Lemonade, Inc. (LMND) Bundle
Una breve historia de la empresa H3
Compañía Overview
La compañía H3, negociada públicamente en NASDAQ, se ha establecido como un jugador clave en el mercado de seguros basado en tecnología. La compañía se enfoca en aprovechar la inteligencia artificial y el aprendizaje automático para racionalizar los procesos de seguro y mejorar la experiencia del cliente.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, H3 Company reportó un ingreso total de $ 377.7 millones, que refleja un aumento de año tras año de 20% de $ 314.3 millones en 2023. El crecimiento significativo se atribuye a la expansión de la base de clientes y las ofertas de productos mejoradas.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 136.6 millones | $ 114.5 millones | $ 22.1 millones | 19.3% |
| Pérdida neta | $ (67.7) millones | $ (61.5) millones | $ (6.2) millones | 10.1% |
| Neta Ganada Premium | $ 95.7 millones | $ 86.6 millones | $ 9.1 millones | 10.5% |
Crecimiento de los clientes
En los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, H3 Company informó una prima bruta escrita de $ 700.7 millones, que es un 25% aumentar de $ 558.7 millones en el mismo período de 2023. Este crecimiento es impulsado por un aumento en la base de clientes por 17% año tras año.
Inversión y flujo de efectivo
A partir del 30 de septiembre de 2024, H3 Company celebró $ 329.8 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, y $ 640.8 millones en inversiones. La compañía ha logrado generar flujos de efectivo negativos de las operaciones financiadas principalmente a través de las ventas de capital y los acuerdos de financiamiento.
| Datos de flujo de caja | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $ (25.2) millones | $ (103.0) millones |
| Ingresos de inversión netos | $ 8.9 millones | $ 7.0 millones |
Posición y estrategia del mercado
H3 Company se ha posicionado como líder en el espacio Insurtech al enfocarse en la transformación digital y la participación del cliente. La compañía ha invertido mucho en el desarrollo de la tecnología, con gastos que ascienden a $ 64.0 millones En los primeros nueve meses de 2024, mostrando un compromiso con la innovación.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, H3 Company planea continuar expandiendo su presencia en el mercado y las ofertas de productos. La compañía ha asegurado el financiamiento de hasta $ 290 millones a través de varios acuerdos para apoyar sus iniciativas de crecimiento hasta 2025.
A Who posee Lemonade, Inc. (LMND)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Lemonade, Inc. tenía un total de 71,378,678 acciones emitidas y en circulación. La siguiente tabla describe a los principales accionistas:
| Accionista | Número de acciones propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Cofundador y CEO Daniel Schreiber | 3,500,000 | 4.90% |
| Cofundador y CCO Shai Wininger | 2,300,000 | 3.22% |
| Vanguard Group, Inc. | 8,200,000 | 11.48% |
| Blackrock, Inc. | 6,500,000 | 9.09% |
| Otros inversores institucionales | 25,000,000 | 35.00% |
| Flotador público | 26,878,678 | 37.57% |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, Lemonade, Inc. informó una pérdida neta de $ 172.2 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 194.5 millones para el mismo período en 2023. , que refleja un aumento del 20% de $ 314.3 millones en 2023. El precio de las acciones de LMND fluctuó alrededor de $ 24.00 en el tercer trimestre de 2024, marcando un cambio significativo con respecto al precio de su OPI de $ 29.00 en julio de 2020.
Opciones de orden y acciones
Lemonade, Inc. también ha emitido órdenes de arresto como parte de su estructura de compensación. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía 412,969 garantías pendientes, que se asumieron de Metromile, Inc. durante la adquisición. Además, la compañía tenía opciones sobre acciones por un total de 10,347,561 en varios planes con un precio de ejercicio promedio de $ 29.99.
Tendencias de propiedad institucional
La propiedad institucional ha tenido una tendencia al alza, con inversores institucionales que poseen aproximadamente el 55% del total de acciones al 30 de septiembre de 2024. La siguiente tabla ilustra los cambios en la propiedad institucional:
| Año | Propiedad institucional (%) |
|---|---|
| 2022 | 45% |
| 2023 | 50% |
| 2024 | 55% |
Transacciones internas
Las transacciones internas han incluido ejercicios regulares de opciones sobre acciones y unidades de acciones restringidas (RSU). Al 30 de septiembre de 2024, el número total de RSU pendientes fue de 4,322,912. La compañía reportó gastos de compensación basados en acciones de $ 47.2 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Lemonade, Inc. tiene como objetivo expandir sus ofertas de productos y su alcance geográfico, lo que se espera que influya en la dinámica de la propiedad, ya que los nuevos inversores pueden ingresar al mercado. La estrategia de la compañía incluye aprovechar la tecnología para mejorar la experiencia y la retención del cliente, lo que podría impulsar un mayor crecimiento en la capitalización de mercado y el interés de los accionistas.
Declaración de misión de Lemonade, Inc. (LMND)
Lemonade, Inc. tiene como objetivo revolucionar la industria de seguros aprovechando la tecnología, los datos y un modelo de negocio único para crear una experiencia más transparente, asequible y centrada en el cliente. La compañía se enfoca en proporcionar una plataforma digital perfecta para varios productos de seguros, incluidos inquilinos, propietarios de viviendas, mascotas, automóviles y seguros de vida, al tiempo que enfatiza el impacto social a través de su programa "Backback", donde las primas excesivas son donadas a organizaciones sin fines de lucro elegidas por los titulares de pólizas.
Compañía Overview
Lemonade opera con la misión de hacer que el seguro sea encantador utilizando la inteligencia artificial avanzada y el análisis de datos, lo que permite el procesamiento rápido de reclamos y la participación del cliente.
Destacados financieros (2024)
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | Nueve meses 2024 | Nueve meses 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 136.6 millones | $ 114.5 millones | 19% | $ 377.7 millones | $ 314.3 millones | 20% |
| Neta Ganada Premium | $ 95.7 millones | $ 86.6 millones | 13% | $ 269.4 millones | $ 231.3 millones | 16% |
| Pérdida neta | $ (67.7) millones | $ (61.5) millones | 10% | $ (172.2) millones | $ (194.5) millones | (11%) |
| Premio escrito bruto | $ 268.9 millones | $ 212.8 millones | 26% | $ 700.7 millones | $ 558.7 millones | 25% |
| Clientes (fin de período) | 2,313,113 | 1,984,154 | 17% | 2,313,113 | 1,984,154 | 17% |
| En la fuerza prima | $ 889.1 millones | $ 719.0 millones | 24% | $ 889.1 millones | $ 719.0 millones | 24% |
Métricas operativas
- Retención anual de dólar: 87% a partir del Q3 2024, en comparación con el 85% en el tercer trimestre de 2023.
- Prima por cliente: $ 384 en el tercer trimestre 2024, en comparación con $ 362 en el tercer trimestre de 2023.
- Margen de beneficio bruto: 27% para el tercer trimestre de 2024, en comparación con el 19% en el tercer trimestre de 2023.
- EBITDA ajustado: $ (49.0) millones para el tercer trimestre 2024, en comparación con $ (40.2) millones en el tercer trimestre de 2023.
Estrategia de inversión y crecimiento
Lemonade continúa expandiendo sus ofertas de productos y su huella geográfica. La compañía invierte mucho en desarrollo tecnológico y marketing, con los gastos de ventas y marketing que aumentan significativamente en un 111% a $ 51.4 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el mismo trimestre del año pasado. Este crecimiento respalda la adquisición de clientes y el reconocimiento de la marca.
Estrategia de reaseguro
Para gestionar el riesgo y reducir la volatilidad, Lemonade emplea varios acuerdos de reaseguro. Aproximadamente el 55% de las primas se ceden bajo contratos de reaseguro proporcional, que ayudan a mitigar el impacto financiero de los eventos catastróficos.
Equidad de accionistas y posición financiera
| Artículo | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 1,823.0 millones | $ 1,633.3 millones |
| Pasivos totales | $ 1,230.0 millones | $ 924.4 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 593.0 millones | $ 708.9 millones |
| Acciones comunes en circulación | 71,378,678 acciones | 70,163,703 acciones | Déficit acumulado | $ (1,268.8) millones | $ (1,096.6) millones |
Perspectiva futura
Lemonade sigue enfocada en aprovechar su tecnología para mejorar la experiencia del cliente y optimizar las operaciones, al tiempo que también amplía su presencia en el mercado a través de productos innovadores y estrategias de marketing.
Cómo funciona Lemonade, Inc. (LMND)
Modelo de negocio
Lemonade, Inc. opera como una compañía de seguros impulsada por la tecnología que aprovecha la inteligencia artificial y la economía del comportamiento para ofrecer seguros de propietarios, inquilinos y mascotas. La compañía tiene como objetivo proporcionar una experiencia de usuario perfecta al tiempo que minimiza los costos y maximiza la eficiencia a través de su plataforma digital.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Lemonade informó:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 377.7 millones | $ 314.3 millones | $ 63.4 millones | 20% |
| Pérdida neta | $ (172.2) millones | $ (194.5) millones | $ 22.3 millones | 11% |
| Gross Ganado Premium | $ 600.9 millones | $ 491.3 millones | $ 109.6 millones | 22% |
| Neta Ganada Premium | $ 269.4 millones | $ 231.3 millones | $ 38.1 millones | 16% |
Métricas de clientes
Al 30 de septiembre de 2024, Lemonade tenía:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Clientes (fin de período) | 2,313,113 | 1,984,154 |
| En la fuerza prima | $ 889.1 millones | $ 719.0 millones | Prima por cliente | $384 | $362 |
| Retención anual de dólar | 87% | 85% |
Gastos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó los siguientes gastos:
| Categoría de gastos | Cantidad (en millones) | Cantidad de 2023 (en millones) | Cambio (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Gasto de ajuste de pérdidas y pérdidas, neto | $214.3 | $215.4 | $(1.1) | (1%) |
| Otros gastos de seguro | $55.9 | $43.7 | $12.2 | 28% |
| Ventas y marketing | $118.6 | $77.4 | $41.2 | 53% |
| Desarrollo tecnológico | $64.0 | $67.7 | $(3.7) | (5%) |
| General y administrativo | $91.0 | $100.3 | $(9.3) | (9%) |
Inversión y financiamiento
El efectivo e inversiones de Lemonade al 30 de septiembre de 2024 incluyó:
| Tipo de activo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $329.8 |
| Inversiones | $640.8 |
Capital accionista
Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio de los accionistas de Lemonade era:
| Categoría | Valor (en millones) |
|---|---|
| Capital pagado adicional | $1,861.9 |
| Déficit acumulado | $(1,268.8) |
| Acumuló otra pérdida integral | $(0.1) |
| Equidad total de los accionistas | $593.0 |
Conclusión
En resumen, Lemonade, Inc. continúa demostrando un crecimiento en los ingresos, la base de clientes y las métricas premium, al tiempo que gestiona los gastos estratégicamente para mejorar su posición financiera.
Cómo Lemonade, Inc. (LMND) gana dinero
Flujos de ingresos
Lemonade, Inc. genera ingresos a través de múltiples corrientes, principalmente de primas de seguros, comisiones cedidas, ingresos por inversiones netos y comisión y otros ingresos.
Primas de seguro
Las primas de seguros son una de las fuentes principales de ingresos para la limonada. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Premio escrito bruto | $ 700.7 millones | $ 558.7 millones | 25% |
| Prima escrita cedida | ($ 389.4 millones) | ($ 293.4 millones) | 33% |
| Neta Premio escrita | $ 311.3 millones | $ 265.3 millones | 17% |
| Neta Ganada Premium | $ 269.4 millones | $ 231.3 millones | 16% |
El aumento de la prima bruta escrita se atribuyó a un aumento del 17% en los clientes agregados netos y un aumento del 6% en la prima por cliente.
Comisiones cedidas
Las comisiones de ceding se obtienen de los acuerdos de reaseguro. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Lemonade informó:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de la Comisión Ceding | $ 61.5 millones | $ 51.4 millones | 20% |
Este aumento refleja el crecimiento en la prima ganada cedida durante el período.
Ingresos de inversión netos
Los ingresos por inversiones netos de Lemonade se generan a partir de su cartera de inversiones, que incluye efectivo, fondos del mercado monetario, facturas del tesoro de EE. UU. Y títulos de deuda corporativa. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de inversión netos | $ 24.6 millones | $ 17.6 millones | 40% |
El aumento en los ingresos por inversiones se debe en gran medida a la diversificación de la cartera de inversiones.
Comisión y otros ingresos
Este flujo de ingresos incluye ingresos de comisiones sobre primas otorgadas con compañías de seguros de terceros, tarifas de presentación e ingresos por subarrendamiento. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Comisión y otros ingresos | $ 22.2 millones | $ 14.0 millones | 59% |
El crecimiento en esta área fue impulsado por un aumento de las primas colocadas con aseguradoras de terceros.
Desglose de gastos
Los gastos de Lemonade se clasifican principalmente en gastos de ajuste de pérdidas y pérdidas, otros gastos de seguro, gastos de ventas y marketing, y gastos generales y administrativos. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Categoría de gastos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Gasto de ajuste de pérdidas y pérdidas, neto | $ 214.3 millones | $ 215.4 millones | (1%) |
| Otros gastos de seguro | $ 55.9 millones | $ 43.7 millones | 28% |
| Ventas y marketing | $ 118.6 millones | $ 77.4 millones | 53% |
| General y administrativo | $ 91.0 millones | $ 100.3 millones | (9%) |
Los gastos totales para los nueve meses fueron de $ 543.8 millones, lo que refleja un aumento del 8% en comparación con el año anterior.
Métricas de desempeño financiero
El desempeño financiero de Lemonade se puede evaluar a través de varias métricas:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 377.7 millones | $ 314.3 millones | 20% |
| Pérdida neta | $ (172.2 millones) | $ (194.5 millones) | 11% |
| Margen de beneficio bruto | 27% | 16% | 11% |
| Margen de beneficio bruto ajustado | 29% | 20% | 9% |
La compañía ha mostrado una mejora en su margen de beneficio bruto y su margen de beneficio bruto ajustado, lo que indica una mejor gestión de costos y eficiencia operativa.
Lemonade, Inc. (LMND) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Lemonade, Inc. (LMND) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lemonade, Inc. (LMND)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lemonade, Inc. (LMND)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.