresos netos | $325,879,000 | $388,605,000 |
| Ebit ajustado | $526,773,000 | $546,769,000 |
Compromiso con la calidad y la innovación
La declaración de misión de Lincoln Electric subraya su compromiso con la calidad y la innovación, como se ve en su enfoque en la satisfacción del cliente y la mejora continua. La compañía invierte significativamente en investigación y desarrollo para mantener su ventaja competitiva en la industria de soldadura.
Cómo funciona Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO)
Compañía Overview
Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO) es un fabricante y distribuidor global de productos de soldadura, equipos de corte y otras tecnologías relacionadas. A partir de 2024, la compañía opera en varios segmentos, incluidas las soldaduras de América, la soldadura internacional y el grupo de productos Harris.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Lincoln Electric informó ventas netas de $2,986,639 mil, una disminución de $3,133,122 mil en el mismo período de 2023, reflejando una disminución de 4.7%. El ingreso neto de la compañía para este período fue $325,879 Mil, abajo de $388,605 mil en el año anterior, indicando un 16.1% disminuir.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas (miles) | $2,986,639 | $3,133,122 | -4.7% |
| Ingresos netos (miles) | $325,879 | $388,605 | -16.1% |
| Ebit ajustado (miles) | $526,773 | $546,769 | -3.7% |
| Ganancias diluidas por acción | $5.68 | $6.67 | -14.8% |
Rendimiento de segmento
Las operaciones de la compañía se dividen en tres segmentos principales:
- Soldadura de América: Informes de ventas netas de $1,910,061 mil, una disminución de $2,000,839 mil en 2023.
- Soldadura internacional: Las ventas netas fueron $690,743 Mil, abajo de $747,829 mil en 2023.
- The Harris Products Group: Experimentó un ligero aumento en las ventas a $385,835 Mil de $384,454 mil en 2023.
| Segmento | 2024 Ventas netas (miles) | 2023 ventas netas (miles) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Soldadura de América | $1,910,061 | $2,000,839 | -4.5% |
| Soldadura internacional | $690,743 | $747,829 | -7.6% |
| El grupo de productos Harris | $385,835 | $384,454 | 0.4% |
Ingresos y gastos operativos
El ingreso operativo como porcentaje de ventas fue 14.8% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 16.6% en el año anterior. Para el mismo período, los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) fueron $186,291 mil, ligeramente más bajo que $187,115 mil en 2023.
| Métrico | 2024 (3 meses) | 2023 (3 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos operativos (miles) | $145,560 | $171,441 |
| SG&A Gastos (miles) | $186,291 | $187,115 |
| Ingresos operativos como % de ventas | 14.8% | 16.6% |
Flujo de caja y liquidez
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas fue $503,182 mil, mientras que el efectivo utilizado en actividades de inversión totalizó $335,357 mil. Las actividades de financiación dieron como resultado una salida de efectivo neta de $152,298 mil.
| Métrico de flujo de caja | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Efectivo de actividades operativas (miles) | $503,182 | $545,880 |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión (miles) | $335,357 | $101,109 |
| Efectivo utilizado en actividades de financiación (miles) | $152,298 | $311,382 |
Facilidades de deuda y crédito
Al 30 de septiembre de 2024, Lincoln Electric tenía una nueva línea de crédito giratorio de $ 1 mil millones, que madura el 20 de junio de 2029. La instalación permite préstamos a una tasa de tarifa financiera nocturna segura (SOFR) más 1.10%. La compañía también emitió nuevos notas senior no garantizadas por valor de $550,000 Mil en 2024.
Impuestos
La tasa impositiva efectiva para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 23.7%, en comparación con 20.7% en el mismo período del año anterior. Este aumento se debió principalmente a una combinación de ganancias y elementos de impuestos discretos.
Cómo Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO) gana dinero
Segmentos de negocios
Lincoln Electric Holdings, Inc. opera a través de tres segmentos principales: soldadura de América, soldadura internacional y Harris Products Group.
Generación de ingresos
La siguiente tabla describe las ventas netas por segmento para los tres y nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Soldadura de América | $637,026 | $665,228 | $1,910,061 | $2,000,839 |
| Soldadura internacional | $216,224 | $242,010 | $690,743 | $747,829 |
| El grupo de productos Harris | $130,509 | $125,976 | $385,835 | $384,454 |
| Total | $983,759 | $1,033,214 | $2,986,639 | $3,133,122 |
Estructura de costos
El costo de los bienes vendidos (COGS) durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 2,038,707, lo que muestra una disminución en comparación con $ 2,182,003 para el mismo período en 2023. La ganancia bruta para el mismo período fue de $ 1,104,290, en comparación con $ 1,051,119 en 2023.
Ingreso operativo
El ingreso operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 145,560, lo que representa el 14.8% de las ventas netas. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso operativo fue de $ 459,445, o el 15.4% de las ventas netas.
EBIT ajustado por segmento
La siguiente tabla presenta el EBIT ajustado para cada segmento para los tres meses que terminó el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | EBIT ajustado (3 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | EBIT ajustado (3 meses terminados el 30 de septiembre de 2023) |
|---|---|---|
| Soldadura de América | $125,515 | $136,476 |
| Soldadura internacional | $20,101 | $30,239 |
| El grupo de productos Harris | $21,959 | $20,405 |
| Total | $172,078 | $184,168 |
Ingresos netos y ganancias por acción
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Lincoln Electric reportó un ingreso neto de $ 100,756, que se traduce en una ganancia diluida por acción de $ 1.77. En comparación, para el mismo período en 2023, el ingreso neto fue de $ 129,343 con ganancias diluidas por acción de $ 2.22.
Flujo de caja y dividendos
Los dividendos en efectivo declarados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 0.71 por acción, por un total de $ 121,349. El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 474,829.
Tendencias y desafíos del mercado
Lincoln Electric ha enfrentado una disminución de la demanda en todos los segmentos, con una disminución de las ventas netas en un 4,8% durante los tres meses y 4.7% para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior.
Impacto de divisas
La compañía también se ha visto afectada por los tipos de cambio de divisas, que tuvo un impacto desfavorable en las ventas netas de aproximadamente $ 2,828 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Conclusión
El modelo de negocio de Lincoln Electric se centra principalmente en la fabricación y venta de productos de soldadura y servicios relacionados en sus tres segmentos. La compañía continúa implementando estrategias efectivas de gestión de costos para mantener la rentabilidad en un entorno de mercado desafiante.
Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.