Landsea Homes Corporation (LSEA) Bundle
Una breve historia de Landsea Homes Corporation
Landsea Homes Corporation, un destacado constructor de viviendas en los Estados Unidos, ha visto un crecimiento y transformación significativos desde su inicio. La compañía opera principalmente en regiones como California, Arizona, Texas, Colorado, Florida y Nueva York, centrándose en el desarrollo de comunidades residenciales.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Landsea Homes informó resultados financieros sólidos, mostrando un aumento notable en los ingresos y los ingresos netos en comparación con el año anterior. Los aspectos más destacados financieros para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Métrica financiera | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos ($ en miles) | 338,472 | 316,506 | 1,106,312 | 944,110 |
| Ingresos netos ($ en miles) | 14,176 | 10,041 | 27,347 | 17,462 |
| Ingresos antes de impuestos ($ en miles) | 18,343 | 13,292 | 35,960 | 23,133 |
Inventarios de bienes raíces
Al 30 de septiembre de 2024, Landsea Homes tenía inventarios inmobiliarios sustanciales, que se clasifican de la siguiente manera:
| Tipo de inventario | Valor ($ en miles) |
|---|---|
| Depósitos y costos previos a la adquisición | 119,638 |
| Tierras y tierras en desarrollo | 480,265 |
| Casas completadas o en construcción | 790,142 |
| Casas modelo | 18,232 |
| Inventarios totales de bienes raíces | 1,408,277 |
Rendimiento de segmentos operativos
El rendimiento de Landsea Homes en sus segmentos operativos para los tres y nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
| Segmento | Ingresos antes de impuestos (pérdida) ($ en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Arizona | 7,792 | 5,253 | 12,625 | 4,826 | |
| California | 9,580 | 9,795 | 28,788 | 17,184 | |
| Florida | 2,026 | 4,378 | 7,850 | 23,993 | |
| Texas | (1,142) | (1,383) | (5,880) | (4,144) | |
| Metro Nueva York | (636) | (917) | (2,885) | (1,818) |
Información de acciones y accionistas
Landsea Homes tiene un capital de capital autorizado de 500 millones de acciones comunes y 50 millones de acciones preferidas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía:
| Información sobre acciones | Cantidad |
|---|---|
| Acciones emitidas | 41,700,000 |
| Acciones en circulación | 36,300,000 |
| Valor nominal de stock común | $0.0001 |
En los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, Landsea Homes volvió a comprar 534,436 acciones por un total de $ 6.4 millones. La compañía ha mantenido un balance general sólido al administrar sus programas de recompra de acciones de manera efectiva.
Adquisiciones recientes e iniciativas estratégicas
En abril de 2024, Landsea Homes completó la adquisición de Antares, que amplió significativamente su capacidad operativa en Texas. Este movimiento estratégico es parte del objetivo a largo plazo de la compañía para mejorar su conteo comunitario en los mercados actuales y expandirse a nuevas áreas geográficas.
Desafíos y condiciones del mercado
A pesar del crecimiento, Landsea Homes enfrenta desafíos como el aumento de las tasas de interés hipotecarias, que han afectado la asequibilidad y las ventas de viviendas. La compañía continúa adaptando sus estrategias para cumplir con estas condiciones del mercado mientras se esfuerza por la rentabilidad y la eficiencia.
A Who posee Landsea Homes Corporation (LSEA)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de Landsea Homes Corporation (LSEA) refleja un conjunto diverso de accionistas, con cambios significativos después de la oferta secundaria completada por Landsea Holdings en marzo de 2024. Landsea Holdings, anteriormente el accionista mayoritario, ya no tiene más de 50 años de 50 % de las acciones comunes de la Compañía después de la offering. Este cambio significa que Landsea Homes ya no se clasifica como una "empresa controlada" bajo los estándares de listado de NASDAQ.
Desglose de propiedad
La siguiente tabla resume la estructura de propiedad de Landsea Homes Corporation a principios de 2024:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Landsea Holdings Corporation | Menos del 50% | Aproximadamente 17,000,000 |
| Inversores institucionales | Aproximadamente el 30% | Aproximadamente 10,000,000 |
| Inversores minoristas | Aproximadamente el 20% | Aproximadamente 7,000,000 |
| Propiedad interna | Aproximadamente el 5% | Aproximadamente 1,800,000 |
| Otras partes interesadas | Aproximadamente el 5% | Aproximadamente 1,800,000 |
Cambios recientes en la propiedad de acciones
Tras la oferta secundaria registrada de acciones comunes por Landsea Holdings en marzo de 2024, la compañía experimentó cambios significativos en su panorama de propiedad:
- Landsea Holdings vendió una parte de sus acciones, reduciendo su participación por debajo del 50%.
- Los inversores institucionales aumentaron sus tenencias debido a la oferta, lo que refleja un creciente interés en la empresa.
- La participación de los inversores minoristas se mantuvo estable, lo que indica un interés público continuo en las casas de Landsea.
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
A finales de septiembre de 2024, Landsea Homes Corporation figura en el Nasdaq bajo el Símbolo de Ticker Lsea. El rendimiento de las acciones ha mostrado volatilidad, influenciada por condiciones de mercado más amplias y desarrollos específicos dentro de la empresa:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 1.25 mil millones |
| Precio de las acciones (al 30 de septiembre de 2024) | $34.50 |
| 52 semanas de altura | $40.00 |
| Bajo de 52 semanas | $25.00 |
| Volumen diario promedio | 350,000 acciones |
Transacciones internas
La propiedad interna es crucial para comprender la alineación de los intereses entre la gerencia y los accionistas. Las transacciones internas recientes incluyen:
- Compras internos con un total de 100,000 acciones en el segundo trimestre de 2024, lo que refleja la confianza en las perspectivas de crecimiento de la compañía.
- Ventas de aproximadamente 50,000 acciones por parte de los ejecutivos como parte de los planes comerciales preestablecidos.
Conclusión de la estructura de propiedad
La estructura de propiedad de Landsea Homes Corporation a partir de 2024 revela una mezcla dinámica de inversores institucionales, minoristas e internos, con Landsea Holdings en la transición a un papel de no especialidad. Esta evolución refleja un creciente interés institucional y destaca la dirección estratégica de la compañía después de adquisiciones recientes y condiciones del mercado.
Declaración de misión de Landsea Homes Corporation (LSEA)
Landsea Homes Corporation se compromete a construir hogares sostenibles e innovadores que mejoren la calidad de vida de sus clientes. La misión de la compañía está encapsulada en el principio rector de "Live in Your Element®", que enfatiza la creación de espacios inspirados para la vida moderna. Landsea tiene como objetivo ofrecer valor a través de un servicio al cliente excepcional, la participación de la comunidad y las prácticas ambientalmente responsables.
Métricas financieras clave
A partir del tercer trimestre de 2024, Landsea Homes Corporation informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $338,472,000 | $316,506,000 | 6.2% |
| Lngresos netos | $14,176,000 | $10,041,000 | 40.6% |
| Ingreso antes de impuestos | $18,343,000 | $13,292,000 | 38.6% |
| EPS (diluido) | $0.30 | $0.22 | 36.4% |
Segmentos operativos y rendimiento
Landsea Homes opera en varios segmentos geográficos, cada uno con el que contribuye al rendimiento general. A continuación se presentan las métricas clave para las ventas de viviendas en diferentes estados para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Casas entregadas | Ingresos de ventas de viviendas ($) | Precio de venta promedio ($) |
|---|---|---|---|
| Arizona | 644 | $289,652,000 | $450,000 |
| California | 305 | $264,503,000 | $867,000 |
| Colorado | 81 | $37,253,000 | $460,000 |
| Florida | 731 | $346,195,000 | $474,000 |
| Texas | 236 | $96,675,000 | $410,000 |
Cartera de pedidos y futuros
Al 30 de septiembre de 2024, Landsea Homes informó una cartera de viviendas bajo contrato:
| Segmento | Casas en el backlog | Valor total en dólares ($) | Precio de venta promedio ($) |
|---|---|---|---|
| Arizona | 152 | $70,760,000 | $466,000 |
| California | 71 | $59,668,000 | $840,000 |
| Colorado | 14 | $6,857,000 | $490,000 |
| Florida | 373 | $199,546,000 | $535,000 |
| Texas | 81 | $36,283,000 | $448,000 |
Objetivos estratégicos
- Expandir el recuento de la comunidad en los mercados existentes para mejorar los rendimientos operativos.
- Centrarse en las ofertas de productos de nivel de entrada para satisfacer la demanda del mercado.
- Fortalecer la posición de la marca a través de la diferenciación del producto.
- Expansión geográfica en nuevos mercados para diversificar las operaciones.
- Optimizar el apalancamiento financiero Para maximizar las devoluciones de los accionistas.
Desafíos de mercado
La compañía continúa navegando por los desafíos relacionados con el aumento de las tasas de interés y los problemas de asequibilidad en el mercado inmobiliario. Al 30 de septiembre de 2024, la relación deuda / capital se encontraba en 51.8%, un aumento de 44.1% Al 31 de diciembre de 2023, que refleja el impacto de las recientes adquisiciones y las condiciones del mercado.
Cómo funciona Landsea Homes Corporation (LSEA)
Negocio Overview
Landsea Homes Corporation opera en la industria de construcción de viviendas residenciales en seis estados: Arizona, California, Colorado, Florida, Metro Nueva York y Texas. La compañía se centra en la adquisición, desarrollo y venta de casas y lotes, con un fuerte énfasis en la sostenibilidad y la integración comunitaria.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Landsea Homes informó:
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ganancia | $338,472,000 | $316,506,000 |
| Lngresos netos | $11,391,000 | $9,483,000 |
| Ebitda | $30,661,000 | $23,776,000 |
| Ebitda ajustado | $37,677,000 | $28,674,000 |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las cifras fueron:
| Métricas financieras | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Ganancia | $1,106,312,000 | $944,110,000 |
| Lngresos netos | $15,360,000 | $19,472,000 |
| Ebitda | $67,721,000 | $51,451,000 |
| Ebitda ajustado | $97,535,000 | $72,025,000 |
Ventas y entregas de viviendas
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Landsea Homes registró:
- Los ingresos por ventas de viviendas aumentaron en un 31% a $ 1,036.4 millones de $ 790.2 millones.
- Las entregas domésticas aumentaron en un 30% a 1,894 unidades de 1,459 unidades.
Inventarios de bienes raíces
Al 30 de septiembre de 2024, Landsea Homes informó:
| Tipo de inventario | Valor (en miles) |
|---|---|
| Depósitos y costos previos a la adquisición | $119,638 |
| Tierras y tierras en desarrollo | $480,265 |
| Casas completadas o en construcción | $790,142 |
| Casas modelo | $18,232 |
| Inventarios totales de bienes raíces | $1,408,277 |
Estructura de capital y deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Landsea Homes tenía la siguiente estructura de capital:
| Métricas de deuda | Valor (en miles) |
|---|---|
| Notas totales y otras deudas por pagar, neto | $732,138 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $32,198 |
| Deuda neta | $695,886 |
| Capital total | $1,413,160 |
| Relación de deuda / capital | 51.8% |
| Relación deuda neta a capital total | 49.2% |
Segmentos y rendimiento del mercado
Landsea Homes opera en varios segmentos, con desempeño financiero para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, de la siguiente manera:
| Segmento | Ingresos antes de impuestos (en miles) |
|---|---|
| Arizona | $7,792 |
| California | $9,580 |
| Colorado | $167 |
| Florida | $2,026 |
| Metro Nueva York | $(636) |
| Texas | $(1,142) |
Perspectivos futuros y futuros
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de pedidos de Landsea Homes incluía:
| Segmento | Casas | Valor en dólares (en miles) |
|---|---|---|
| Arizona | 152 | $70,760 |
| California | 71 | $59,668 |
| Colorado | 14 | $6,857 |
| Florida | 373 | $199,546 |
| Texas | 81 | $36,283 |
Adquisiciones recientes
En abril de 2024, Landsea Homes adquirió Antares Adquisition, LLC por aproximadamente $ 239.8 millones, mejorando su presencia en Texas con aproximadamente 2,100 lotes propiedad o controlados. Además, la compañía se expandió a Colorado adquiriendo activos de Richfield Homes, LLC por $ 22.5 millones.
Cómo gana dinero Landsea Homes Corporation (LSEA)
Flujos de ingresos
Landsea Homes Corporation genera ingresos principalmente a través de la venta de viviendas residenciales y lotes, con ingresos adicionales de las casas modelo de arrendamiento. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de ventas de viviendas de $ 1,036.4 millones, un aumento del 31% de $ 790.2 millones en el año anterior. Las entregas en el hogar también aumentaron en un 30%, totalizando 1.894 unidades en comparación con 1.459 unidades en el mismo período de 2023.
Rendimiento de ventas de viviendas
El margen bruto de las ventas de viviendas disminuyó, con un margen bruto de 15.6% Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de 18.0% en el año anterior. Esta disminución se atribuye al aumento de los costos de adquisición de tierras y la necesidad de incentivos para impulsar las ventas.
| Período | Ingresos de ventas de viviendas (en millones) | Entregas en el hogar | Margen bruto (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 meses) | $1,036.4 | 1,894 | 15.6 |
| 2023 (9 meses) | $790.2 | 1,459 | 18.0 |
Estructura de costos
El costo total de las ventas de viviendas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 874.7 millones, lo que resulta en un margen grave de $ 161.7 millones. Este es un aumento significativo de $ 142.6 millones en el mismo período de 2023.
Rendimiento de segmento
Landsea opera en varios segmentos, con un rendimiento notable en Arizona y California. El segmento de Arizona registró un ingreso antes de impuestos de $ 12.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 4.8 millones en 2023. El ingreso antes de impuestos de California fue $ 28.8 millones, arriba de $ 17.2 millones.
| Segmento | Ingresos antes de impuestos (2024, 9 meses) | Ingresos antes de impuestos (2023, 9 meses) |
|---|---|---|
| Arizona | $ 12.6 millones | $ 4.8 millones |
| California | $ 28.8 millones | $ 17.2 millones |
Adquisiciones y estrategia de crecimiento
Landsea se ha expandido estratégicamente a través de adquisiciones, incluida la compra de Antares Adquisition, LLC, para aproximadamente $ 239.8 millones En abril de 2024, mejorando significativamente su presencia en Texas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había 11,868 lotes propiedad o controlado, arriba de 11,203 lotes un año antes.
Métricas financieras
Al 30 de septiembre de 2024, Landsea informó una relación de deuda neta a capital total de 49.2%, reflejando un aumento de 30.4% Al 31 de diciembre de 2023. El EBITDA de la compañía durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 67.7 millones, en comparación con $ 51.5 millones en el año anterior.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Deuda neta al capital total (%) | 49.2 | 30.4 |
| Ebitda (en millones) | $67.7 | $51.5 |
Desafíos de mercado
Landsea enfrenta desafíos relacionados con altas tasas de interés hipotecarias y problemas de asequibilidad, que han requerido el uso de incentivos de ventas para estimular la demanda. El entorno operativo de la compañía sigue siendo sensible a las condiciones económicas que pueden afectar el comportamiento del comprador de viviendas.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Landsea Homes Corporation (LSEA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Landsea Homes Corporation (LSEA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Landsea Homes Corporation (LSEA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.