LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) Bundle
Un bref historique de LPL Financial Holdings Inc.
LPL Financial Holdings Inc. (NASDAQ: LPLA) s'est imposé comme un acteur important dans le secteur des services financiers. En 2024, la Société a montré une performance financière solide et une croissance stratégique par le biais d'acquisitions et d'expansion organique.
Performance financière Overview
Au troisième trimestre de 2024, LPL Financial a déclaré un revenu net de 255 millions de dollars, ou 3,39 $ par action, par rapport à 224 millions de dollars, ou 2,91 $ par action, dans le même trimestre de 2023. Le chiffre d'affaires total de la société pour le troisième trimestre 2024 était 3,11 milliards de dollars, un Augmentation de 6% du trimestre précédent et un Augmentation de 23% d'une année à l'autre.
Mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 255 millions de dollars | 244 millions de dollars | 224 millions de dollars |
| Bénéfice par action | $3.39 | $3.23 | $2.91 |
| Revenus totaux | 3,11 milliards de dollars | 2,93 milliards de dollars | 2,52 milliards de dollars |
| Soldes en espèces du client | 45,8 milliards de dollars | 44,0 milliards de dollars | 46,9 milliards de dollars |
| Les conseillers comptent | 23,686 | 23,462 | 22,404 |
Acquisitions stratégiques
En octobre 2024, LPL Financial a achevé l'acquisition d'Atria Wealth Solutions, qui soutient approximativement 2 200 conseillers et gère 110 milliards de dollars dans les actifs. Cette acquisition devrait améliorer la position du marché de LPL et augmenter son EBITDA annualisé d'environ 150 millions de dollars . La société a également annoncé son intention d'acquérir le centre d'investissement, qui devrait fermer au premier semestre de 2025, qui ajoutera un 240 conseillers et 9 milliards de dollars dans les actifs.
Position et croissance du marché
Les soldes totaux en espèces du client de LPL Financial ont montré de la résilience, avec un Augmentation de 4% Quarter-sur place au troisième trimestre 2024, indiquant de solides stratégies de rétention et de croissance des clients. L'entreprise a signalé un 7,2% de croissance annualisée dans les nouveaux actifs consultatifs nets. L'augmentation constante du nombre de conseillers, maintenant à 23,686, reflète l'engagement continu de LPL à étendre son réseau consultatif.
Gestion du capital
Au 30 septembre 2024, LPL Financial a maintenu un solde de trésorerie d'entreprise de 708 millions de dollars et un rapport de levier de 1.61x, démontrant une forte liquidité et une santé financière. La société a également repris son programme de rachat d'actions, avec des plans pour approximativement 100 millions de dollars en rachats au cours du quatrième trimestre 2024.
Conclusion
LPL Financial Holdings Inc. continue de prospérer sur un marché concurrentiel, motivé par des acquisitions stratégiques, une base de conseillers croissante et une performance financière solide. L'accent mis par l'entreprise sur l'élargissement de ses services et l'amélioration des relations avec les clients le positionne bien pour la croissance future.
A qui possède LPL Financial Holdings Inc. (LPLA)
Importants actionnaires
En 2024, LPL Financial Holdings Inc. possède une structure de propriété diversifiée principalement composée d'investisseurs institutionnels et d'actionnaires individuels. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Actionnaire | Taper | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Institutionnel | 10.4% |
| BlackRock, Inc. | Institutionnel | 8.9% |
| State Street Corporation | Institutionnel | 5.6% |
| Wellington Management Company, LLP | Institutionnel | 5.1% |
| FMR LLC (Fidelity Investments) | Institutionnel | 4.5% |
| Invesco Ltd. | Institutionnel | 4.2% |
| Initiés de l'entreprise | Individuel | 2.7% |
| Autres investisseurs publics | Individuel | 59.6% |
Tendances de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle a augmenté au cours de la dernière année, reflétant une confiance croissante dans le modèle commercial de LPL Financial et la performance financière. La propriété institutionnelle totale s'élève à environ 60,2% à la fin du troisième trimestre 2024.
Changements récents de propriété
Au troisième trimestre 2024, LPL Financial a connu des changements importants dans sa base d'actionnaires:
- Le groupe Vanguard a augmenté sa participation de 9,8% à 10,4%.
- BlackRock a réduit sa propriété de 9,2% à 8,9%.
- FMR LLC a acquis une participation supplémentaire de 1%, augmentant son total à 4,5%.
Rémunération des dirigeants et propriété d'initiés
En septembre 2024, les membres de la haute direction et les membres du conseil d'administration détiennent environ 2,7% de la société. La structure de compensation des dirigeants comprend:
| Exécutif | Position | Compensation (2024) |
|---|---|---|
| Rich Steinmeier | PDG | $1,500,000 |
| Matt Audette | Directeur financier | $1,200,000 |
| Autres dirigeants | Divers | 3 000 000 $ (total) |
Actions cotées en bourse et capitalisation boursière
En octobre 2024, LPL Financial a une capitalisation boursière d'environ 7,6 milliards de dollars. Le total des actions en circulation est d'environ 75 millions, avec un cours actuel de 101,33 $ par action.
Pouvoir de vote des actionnaires
Le pouvoir de vote des actionnaires est principalement détenu par des investisseurs institutionnels, qui détiennent collectivement plus de 60% de l'entreprise. Cette concentration permet à ces actionnaires d'influencer considérablement la gouvernance d'entreprise et les décisions stratégiques.
Performance financière récente
Au troisième trimestre 2024, LPL Financial a rapporté:
- Un bénéfice net de 255 millions de dollars, traduisant en bénéfice par action de 3,39 $, une augmentation de 16% par rapport à l'année précédente.
- Revenu total de 8,87 milliards de dollars, reflétant une croissance annuelle de 20%.
- EBITDA ajusté de 566 millions de dollars, en hausse de 12% en glissement annuel.
Conclusion sur la structure de propriété
Dans l'ensemble, la structure de la propriété de LPL Financial reflète un mélange d'investisseurs institutionnels et individuels, avec une influence institutionnelle importante. Ce mélange de propriété est révélateur de la stabilité et du potentiel de croissance de l'entreprise dans le secteur des services financiers.
Énoncé de mission LPL Financial Holdings Inc. (LPLA)
Overview de l'énoncé de mission
La mission de LPL Financial Holdings Inc. est de permettre aux conseillers financiers de créer un meilleur avenir financier pour leurs clients. Ils visent à fournir des outils et des ressources innovants qui aident les conseillers à réussir sur un marché concurrentiel.
Valeurs et objectifs fondamentaux
- Approche centrée sur le conseiller: Concentrez-vous sur la fourniture d'un service et d'un soutien exceptionnels aux conseillers financiers.
- Innovation: Développez et mettez en œuvre en continu des solutions de technologie avancée.
- Intégrité: Respectez les normes éthiques les plus élevées dans toutes les pratiques commerciales.
- Collaboration: Favoriser une culture du travail d'équipe et un partenariat avec les conseillers et les institutions.
- Responsabilité: Engagez-vous à fournir des résultats et à maintenir la transparence avec les parties prenantes.
Points forts de la performance financière (T1 2024)
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net | 255 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | $3.39 |
| EPS ajusté | $4.16 |
| Bénéfice brut | 1 128 millions de dollars |
| Dépenses de base G&A | 359 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 566 millions de dollars |
| Actifs consultatifs et de courtage totaux | 1,6 billion de dollars |
| Actifs consultatifs | 892 milliards de dollars |
| Nombre de conseillers | 23,686 |
Position et stratégie du marché
LPL Financial fonctionne comme l'un des principaux fournisseurs de technologies et de services d'investissement intégrés dans le secteur des services financiers. Leur stratégie se concentre sur:
- Améliorer la productivité des conseillers grâce à des solutions technologiques.
- Élargir leur présence sur le marché grâce à des acquisitions stratégiques.
- Maintenir des niveaux élevés de service à la clientèle et de satisfaction.
Acquisitions récentes et initiatives de croissance
En octobre 2024, LPL Financial a achevé l'acquisition d'Atria Wealth Solutions, qui gère environ 110 milliards de dollars d'actifs de courtage et de conseil. L'EBITDA à taux d'exécution estimé de cette acquisition est passé de 140 millions de dollars à 150 millions de dollars. De plus, LPL a annoncé son intention d'acquérir le centre d'investissement, solidant encore sa position sur le marché.
Soldes en espèces des clients et mesures financières
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Balances totales en espèces du client | 45,8 milliards de dollars | 44,0 milliards de dollars | 46,9 milliards de dollars |
| Client en espèces comme% du total des actifs | 2.9% | 2.9% | 3.8% |
| Net-nets bio nouveaux actifs | 27 milliards de dollars | 29 milliards de dollars | 33,2 milliards de dollars |
Perspectives futures
LPL Financial est positionné pour une croissance continue en mettant l'accent sur l'amélioration de ses offres de services et l'élargissement de son réseau de conseillers. L'entreprise vise à tirer parti de sa technologie et de ses ressources pour stimuler le succès du paysage consultatif financier.
Comment fonctionne LPL Financial Holdings Inc. (LPLA)
Modèle commercial
LPL Financial Holdings Inc. fonctionne en tant que courtier indépendant et conseiller en placement enregistré, offrant des solutions d'investissement et commerciales aux conseillers financiers. La société génère des revenus principalement par le biais de frais de conseil, de commissions et de services de gestion des actifs.
Performance financière
Depuis le troisième trimestre 2024, LPL Financial a signalé une croissance significative dans diverses mesures financières:
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 255 millions de dollars | 244 millions de dollars | 224 millions de dollars | +14% |
| Bénéfice par action (EPS), dilué | $3.39 | $3.23 | $2.91 | +16% |
| EPS ajusté | $4.16 | $3.88 | $3.74 | +11% |
| Bénéfice brut | 1 128 millions de dollars | 1 079 millions de dollars | 1 010 millions de dollars | +12% |
| Revenus totaux | 3 108 millions de dollars | 2 931 millions de dollars | 2 522 millions de dollars | +23% |
Actifs sous gestion
Les actifs consultatifs et de courtage totaux de LPL Financial ont atteint environ 1,6 billion de dollars au cours du trimestre 2024, reflétant une augmentation de 29% d'une année à l'autre:
| Type d'actif | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|---|
| Actifs consultatifs | 892 milliards de dollars | 829 milliards de dollars | 663 milliards de dollars | +35% |
| Actifs de courtage | 700 milliards de dollars | 669 milliards de dollars | 576 milliards de dollars | +22% |
| Actif total | 1 592 milliards de dollars | 1 498 milliards de dollars | 1 238 milliards de dollars | +29% |
Répartition des revenus
Les sources de revenus de l'entreprise sont diversifiées dans diverses catégories:
| Source de revenus | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Frais de conseil | 1 378 millions de dollars | 1 081 millions de dollars | +27% |
| Revenus de commission | 806 millions de dollars | 644 millions de dollars | +25% |
| Revenus basés sur les actifs | 626 millions de dollars | 585 millions de dollars | +7% |
| Revenu des intérêts, net | 49,9 millions de dollars | 40,8 millions de dollars | +22% |
Réseau de conseillers
LPL Financial soutient un grand réseau de conseillers:
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Comptage des conseillers | 23,686 | 23,462 | 22,404 |
| Nouveaux conseillers nets | 224 | 578 | 462 |
| Frais de conseil annualisés par conseiller | $371,000 | $358,000 | $311,000 |
| Actif total moyen par conseiller | 67,2 millions de dollars | 63,8 millions de dollars | 55,3 millions de dollars |
Gestion du capital et liquidité
Au troisième rang 2024, LPL Financial a démontré une forte gestion du capital:
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Espèces d'entreprise | 708 millions de dollars | 684 millions de dollars | 183 millions de dollars |
| Dette totale | 4,47 milliards de dollars | 4,47 milliards de dollars | 3,76 milliards de dollars |
| Rapport de levier | 1.61x | 1,68x | N / A |
| Dividendes versés | 22,4 millions de dollars | N / A | N / A |
Fusions et acquisitions
LPL Financial a été actif dans les fusions et acquisitions, clôturant récemment des acquisitions importantes:
- Atria Wealth Solutions, fermé en octobre 2024, gérant environ 110 milliards de dollars d'actifs.
- Le Centre d'investissement, devrait fermer au début de 2025, avec 9 milliards de dollars d'actifs.
Conformité réglementaire
La Société se concentre sur le maintien de la conformité aux normes réglementaires, ayant engagé des frais de réglementation de 18 millions de dollars au troisième trimestre 2024 liés aux enquêtes de conformité AML.
Comment LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) gagne de l'argent
Sources de revenus
LPL Financial Holdings Inc. génère des revenus principalement à travers les flux suivants:
- Frais de conseil
- Commissions
- Revenus basés sur les actifs
- Revenu d'intérêt
- Service et frais
Frais de conseil
Au troisième trimestre 2024, LPL a déclaré des frais de conseil totalisant 1,378 milliard de dollars, une augmentation de 7% par rapport au T2 2024 et une augmentation de 27% d'une année à l'autre. Ce segment comprend des services de conseil financier fournis aux clients, qui est un moteur de revenus essentiel pour l'entreprise.
Commissions
Les revenus de la Commission pour le troisième trimestre 2024 ont atteint 806 millions de dollars, reflétant une augmentation de 2% par rapport au T2 2024 et une augmentation de 25% d'une année sur l'autre. La répartition des revenus de la commission comprend:
| Type de commission | Troisième classe 2024 ($ par milliers) | T2 2024 ($ par milliers) | T1 2023 ($ par milliers) |
|---|---|---|---|
| Commissions basées sur la vente | 429,132 | 423,070 | 311,792 |
| Commissions de fuite | 377,400 | 363,976 | 331,808 |
| Commission totale | 806,532 | 787,046 | 643,600 |
Revenus basés sur les actifs
Les revenus basés sur les actifs pour le troisième trimestre 2024 comprenaient 626 millions de dollars de la Client Cash et d'autres frais basés sur les actifs, ce qui représente une augmentation de 4% par rapport au trimestre précédent et une augmentation de 7% d'une année sur l'autre. Ce segment bénéficie de l'augmentation des actifs gérés:
| Type d'actif | Troisième classe 2024 ($ par milliers) | T2 2024 ($ par milliers) | T1 2023 ($ par milliers) |
|---|---|---|---|
| Espèces de clientèle | 353,855 | 341,475 | 360,518 |
| Autres actifs | 272,336 | 259,533 | 224,614 |
| Revenus totaux basés sur les actifs | 626,191 | 601,008 | 585,132 |
Revenu d'intérêt
LPL Financial gagne également des revenus d'intérêts, qui pour le troisième trimestre 2024 ont été déclarés à 49,9 millions de dollars, soit une augmentation de 5% par rapport au T2 2024 et 22% par rapport au troisième trimestre 2023. Ce revenu provient principalement d'intérêts sur les prêts en espèces et des conseillers des clients.
Service et frais
Les revenus de service et de frais s'élevaient à 145,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024, reflétant une augmentation de 8% par rapport au trimestre précédent et de 7% en glissement annuel. Ces revenus proviennent de diverses offres de services fournies aux clients et aux conseillers.
Performance financière globale
Le chiffre d'affaires total de LPL Financial pour le troisième trimestre 2024 était de 3,108 milliards de dollars, marquant une augmentation de 6% par rapport au deuxième trimestre 2024 et une augmentation de 23% par rapport au troisième trimestre 2023. Le résultat net du trimestre était de 255 millions de dollars, ou 3,39 $ par action, ce qui représente une augmentation de 5% par rapport le trimestre précédent et une augmentation de 14% d'une année à l'autre.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Revenu total ($ en millions) | 3,108 | 2,932 | 2,522 |
| Revenu net ($ en millions) | 255 | 244 | 224 |
| Bénéfice par action ($) | 3.39 | 3.23 | 2.91 |
Position et croissance du marché
Au troisième trimestre 2024, LPL Financial a géré environ 1,6 billion de dollars d'actifs consultatifs et de courtage totaux, avec une augmentation significative d'une année à l'autre de 29%. La société a également constaté une forte croissance organique, avec un nouvel actif net organique total déclaré à 27 milliards de dollars, se traduisant par un taux de croissance annualisé de 7%.
Le décompte des conseillers a atteint 23 686, en hausse de 1% séquentiellement et 6% en glissement annuel, indiquant une capacité robuste de génération de revenus grâce à son réseau consultatif.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LPL Financial Holdings Inc. (LPLA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View LPL Financial Holdings Inc. (LPLA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.