Landsea Homes Corporation (LSEA) Bundle
Uma breve história da Landsea Homes Corporation
A Landsea Homes Corporation, uma proeminente construtora de casas nos Estados Unidos, sofreu um crescimento e transformação significativos desde o seu início. A empresa opera principalmente em regiões como Califórnia, Arizona, Texas, Colorado, Flórida e Nova York, com foco no desenvolvimento de comunidades residenciais.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Landsea Homes relatou resultados financeiros robustos, apresentando um aumento notável na receita e no lucro líquido em comparação com o ano anterior. Os destaques financeiros para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:
| Métrica financeira | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita ($ em milhares) | 338,472 | 316,506 | 1,106,312 | 944,110 |
| Lucro líquido ($ em milhares) | 14,176 | 10,041 | 27,347 | 17,462 |
| Renda antes dos impostos ($ em milhares) | 18,343 | 13,292 | 35,960 | 23,133 |
Inventários imobiliários
Em 30 de setembro de 2024, a Landsea Homes tinha inventários imobiliários substanciais, que são categorizados da seguinte forma:
| Tipo de inventário | Valor ($ em milhares) |
|---|---|
| Depósitos e custos de pré-aquisição | 119,638 |
| Terras mantidas e terras em desenvolvimento | 480,265 |
| Casas concluídas ou em construção | 790,142 |
| Casas modelo | 18,232 |
| Total de inventários imobiliários | 1,408,277 |
Desempenho dos segmentos operacionais
O desempenho das casas Landsea em seus segmentos operacionais para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está detalhado abaixo:
| Segmento | Renda antes dos impostos (perda) ($ em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Arizona | 7,792 | 5,253 | 12,625 | 4,826 | |
| Califórnia | 9,580 | 9,795 | 28,788 | 17,184 | |
| Flórida | 2,026 | 4,378 | 7,850 | 23,993 | |
| Texas | (1,142) | (1,383) | (5,880) | (4,144) | |
| Metro Nova York | (636) | (917) | (2,885) | (1,818) |
Informações de ações e acionistas
A Landsea Homes possui um capital social autorizado de 500 milhões de ações ordinárias e 50 milhões de ações preferenciais. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha:
| Informações sobre ações | Quantia |
|---|---|
| Ações emitidas | 41,700,000 |
| Ações em circulação | 36,300,000 |
| Valor Par Oin Achous | $0.0001 |
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a Landsea Homes recomprou 534.436 ações, totalizando US $ 6,4 milhões. A empresa manteve um forte balanço patrimonial enquanto gerencia seus programas de recompra de ações de maneira eficaz.
Aquisições recentes e iniciativas estratégicas
Em abril de 2024, a Landsea Homes concluiu a aquisição da Antares, que expandiu significativamente sua capacidade operacional no Texas. Esse movimento estratégico faz parte da meta de longo prazo da empresa de melhorar sua contagem de comunidade nos mercados atuais e expandir-se para novas áreas geográficas.
Desafios e condições de mercado
Apesar do crescimento, a Landsea Homes enfrenta desafios, como o aumento das taxas de juros hipotecários, que afetaram a acessibilidade e as vendas de casas. A empresa continua a adaptar suas estratégias para atender a essas condições de mercado, buscando lucratividade e eficiência.
Um proprietário da Landsea Homes Corporation (LSEA)
Principais acionistas
A partir de 2024, a estrutura de propriedade da Landsea Homes Corporation (LSEA) reflete um conjunto diversificado de acionistas, com mudanças significativas após a oferta secundária concluída pela Landsea Holdings em março de 2024. Landsea Holdings, anteriormente o acionista majoritário, não é mais alto que 50 % das ações ordinárias da empresa pós-oferta. Essa mudança significa que a Landsea Homes não é mais classificada como uma "empresa controlada" sob os padrões de listagem da NASDAQ.
Redução de propriedade
A tabela a seguir resume a estrutura de propriedade da Landsea Homes Corporation no início de 2024:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| Landsea Holdings Corporation | Menos de 50% | Aproximadamente 17.000.000 |
| Investidores institucionais | Aproximadamente 30% | Aproximadamente 10.000.000 |
| Investidores de varejo | Aproximadamente 20% | Aproximadamente 7.000.000 |
| Propriedade interna | Aproximadamente 5% | Aproximadamente 1.800.000 |
| Outras partes interessadas | Aproximadamente 5% | Aproximadamente 1.800.000 |
Mudanças recentes na propriedade de ações
Após a oferta secundária registrada das ações ordinárias pela Landsea Holdings em março de 2024, a empresa passou por mudanças significativas em seu cenário de propriedade:
- A Landsea Holdings vendeu uma parte de suas ações, reduzindo sua participação abaixo de 50%.
- Os investidores institucionais aumentaram suas participações devido à oferta, refletindo um interesse crescente na empresa.
- A participação do investidor no varejo permaneceu estável, indicando o interesse público contínuo em Landsea Homes.
Desempenho de ações e capitalização de mercado
No final de setembro de 2024, a Landsea Homes Corporation está listada no NASDAQ sob o símbolo de ticker LSEA. O desempenho das ações mostrou volatilidade, influenciada por condições mais amplas de mercado e desenvolvimentos específicos dentro da empresa:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Capitalização de mercado | US $ 1,25 bilhão |
| Preço das ações (em 30 de setembro de 2024) | $34.50 |
| 52 semanas de altura | $40.00 |
| 52 semanas baixo | $25.00 |
| Volume médio diário | 350.000 ações |
Transações Insider
A propriedade privilegiada é crucial para entender o alinhamento dos interesses entre a administração e os acionistas. As transações internas recentes incluem:
- As compras privilegiadas totalizando 100.000 ações no segundo trimestre de 2024, refletindo a confiança nas perspectivas de crescimento da empresa.
- Vendas de aproximadamente 50.000 ações por executivos como parte de planos de negociação pré-organizados.
Conclusão da estrutura de propriedade
A estrutura de propriedade da Landsea Homes Corporation, em 2024, revela uma mistura dinâmica de investidores institucionais, de varejo e interna, com a Landsea Holdings em transição para um papel de não maioridade. Essa evolução reflete um interesse institucional crescente e destaca a direção estratégica da empresa após aquisições recentes e condições de mercado.
Declaração de Missão Landsea Homes Corporation (LSEA)
A Landsea Homes Corporation está comprometida em construir casas sustentáveis e inovadoras que aprimoram a qualidade de vida de seus clientes. A missão da empresa é encapsulada no princípio orientador de "Live in Your Element®", que enfatiza a criação de espaços inspirados para a vida moderna. Landsea pretende agregar valor por meio de atendimento ao cliente excepcional, envolvimento da comunidade e práticas ambientalmente responsáveis.
Principais métricas financeiras
No terceiro trimestre de 2024, a Landsea Homes Corporation relatou os seguintes resultados financeiros:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita | $338,472,000 | $316,506,000 | 6.2% |
| Resultado líquido | $14,176,000 | $10,041,000 | 40.6% |
| Renda antes dos impostos | $18,343,000 | $13,292,000 | 38.6% |
| EPS (diluído) | $0.30 | $0.22 | 36.4% |
Segmentos operacionais e desempenho
A Landsea Homes opera em vários segmentos geográficos, cada um contribuindo para o desempenho geral. Abaixo estão as principais métricas para as vendas de casas em diferentes estados nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Casas entregues | Receita de vendas domésticas ($) | Preço médio de venda ($) |
|---|---|---|---|
| Arizona | 644 | $289,652,000 | $450,000 |
| Califórnia | 305 | $264,503,000 | $867,000 |
| Colorado | 81 | $37,253,000 | $460,000 |
| Flórida | 731 | $346,195,000 | $474,000 |
| Texas | 236 | $96,675,000 | $410,000 |
Backlog e pedidos futuros
Em 30 de setembro de 2024, a Landsea Homes relatou um atraso de casas sob contrato:
| Segmento | Casas em atraso | Valor total em dólar ($) | Preço médio de venda ($) |
|---|---|---|---|
| Arizona | 152 | $70,760,000 | $466,000 |
| Califórnia | 71 | $59,668,000 | $840,000 |
| Colorado | 14 | $6,857,000 | $490,000 |
| Flórida | 373 | $199,546,000 | $535,000 |
| Texas | 81 | $36,283,000 | $448,000 |
Objetivos estratégicos
- Expandir a contagem da comunidade Nos mercados existentes para melhorar os retornos operacionais.
- Concentre-se nas ofertas de produtos de nível básico para atender à demanda do mercado.
- Fortalecer a posição da marca através da diferenciação do produto.
- Expansão geográfica em novos mercados para diversificar operações.
- Otimize a alavancagem financeira para maximizar os retornos dos acionistas.
Desafios de mercado
A empresa continua a navegar por desafios relacionados ao aumento das taxas de juros e questões de acessibilidade no mercado imobiliário. Em 30 de setembro de 2024, o índice de dívida / capital ficava em 51.8%, um aumento de 44.1% Em 31 de dezembro de 2023, refletindo o impacto de aquisições recentes e condições de mercado.
Como funciona a Landsea Homes Corporation (LSEA)
Negócios Overview
A Landsea Homes Corporation opera na indústria residencial de construção de casas em seis estados: Arizona, Califórnia, Colorado, Flórida, Metro Nova York e Texas. A empresa se concentra na aquisição, desenvolvimento e venda de casas e lotes, com uma forte ênfase na sustentabilidade e integração da comunidade.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Landsea Homes relatou:
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita | $338,472,000 | $316,506,000 |
| Resultado líquido | $11,391,000 | $9,483,000 |
| EBITDA | $30,661,000 | $23,776,000 |
| Ebitda ajustada | $37,677,000 | $28,674,000 |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os números foram:
| Métricas financeiras | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Receita | $1,106,312,000 | $944,110,000 |
| Resultado líquido | $15,360,000 | $19,472,000 |
| EBITDA | $67,721,000 | $51,451,000 |
| Ebitda ajustada | $97,535,000 | $72,025,000 |
Vendas e entregas domésticas
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Landsea Homes registrou:
- A receita de vendas domésticas aumentou 31%, para US $ 1.036,4 milhões, ante US $ 790,2 milhões.
- As entregas domésticas aumentaram 30%, para 1.894 unidades de 1.459 unidades.
Inventários imobiliários
Em 30 de setembro de 2024, a Landsea Homes relatou:
| Tipo de inventário | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Depósitos e custos de pré-aquisição | $119,638 |
| Terras mantidas e terras em desenvolvimento | $480,265 |
| Casas concluídas ou em construção | $790,142 |
| Casas modelo | $18,232 |
| Total de inventários imobiliários | $1,408,277 |
Estrutura de capital e dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Landsea Homes tinha a seguinte estrutura de capital:
| Métricas de dívida | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Notas totais e outras dívidas a pagar, líquido | $732,138 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $32,198 |
| Dívida líquida | $695,886 |
| Capital total | $1,413,160 |
| Índice de dívida / capital | 51.8% |
| Índice de dívida e capital líquido | 49.2% |
Segmentos de mercado e desempenho
A Landsea Homes opera em vários segmentos, com desempenho financeiro nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, como segue:
| Segmento | Renda antes dos impostos (em milhares) |
|---|---|
| Arizona | $7,792 |
| Califórnia | $9,580 |
| Colorado | $167 |
| Flórida | $2,026 |
| Metro Nova York | $(636) |
| Texas | $(1,142) |
Backlog e perspectivas futuras
Em 30 de setembro de 2024, o atraso da Landsea Homes incluiu:
| Segmento | Casas | Valor em dólares (em milhares) |
|---|---|---|
| Arizona | 152 | $70,760 |
| Califórnia | 71 | $59,668 |
| Colorado | 14 | $6,857 |
| Flórida | 373 | $199,546 |
| Texas | 81 | $36,283 |
Aquisições recentes
Em abril de 2024, a Landsea Homes adquiriu a Antares Aquisition, LLC por aproximadamente US $ 239,8 milhões, aumentando sua presença no Texas com cerca de 2.100 lotes de propriedade ou controlados. Além disso, a empresa se expandiu para o Colorado adquirindo ativos da Richfield Homes, LLC por US $ 22,5 milhões.
Como Landsea Homes Corporation (LSEA) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Landsea Homes Corporation gera receita principalmente através da venda de casas residenciais e lotes, com renda adicional de casas de leasing modelo. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receita total de vendas domésticas de US $ 1.036,4 milhões, um aumento de 31% de US $ 790,2 milhões no ano anterior. As entregas domésticas também aumentaram 30%, totalizando 1.894 unidades comparado com 1.459 unidades no mesmo período de 2023.
Desempenho de vendas domésticas
A margem bruta das vendas domésticas diminuiu, com uma margem bruta de 15.6% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 18.0% no ano anterior. Esse declínio é atribuído ao aumento dos custos de aquisição de terras e à necessidade de incentivos para impulsionar as vendas.
| Período | Receita de vendas domésticas (em milhões) | Entregas domésticas | Margem bruta (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 meses) | $1,036.4 | 1,894 | 15.6 |
| 2023 (9 meses) | $790.2 | 1,459 | 18.0 |
Estrutura de custos
O custo total das vendas domésticas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 874,7 milhões, resultando em uma margem bruta de US $ 161,7 milhões. Este é um aumento significativo de US $ 142,6 milhões no mesmo período de 2023.
Desempenho do segmento
Landsea opera em vários segmentos, com desempenho notável no Arizona e na Califórnia. O segmento do Arizona registrou uma renda antes dos impostos de US $ 12,6 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 4,8 milhões em 2023. A renda antes dos impostos da Califórnia foi US $ 28,8 milhões, de cima de US $ 17,2 milhões.
| Segmento | Renda antes dos impostos (2024, 9 meses) | Renda antes dos impostos (2023, 9 meses) |
|---|---|---|
| Arizona | US $ 12,6 milhões | US $ 4,8 milhões |
| Califórnia | US $ 28,8 milhões | US $ 17,2 milhões |
Aquisições e estratégia de crescimento
Landsea expandiu estrategicamente através de aquisições, incluindo a compra da Antares Aquisition, LLC, para aproximadamente US $ 239,8 milhões Em abril de 2024, aumentando significativamente sua presença no Texas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha 11.868 lotes pertencente ou controlado de 11.203 lotes um ano antes.
Métricas financeiras
Em 30 de setembro de 2024, Landsea relatou uma taxa de dívida líquida para o total de capital de 49.2%, refletindo um aumento de 30.4% Em 31 de dezembro de 2023. O Ebitda da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 67,7 milhões, comparado com US $ 51,5 milhões no ano anterior.
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dívida líquida para capital total (%) | 49.2 | 30.4 |
| Ebitda (em milhões) | $67.7 | $51.5 |
Desafios de mercado
Landsea enfrenta desafios relacionados a altas taxas de juros e questões de acessibilidade, que exigiram o uso de incentivos de vendas para estimular a demanda. O ambiente operacional da empresa permanece sensível às condições econômicas que podem afetar o comportamento do comprador.
Landsea Homes Corporation (LSEA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Landsea Homes Corporation (LSEA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Landsea Homes Corporation (LSEA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Landsea Homes Corporation (LSEA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.