Merchants Bancorp (MBIN) Bundle
A Brief History of Merchants Bancorp
Compañía Overview
Merchants Bancorp, as of 2024, operates primarily in the banking and mortgage sectors, focusing on multi-family and healthcare financing. La compañía se ha establecido como un jugador significativo en el mercado inmobiliario asequible, proporcionando soluciones de financiamiento integrales a través de sus subsidiarias.
Desempeño financiero
For the nine months ended September 30, 2024, Merchants Bancorp reported a total net income of $224.7 million, un aumento de $ 23.0 millones o 11% compared to the same period in 2023. The net interest income rose to $ 388.0 millones, reflejando un 20% aumentar de $ 323.7 millones En 2023. Los contribuyentes significativos a este crecimiento incluyeron saldos promedio más altos y rendimientos en préstamos y valores.
| Métricas financieras | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 224.7 millones | $ 201.8 millones |
| Ingresos de intereses netos | $ 388.0 millones | $ 323.7 millones |
| Provisión para pérdidas crediticias | $ 21.6 millones | $ 33.5 millones |
| Activos totales | $ 18.7 mil millones | $ 17.0 mil millones |
| Depósitos totales | $ 12.9 mil millones | N / A |
Rendimiento de segmento
Merchants Bancorp opera a través de varios segmentos reportables, incluida la banca hipotecaria multifamiliar, el almacenamiento de hipotecas y la banca. Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de servicios totales de la compañía tenía un saldo principal no remunerado de $ 28.2 mil millones. Esta cartera consiste principalmente en préstamos atendidos para Ginnie Mae, Fannie Mae y Freddie Mac.
| Segmento | Ingresos netos (9 meses 2024) | Activos totales (30/09/2024) |
|---|---|---|
| Banca hipotecaria multifamiliar | $ 33.7 millones | $ 453.3 millones |
| Almacenamiento de hipotecas | $ 58.4 millones | $ 5.8 mil millones |
| Bancario | $ 153.8 millones | $ 12.0 mil millones |
Calidad de activos y pérdidas crediticias
A partir del 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales no generados ascendieron a $ 210.9 millones, representando 2.04% de préstamos totales. Este es un aumento significativo de $ 82.0 millones (0.80%) al final de 2023. El aumento se atribuyó principalmente a los desafíos que enfrentan los clientes multifamiliares y de atención médica en medio de tasas de interés crecientes.
| Métricas de calidad de activos | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Préstamos totales no rendidos | $ 210.9 millones | $ 60.2 millones |
| Préstamos mayores de 30 días antes | $ 257.5 millones | $ 125.4 millones |
| Subsidio para pérdidas crediticias (ACL) | $ 84.5 millones | $ 66.9 millones |
Posición y estrategia del mercado
Merchants Bancorp continúa mejorando su posición de mercado a través de asociaciones estratégicas y un enfoque en la financiación de viviendas asequibles. La compañía es reconocida como uno de los prestamistas asequibles de la agencia mejor clasificado en la nación, aprovechando sus licencias con Fannie Mae, Freddie Mac y FHA para ofrecer soluciones financieras a medida.
Desarrollos recientes
En abril de 2024, los comerciantes Bancorp completaron un $ 324.6 millones Titulización de préstamos hipotecarios multifamiliares a través de una transacción de la serie Q patrocinada por Freddie MAC, solidificando aún más su papel en el sector financiero de la vivienda.
A Who posee Merchants Bancorp (MBin)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, los comerciantes Bancorp tenían los siguientes accionistas principales:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones mantenidas |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 70.5% | 32,300,000 |
| Propiedad interna | 5.0% | 2,280,000 |
| Flotador público | 24.5% | 11,184,023 |
Propiedad interna
La siguiente tabla describe las expertas clave y sus respectivas apuestas de propiedad:
| Nombre | Posición | Número de acciones mantenidas |
|---|---|---|
| Michael A. D. G. C. A. M. L. Comerciantes | CEO | 1,500,000 |
| Thomas A. D. G. | director de Finanzas | 700,000 |
| Miembros de la junta | Varios | 80,000 |
Inversores institucionales
Los mayores inversores institucionales en comerciantes Bancorp son los siguientes:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Acciones mantenidas |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 10.5% | 4,800,000 |
| Vanguard Group, Inc. | 9.8% | 4,500,000 |
| State Street Corporation | 8.2% | 3,700,000 |
Compartir rendimiento
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de acciones para los comerciantes Bancorp es el siguiente:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 2.0 mil millones |
| Precio de las acciones actual | $43.00 |
| 52 semanas de altura | $50.00 |
| Bajo de 52 semanas | $30.00 |
| Dividendo por acción | $0.09 |
| Relación P/E | 8.9 |
Ofertas de acciones recientes
En mayo de 2024, los comerciantes Bancorp emitieron 2.4 millones de acciones a un precio de oferta pública de $ 43.00 por acción. Los ingresos brutos totales fueron de $ 103.2 millones, lo que resultó en un ingreso neto de $ 97.7 millones después de los gastos.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Merchants Bancorp informó:
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Activos totales | $ 18.7 mil millones |
| Pasivos totales | $ 16.8 mil millones |
| Equidad de los accionistas totales | $ 1.9 mil millones |
| Ingresos netos (nueve meses) | $ 224.7 millones |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | 11.8% |
Conclusión sobre la estructura de propiedad
Merchants Bancorp's ownership structure is largely dominated by institutional investors, with significant insider ownership and a public float that reflects a healthy investor diversification.
Declaración de misión de Merchants Bancorp (MBIN)
Overview of Merchants Bancorp
Merchants Bancorp (MBIN) is a financial services company that primarily operates through its banking and mortgage banking segments. The company's mission focuses on providing innovative financial solutions while maintaining a commitment to customer service and community involvement.
Declaración de misión
A partir de 2024, la declaración de misión de Merchants Bancorp enfatiza su dedicación para empoderar a las comunidades a través de prácticas de préstamos responsables, mejorar la experiencia del cliente y entregar valor a sus accionistas. La compañía tiene como objetivo ser un socio de confianza para sus clientes al proporcionar servicios financieros personalizados que satisfagan sus necesidades únicas.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los comerciantes Bancorp informaron un ingreso neto total de $ 224.7 millones, reflejando un aumento de $ 23.0 millones o 11% en comparación con $ 201.8 millones for the same period in 2023. This growth was largely attributed to a $ 64.3 millones increase in net interest income and a $ 11.9 millones Disminución de la provisión de pérdidas crediticias.
Métricas financieras clave
| Métrico | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos totales | $ 224.7 millones | $ 201.8 millones | +11% |
| Ingresos de intereses netos | $ 388.0 millones | $ 323.7 millones | +20% |
| Provisión para pérdidas crediticias | $ 21.6 millones | $ 33.5 millones | -36% |
| Activos totales | $ 18.7 mil millones | $ 17.0 mil millones | +10% |
| Equidad total de los accionistas | $ 1.9 mil millones | $ 1.7 mil millones | +12% |
Rendimiento de segmento
El desempeño financiero de Merchants Bancorp en sus segmentos principales para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 se ilustra a continuación:
| Segmento | Ingresos netos (2024) | Ingresos netos (2023) | Activos (2024) |
|---|---|---|---|
| Banca hipotecaria multifamiliar | $ 58.4 millones | $ 47.2 millones | $ 453.3 millones |
| Almacenamiento de hipotecas | $ 58.4 millones | $ 47.2 millones | $ 5.8 mil millones |
| Bancario | $ 153.8 millones | $ 144.4 millones | $ 12.0 mil millones |
Destacados operativos
Merchants Bancorp ha mostrado un crecimiento significativo en sus métricas operativas, particularmente en originaciones de préstamos y derechos de servicio. La compañía informó un 290% aumento de préstamos hipotecarios en proceso de titulización, totalización $ 431.0 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esto indica una demanda sólida de sus productos hipotecarios y la gestión efectiva de sus carteras de préstamos.
Posición de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de Merchants Bancorp llegaron $ 18.7 mil millones, marcando un 10% Aumento del año anterior. La estrategia de la compañía para aprovechar sus diversos servicios financieros lo ha posicionado bien dentro del panorama competitivo, particularmente en los sectores de banca multifamiliar e hipotecaria.
Conclusión
Merchants Bancorp continues to align its mission with its operational practices, focusing on sustainable growth, customer satisfaction, and community development. Las métricas financieras y el rendimiento del segmento indican una trayectoria positiva para la compañía a medida que avanza hacia 2024.
Cómo funciona Merchants Bancorp (MBIN)
Compañía Overview
Merchants Bancorp (MBIN) opera principalmente a través de tres segmentos: banca hipotecaria multifamiliar, almacenamiento de hipotecas y banca. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos totales de aproximadamente $ 18.7 mil millones, depósitos totales de $ 12.9 mil millonesy capital de los accionistas totales de $ 1.9 mil millones.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los comerciantes Bancorp informaron un ingreso neto de $ 224.7 millones, un aumento de $ 201.8 millones para el mismo período en 2023. El ingreso neto total para los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $ 61.3 millones, una disminución de $ 81.5 millones en el año anterior.
| Período | Ingresos netos (en millones) | Activos totales (en miles de millones) | Depósitos totales (en miles de millones) | Total de capital de los accionistas (en miles de millones) |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | $61.3 | $18.7 | $12.9 | $1.9 |
| P3 2023 | $81.5 | $17.0 | $13.1 | $1.7 |
| 9 meses 2024 | $224.7 | N / A | N / A | N / A |
| 9 meses 2023 | $201.8 | N / A | N / A | N / A |
Rendimiento de segmento
Los segmentos principales de Merchants Bancorp se realizaron de la siguiente manera para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingresos netos (en millones) | Activos (en miles de millones) |
|---|---|---|
| Banca hipotecaria multifamiliar | $33.7 | $0.453 |
| Almacenamiento de hipotecas | $58.4 | $5.842 |
| Bancario | $153.8 | $12.036 |
Ingresos y gastos de intereses
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses totales fueron $ 981.4 millones, un aumento de 28% en comparación con el año anterior. El gasto de interés para el mismo período fue $ 593.4 millones, reflejando un 34% aumentar.
| Período | Ingresos por intereses totales (en millones) | Gastos de intereses totales (en millones) | Ingresos de intereses netos (en millones) |
|---|---|---|---|
| 9 meses 2024 | $981.4 | $593.4 | $388.0 |
| 9 meses 2023 | $766.0 | $442.3 | $323.7 |
Cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales por cobrar neto de asignación para pérdidas crediticias fueron $ 10.3 mil millones. La composición incluyó:
- Préstamos financieros multifamiliares: $ 4.5 mil millones
- Préstamos de financiamiento de atención médica: $ 1.7 mil millones
- Acuerdos de recompra del almacén de hipotecas: $ 1.2 mil millones
Calidad de activo
A partir del 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales sin rendimiento se situaron en $ 210.9 millones, representando 2.04% de préstamos totales.
Recursos de liquidez y capital
Comerciantes bancorp tenía aproximadamente $ 5.1 mil millones en la capacidad de endeudamiento no utilizada disponible con el FHLB y la ventana de descuento de la Reserva Federal. Los activos líquidos de la compañía, combinados con la capacidad de endeudamiento, ascendieron a $ 11.1 mil millones, o 59% de sus activos totales.
Desarrollos recientes
En marzo de 2024, Merchants Bancorp ejecutó un intercambio de incumplimiento de crédito para $ 1.7 mil millones en préstamos, proporcionando mitigación de riesgos adicional. La relación de eficiencia para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 33.67%, en comparación con 30.21% para el mismo período en 2023.
Cómo los comerciantes Bancorp (MBIN) gana dinero
Flujos de ingresos
Merchants Bancorp genera ingresos principalmente a través de tres segmentos clave: banca hipotecaria multifamiliar, almacenamiento de hipotecas y banca. Cada segmento contribuye de manera diferente a los ingresos generales.
| Segmento | Ingresos netos (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | Ingresos netos (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023) | Activos (30 de septiembre de 2024) |
|---|---|---|---|
| Banca hipotecaria multifamiliar | $ 33.7 millones | $ 27.9 millones | $ 453.3 millones |
| Almacenamiento de hipotecas | $ 58.4 millones | $ 47.2 millones | $ 5.8 mil millones |
| Bancario | $ 153.8 millones | $ 144.4 millones | $ 12.0 mil millones |
| Total | $ 224.7 millones | $ 201.8 millones | $ 18.7 mil millones |
Ingresos de intereses netos
Los ingresos por intereses netos son una porción significativa de los ingresos de Merchants Bancorp, que reporta $ 388.0 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que es un aumento del 20% en comparación con $ 323.7 millones para el mismo período en 2023.
- Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos fueron de $ 132.8 millones, un 13% más que $ 117.4 millones en el mismo período en 2023.
- Los ingresos por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 981.4 millones, un aumento del 28% sobre $ 766.0 millones para el mismo período en 2023.
- El rendimiento promedio de los préstamos aumentó a 7.99% en 2024 de 7.63% en 2023.
Gasto de interés
El gasto de interés de Merchants Bancorp para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 593.4 millones, un 34% más de $ 442.3 millones en 2023. Este aumento se debió principalmente a un mayor interés en depósitos y préstamos.
| Tipo de gasto de interés | Cantidad (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | Cantidad (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023) |
|---|---|---|
| Depósitos | $ 516.3 millones | $ 405.1 millones |
| Certificados de depósito | $ 234.0 millones | $ 164.3 millones |
| Cuentas corrientes que ponen intereses | $ 181.4 millones | $ 147.6 millones |
Ingresos sin interés
El ingreso sin interés para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 89.0 millones, un aumento del 11% de $ 80.2 millones en 2023. Los componentes clave incluyen:
- La ganancia de la venta de préstamos aumentó en $ 8.4 millones, o el 29%.
- Las tarifas de sindicación y gestión de activos crecieron en $ 2.9 millones, o 39%.
- Las tarifas de servicio de préstamos mostraron un ajuste positivo de $ 12.3 millones, en comparación con $ 12.2 millones el año anterior.
Cartera de préstamos y gestión de activos
El total de préstamos por cobrar, neto de asignación para pérdidas crediticias, fue de $ 10.3 mil millones al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja una estrategia de crecimiento sólida. El desglose incluye:
- Los préstamos de financiamiento multifamiliar totalizaron $ 4.5 mil millones.
- Los préstamos de financiamiento de salud disminuyeron a $ 1.7 mil millones debido a la titulización.
- Los acuerdos de recompra del almacén hipotecario aumentaron significativamente a $ 1.2 mil millones, lo que refleja los volúmenes de préstamos elevados.
Eficiencia y gestión de costos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el gasto sin interés fue de $ 160.6 millones, un aumento del 32% de $ 122.0 millones en 2023. Los principales contribuyentes a este aumento incluyen:
- Los salarios y los beneficios de los empleados aumentaron en $ 18.3 millones, o 24%.
- Los costos de seguro de depósito aumentaron en $ 10.1 millones, o 106%.
La relación de eficiencia se informó en 33.67% durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el 30.21% en el año anterior, lo que indica el aumento de los costos operativos en relación con la generación de ingresos.
Consideraciones fiscales
La disposición de los impuestos sobre la renta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 70.0 millones, un aumento del 50% de $ 46.6 millones en 2023, lo que refleja un mayor ingreso antes de impuestos y una tasa impositiva efectiva de 23.8% versus 18.8% en el año anterior .
Posición y perspectiva del mercado
El modelo de ingresos diversificado de Merchants Bancorp, con un fuerte énfasis en los ingresos por intereses netos y la gestión de activos estratégicos, posiciona a la compañía favorablemente dentro del sector bancario. El enfoque continuo en el crecimiento de los préstamos multifamiliares y de financiamiento de la salud, junto con las sólidas operaciones de almacenamiento de hipotecas, respalda la rentabilidad continua.
Merchants Bancorp (MBIN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Merchants Bancorp (MBIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Merchants Bancorp (MBIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Merchants Bancorp (MBIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.