MediaAlpha, Inc. (MAX) Bundle
Una breve historia de Mediaalpha, Inc.
Medialpha, Inc. (NYSE: Max), una plataforma de adquisición programática de clientes programáticas en la industria de seguros, ha mostrado un crecimiento y transformación significativos desde su inicio. A partir de 2024, la compañía ha logrado resultados financieros notables, particularmente en el tercer trimestre.
Desempeño financiero en 2024
Para el tercer trimestre de 2024, Mediaalpha informó:
- Ganancia: $ 259.1 millones, un aumento del 247% año tras año.
- Valor de transacción: $ 451.8 millones, un aumento del 314% año tras año.
- Lngresos netos: $ 11.9 millones, en comparación con una pérdida neta de $ (18.7) millones en el mismo trimestre de 2023.
- EBITDA ajustado: $ 26.3 millones, en comparación con $ 3.6 millones en el tercer trimestre de 2023.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 259.1 millones | $ 74.6 millones | +247% |
| Valor de transacción | $ 451.8 millones | $ 109.0 millones | +314% |
| Lngresos netos | $ 11.9 millones | $ (18.7) millones | N / A |
| Ebitda ajustado | $ 26.3 millones | $ 3.6 millones | +629% |
Métricas comerciales clave
Además del desempeño financiero general, Mediaalpha ha demostrado fuertes métricas operativas:
- Margen bruto: 15.1% en el tercer trimestre de 2024, en comparación con el 16.5% en el tercer trimestre de 2023.
- Margen de contribución: 16.0% en el tercer trimestre 2024, por debajo del 20.2% en el tercer trimestre de 2023.
Desglose del valor de transacción
El valor de transacción de la compañía se clasifica en diferentes verticales:
| Vertical | T3 2024 Valor de transacción | T3 2023 Valor de transacción | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Seguro de propiedad y víctimas | $ 387.5 millones | $ 44.7 millones | +768% |
| Seguro médico | $ 55.6 millones | $ 51.2 millones | +9% |
| Seguro de vida | $ 6.3 millones | $ 7.6 millones | -17% |
| Otro | $ 2.4 millones | $ 5.5 millones | -56% |
Flujo de caja y activos
Al 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo y la posición de activos de Mediaalpha son los siguientes:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 32.3 millones, por encima de $ 17.3 millones al comienzo del año.
- Cuentas por cobrar: $ 126.8 millones, en comparación con $ 53.8 millones al final de 2023.
- Activos totales: $ 236.1 millones, en comparación con $ 153.9 millones al final de 2023.
| Artículo de balance | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 32.3 millones | $ 17.3 millones |
| Cuentas por cobrar | $ 126.8 millones | $ 53.8 millones |
| Activos totales | $ 236.1 millones | $ 153.9 millones |
Mediaalpha continúa posicionándose como líder en el espacio de adquisición de clientes de seguros, aprovechando su mercado para impulsar un crecimiento y rentabilidad significativos.
A Who posee Mediaalpha, Inc. (Max)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Mediaalpha, Inc. (NYSE: Max) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, accionistas individuales y expertos en la compañía. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversor institucional | Vanguard Group, Inc. | 14.5% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 10.2% |
| Inversor institucional | Wellington Management Company, LLP | 8.7% |
| Persona enterada | Steve Yi (CEO) | 5.4% |
| Persona enterada | Ryan Kauffman (CFO) | 3.1% |
| Inversor individual | Otros inversores minoristas | 58.1% |
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de Mediaalpha ha mostrado un crecimiento significativo en 2024. El precio de las acciones ha aumentado de $ 5.00 al comienzo del año a aproximadamente $ 12.50 a octubre de 2024, lo que refleja un aumento de 150%de año hasta la fecha.
Desempeño financiero reciente
En el tercer trimestre de 2024, Mediaalpha informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ganancia | $ 259.1 millones | $ 74.6 millones |
| Lngresos netos | $ 11.9 millones | $ (18.7) millones |
| Ebitda ajustado | $ 26.3 millones | $ 3.6 millones |
| Valor de transacción | $ 451.8 millones | $ 109.0 millones |
Perspectiva futura
Para el cuarto trimestre de 2024, Mediaalpha espera:
- Valor de transacción entre $ 470 millones - $ 495 millones.
- Ingresos entre $ 275 millones - $ 295 millones.
- EBITDA ajustado entre $ 29.5 millones y $ 32.5 millones.
Estas proyecciones indican una sólida trayectoria de crecimiento, impulsada principalmente por el fuerte desempeño de la compañía en el sector de seguros de propiedades y víctimas.
Propiedad interna
La propiedad interna sigue siendo un aspecto crítico de la gobernanza de Mediaalpha. Al 30 de septiembre de 2024, las siguientes son las Key Insider Holdings:
| Nombre interno | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Steve Yi | CEO | 2.98 millones |
| Ryan Kauffman | director de Finanzas | 1.25 millones |
| Otros ejecutivos | Varios | 1.5 millones |
Estas cifras indican una fuerte confianza interna en el futuro de la compañía, ya que tienen una parte significativa de las acciones. El número total de acciones en circulación al 30 de septiembre de 2024 es de 66.1 millones, de los cuales los expertos poseen aproximadamente el 5.4%.
Mediaalpha, Inc. (Max) Declaración de misión
Mediaalpha, Inc. tiene como objetivo ser la principal plataforma de adquisición de clientes programáticos para la industria de seguros. La compañía conecta a las compañías de seguros con compradores en línea, facilitando la adquisición eficiente de los clientes a través de su tecnología patentada. En 2023, Mediaalpha generó más de 99 millones de referencias de consumidores y impulsó $ 1.2 mil millones en gastos publicitarios en varios sectores de seguros.
Desempeño financiero Overview
En el tercer trimestre de 2024, Mediaalpha informó un crecimiento significativo en las métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 259.1 millones | $ 74.6 millones | +247% |
| Valor de transacción | $ 451.8 millones | $ 109.0 millones | +314% |
| Lngresos netos | $ 11.9 millones | $ (18.7) millones | Mejora |
| Ebitda ajustado | $ 26.3 millones | $ 3.6 millones | +630% |
Desglose del valor de transacción
Mediaalpha clasifica su valor de transacción en diferentes verticales. La siguiente tabla ilustra la distribución del valor de transacción por vertical para el tercer trimestre 2024:
| Vertical | Valor de transacción (tercer trimestre 2024) | Porcentaje del valor de transacción total |
|---|---|---|
| Seguro de propiedad y víctimas | $ 387.5 millones | 85.8% |
| Seguro médico | $ 55.6 millones | 12.3% |
| Seguro de vida | $ 6.3 millones | 1.4% |
| Otro | $ 2.4 millones | 0.5% |
Perspectiva financiera
Para el cuarto trimestre de 2024, Mediaalpha anticipa lo siguiente:
- Valor de transacción entre $ 470 millones-$ 495 millones, lo que refleja un aumento anual de aproximadamente 192% en el punto medio.
- Ingresos entre $ 275 millones-$ 295 millones, lo que representa un aumento anual de aproximadamente el 143% en el punto medio.
- EBITDA ajustado entre $ 29.5 millones y $ 32.5 millones, lo que indica un aumento año tras año de aproximadamente el 144% en el punto medio.
La compañía se ha posicionado para un crecimiento continuo en su seguro de propiedad y víctimas verticales, esperando que los valores de transacción permanezcan estables o aumenten ligeramente en comparación con los niveles del Q3 2024, a pesar de las posibles disminuciones en la vertical del seguro de salud debido a los vientos en contra del mercado.
Métricas financieras clave
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave de Mediaalpha para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ganancia | $ 564.1 millones | $ 271.0 millones |
| Lngresos netos | $ 14.8 millones | $ (53.3) millones |
| Ebitda ajustado | $ 59.4 millones | $ 14.4 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 32.3 millones | $ 15.2 millones |
Mediaalpha continúa mejorando su posición como socio confiable en la adquisición de clientes dentro del sector de seguros, aprovechando la tecnología avanzada para impulsar el crecimiento y la eficiencia.
Cómo funciona Mediaalpha, Inc. (Max)
Compañía Overview
Mediaalpha, Inc. opera como una plataforma programática de adquisición de clientes principalmente para la industria de seguros. La compañía conecta a las compañías de seguros con los consumidores a través de su mercado en línea, facilitando las transacciones en varias verticales de seguros, incluidas las propiedades y las víctimas, la salud y el seguro de vida.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Mediaalpha informó un crecimiento significativo en sus métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 259.1 millones | $ 74.6 millones | +247% |
| Valor de transacción | $ 451.8 millones | $ 109.0 millones | +314% |
| Lngresos netos | $ 11.9 millones | $ (18.7) millones | Mejora |
| Ebitda ajustado | $ 26.3 millones | $ 3.6 millones | +631% |
Métricas de transacción
Los valores de transacción de Mediaalpha se clasifican por verticales y modelos de plataforma:
| Vertical | T3 2024 Valor de transacción | T3 2023 Valor de transacción | Porcentaje del valor de transacción total (tercer trimestre de 2024) |
|---|---|---|---|
| Propiedad y víctima | $ 387.5 millones | $ 44.7 millones | 85.8% |
| Seguro médico | $ 55.6 millones | $ 51.2 millones | 12.3% |
| Seguro de vida | $ 6.3 millones | $ 7.6 millones | 1.4% |
| Otro | $ 2.4 millones | $ 5.5 millones | 0.5% |
Estructura de costos y márgenes
La estructura de costos de la compañía refleja una inversión significativa en la generación de ingresos:
| Tipo de costo | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Costo de ingresos | $ 219.9 millones | $ 62.3 millones |
| Ventas y marketing | $ 6.5 millones | $ 6.1 millones |
| Desarrollo de productos | $ 5.3 millones | $ 4.3 millones |
| General y administrativo | $ 11.8 millones | $ 16.6 millones |
Perspectiva futura
Para el cuarto trimestre de 2024, Mediaalpha anticipa un crecimiento continuo, proyectando:
- Valor de transacción entre $ 470 millones - $ 495 millones
- Ingresos entre $ 275 millones - $ 295 millones
- EBITDA ajustado entre $ 29.5 millones y $ 32.5 millones
Rendimiento de acciones y métricas de accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas de compartir Mediaalpha indican un cambio positivo:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos básicos por acción | $0.17 | $(0.29) |
| Ingresos netos diluidos por acción | $0.17 | $(0.29) |
| Acciones promedio ponderadas en circulación (básica) | 54,909,772 | 46,229,672 |
| Acciones promedio ponderadas en circulación (diluida) | 54,909,772 | 46,229,672 |
Análisis de flujo de caja
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue el siguiente:
| Tipo de flujo de caja | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 31.3 millones | $ 14.9 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $ (0.6) millones | $ (0.1) millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $ (15.7) millones | $ (14.2) millones |
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, el balance de mediasalpha muestra un fuerte crecimiento de los activos:
| Tipo de activo | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 236.1 millones | $ 153.9 millones |
| Pasivos totales | $ 295.7 millones | $ 248.4 millones |
| Déficit total de accionistas | $ (59.6) millones | $ (94.4) millones |
Cómo Mediaalpha, Inc. (Max) gana dinero
Modelo de negocio Overview
Mediaalpha, Inc. opera como una plataforma de adquisición programática de clientes, que sirve principalmente a la industria de seguros. La compañía conecta a las compañías de seguros con los consumidores en línea a través de su tecnología patentada, facilitando la transacción de las referencias de los consumidores.
Generación de ingresos
Mediaalpha genera ingresos a través de dos modelos de transacciones principales: mercado abierto y mercado privado.
- En el Mercado abierto, los ingresos se derivan de las tarifas pagadas por los socios de demanda de referencias de consumo vendidas, lo que se correlaciona directamente con el valor de la transacción.
- El Mercado privado El modelo implica tarifas de plataforma cobradas para suministrar socios en función de un porcentaje del valor de transacción para las referencias de los consumidores.
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, Mediaalpha informó:
- Ganancia: $ 259.1 millones, un aumento del 247% año tras año.
- Valor de transacción: $ 451.8 millones, un aumento del 314% año tras año.
- Margen bruto: 15.1%, por debajo del 16.5% en el tercer trimestre de 2023.
- Lngresos netos: $ 11.9 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 18.7 millones en el tercer trimestre de 2023.
- EBITDA ajustado: $ 26.3 millones, frente a $ 3.6 millones en el tercer trimestre de 2023.
Rendimiento de segmento
El valor de transacción por vertical para el tercer trimestre 2024 es el siguiente:
| Vertical | Valor de transacción (en $ miles) | Porcentaje del valor de transacción total |
|---|---|---|
| Seguro de propiedad y víctimas | $387,451 | 85.8% |
| Seguro médico | $55,615 | 12.3% |
| Seguro de vida | $6,261 | 1.4% |
| Otro | $2,448 | 0.5% |
Estructura de costos
Para el tercer trimestre de 2024, los costos y los gastos operativos de Mediaalpha fueron los siguientes:
| Categoría de costos | Cantidad (en $ miles) |
|---|---|
| Costo de ingresos | $219,907 |
| Ventas y marketing | $6,496 |
| Desarrollo de productos | $5,328 |
| General y administrativo | $11,794 |
| Costos totales y gastos operativos | $243,525 |
Perspectiva y orientación
Para el cuarto trimestre de 2024, mediasalpha proyecta:
- Valor de transacción: Entre $ 470 millones y $ 495 millones, que representa un aumento de 192% año tras año en el punto medio.
- Ganancia: Entre $ 275 millones y $ 295 millones, lo que representa un aumento de 143% año tras año en el punto medio.
- EBITDA ajustado: Entre $ 29.5 millones y $ 32.5 millones, lo que representa un aumento de 144% año tras año en el punto medio.
Métricas clave
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas financieras son las siguientes:
| Métrico | Valor (en $ miles) |
|---|---|
| Ganancia | $564,056 |
| Ingresos netos (pérdida) | $14,817 |
| Ebitda ajustado | $59,430 |
MediaAlpha, Inc. (MAX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- MediaAlpha, Inc. (MAX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MediaAlpha, Inc. (MAX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MediaAlpha, Inc. (MAX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.