Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO) Bundle
Une brève histoire de Lincoln Electric Holdings, Inc.
Entreprise Overview
Lincoln Electric Holdings, Inc. est un leader mondial dans la fabrication de produits de soudage et d'équipement de coupe. Fondée en 1895, la société a considérablement évolué au fil des ans pour établir une forte réputation dans l'industrie.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, Lincoln Electric a signalé les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Ventes nettes (2024) | $2,986,639 |
| Revenu net (2024) | $325,879 |
| Bénéfice de base par action (2024) | $5.74 |
| Bénéfice dilué par action (2024) | $5.68 |
| EBIT ajusté (2024) | $526,773 |
| Dividendes en espèces déclarés (par action) | $0.71 |
| Taux d'imposition effectif (2024) | 23.7% |
Analyse des performances des ventes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des ventes nettes par segment est la suivante:
| Segment de fonctionnement | Ventes nettes (en milliers) |
|---|---|
| Soudage des Amériques | $1,910,061 |
| Soudage international | $690,743 |
| Le groupe Harris Products | $385,835 |
Les ventes nettes ont diminué de 4,7% par rapport à la même période de l'année précédente, principalement en raison d'une baisse de la demande dans tous les segments.
Gestion des coûts et rentabilité
Le bénéfice brut en pourcentage des ventes a augmenté de 0,4% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, reflétant des stratégies efficaces de gestion des coûts mises en œuvre par l'entreprise. Le résultat d'exploitation en pourcentage des ventes a été déclaré à 14,8% pour la même période.
Acquisitions récentes
Le 30 juillet 2024, Lincoln Electric a acquis Vanair Manufacturing, LLC pour un prix d'achat total de 109 993 $, élargissant son portefeuille dans des solutions d'alimentation mobile.
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, Lincoln Electric avait de la dette en cours sous sa facilité de crédit renouvelable totalisant 1 milliard de dollars, qui devrait mûrir le 20 juin 2029.
Tendances et défis du marché
La société fait face à des défis, notamment les fluctuations des coûts des matières premières et les pressions concurrentielles sur le marché du soudage. Néanmoins, Lincoln Electric continue de s'adapter à des acquisitions stratégiques et à l'efficacité opérationnelle.
Conclusion
Lincoln Electric reste un acteur robuste dans l'industrie du soudage, tirant parti de son histoire, de sa force financière et de ses initiatives stratégiques pour naviguer dans les complexités du marché à partir de 2024.
A qui possède Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO)
Importants actionnaires
En 2024, Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO) compte plusieurs actionnaires importants, notamment des investisseurs institutionnels et des fonds communs de placement. Les principaux actionnaires institutionnels comprennent:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% | 7,115,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.2% | 5,800,000 |
| State Street Corporation | 8.0% | 4,600,000 |
| Invesco Ltd. | 6.5% | 3,740,000 |
| Wellington Management Group LLP | 5.0% | 2,850,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle crucial dans la gouvernance de Lincoln Electric. Les principaux initiés comprennent:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Christopher L. Mapes | Président et chef de la direction | 450,000 |
| David N. Klotz | Président | 150,000 |
| Thomas L. McNulty | Directeur financier | 75,000 |
Performance de stock récent
Au 30 septembre 2024, les performances du cours des actions de Lincoln Electric ont montré des fluctuations, avec les mesures clés suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $76.50 |
| Capitalisation boursière | 4,3 milliards de dollars |
| 52 semaines de haut | $90.00 |
| 52 semaines de bas | $70.00 |
| Rendement des dividendes | 3.7% |
Actions récentes des actionnaires
Au cours des trois premiers trimestres de 2024, Lincoln Electric a connu des actions notables pour les actionnaires:
- Dividendes déclarés de 0,71 $ par action.
- Programme de rachat d'actions totalisant 110 millions de dollars annoncés.
- Augmentation des rachats d'actions de 15% par rapport à 2023.
Tendances d'investissement institutionnelles
L'investissement institutionnel dans Lincoln Electric a augmenté au cours des récents trimestres:
| Quart | Pourcentage de propriété institutionnelle |
|---|---|
| T1 2024 | 52.3% |
| Q2 2024 | 54.1% |
| Q3 2024 | 55.5% |
Ces données illustrent l'intérêt et la confiance en cours des investisseurs institutionnels dans Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO) en 2024.
Énoncé de mission Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO)
Overview de l'énoncé de mission
Lincoln Electric Holdings, Inc. souligne son engagement envers l'innovation, la qualité et la satisfaction des clients dans l'industrie du soudage et de la coupe. L'énoncé de mission reflète le dévouement de l'entreprise à fournir des produits et services de haute qualité qui améliorent la productivité et la rentabilité de ses clients.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, Lincoln Electric a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ventes nettes (TC 2024) | $983,759,000 |
| Revenu net (TC 2024) | $100,756,000 |
| Marge bénéficiaire brute (TC 2024) | 17.5% |
| Marge du revenu d'exploitation (TC 2024) | 14.8% |
| Bénéfice dilué par action (TC 2024) | $1.77 |
Segments commerciaux clés
Lincoln Electric opère principalement à travers trois segments d'entreprise: le soudage des Amériques, le soudage international et le groupe Harris Products. La performance financière de chaque segment est cruciale pour comprendre la mission et les objectifs globaux de l'entreprise.
| Segment | Ventes nettes (TC 2024) | Ventes nettes (TC 2023) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Soudage des Amériques | $637,026,000 | $665,228,000 | (4.2%) |
| Soudage international | $216,224,000 | $242,010,000 | (10.7%) |
| Le groupe Harris Products | $130,509,000 | $125,976,000 | 3.6% |
Objectifs stratégiques
L'énoncé de mission s'aligne sur les objectifs stratégiques de Lincoln Electric, qui comprennent:
- Améliorer l'innovation des produits pour répondre aux besoins des clients.
- Amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des coûts.
- Élargir la présence du marché au niveau national et international.
Développements récents
Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Lincoln Electric a dû faire face à une baisse des ventes nettes de 4,7% par rapport à l'année précédente, principalement tirée par une baisse de la demande dans tous les segments.
| Métrique | Valeur (neuf mois clos le 30 septembre 2024) | Valeur (neuf mois clos le 30 septembre 2023) |
|---|---|---|
| Ventes nettes | $2,986,639,000 | $3,133,122,000 |
| Revenu net | $325,879,000 | $388,605,000 |
| EBIT ajusté | $526,773,000 | $546,769,000 |
Engagement envers la qualité et l'innovation
L'énoncé de mission de Lincoln Electric souligne son engagement envers la qualité et l'innovation, comme le montre l'accent mis sur la satisfaction des clients et l'amélioration continue. La société investit considérablement dans la recherche et le développement pour maintenir son avantage concurrentiel dans l'industrie du soudage.
Comment fonctionne Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO)
Entreprise Overview
Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO) est un fabricant et un distributeur mondial de produits de soudage, d'équipement de coupe et d'autres technologies connexes. Depuis 2024, la société opère dans divers segments, notamment le soudage des Amériques, le soudage international et le Harris Products Group.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Lincoln Electric a signalé des ventes nettes de $2,986,639 mille, une diminution de $3,133,122 mille au cours de la même période de 2023, reflétant une baisse de 4.7%. Le résultat net de l'entreprise pour cette période était $325,879 mille, de $388,605 mille l'année précédente, indiquant un 16.1% diminuer.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes (milliers) | $2,986,639 | $3,133,122 | -4.7% |
| Revenu net (milliers) | $325,879 | $388,605 | -16.1% |
| EBIT ajusté (milliers) | $526,773 | $546,769 | -3.7% |
| Bénéfice dilué par action | $5.68 | $6.67 | -14.8% |
Performance du segment
Les opérations de l'entreprise sont divisées en trois segments principaux:
- Soudage des Amériques: Ventes nettes signalées de $1,910,061 mille, une diminution de $2,000,839 mille en 2023.
- Soudage international: Les ventes nettes étaient $690,743 mille, de $747,829 mille en 2023.
- The Harris Products Group: A connu une légère augmentation des ventes à $385,835 mille de $384,454 mille en 2023.
| Segment | 2024 Ventes nettes (milliers) | 2023 Ventes nettes (milliers) | Changement |
|---|---|---|---|
| Soudage des Amériques | $1,910,061 | $2,000,839 | -4.5% |
| Soudage international | $690,743 | $747,829 | -7.6% |
| Le groupe Harris Products | $385,835 | $384,454 | 0.4% |
Revenu opérationnel et dépenses
Le bénéfice d'exploitation en pourcentage des ventes était 14.8% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 16.6% l'année précédente. Pour la même période, les dépenses de vente, générale et administrative (SG & A) étaient $186,291 mille, légèrement inférieure à $187,115 mille en 2023.
| Métrique | 2024 (3 mois) | 2023 (3 mois) |
|---|---|---|
| Revenu opérationnel (milliers) | $145,560 | $171,441 |
| Dépenses SG et A (milliers) | $186,291 | $187,115 |
| Résultat d'exploitation en% des ventes | 14.8% | 16.6% |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient $503,182 mille, tandis que l'argent utilisé dans les activités d'investissement a totalisé $335,357 mille. Les activités de financement ont entraîné une sortie de trésorerie nette de $152,298 mille.
| Métrique des flux de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Caisse provenant d'activités d'exploitation (milliers) | $503,182 | $545,880 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement (milliers) | $335,357 | $101,109 |
| Espèces utilisées dans les activités de financement (milliers) | $152,298 | $311,382 |
Dette et facilités de crédit
Au 30 septembre 2024, Lincoln Electric avait une nouvelle facilité de crédit renouvelable de 1 milliard de dollars, qui mûrit le 20 juin 2029. L'installation permet des emprunts à un taux de taux de financement de nuit sécurisé (SOFR) plus 1.10%. La société a également publié de nouveaux billets de premier rang non garantis pour un montant $550,000 mille en 2024.
Imposition
Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 23.7%, par rapport à 20.7% au cours de la même période de l'année précédente. Cette augmentation était principalement due à un mélange de revenus et d'articles fiscaux discrets.
Comment Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO) fait de l'argent
Segments d'entreprise
Lincoln Electric Holdings, Inc. opère à travers trois segments principaux: le soudage des Amériques, le soudage international et le groupe Harris Products.
Génération de revenus
Le tableau suivant décrit les ventes nettes par segment pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023:
| Segment | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Soudage des Amériques | $637,026 | $665,228 | $1,910,061 | $2,000,839 |
| Soudage international | $216,224 | $242,010 | $690,743 | $747,829 |
| Le groupe Harris Products | $130,509 | $125,976 | $385,835 | $384,454 |
| Total | $983,759 | $1,033,214 | $2,986,639 | $3,133,122 |
Structure des coûts
Le coût des marchandises vendues (COG) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 2 038 707 $, ce qui montre une baisse contre 2 182 000 $ pour la même période en 2023. Le bénéfice brut pour la même période était de 1104 290 $, contre 1 051,119 $.
Revenu opérationnel
Le résultat d'exploitation des trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 145 560 $, représentant 14,8% des ventes nettes. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le résultat d'exploitation était de 459 445 $, soit 15,4% des ventes nettes.
EBIT ajusté par segment
Le tableau suivant présente l'EBIT ajusté pour chaque segment pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | EBIT ajusté (3 mois clos le 30 septembre 2024) | EBIT ajusté (3 mois clos le 30 septembre 2023) |
|---|---|---|
| Soudage des Amériques | $125,515 | $136,476 |
| Soudage international | $20,101 | $30,239 |
| Le groupe Harris Products | $21,959 | $20,405 |
| Total | $172,078 | $184,168 |
Revenu net et bénéfice par action
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Lincoln Electric a déclaré un bénéfice net de 100 756 $, ce qui se traduit par un bénéfice dilué par action de 1,77 $. En comparaison, pour la même période en 2023, le bénéfice net était de 129 343 $ avec un bénéfice dilué par action de 2,22 $.
Flux de trésorerie et dividendes
Les dividendes en espèces déclarés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 0,71 $ par action, totalisant 121 349 $. L'argent net fourni par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 474 829 $.
Tendances et défis du marché
Lincoln Electric a dû faire face à une baisse de la demande dans tous les segments, les ventes nettes diminuant de 4,8% pour les trois mois et 4,7% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à l'année précédente.
Impact de change
La société a également été affectée par les taux de change des devises, qui ont eu un impact défavorable sur les ventes nettes d'environ 2 828 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Conclusion
Le modèle commercial de Lincoln Electric se concentre principalement sur la fabrication et la vente de produits de soudage et de services connexes sur ses trois segments. La Société continue de mettre en œuvre des stratégies de gestion des coûts efficaces pour maintenir la rentabilité dans un environnement de marché difficile.
Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.