Landsea Homes Corporation (LSEA) Bundle
Une brève histoire de Landsea Homes Corporation
Landsea Homes Corporation, un constructeur de maisons de premier plan aux États-Unis, a connu une croissance et une transformation significatives depuis sa création. La société opère principalement dans des régions telles que la Californie, l'Arizona, le Texas, le Colorado, la Floride et New York, en se concentrant sur le développement des communautés résidentielles.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Landsea Homes a déclaré des résultats financiers solides, présentant une augmentation notable des revenus et des revenus nets par rapport à l'année précédente. Les faits saillants financiers pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Métrique financière | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus ($ en milliers) | 338,472 | 316,506 | 1,106,312 | 944,110 |
| Revenu net ($ en milliers) | 14,176 | 10,041 | 27,347 | 17,462 |
| Revenu avant impôts ($ par milliers) | 18,343 | 13,292 | 35,960 | 23,133 |
Inventaires immobiliers
Au 30 septembre 2024, les maisons de Landsea avaient des inventaires immobiliers substantiels, qui sont classés comme suit:
| Type d'inventaire | Valeur ($ en milliers) |
|---|---|
| Dépôts et frais de pré-acquisition | 119,638 |
| Terrain tenu et terres en cours de développement | 480,265 |
| Maisons terminées ou en construction | 790,142 |
| Maisons modèles | 18,232 |
| Inventaires immobiliers totaux | 1,408,277 |
Performance des segments opérationnels
La performance des maisons de Landsea à travers ses segments opérationnels pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 est détaillé ci-dessous:
| Segment | Revenu avant impôts (perte) ($ en milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Arizona | 7,792 | 5,253 | 12,625 | 4,826 | |
| Californie | 9,580 | 9,795 | 28,788 | 17,184 | |
| Floride | 2,026 | 4,378 | 7,850 | 23,993 | |
| Texas | (1,142) | (1,383) | (5,880) | (4,144) | |
| Metro New York | (636) | (917) | (2,885) | (1,818) |
Informations sur les actions et les actionnaires
Landsea Homes a un actions de capital autorisées de 500 millions d'actions ordinaires et 50 millions d'actions privilégiées. Au 30 septembre 2024, la société avait:
| Information sur stockage | Montant |
|---|---|
| Actions émises | 41,700,000 |
| Partage | 36,300,000 |
| Valeur nominale | $0.0001 |
Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Landsea Homes a racheté 534 436 actions pour un total de 6,4 millions de dollars. La société a maintenu un bilan solide tout en gérant efficacement ses programmes de rachat d'actions.
Acquisitions récentes et initiatives stratégiques
En avril 2024, Landsea Homes a achevé l'acquisition d'Antares, qui a considérablement élargi sa capacité opérationnelle au Texas. Cette décision stratégique fait partie de l'objectif à long terme de l'entreprise pour améliorer son nombre de communautés sur les marchés actuels et se développer dans de nouvelles zones géographiques.
Défis et conditions du marché
Malgré la croissance, les maisons de Landsea sont confrontées à des défis tels que la hausse des taux d'intérêt hypothécaire, qui ont affecté l'abordabilité et les ventes de maisons. L'entreprise continue d'adapter ses stratégies pour répondre à ces conditions de marché tout en recherchant la rentabilité et l'efficacité.
A qui possède Landsea Homes Corporation (LSEA)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Landsea Homes Corporation (LSEA) reflète un ensemble diversifié d'actionnaires, avec des changements importants à la suite de l'offre secondaire achevée par Landsea Holdings en mars 2024. Landsea Holdings, auparavant l'actionnaire majoritaire, ne détient plus de 50 plus de 50 ans % des actions ordinaires de la société après l'offre. Ce changement signifie que Landsea Homes n'est plus classé comme une «société contrôlée» selon les normes d'inscription NASDAQ.
Répartition de la propriété
Le tableau suivant résume la structure de propriété de Landsea Homes Corporation au début de 2024:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Landsea Holdings Corporation | Moins de 50% | Environ 17 000 000 |
| Investisseurs institutionnels | Environ 30% | Environ 10 000 000 |
| Investisseurs de détail | Environ 20% | Environ 7 000 000 |
| Propriété d'initié | Environ 5% | Environ 1 800 000 |
| Autres parties prenantes | Environ 5% | Environ 1 800 000 |
Changements récents dans la propriété des actions
Suite à l'offre secondaire enregistrée d'actions ordinaires par Landsea Holdings en mars 2024, la société a subi des changements importants dans son paysage de propriété:
- Landsea Holdings a vendu une partie de ses actions, réduisant sa participation inférieure à 50%.
- Les investisseurs institutionnels ont augmenté leurs avoirs en raison de l'offre, reflétant un intérêt croissant pour l'entreprise.
- La participation des investisseurs au détail est restée stable, indiquant un intérêt public continu dans les maisons de Landsea.
Performance des stocks et capitalisation boursière
Fin septembre 2024, la Landsea Homes Corporation est inscrite au Nasdaq sous le symbole de ticker LSEA. La performance des actions a montré une volatilité, influencée par des conditions de marché plus larges et des développements spécifiques au sein de l'entreprise:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 1,25 milliard de dollars |
| Prix de l'action (au 30 septembre 2024) | $34.50 |
| 52 semaines de haut | $40.00 |
| 52 semaines de bas | $25.00 |
| Volume quotidien moyen | 350 000 actions |
Transactions d'initiés
La propriété d'initiés est cruciale pour comprendre l'alignement des intérêts entre la direction et les actionnaires. Les transactions d'initiés récentes comprennent:
- Les achats d'initiés totalisant 100 000 actions au T2 2024, reflétant la confiance dans les perspectives de croissance de l'entreprise.
- Ventes d'environ 50 000 actions par les dirigeants dans le cadre de plans de négociation pré-arrangés.
Conclusion de la structure de propriété
La structure de propriété de Landsea Homes Corporation en 2024 révèle un mélange dynamique d'investisseurs institutionnels, de vente au détail et d'initiés, avec des fonds Landsea passant vers un rôle non majoritaire. Cette évolution reflète un intérêt institutionnel croissant et met en évidence l'orientation stratégique de l'entreprise suite à des acquisitions et des conditions de marché récentes.
Énoncé de mission Landsea Homes Corporation (LSEA)
Landsea Homes Corporation s'engage à créer des maisons durables et innovantes qui améliorent la qualité de vie de ses clients. La mission de l'entreprise est encapsulée dans le principe directeur de «Live in Your Element®», qui met l'accent sur la création d'espaces inspirés pour la vie moderne. Landsea vise à fournir de la valeur grâce au service client exceptionnel, à l'engagement communautaire et aux pratiques respectueuses de l'environnement.
Mesures financières clés
Au troisième trimestre de 2024, Landsea Homes Corporation a déclaré les résultats financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | $338,472,000 | $316,506,000 | 6.2% |
| Revenu net | $14,176,000 | $10,041,000 | 40.6% |
| Revenu avant impôt | $18,343,000 | $13,292,000 | 38.6% |
| EPS (dilué) | $0.30 | $0.22 | 36.4% |
Segments opérationnels et performances
Landsea Homes opère dans divers segments géographiques, chacun contribuant à la performance globale. Vous trouverez ci-dessous les mesures clés des ventes de maisons dans différents États pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Maisons livrées | Revenus de ventes à domicile ($) | Prix de vente moyen ($) |
|---|---|---|---|
| Arizona | 644 | $289,652,000 | $450,000 |
| Californie | 305 | $264,503,000 | $867,000 |
| Colorado | 81 | $37,253,000 | $460,000 |
| Floride | 731 | $346,195,000 | $474,000 |
| Texas | 236 | $96,675,000 | $410,000 |
Arriéré et commandes futures
Au 30 septembre 2024, Landsea Homes a signalé un arriéré de maisons sous contrat:
| Segment | Maisons en arriéré | Valeur totale en dollars ($) | Prix de vente moyen ($) |
|---|---|---|---|
| Arizona | 152 | $70,760,000 | $466,000 |
| Californie | 71 | $59,668,000 | $840,000 |
| Colorado | 14 | $6,857,000 | $490,000 |
| Floride | 373 | $199,546,000 | $535,000 |
| Texas | 81 | $36,283,000 | $448,000 |
Objectifs stratégiques
- Élargir le nombre de communautés dans les marchés existants pour améliorer les rendements opérationnels.
- Concentrez-vous sur les offres de produits d'entrée de gamme pour répondre à la demande du marché.
- Renforcer la position de la marque par la différenciation des produits.
- Expansion géographique dans de nouveaux marchés pour diversifier les opérations.
- Optimiser l'effet de levier financier pour maximiser les rendements des actionnaires.
Défis de marché
La Société continue de faire face aux défis liés à la hausse des taux d'intérêt et aux problèmes d'abordabilité sur le marché du logement. Au 30 septembre 2024, le ratio dette / capital se tenait à 51.8%, une augmentation de 44.1% Au 31 décembre 2023, reflétant l'impact des acquisitions récentes et des conditions du marché.
Comment fonctionne Landsea Homes Homes Corporation (LSEA)
Entreprise Overview
Landsea Homes Corporation opère dans l'industrie résidentielle de construction de maisons dans six États: Arizona, Californie, Colorado, Floride, Metro New York et Texas. La société se concentre sur l'acquisition, le développement et la vente de maisons et de lots, en mettant fortement l'accent sur la durabilité et l'intégration communautaire.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Landsea Homes a rapporté:
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu | $338,472,000 | $316,506,000 |
| Revenu net | $11,391,000 | $9,483,000 |
| EBITDA | $30,661,000 | $23,776,000 |
| EBITDA ajusté | $37,677,000 | $28,674,000 |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les chiffres étaient:
| Métriques financières | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Revenu | $1,106,312,000 | $944,110,000 |
| Revenu net | $15,360,000 | $19,472,000 |
| EBITDA | $67,721,000 | $51,451,000 |
| EBITDA ajusté | $97,535,000 | $72,025,000 |
Ventes de maisons et livraisons
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les maisons de Landsea ont enregistré:
- Les revenus des ventes de maisons ont augmenté de 31% pour atteindre 1 036,4 million de dollars, contre 790,2 millions de dollars.
- Les livraisons à domicile ont augmenté de 30% à 1 894 unités de 1 459 unités.
Inventaires immobiliers
Au 30 septembre 2024, Landsea Homes a rapporté:
| Type d'inventaire | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Dépôts et frais de pré-acquisition | $119,638 |
| Terrain tenu et terres en cours de développement | $480,265 |
| Maisons terminées ou en construction | $790,142 |
| Maisons modèles | $18,232 |
| Inventaires immobiliers totaux | $1,408,277 |
Structure du capital et dette
Au 30 septembre 2024, Landsea Homes avait la structure du capital suivante:
| Métriques de la dette | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Notes totales et autres dettes payables, net | $732,138 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $32,198 |
| Dette nette | $695,886 |
| Capital total | $1,413,160 |
| Ratio dette / capital | 51.8% |
| Le ratio de la dette nette totale | 49.2% |
Segments de marché et performances
Landsea Homes opère dans divers segments, avec des performances financières pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, comme suit:
| Segment | Revenu avant impôts (en milliers) |
|---|---|
| Arizona | $7,792 |
| Californie | $9,580 |
| Colorado | $167 |
| Floride | $2,026 |
| Metro New York | $(636) |
| Texas | $(1,142) |
Arriéré et perspectives d'avenir
Au 30 septembre 2024, le carnet de fonds de Landsea Homes comprenait:
| Segment | Maisons | Valeur en dollars (par milliers) |
|---|---|---|
| Arizona | 152 | $70,760 |
| Californie | 71 | $59,668 |
| Colorado | 14 | $6,857 |
| Floride | 373 | $199,546 |
| Texas | 81 | $36,283 |
Acquisitions récentes
En avril 2024, Landsea Homes a acquis Antares Acquisition, LLC pour environ 239,8 millions de dollars, améliorant sa présence au Texas avec environ 2 100 lots détenus ou contrôlés. De plus, la société s'est étendue au Colorado en acquérant des actifs de Richfield Homes, LLC pour 22,5 millions de dollars.
Comment Landsea Homes Corporation (LSEA) fait de l'argent
Sources de revenus
Landsea Homes Corporation génère des revenus principalement par la vente de maisons résidentielles et de lots, avec des revenus supplémentaires des maisons de modèle de location. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de ventes de maisons de 1 036,4 millions de dollars, une augmentation de 31% par rapport 790,2 millions de dollars l'année précédente. Les livraisons à domicile ont également augmenté de 30%, totalisant 1 894 unités par rapport à 1 459 unités dans la même période de 2023.
Performance des ventes de maisons
La marge brute des ventes de maisons a diminué, avec une marge brute de 15.6% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 18.0% l'année précédente. Cette baisse est attribuée à l'augmentation des coûts d'acquisition des terres et à la nécessité d'incitations à stimuler les ventes.
| Période | Revenus de ventes de maisons (en millions) | Livraisons à domicile | Marge brute (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 mois) | $1,036.4 | 1,894 | 15.6 |
| 2023 (9 mois) | $790.2 | 1,459 | 18.0 |
Structure des coûts
Le coût total des ventes de maisons pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 874,7 millions de dollars, résultant en une marge brute de 161,7 millions de dollars. C'est une augmentation significative de 142,6 millions de dollars dans la même période de 2023.
Performance du segment
Landsea opère dans plusieurs segments, avec des performances notables en Arizona et en Californie. Le segment de l'Arizona a enregistré un revenu avant impôt de 12,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 4,8 millions de dollars en 2023. Le revenu avant impôts de la Californie était 28,8 millions de dollars, à partir de 17,2 millions de dollars.
| Segment | Revenu avant impôts (2024, 9 mois) | Revenu avant impôts (2023, 9 mois) |
|---|---|---|
| Arizona | 12,6 millions de dollars | 4,8 millions de dollars |
| Californie | 28,8 millions de dollars | 17,2 millions de dollars |
Acquisitions et stratégie de croissance
Landsea a stratégiquement élargi grâce à des acquisitions, y compris l'achat d'Antares Acquisition, LLC, pour approximativement 239,8 millions de dollars En avril 2024, améliorant considérablement sa présence au Texas. Au 30 septembre 2024, la société avait 11 868 lots possédé ou contrôlé, à partir de 11 203 lots un an plus tôt.
Métriques financières
Au 30 septembre 2024, Landsea a déclaré une dette nette à un ratio de capital total de 49.2%, reflétant une augmentation de 30.4% Au 31 décembre 2023. Le BAIIA de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 67,7 millions de dollars, par rapport à 51,5 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dette nette au capital total (%) | 49.2 | 30.4 |
| EBITDA (en millions) | $67.7 | $51.5 |
Défis de marché
Landsea est confrontée à des défis liés aux taux d'intérêt hypothécaires élevés et aux problèmes d'accessibilité, qui ont nécessité l'utilisation des incitations à la vente pour stimuler la demande. L'environnement d'exploitation de l'entreprise reste sensible aux conditions économiques qui peuvent affecter le comportement des acheteurs de maison.
Landsea Homes Corporation (LSEA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Landsea Homes Corporation (LSEA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Landsea Homes Corporation (LSEA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Landsea Homes Corporation (LSEA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.