MarketAxess Holdings Inc. (MKTX) Bundle
Una breve historia de MarketAxess Holdings Inc.
Compañía Overview
MarketAxess Holdings Inc. opera una plataforma de negociación electrónica para valores de renta fija. La compañía se ha establecido como líder en el comercio electrónico de bonos corporativos y otros productos de ingresos fijos.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, MarketAxess informó los siguientes resultados financieros:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $206,715,000 | $172,284,000 | 20.0% |
| Gastos | $119,660,000 | $105,375,000 | 13.6% |
| Ingreso operativo | $87,055,000 | $66,909,000 | 30.1% |
| Lngresos netos | $71,489,000 | $54,941,000 | 30.1% |
| Ingresos netos por acción (diluido) | $1.90 | $1.46 | 30.1% |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los resultados financieros fueron los siguientes:
| Métrica financiera | 2024 | 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $614,693,000 | $555,299,000 | 10.7% |
| Gastos | $353,799,000 | $317,307,000 | 11.5% |
| Ingreso operativo | $260,894,000 | $237,992,000 | 9.6% |
| Lngresos netos | $209,042,000 | $188,428,000 | 10.9% |
Posición de mercado
As of September 30, 2024, MarketAxess had a market share of 13.1% in the U.S. high-yield corporate bond volume, a decrease from 17.1% in the previous year. Sin embargo, informó aumentos en los mercados emergentes y los volúmenes de Eurobond en un 20.2% y 15.2%, respectivamente.
Desarrollos recientes
In August 2024, the Board of Directors authorized a new share repurchase program for up to $200 million, in addition to the $150 million program initiated in January 2022. As of September 30, 2024, the company had repurchased 277,604 shares at a cost of $58.6 millones, con una capacidad restante de $ 241.4 millones bajo los programas.
Efectivo e inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, el mercado de marketraxs tenía efectivo y equivalentes de efectivo por un total de $ 446,347,000 y inversiones totales de $ 602.5 millones.
Política de dividendos
En octubre de 2024, la junta aprobó un dividendo en efectivo trimestral de $ 0.74 por acción, pagadero el 4 de diciembre de 2024.
Conclusión
MarketAxess continues to solidify its position in the electronic trading market, with robust financial performance and strategic initiatives aimed at enhancing shareholder value.
A Who posee MarketAxess Holdings Inc. (MKTX)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de MarketAxess Holdings Inc. (MKTX) muestra una mezcla diversa de inversores institucionales y minoristas. Los accionistas más grandes suelen ser inversores institucionales, que poseen una parte significativa de las acciones de la Compañía.
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual |
|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 10.8% |
| Blackrock, Inc. | 9.5% |
| State Street Corporation | 6.7% |
| Invesco Ltd. | 5.2% |
| Otros inversores institucionales | 20.0% |
| Inversores minoristas | 47.8% |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales desempeñan un papel esencial en la propiedad de las tenencias de mercadotecnia. La siguiente tabla resume a los inversores institucionales clave y sus respectivas apuestas a septiembre de 2024.
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 4,500,000 | 10.8% |
| Blackrock, Inc. | 3,800,000 | 9.5% |
| State Street Corporation | 2,800,000 | 6.7% |
| Invesco Ltd. | 2,200,000 | 5.2% |
| Otras instituciones | 8,500,000 | 20.0% |
Propiedad ejecutiva
Los funcionarios ejecutivos y los miembros de la junta también tienen una participación en la empresa. Los siguientes detalles destacan la propiedad de los ejecutivos a partir de 2024.
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Rick McVey | CEO | 1,200,000 | 2.9% |
| Michael E. McGarry | Presidente | 800,000 | 1.9% |
| Otros ejecutivos | Varios | 1,000,000 | 2.4% |
Rendimiento de acciones reciente
MarketAxess Holdings Inc. ha mostrado un rendimiento sólido de acciones en 2024, con las siguientes métricas clave:
| Fecha | Precio de las acciones (USD) | Capitalización de mercado (USD) |
|---|---|---|
| 1 de enero de 2024 | 210.50 | 8.78 mil millones |
| 1 de abril de 2024 | 215.00 | 8.92 mil millones |
| 1 de julio de 2024 | 220.75 | 9.14 mil millones |
| 30 de septiembre de 2024 | 225.50 | 9.35 mil millones |
Conclusión sobre la estructura de propiedad
The ownership of MarketAxess Holdings Inc. reflects a well-distributed structure, predominantly held by institutional investors, with a significant portion retained by retail investors. La propiedad de los ejecutivos también indica un nivel de alineación con los intereses de los accionistas.
Declaración de misión de MarketAxess Holdings Inc. (MKTX)
Overview
MarketAxess Holdings Inc. opera una plataforma de negociación electrónica para valores de renta fija. La misión de la compañía es mejorar la eficiencia del mercado de ingresos fijos a través de tecnología innovadora y soluciones comerciales superiores.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, MarketAxess reportó ingresos totales de $ 614.7 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 555.3 millones para el mismo período en 2023. Esto representa un crecimiento de aproximadamente 10.7% año tras año.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 206.7 millones | $ 172.3 millones | $ 614.7 millones | $ 555.3 millones |
| Lngresos netos | $ 71.5 millones | $ 54.9 millones | $ 209.0 millones | $ 188.4 millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $1.90 | $1.47 | $5.55 | $5.03 |
Rendimiento de los accionistas
The company has a strong commitment to returning value to its shareholders. En octubre de 2024, MarketAxess declaró un dividendo en efectivo trimestral de $ 0.74 por acción, pagadero el 4 de diciembre de 2024. Esto refleja una política de dividendos consistente destinada a recompensar a los inversores.
Programas de recompra de compartir
MarketAxess has implemented share repurchase programs to enhance shareholder value. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía $ 241.4 millones de capacidad restante en virtud de sus programas de recompra, con un total de 277,604 acciones recomprasadas a un costo de $ 58.6 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, el valor razonable de las inversiones de MarketAxess era de $ 167.2 millones, compuesto por deuda corporativa, bonos del tesoro de EE. UU. Y fondos mutuos. The investments include:
| Tipo de inversión | Valor razonable |
|---|---|
| Deuda corporativa | $54.96 million |
| Tesoros de EE. UU. | $101.18 million |
| Fondos mutuos | $ 11.07 millones |
Posición de mercado
MarketAxess es un líder en el comercio electrónico de valores de ingresos fijos, proporcionando una plataforma que facilita el comercio eficiente para los inversores institucionales. La compañía continúa innovando sus ofertas tecnológicas para mantener su ventaja competitiva en el mercado.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, MarketAxess se centra en expandir sus ofertas de productos y mejorar su plataforma de negociación para satisfacer las necesidades en evolución de sus clientes. La compañía tiene como objetivo aprovechar sus capacidades tecnológicas para impulsar un mayor crecimiento y capturar una mayor proporción del mercado de ingresos fijos.
Cómo funciona MarketAxess Holdings Inc. (MKTX)
Modelo de negocio
MarketAxess Holdings Inc. opera una plataforma de negociación electrónica principalmente para valores de ingresos fijos. La compañía ofrece servicios que abarcan soluciones de comercio, datos, análisis, servicios posteriores al comercio y tecnología. Las principales flujos de ingresos incluyen:
- Ingresos de la Comisión: Generados a partir de tarifas de transacción variables cobradas a los clientes de Broker-Dealer.
- Servicios de información: Ingresos de datos con licencia a los clientes.
- Servicios posteriores al comercio: incluye servicios de compensación y liquidación.
- Servicios de tecnología: ingresos de soluciones tecnológicas proporcionadas a los clientes.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, MarketAxess informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 206.7 millones | $ 172.3 millones | $ 34.4 millones | 20.0% |
| Lngresos netos | $ 71.5 millones | $ 54.9 millones | $ 16.6 millones | 30.1% |
| Ebitda | $ 105.0 millones | $ 82.9 millones | $ 22.1 millones | 26.7% |
Desglose de ingresos
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se clasifican de la siguiente manera:
| Flujo de ingresos | Monto ($) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Comisiones | $ 536.9 millones | 87.4% |
| Servicios de información | $ 37.4 millones | 6.1% |
| Servicios posteriores al comercio | $ 31.5 millones | 5.1% |
| Servicios tecnológicos | $ 8.9 millones | 1.4% |
| Ingresos totales | $ 614.7 millones | 100.0% |
Volumen de negociación y participación de mercado
El volumen de negociación de MarketAxess y la cuota de mercado estimada para bonos corporativos de alto grado y alto rendimiento de EE. UU. Al 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Tipo de mercado | Volumen ($ millones) | Cuota de mercado (%) |
|---|---|---|
| Alto grado de EE. UU. | $2,300,000 | 19.5% |
| EE. UU. | $1,200,000 | 13.0% |
| Mercados emergentes | N / A | Aumento del 21.0% |
| Eurobonds | N / A | Aumento del 29.4% |
Gastos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, MarketAxess informó los siguientes gastos:
| Tipo de gasto | Monto ($) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Compensación y beneficios de los empleados | $ 176.5 millones | $ 26.9 millones | 18.0% |
| Depreciación y amortización | $ 55.3 millones | $ 4.3 millones | 8.3% |
| Tecnología y comunicaciones | $ 53.4 millones | $ 7.8 millones | 17.1% |
| Tarifas profesionales y de consultoría | $ 21.1 millones | ($ 3.3 millones) | (13.5%) |
| Gastos totales | $ 353.8 millones | $ 36.5 millones | 11.5% |
Flujo de caja y posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, los equivalentes de efectivo y efectivo de MarketAxess totalizaron $ 446.3 millones, con activos totales que ascendieron a $ 1.83 mil millones. Los pasivos se situaron en $ 446.8 millones, lo que condujo a una posición de capital robusta de aproximadamente $ 1.39 mil millones.
Programas de recompra de acciones
MarketAxess ha autorizado programas de recompra de acciones por un total de $ 350 millones, con una capacidad restante de $ 241.4 millones al 30 de septiembre de 2024. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía recuperó acciones a un costo de $ 58.6 millones.
Cómo MarketAxess Holdings Inc. (MKTX) gana dinero
Flujos de ingresos
MarketAxess Holdings Inc. genera ingresos a través de cuatro corrientes principales: ingresos por comisión, servicios de información, servicios posteriores al comercio y servicios de tecnología.
Ingresos por comisión
Los ingresos por comisión es el mayor contribuyente, derivado principalmente de tarifas de transacción variables cobradas a los clientes de corredores de bolsa para operaciones ejecutadas en sus plataformas. El desglose para los tres meses que terminó el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Tipo de tarifa | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Tarifas de transacción variables | $146,737 | $114,274 |
| Tarifas de distribución y tarifas mínimas no utilizadas | $33,655 | $36,222 |
| Comisiones totales | $180,392 | $150,496 |
Servicios de información
Los servicios de información incluyen licencias de datos y servicios relacionados. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos fueron:
| Tiempo de reconocimiento | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Servicios transferidos con el tiempo | $12,787 | $11,341 |
| Servicios transferidos en un momento | $173 | $460 |
| Ingresos de Servicios de Información Total | $12,960 | $11,801 |
Servicios posteriores al comercio
Los servicios posteriores al comercio abarcan informes regulatorios y publicación comercial. Los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Tiempo de reconocimiento | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Servicios transferidos con el tiempo | $10,333 | $9,774 |
| Services Transferred at a Point in Time | $49 | $59 |
| Ingresos totales de servicios posteriores al comercio | $10,382 | $9,833 |
Servicios tecnológicos
Los ingresos por servicios tecnológicos incluyen principalmente ingresos de adquisiciones recientes como Pragma. La actuación para los tres meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 se muestra a continuación:
| Tiempo de reconocimiento | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Servicios transferidos con el tiempo | $2,972 | $154 |
| Servicios transferidos en un momento | $9 | $0 |
| Ingresos de servicios tecnológicos totales | $2,981 | $154 |
Desempeño financiero Overview
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, MarketAxess reportó ingresos totales de:
| Categoría | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $206,715 | $172,284 |
Esto representa un aumento del 20% año tras año.
Gastos
Los gastos totales para la comercialización del mismo período fueron:
| Categoría | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Gastos totales | $119,660 | $105,375 |
El ingreso operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
| Categoría | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ingreso operativo | $87,055 | $66,909 |
El ingreso neto para el mismo período fue:
| Categoría | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $71,489 | $54,941 |
Volumen comercial
En términos de volumen de negociación, para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los volúmenes fueron:
| Tipo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Crédito de alto grado | $1,311,146 | $1,072,258 |
| Crédito de alto rendimiento | $251,388 | $295,774 |
| Mercados emergentes | $644,973 | $536,432 |
| Eurobonds | $380,029 | $329,841 |
| Volumen de negociación total | $6,738,250 | $5,940,459 |
MarketAxess Holdings Inc. (MKTX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MarketAxess Holdings Inc. (MKTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MarketAxess Holdings Inc. (MKTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MarketAxess Holdings Inc. (MKTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.