LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) Bundle
Una breve historia de LPL Financial Holdings Inc.
LPL Financial Holdings Inc. (NASDAQ: LPLA) se ha establecido como un jugador significativo en el sector de servicios financieros. A partir de 2024, la compañía ha mostrado un desempeño financiero sólido y un crecimiento estratégico a través de adquisiciones y expansión orgánica.
Desempeño financiero Overview
En el tercer trimestre de 2024, LPL Financial informó un ingreso neto de $ 255 millones, o $ 3.39 por acción, en comparación con $ 224 millones, o $ 2.91 por acción, en el mismo cuarto de 2023. Los ingresos totales de la compañía para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 3.11 mil millones, a Aumento del 6% del trimestre anterior y un 23% de aumento año tras año.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 255 millones | $ 244 millones | $ 224 millones |
| Ganancias por acción | $3.39 | $3.23 | $2.91 |
| Ingresos totales | $ 3.11 mil millones | $ 2.93 mil millones | $ 2.52 mil millones |
| Saldos de efectivo del cliente | $ 45.8 mil millones | $ 44.0 mil millones | $ 46.9 mil millones |
| Conteo de asesores | 23,686 | 23,462 | 22,404 |
Adquisiciones estratégicas
En octubre de 2024, LPL Financial completó la adquisición de Atria Wealth Solutions, que respalda aproximadamente 2.200 asesores y maneja $ 110 mil millones en activos. Se espera que esta adquisición mejore la posición del mercado de LPL y aumente su EBITDA anualizado en aproximadamente $ 150 millones . La compañía también anunció planes para adquirir el centro de inversión, que se espera que cierre en la primera mitad de 2025, lo que agregará un adicional 240 asesores y $ 9 mil millones en activos.
Posición y crecimiento del mercado
Los saldos de efectivo totales del cliente de LPL Financial han mostrado resiliencia, con un 4% de aumento Quarter-sobre trimestre en el tercer trimestre de 2024, que indica estrategias de retención y crecimiento de clientes fuertes. La compañía informó un 7.2% de crecimiento anualizado En los nuevos activos de asesoramiento neto. El aumento constante en el recuento de asesores, ahora en 23,686, refleja el compromiso continuo de LPL de expandir su red de asesoramiento.
Gestión de capital
Al 30 de septiembre de 2024, LPL Financial mantuvo un saldo de efectivo corporativo de $ 708 millones y una relación de apalancamiento de 1.61x, demostrando una fuerte liquidez y salud financiera. La compañía también ha reanudado su programa de recompra de acciones, con planes para aproximadamente $ 100 millones En recompras durante el cuarto trimestre de 2024.
Conclusión
LPL Financial Holdings Inc. continúa prosperando en un mercado competitivo, impulsado por adquisiciones estratégicas, una creciente base de asesores y un sólido desempeño financiero. El enfoque de la compañía en expandir sus servicios y mejorar las relaciones con los clientes lo posiciona bien para el crecimiento futuro.
A Who posee LPL Financial Holdings Inc. (LPLA)
Principales accionistas
A partir de 2024, LPL Financial Holdings Inc. tiene una estructura de propiedad diversa compuesta principalmente de inversores institucionales y accionistas individuales. Los mayores accionistas incluyen:
| Accionista | Tipo | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Institucional | 10.4% |
| Blackrock, Inc. | Institucional | 8.9% |
| State Street Corporation | Institucional | 5.6% |
| Wellington Management Company, LLP | Institucional | 5.1% |
| FMR LLC (Fidelity Investments) | Institucional | 4.5% |
| Invesco Ltd. | Institucional | 4.2% |
| Insiders de la empresa | Individual | 2.7% |
| Otros inversores públicos | Individual | 59.6% |
Tendencias de propiedad institucional
La propiedad institucional ha aumentado durante el año pasado, lo que refleja una creciente confianza en el modelo comercial y el desempeño financiero de LPL Financial. La propiedad institucional total es de aproximadamente 60.2% al final del tercer trimestre de 2024.
Cambios recientes en la propiedad
En el tercer trimestre de 2024, LPL Financial experimentó cambios significativos en su base de accionistas:
- El grupo Vanguard aumentó su participación del 9.8% al 10.4%.
- BlackRock redujo su propiedad de 9.2% a 8.9%.
- FMR LLC adquirió una participación adicional del 1%, aumentando su total a 4.5%.
Compensación ejecutiva y propiedad interna
A partir de septiembre de 2024, los funcionarios ejecutivos y los miembros de la junta poseen aproximadamente el 2.7% de la compañía. La estructura de compensación para ejecutivos incluye:
| Ejecutivo | Posición | Compensación (2024) |
|---|---|---|
| Rich Steinmeier | CEO | $1,500,000 |
| Matt Audette | director de Finanzas | $1,200,000 |
| Otros ejecutivos | Varios | $ 3,000,000 (total) |
Acciones que cotizan en bolsa y capitalización de mercado
A partir de octubre de 2024, LPL Financial tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $ 7.6 mil millones. Las acciones totales en circulación son de alrededor de 75 millones, con un precio actual de acciones de $ 101.33 por acción.
Poder de votación de accionistas
El poder de voto de los accionistas es mantenido principalmente por inversores institucionales, que colectivamente poseen más del 60% de la compañía. Esta concentración permite a estos accionistas influir significativamente en el gobierno corporativo y las decisiones estratégicas.
Desempeño financiero reciente
En el tercer trimestre de 2024, LPL Financial informó:
- Ingresos netos de $ 255 millones, que se traducen en ganancias por acción de $ 3.39, un aumento del 16% respecto al año anterior.
- Ingresos totales de $ 8.87 mil millones, lo que refleja un crecimiento año tras año del 20%.
- EBITDA ajustado de $ 566 millones, un 12% más año tras año.
Conclusión sobre la estructura de propiedad
En general, la estructura de propiedad de LPL Financial refleja una combinación de inversores institucionales e individuales, con una influencia institucional significativa. Esta combinación de propiedad es indicativa de la estabilidad y el potencial de crecimiento de la Compañía en el sector de servicios financieros.
LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
La misión de LPL Financial Holdings Inc. es capacitar a los asesores financieros para crear mejores futuros financieros para sus clientes. Su objetivo es proporcionar herramientas y recursos innovadores que ayuden a los asesores a tener éxito en un mercado competitivo.
Valores y objetivos centrales
- Enfoque centrado en el asesor: Concéntrese en brindar un servicio y apoyo excepcionales a los asesores financieros.
- Innovación: Desarrollar e implementar continuamente soluciones tecnológicas avanzadas.
- Integridad: Mantenga los más altos estándares éticos en todas las prácticas comerciales.
- Colaboración: Fomentar una cultura de trabajo en equipo y asociación con asesores e instituciones.
- Responsabilidad: Comprometerse a entregar resultados y mantener la transparencia con las partes interesadas.
Destacados de rendimiento financiero (tercer trimestre 2024)
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Lngresos netos | $ 255 millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $3.39 |
| EPS ajustado | $4.16 |
| Beneficio bruto | $ 1,128 millones |
| Gastos de G&A Core | $ 359 millones |
| Ebitda ajustado | $ 566 millones |
| Activos de aviso total y corretaje | $ 1.6 billones |
| Activo de asesoramiento | $ 892 mil millones |
| Número de asesores | 23,686 |
Posición y estrategia del mercado
LPL Financial opera como un proveedor líder de tecnología y servicios de inversión integrados en la industria de servicios financieros. Su estrategia se centra en:
- Mejora de la productividad del asesor a través de soluciones tecnológicas.
- Ampliando su presencia en el mercado a través de adquisiciones estratégicas.
- Manteniendo altos niveles de servicio al cliente y satisfacción.
Adquisiciones recientes e iniciativas de crecimiento
En octubre de 2024, LPL Financial completó la adquisición de Atria Wealth Solutions, que administra aproximadamente $ 110 mil millones de activos de corretaje y asesoramiento. El EBITDA de tasa de ejecución estimado de esta adquisición ha aumentado de $ 140 millones a $ 150 millones. Además, LPL ha anunciado planes para adquirir el centro de inversión, solidificando aún más su posición de mercado.
Saldos en efectivo del cliente y métricas financieras
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Saldos de efectivo total del cliente | $ 45.8 mil millones | $ 44.0 mil millones | $ 46.9 mil millones |
| Efectivo del cliente como % de activos totales | 2.9% | 2.9% | 3.8% |
| Nuevos activos de red orgánica | $ 27 mil millones | $ 29 mil millones | $ 33.2 mil millones |
Perspectiva futura
LPL Financial está posicionado para un crecimiento continuo con un fuerte enfoque en mejorar sus ofertas de servicios y expandir su red de asesores. La compañía tiene como objetivo aprovechar su tecnología y recursos para impulsar un mayor éxito en el panorama de asesoramiento financiero.
Cómo funciona LPL Financial Holdings Inc. (LPLA)
Modelo de negocio
LPL Financial Holdings Inc. opera como un corredor de bolsa independiente y asesor de inversiones registrados, proporcionando soluciones de inversión y negocios a asesores financieros. La Compañía genera ingresos principalmente a través de tarifas de asesoramiento, comisiones y servicios de gestión de activos.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, LPL Financial informó un crecimiento significativo en varias métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 255 millones | $ 244 millones | $ 224 millones | +14% |
| Ganancias por acción (EPS), diluida | $3.39 | $3.23 | $2.91 | +16% |
| EPS ajustado | $4.16 | $3.88 | $3.74 | +11% |
| Beneficio bruto | $ 1,128 millones | $ 1,079 millones | $ 1,010 millones | +12% |
| Ingresos totales | $ 3,108 millones | $ 2,931 millones | $ 2,522 millones | +23% |
Activos bajo administración
Los activos de aviso y corretaje total de LPL Financial alcanzaron aproximadamente $ 1.6 billones a partir del tercer trimestre de 2024, lo que refleja un aumento del 29% año tras año:
| Tipo de activo | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|---|
| Activo de asesoramiento | $ 892 mil millones | $ 829 mil millones | $ 663 mil millones | +35% |
| Activo de corretaje | $ 700 mil millones | $ 669 mil millones | $ 576 mil millones | +22% |
| Activos totales | $ 1,592 mil millones | $ 1,498 mil millones | $ 1,238 mil millones | +29% |
Desglose de ingresos
Las fuentes de ingresos de la compañía están diversificadas en varias categorías:
| Fuente de ingresos | P3 2024 | P3 2023 | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|
| Tarifas de asesoramiento | $ 1,378 millones | $ 1,081 millones | +27% |
| Ingresos por comisión | $ 806 millones | $ 644 millones | +25% |
| Ingresos basados en activos | $ 626 millones | $ 585 millones | +7% |
| Ingresos de intereses, neto | $ 49.9 millones | $ 40.8 millones | +22% |
Red de asesor
LPL Financial apoya una gran red de asesores:
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Recuento de asesores | 23,686 | 23,462 | 22,404 |
| Nuevos asesores netos | 224 | 578 | 462 |
| Tarifas de asesoramiento anualizadas por asesor | $371,000 | $358,000 | $311,000 |
| Activos totales promedio por asesor | $ 67.2 millones | $ 63.8 millones | $ 55.3 millones |
Gestión de capital y liquidez
A partir del tercer trimestre de 2024, LPL Financial demostró una fuerte gestión de capital:
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Efectivo corporativo | $ 708 millones | $ 684 millones | $ 183 millones |
| Deuda total | $ 4.47 mil millones | $ 4.47 mil millones | $ 3.76 mil millones |
| Relación de apalancamiento | 1.61x | 1.68x | N / A |
| Dividendos pagados | $ 22.4 millones | N / A | N / A |
Fusiones y adquisiciones
LPL Financial ha estado activo en M&A, recientemente cerrando adquisiciones significativas:
- Atria Wealth Solutions, cerrado en octubre de 2024, administrando aproximadamente $ 110 mil millones en activos.
- El centro de inversión, se espera que se cierre a principios de 2025, con $ 9 mil millones en activos.
Cumplimiento regulatorio
La Compañía se centra en mantener el cumplimiento de las normas regulatorias, ya que incurrió en cargos regulatorios de $ 18 millones en el tercer trimestre de 2024 relacionados con las investigaciones de cumplimiento de AML.
Cómo LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) gana dinero
Flujos de ingresos
LPL Financial Holdings Inc. genera ingresos principalmente a través de las siguientes corrientes:
- Tarifas de asesoramiento
- Comisiones
- Ingresos basados en activos
- Ingresos por intereses
- Servicio y tarifas
Tarifas de asesoramiento
En el tercer trimestre de 2024, LPL reportó tarifas de asesoramiento por un total de $ 1.378 mil millones, un aumento del 7% desde el segundo trimestre de 2024 y un aumento del 27% año tras año. Este segmento incluye servicios de asesoramiento financiero proporcionados a los clientes, que es un impulsor de ingresos crítico para la empresa.
Comisiones
Los ingresos por comisión para el tercer trimestre de 2024 alcanzaron los $ 806 millones, lo que refleja un aumento del 2% desde el segundo trimestre de 2024 y un aumento del 25% año tras año. El desglose de los ingresos de la comisión incluye:
| Tipo de comisión | Q3 2024 ($ en miles) | Q2 2024 ($ en miles) | T3 2023 ($ en miles) |
|---|---|---|---|
| Comisiones basadas en ventas | 429,132 | 423,070 | 311,792 |
| Comisiones finales | 377,400 | 363,976 | 331,808 |
| Comisión total | 806,532 | 787,046 | 643,600 |
Ingresos basados en activos
Los ingresos basados en activos para el tercer trimestre 2024 incluyeron $ 626 millones de efectivo del cliente y otras tarifas basadas en activos, lo que representa un aumento del 4% con respecto al trimestre anterior y un aumento del 7% año tras año. Este segmento se beneficia del aumento de los activos administrados:
| Tipo de activo | Q3 2024 ($ en miles) | Q2 2024 ($ en miles) | T3 2023 ($ en miles) |
|---|---|---|---|
| Efectivo del cliente | 353,855 | 341,475 | 360,518 |
| Otros activos basados en | 272,336 | 259,533 | 224,614 |
| Ingresos totales basados en activos | 626,191 | 601,008 | 585,132 |
Ingresos por intereses
LPL Financial también obtiene ingresos por intereses, que para el tercer trimestre de 2024 se informaron en $ 49.9 millones, un aumento del 5% del segundo trimestre de 2024 y el 22% del tercer trimestre de 2023. Este ingreso proviene principalmente de intereses en efectivo del cliente y préstamos asesores.
Servicio y tarifas
Los ingresos por servicio y tarifas ascendieron a $ 145.7 millones en el tercer trimestre de 2024, lo que refleja un aumento del 8% con respecto al trimestre anterior y 7% año tras año. Este ingreso se deriva de varias ofertas de servicios proporcionadas a clientes y asesores.
Desempeño financiero general
Los ingresos totales de LPL Financial para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 3.108 mil millones, marcando un aumento del 6% desde el segundo trimestre de 2024 y un aumento del 23% desde el tercer trimestre de 2023. El ingreso neto para el trimestre fue de $ 255 millones, o $ 3.39 por acción, lo que representa un aumento del 5% de el trimestre anterior y un aumento del 14% año tras año.
| Métrica financiera | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales ($ en millones) | 3,108 | 2,932 | 2,522 |
| Ingresos netos ($ en millones) | 255 | 244 | 224 |
| Ganancias por acción ($) | 3.39 | 3.23 | 2.91 |
Posición y crecimiento del mercado
A partir del tercer trimestre de 2024, LPL Financial gestionó aproximadamente $ 1.6 billones en activos de aviso total y corretaje, con un aumento significativo de 29%año tras año. La compañía también ha visto un fuerte crecimiento orgánico, con nuevos activos netos orgánicos informados en $ 27 mil millones, lo que se traduce en una tasa de crecimiento anualizada del 7%.
El recuento de asesores alcanzó el 23,686, un 1% secuencial y 6% año tras año, lo que indica una capacidad sólida para la generación de ingresos a través de su red de asesoramiento.
LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LPL Financial Holdings Inc. (LPLA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LPL Financial Holdings Inc. (LPLA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.