MediaAlpha, Inc. (MAX) Bundle
Une brève histoire de Mediaalpha, Inc.
Mediaalpha, Inc. (NYSE: MAX), une plate-forme d'acquisition de clients programmatiques de premier plan dans le secteur de l'assurance, a montré une croissance et une transformation significatives depuis sa création. En 2024, la société a obtenu des résultats financiers remarquables, en particulier au troisième trimestre.
Performance financière en 2024
Pour le troisième trimestre de 2024, Mediaalpha a rapporté:
- Revenu: 259,1 millions de dollars, une augmentation de 247% d'une année à l'autre.
- Valeur de transaction: 451,8 millions de dollars, soit une augmentation de 314% d'une année à l'autre.
- Revenu net: 11,9 millions de dollars, par rapport à une perte nette de (18,7) millions de dollars au même trimestre de 2023.
- EBITDA ajusté: 26,3 millions de dollars, contre 3,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu | 259,1 millions de dollars | 74,6 millions de dollars | +247% |
| Valeur de transaction | 451,8 millions de dollars | 109,0 millions de dollars | +314% |
| Revenu net | 11,9 millions de dollars | (18,7) millions de dollars | N / A |
| EBITDA ajusté | 26,3 millions de dollars | 3,6 millions de dollars | +629% |
Métriques commerciales clés
En plus de la performance financière globale, Mediaalpha a démontré de solides mesures opérationnelles:
- Marge brute: 15,1% au troisième trimestre 2024, contre 16,5% au troisième trimestre 2023.
- Marge de contribution: 16,0% au troisième trimestre 2024, contre 20,2% au troisième trimestre 2023.
Répartition de la valeur de la transaction
La valeur de transaction de l'entreprise est classée en différents secteurs verticaux:
| Verticale | Q3 2024 Valeur de transaction | Q3 2023 Valeur de transaction | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Assurance des biens et des victimes | 387,5 millions de dollars | 44,7 millions de dollars | +768% |
| Assurance maladie | 55,6 millions de dollars | 51,2 millions de dollars | +9% |
| Assurance-vie | 6,3 millions de dollars | 7,6 millions de dollars | -17% |
| Autre | 2,4 millions de dollars | 5,5 millions de dollars | -56% |
Flux de trésorerie et actifs
Au 30 septembre 2024, les flux de trésorerie et la position des actifs de Mediaalpha sont les suivants:
- Equivalents en espèces et en espèces: 32,3 millions de dollars, contre 17,3 millions de dollars au début de l'année.
- Comptes débiteurs: 126,8 millions de dollars, contre 53,8 millions de dollars à la fin de 2023.
- Actifs totaux: 236,1 millions de dollars, contre 153,9 millions de dollars à la fin de 2023.
| Élément de bilan | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 32,3 millions de dollars | 17,3 millions de dollars |
| Comptes débiteurs | 126,8 millions de dollars | 53,8 millions de dollars |
| Actif total | 236,1 millions de dollars | 153,9 millions de dollars |
Mediaalpha continue de se positionner comme un leader dans l'espace d'acquisition des clients d'assurance, tirant parti de son marché pour stimuler une croissance et une rentabilité importantes.
A qui possède Mediaalpha, Inc. (Max)
Structure de propriété
En 2024, Mediaalpha, Inc. (NYSE: MAX) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | Vanguard Group, Inc. | 14.5% |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 10.2% |
| Investisseur institutionnel | Wellington Management Company, LLP | 8.7% |
| Initié | Steve Yi (PDG) | 5.4% |
| Initié | Ryan Kauffman (CFO) | 3.1% |
| Investisseur individuel | Autres investisseurs de détail | 58.1% |
Performance du stock
La performance des actions de Mediaalpha a montré une croissance significative en 2024. Le cours de l'action est passé de 5,00 $ au début de l'année à environ 12,50 $ en octobre 2024, reflétant une augmentation de 150% de l'année.
Performance financière récente
Au troisième trimestre de 2024, Mediaalpha a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu | 259,1 millions de dollars | 74,6 millions de dollars |
| Revenu net | 11,9 millions de dollars | (18,7) millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 26,3 millions de dollars | 3,6 millions de dollars |
| Valeur de transaction | 451,8 millions de dollars | 109,0 millions de dollars |
Perspectives futures
Pour le quatrième trimestre de 2024, Mediaalpha attend:
- Valeur de la transaction entre 470 millions de dollars et 495 millions de dollars.
- Revenus entre 275 millions de dollars et 295 millions de dollars.
- EBITDA ajusté entre 29,5 millions de dollars et 32,5 millions de dollars.
Ces projections indiquent une trajectoire de croissance robuste, motivée principalement par les fortes performances de l'entreprise dans le secteur de l'assurance immobilière et des victimes.
Propriété d'initié
La propriété d'initiés reste un aspect essentiel de la gouvernance de Mediaalpha. Au 30 septembre 2024, ce qui suit est les principaux titres d'initiés:
| Nom d'initié | Position | Partage |
|---|---|---|
| Steve Yi | PDG | 2,98 millions |
| Ryan Kauffman | Directeur financier | 1,25 million |
| Autres dirigeants | Divers | 1,5 million |
Ces chiffres indiquent une forte confiance des initiés dans l'avenir de l'entreprise, car elles détiennent une partie importante des actions. Le nombre total d'actions en circulation au 30 septembre 2024 est de 66,1 millions, dont les initiés détiennent environ 5,4%.
Énoncé de mission Mediaalpha, Inc. (Max)
Mediaalpha, Inc. vise à être la principale plate-forme d'acquisition de clients programmatiques pour l'industrie de l'assurance. La société relie les assureurs avec des acheteurs en ligne, facilitant une acquisition efficace des clients grâce à sa technologie propriétaire. En 2023, Mediaalpha a généré plus de 99 millions de références de consommation et a propulsé 1,2 milliard de dollars de dépenses publicitaires dans divers secteurs d'assurance.
Performance financière Overview
Au troisième trimestre de 2024, Mediaalpha a signalé une croissance significative des principales mesures financières:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Revenu | 259,1 millions de dollars | 74,6 millions de dollars | +247% |
| Valeur de transaction | 451,8 millions de dollars | 109,0 millions de dollars | +314% |
| Revenu net | 11,9 millions de dollars | (18,7) millions de dollars | Amélioration |
| EBITDA ajusté | 26,3 millions de dollars | 3,6 millions de dollars | +630% |
Répartition de la valeur de la transaction
Mediaalpha classe sa valeur de transaction dans différents secteurs verticaux. Le tableau suivant illustre la distribution de la valeur de la transaction par vertical pour le troisième trimestre 2024:
| Verticale | Valeur de la transaction (Q3 2024) | Pourcentage de la valeur totale de la transaction |
|---|---|---|
| Assurance des biens et des victimes | 387,5 millions de dollars | 85.8% |
| Assurance maladie | 55,6 millions de dollars | 12.3% |
| Assurance-vie | 6,3 millions de dollars | 1.4% |
| Autre | 2,4 millions de dollars | 0.5% |
Perspectives financières
Pour le quatrième trimestre de 2024, Mediaalpha prévoit ce qui suit:
- Valeur de la transaction entre 470 millions de dollars et 495 millions de dollars, reflétant une augmentation d'une année à l'autre d'environ 192% au milieu.
- Revenus entre 275 millions de dollars et 295 millions de dollars, ce qui représente une augmentation d'une année sur l'autre d'environ 143% au milieu.
- EBITDA ajusté entre 29,5 millions de dollars et 32,5 millions de dollars, indiquant une augmentation d'une année à l'autre d'environ 144% au milieu.
La société s'est positionnée pour une croissance continue de son assurance immobilière et de victimes verticale, s'attendant à ce que les valeurs de transaction restent stables ou augmentent légèrement par rapport aux niveaux du troisième trimestre 2024, malgré une baisse potentielle de la verticale de l'assurance maladie en raison des vents contraires du marché.
Mesures financières clés
Le tableau suivant résume les principales mesures financières de Mediaalpha pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu | 564,1 millions de dollars | 271,0 millions de dollars |
| Revenu net | 14,8 millions de dollars | (53,3) millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 59,4 millions de dollars | 14,4 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 32,3 millions de dollars | 15,2 millions de dollars |
Mediaalpha continue d'améliorer sa position en tant que partenaire de confiance dans l'acquisition de clients dans le secteur de l'assurance, tirant parti des technologies de pointe pour stimuler la croissance et l'efficacité.
Comment fonctionne Mediaalpha, Inc. (Max)
Entreprise Overview
Mediaalpha, Inc. fonctionne comme une plate-forme d'acquisition de clients programmatiques principalement pour le secteur de l'assurance. La société relie les compagnies d'assurance aux consommateurs via son marché en ligne, facilitant les transactions à travers divers liens verticaux d'assurance, notamment les biens et les victimes, la santé et l'assurance-vie.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Mediaalpha a signalé une croissance significative de ses mesures financières:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Revenu | 259,1 millions de dollars | 74,6 millions de dollars | +247% |
| Valeur de transaction | 451,8 millions de dollars | 109,0 millions de dollars | +314% |
| Revenu net | 11,9 millions de dollars | (18,7) millions de dollars | Amélioration |
| EBITDA ajusté | 26,3 millions de dollars | 3,6 millions de dollars | +631% |
Métriques de transaction
Les valeurs de transaction de Mediaalpha sont classées par des modèles verticaux et de plate-forme:
| Verticale | Q3 2024 Valeur de transaction | Q3 2023 Valeur de transaction | Pourcentage de la valeur totale de la transaction (T3 2024) |
|---|---|---|---|
| Propriété et victime | 387,5 millions de dollars | 44,7 millions de dollars | 85.8% |
| Assurance maladie | 55,6 millions de dollars | 51,2 millions de dollars | 12.3% |
| Assurance-vie | 6,3 millions de dollars | 7,6 millions de dollars | 1.4% |
| Autre | 2,4 millions de dollars | 5,5 millions de dollars | 0.5% |
Structure des coûts et marges
La structure des coûts de l'entreprise reflète un investissement important dans la génération de revenus:
| Type de coût | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Coût des revenus | 219,9 millions de dollars | 62,3 millions de dollars |
| Ventes et marketing | 6,5 millions de dollars | 6,1 millions de dollars |
| Développement | 5,3 millions de dollars | 4,3 millions de dollars |
| Général et administratif | 11,8 millions de dollars | 16,6 millions de dollars |
Perspectives futures
Pour le quatrième trimestre de 2024, Mediaalpha prévoit une croissance continue, projetant:
- Valeur de la transaction entre 470 millions de dollars et 495 millions de dollars
- Revenus entre 275 millions de dollars - 295 millions de dollars
- EBITDA ajusté entre 29,5 millions de dollars et 32,5 millions de dollars
Performance des actions et métriques des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les mesures de part de Mediaalpha indiquent un changement positif:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net de base par action | $0.17 | $(0.29) |
| Revenu net dilué par action | $0.17 | $(0.29) |
| Partages moyens pondérés en circulation (BASIC) | 54,909,772 | 46,229,672 |
| Partages moyens pondérés en circulation (dilué) | 54,909,772 | 46,229,672 |
Analyse des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivants:
| Type de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 31,3 millions de dollars | 14,9 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (0,6) million de dollars | (0,1) million de dollars |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (15,7) millions de dollars | (14,2) millions de dollars |
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, le bilan de Mediaalpha montre une forte croissance des actifs:
| Type d'actif | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 236,1 millions de dollars | 153,9 millions de dollars |
| Passifs totaux | 295,7 millions de dollars | 248,4 millions de dollars |
| Déficit total des actionnaires | (59,6 millions de dollars | (94,4) millions de dollars |
Comment Mediaalpha, Inc. (Max) fait de l'argent
Modèle commercial Overview
Mediaalpha, Inc. fonctionne comme une plate-forme d'acquisition de clients programmatiques, au service principalement du secteur de l'assurance. La société relie les compagnies d'assurance aux consommateurs en ligne grâce à sa technologie propriétaire, facilitant la transaction des références des consommateurs.
Génération de revenus
Mediaalpha génère des revenus grâce à deux modèles de transactions primaires: le marché ouvert et le marché privé.
- Dans le Marché ouvert, Les revenus proviennent des frais payés par les partenaires de la demande pour les références des consommateurs vendues, ce qui est directement en corrélation avec la valeur de la transaction.
- Le Marché privé Le modèle implique des frais de plate-forme facturés aux partenaires de fourniture en fonction d'un pourcentage de la valeur de la transaction pour les références des consommateurs.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Mediaalpha a rapporté:
- Revenu: 259,1 millions de dollars, une augmentation de 247% d'une année à l'autre.
- Valeur de transaction: 451,8 millions de dollars, une augmentation de 314% d'une année à l'autre.
- Marge brute: 15,1%, contre 16,5% au troisième trimestre 2023.
- Revenu net: 11,9 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 18,7 millions de dollars en troisième trimestre 2023.
- EBITDA ajusté: 26,3 millions de dollars, contre 3,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Performance du segment
La valeur de la transaction par vertical pour le troisième trimestre 2024 est la suivante:
| Verticale | Valeur de la transaction (en milliers de dollars) | Pourcentage de la valeur totale de la transaction |
|---|---|---|
| Assurance des biens et des victimes | $387,451 | 85.8% |
| Assurance maladie | $55,615 | 12.3% |
| Assurance-vie | $6,261 | 1.4% |
| Autre | $2,448 | 0.5% |
Structure des coûts
Pour le troisième trimestre 2024, les coûts et les dépenses d'exploitation de Mediaalpha étaient les suivants:
| Catégorie de coûts | Montant (en milliers de dollars) |
|---|---|
| Coût des revenus | $219,907 |
| Ventes et marketing | $6,496 |
| Développement | $5,328 |
| Général et administratif | $11,794 |
| Coûts totaux et dépenses d'exploitation | $243,525 |
Perspectives et conseils
Pour le quatrième trimestre de 2024, les projets de Mediaalpha:
- Valeur de transaction: Entre 470 millions de dollars et 495 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 192% d'une année à l'autre au milieu.
- Revenu: Entre 275 millions de dollars et 295 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 143% d'une année à l'autre au milieu.
- EBITDA ajusté: Entre 29,5 millions de dollars et 32,5 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 144% d'une année à l'autre au milieu.
Mesures clés
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les mesures financières sont les suivantes:
| Métrique | Valeur (en milliers de dollars) |
|---|---|
| Revenu | $564,056 |
| Revenu net (perte) | $14,817 |
| EBITDA ajusté | $59,430 |
MediaAlpha, Inc. (MAX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- MediaAlpha, Inc. (MAX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MediaAlpha, Inc. (MAX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MediaAlpha, Inc. (MAX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.