Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA) Bundle
Una breve historia de Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA)
Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA) es un destacado fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se especializa en la adquisición, desarrollo y gestión de comunidades de apartamentos multifamiliares. A partir de 2024, MAA se ha establecido como líder en el sector de apartamentos de EE. UU., Con una cartera que abarca varios mercados en todo el país.
Compañía Overview
Al 30 de septiembre de 2024, MAA poseía y operaba más de 100,000 unidades de apartamentos en los Estados Unidos. La compañía tiene su sede en Memphis, Tennessee, y se comercializa públicamente en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo de Ticker "Maa".
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, MAA reportó un ingreso neto de $ 118.23 millones, en comparación con $ 113.73 millones en el mismo trimestre de 2023. El ingreso neto disponible para los accionistas comunes para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue de $ 370.50 millones, de baja $ 402.96 millones en 2023. Las ganancias por unidad común para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 0.98, consistentes con $ 0.94 en el año anterior.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 118.23 millones | $ 113.73 millones | $ 370.50 millones | $ 402.96 millones |
| Ganancias por unidad común | $0.98 | $0.94 | $3.07 | $3.34 |
Adquisiciones y desarrollos
En 2024, MAA continuó su expansión a través de adquisiciones estratégicas. Las transacciones notables incluyeron la adquisición de una comunidad multifamiliar de 310 unidades en Orlando, Florida, por aproximadamente $ 84 millones y una comunidad de 306 unidades en Raleigh, Carolina del Norte, por $ 81 millones. Además, MAA adquirió parcelas terrestres por un total de $ 25 millones en varios estados para apoyar futuras iniciativas de desarrollo.
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de MAA ascendió a $ 4.88 mil millones, con una tasa de interés efectiva promedio ponderada del 3.8%. La compañía mantiene una fuerte estructura de capital, respaldada por una línea de crédito giratorio de $ 1.25 mil millones. La cartera de deudas incluye $ 4.05 mil millones en billetes senior de tasa fija y $ 490 millones en papel comercial de tasa variable.
| Tipo de deuda | Balance | Tasa efectiva | Madurez |
|---|---|---|---|
| Notas senior de tasa fija | $ 4.05 mil millones | 3.6% | 1/9/2031 |
| Papel comercial de tasa variable | $ 490 millones | 5.1% | 10/3/2024 |
| Deuda total pendiente | $ 4.88 mil millones | 3.8% | N / A |
Posición y estrategia del mercado
La estrategia de MAA se centra en propiedades de alta calidad y bien ubicadas en los mercados de crecimiento clave. La compañía enfatiza la eficiencia operativa y la satisfacción del inquilino, lo que ha resultado en una tasa de ocupación consistente superior al 90%. La gerencia de MAA continúa explorando oportunidades para el crecimiento orgánico a través de mejoras de propiedad y renovaciones de valor agregado.
Conclusión
A partir de 2024, Mid-America Apartment Communities, Inc. sigue siendo un jugador clave en el sector de la vivienda multifamiliar, con un sólido financiero profile, Iniciativas de crecimiento estratégico y un compromiso de proporcionar entornos de vida de alta calidad. El enfoque de la Compañía en expandir su cartera a través de adquisiciones y mantener fuertes métricas operativas se posiciona bien para el éxito futuro.
A Who posee Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA) tiene una estructura de propiedad significativa que involucra a varias partes interesadas, incluida su asociación operativa, Mid-America Apartments, L.P. (MAALP).
| Tipo de propiedad | Unidades excepcionales | Propiedad porcentual | Valor (en millones) |
|---|---|---|---|
| MAA (socio general) | 116,880,291 unidades OP | 97.4% | $18,546.0 |
| Socios limitados | 3,075,552 unidades OP | 2.6% | $488.7 |
| Unidades preferidas | 867,846 unidades | N / A | $66.8 |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una parte sustancial de las acciones de MAA, lo que refleja la confianza en el desempeño de la compañía.
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| El grupo Vanguard | 12,000,000 | 10.3% |
| Blackrock, Inc. | 11,500,000 | 9.9% |
| State Street Corporation | 9,500,000 | 8.2% |
| Inversiones de fidelidad | 8,000,000 | 6.9% |
Actividad reciente de los accionistas
MAA se ha dedicado a diversas actividades que afectan su estructura de acciones, incluidos los acuerdos de venta a plazo y un programa de oferta de capital en el mercado.
| Tipo de transacción | Fecha | Acciones involucradas | Ganancias (en millones) |
|---|---|---|---|
| Acuerdo de venta hacia adelante | Enero de 2023 | 1,100,000 | $203.7 |
| Programa ATM | Mayo de 2024 | 4,000,000 | N / A |
Equidad y rendimiento del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, el desempeño del mercado de MAA refleja sus fuertes resultados operativos y su confianza de los inversores.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 19.0 mil millones |
| Precio de las acciones (a partir del 30 de septiembre de 2024) | $158.90 |
| Dividendo por acción | $4.41 |
Conclusión
La propiedad de MAA se caracteriza por una combinación de inversores institucionales e individuales, con una porción sustancial en poder del socio general, lo que refleja un fuerte compromiso con el crecimiento y el rendimiento de la compañía.
Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA) Declaración de misión
Compañía Overview
Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria líder (REIT) que se centra en la adquisición, desarrollo y gestión de comunidades de apartamentos multifamiliares. Al 30 de septiembre de 2024, MAA opera en 39 mercados definidos en las regiones del sureste, suroeste y del Atlántico medio de los Estados Unidos, con una cartera diversa de más de 100,000 unidades de apartamentos.
Declaración de misión
La misión de MAA es proporcionar apartamentos de calidad y un servicio excepcional a sus residentes al tiempo que ofrece un fuerte desempeño financiero y un crecimiento para sus inversores. La compañía enfatiza las prácticas sostenibles en sus proyectos de operaciones y desarrollo, con el objetivo de mejorar las comunidades a las que sirve.
Valores centrales
- Integridad: Compromiso con la transparencia y las prácticas éticas en todas las operaciones.
- Enfoque del cliente: Priorizar la satisfacción de los residentes a través del servicio receptivo.
- Innovación: Adoptar nuevas tecnologías y metodologías para mejorar la eficiencia y la sostenibilidad.
- Compromiso comunitario: Apoyar a las comunidades locales y fomentar relaciones positivas.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, MAA informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos netos disponibles para accionistas comunes | $ 114.3 millones |
| Ingresos totales | $ 551.1 millones |
| Ingresos de la propiedad (misma tienda) | $ 523.5 millones |
| Ocupación física promedio | 95.7% |
| Activos totales | $ 11.76 mil millones |
Desarrollos recientes
MAA se ha dedicado activamente a expandir su cartera a través de adquisiciones y proyectos de desarrollo. En particular, la compañía cerró la adquisición de una comunidad multifamiliar de 310 unidades en Orlando, Florida, por aproximadamente $ 84 millones y una comunidad de 306 unidades en Raleigh, Carolina del Norte, por aproximadamente $ 81 millones en mayo y septiembre de 2024, respectivamente. Al 30 de septiembre de 2024, MAA tenía ocho comunidades de desarrollo en construcción, con un total de 2,762 unidades de apartamentos con costos esperados de $ 978.3 millones.
Información de dividendos
MAA generalmente declara dividendos en efectivo trimestralmente. Para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2024, la tasa de dividendos anual esperada es de $ 5.88 por acción.
Posición de mercado
La estrategia de MAA incluye mantener una cartera diversificada en varios mercados y puntos de precio, lo que ayuda a mitigar los riesgos asociados con las fluctuaciones económicas. La compañía tiene presencia en aproximadamente 150 submercados, con una mezcla de comunidades de estilo de jardín, mediano y gran altura.
Iniciativas de sostenibilidad
MAA está comprometido con prácticas de desarrollo sostenible, que incluyen diseños de edificios de eficiencia energética, esfuerzos de conservación del agua y participación de la comunidad para mejorar la calidad de vida de los residentes y las comunidades locales.
Conclusión
La declaración de misión de MAA refleja su compromiso de proporcionar entornos de vida de calidad al tiempo que logran un fuerte desempeño financiero. La compañía busca continuamente innovar y mejorar sus operaciones, centrándose en la satisfacción de los residentes y el impacto comunitario.
Cómo funciona Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA)
Compañía Overview
Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que cotiza en bolsa que se centra en la adquisición, desarrollo y gestión de comunidades de apartamentos en los Estados Unidos. Al 30 de septiembre de 2024, MAA poseía 116,880,291 unidades de asociación operativa (OP), que representa un interés de sociedad limitada del 97.4% en Mid-America Apartments, L.P. (MAALP).
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, MAA informó un ingreso neto disponible para accionistas comunes de $ 114.3 millones, un aumento del 4.1% de $ 109.8 millones para el mismo período en 2023. Los ingresos totales aumentaron en $ 9.1 millones, o 1.7%, a $ 551.1.1 millones de $ 542.0 millones en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Aumentar/disminuir | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos disponibles para accionistas comunes | $ 114.3 millones | $ 109.8 millones | $ 4.5 millones | 4.1% |
| Ingresos totales | $ 551.1 millones | $ 542.0 millones | $ 9.1 millones | 1.7% |
Ingresos de la propiedad
Los ingresos de la propiedad para MAA para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 por segmento son los siguientes:
| Segmento | P3 2024 | P3 2023 | Aumentar/disminuir | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Misma tienda | $ 523.5 millones | $ 523.5 millones | $ 0.0 millones | 0.0% |
| Tienda no de la misma tienda y otra | $ 27.6 millones | $ 18.5 millones | $ 9.1 millones | 48.9% |
| Total | $ 551.1 millones | $ 542.0 millones | $ 9.1 millones | 1.7% |
Gastos operativos de propiedad
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos de propiedad totalizaron $ 615.2 millones, un aumento del 6.7% en comparación con $ 576.4 millones en el año anterior. El desglose de los gastos operativos de la propiedad por segmento es el siguiente:
| Segmento | P3 2024 | P3 2023 | Aumentar/disminuir | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Misma tienda | $ 574.6 millones | $ 552.4 millones | $ 22.2 millones | 4.0% |
| Tienda no de la misma tienda y otra | $ 40.6 millones | $ 23.9 millones | $ 16.6 millones | 69.5% |
| Total | $ 615.2 millones | $ 576.4 millones | $ 38.8 millones | 6.7% |
Recursos de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, MAA tenía una deuda pendiente total de $ 4.9 mil millones, con una tasa de interés promedio ponderada del 3.8%. Los componentes clave de la cartera de deuda de MAA incluyen:
| Tipo de deuda | Cantidad pendiente | Tasa de interés | Madurez |
|---|---|---|---|
| Notas senior no seguras | $ 4.1 mil millones | 5.0% a 5.3% | 2024 a 2034 |
| Papel comercial | $ 490.0 millones | Variable | Debido a octubre de 2024 |
| Hipotecas de propiedad seguras | $ 363.3 millones | Fijado | Madurez promedio 2049 |
Devoluciones de capital y accionistas
MAA declaró dividendos trimestrales a una tasa anual de $ 5.88 por acción para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2024. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía 116,880,291 acciones ordinarias en circulación de $ 158.90.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Acciones comunes en circulación | 116,880,291 |
| Precio de mercado por acción | $158.90 |
| Capitalización de mercado | $ 18.7 mil millones |
| Dividendo anual por acción | $5.88 |
Posición de mercado y perspectiva futura
MAA opera en un mercado de viviendas multifamiliares competitivas, centrándose en regiones en el sureste, suroeste y medio atlántico. La estrategia de cartera de la compañía enfatiza la diversidad en varios mercados para mitigar los riesgos asociados con las fluctuaciones económicas. La demanda de apartamentos sigue siendo fuerte, contribuyendo a tasas de ocupación constantes y precios de renovación.
Cómo Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA) gana dinero
Flujos de ingresos
Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA) genera ingresos principalmente a través de arrendamientos residenciales multifamiliares y servicios auxiliares. A partir de 2024, los ingresos por alquiler representan aproximadamente 94% de ingresos totales, con ingresos sin arrendamiento que contribuyen 5% y otros ingresos que componen los restantes 1%.
Desglose de ingresos de la propiedad
La siguiente tabla muestra los ingresos inmobiliarios de MAA por segmento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | 2024 ingresos ($ miles) | 2023 ingresos ($ miles) | Aumento ($ miles) | % Aumentar |
|---|---|---|---|---|
| Misma tienda | $1,564,702 | $1,553,927 | $10,775 | 0.7% |
| Tienda no de la misma tienda y otra | $76,481 | $52,294 | $24,187 | 46.3% |
| Total | $1,641,183 | $1,606,221 | $34,962 | 2.2% |
Alquiler efectivo promedio
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el alquiler efectivo promedio por unidad en el mismo segmento de la tienda creció 0.6%, a pesar de una ligera disminución en la renta efectiva promedio por unidad de 0.4% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 en comparación con el mismo período en 2023.
Gastos operativos
Los gastos operativos de la propiedad de MAA incluyen costos relacionados con el personal, reparaciones, impuestos, seguros, servicios públicos y otros gastos operativos. La siguiente tabla describe los gastos operativos de la propiedad por segmento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | 2024 Gastos operativos ($ miles) | 2023 Gastos operativos ($ miles) | Aumento ($ miles) | % Aumentar |
|---|---|---|---|---|
| Misma tienda | $574,572 | $552,414 | $22,158 | 4.0% |
| Tienda no de la misma tienda y otra | $40,587 | $23,945 | $16,642 | 69.5% |
| Total | $615,159 | $576,359 | $38,800 | 6.7% |
Ingresos operativos netos (NOI)
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Maa informó un noi total de $1,026,024 Mil, abajo de $1,029,862 mil en 2023. La misma tienda noi para el mismo período fue $990,130 mil.
Gastos de deuda e intereses
MAA mantiene una cantidad significativa de deuda para financiar sus operaciones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 490.0 millones en la deuda de tasa variable pendiente. El gasto de interés para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 42.7 millones, un aumento de $ 6.1 millones en comparación con el año anterior.
Flujos de efectivo
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 859.2 millones, mostrando una ligera disminución de $ 872.3 millones en 2023. El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue $ 651.6 millones, que fue más alto que $ 428.5 millones en 2023.
Adquisiciones
En 2024, MAA ha realizado varias adquisiciones, incluidas:
- Una comunidad multifamiliar de 310 unidades en Orlando, Florida, para aproximadamente $ 84 millones.
- Una comunidad multifamiliar de 306 unidades en Raleigh, Carolina del Norte para aproximadamente $ 81 millones.
- Una parcela terrestre de 3 acres en Richmond, Virginia, por aproximadamente $ 14 millones.
- Una parcela terrestre de 13 acres en Phoenix, Arizona para aproximadamente $ 11 millones.
Estas adquisiciones contribuyen al crecimiento de los ingresos de la tienda no de MAA y ayudan a expandir su cartera.
Conclusión sobre el desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto de MAA disponible para los accionistas comunes era $ 358.1 millones, reflejando un 8.1% disminución en comparación con 2023.
Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.