MarketAxess Holdings Inc. (MKTX) Bundle
Une brève histoire de MarketAxess Holdings Inc.
Entreprise Overview
MarketAxess Holdings Inc. exploite une plate-forme de trading électronique pour des titres à revenu fixe. La société s'est imposée comme un leader dans le commerce électronique des obligations de sociétés et d'autres produits à revenu fixe.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, MarketAxess a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus | $206,715,000 | $172,284,000 | 20.0% |
| Dépenses | $119,660,000 | $105,375,000 | 13.6% |
| Revenu opérationnel | $87,055,000 | $66,909,000 | 30.1% |
| Revenu net | $71,489,000 | $54,941,000 | 30.1% |
| Revenu net par action (dilué) | $1.90 | $1.46 | 30.1% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les résultats financiers étaient les suivants:
| Métrique financière | 2024 | 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus | $614,693,000 | $555,299,000 | 10.7% |
| Dépenses | $353,799,000 | $317,307,000 | 11.5% |
| Revenu opérationnel | $260,894,000 | $237,992,000 | 9.6% |
| Revenu net | $209,042,000 | $188,428,000 | 10.9% |
Position sur le marché
Au 30 septembre 2024, MarketAxess avait une part de marché de 13,1% dans le volume des obligations des sociétés à haut rendement américain, une diminution de 17,1% l'année précédente. Cependant, il a signalé une augmentation des marchés émergents et des volumes eurobond de 20,2% et 15,2%, respectivement.
Développements récents
En août 2024, le conseil d'administration a autorisé un nouveau programme de rachat d'actions pouvant atteindre 200 millions de dollars, en plus du programme de 150 millions de dollars lancé en janvier 2022. Au 30 septembre 2024, la société avait racheté 277 604 actions au coût de 58,6 $ millions, avec une capacité restante de 241,4 millions de dollars dans le cadre des programmes.
Espèce et investissements
Au 30 septembre 2024, MarketAxess avait des équivalents en espèces et en espèces totalisant 446 347 000 $ et des investissements totaux de 602,5 millions de dollars.
Politique de dividende
En octobre 2024, le conseil d'administration a approuvé un dividende en espèces trimestriel de 0,74 $ par action, payable le 4 décembre 2024.
Conclusion
MarketAxess continue de consolider sa position sur le marché des échanges électroniques, avec une performance financière solide et des initiatives stratégiques visant à améliorer la valeur des actionnaires.
A qui est propriétaire de MarketAxess Holdings Inc. (MKTX)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de MarketAxess Holdings Inc. (MKTX) montre un mélange diversifié d'investisseurs institutionnels et de détail. Les actionnaires les plus importants sont généralement des investisseurs institutionnels, qui détiennent une partie importante des actions de la société.
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 10.8% |
| BlackRock, Inc. | 9.5% |
| State Street Corporation | 6.7% |
| Invesco Ltd. | 5.2% |
| Autres investisseurs institutionnels | 20.0% |
| Investisseurs de détail | 47.8% |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels jouent un rôle essentiel dans la propriété de MarketAxess Holdings. Le tableau suivant résume les principaux investisseurs institutionnels et leurs enjeux respectifs en septembre 2024.
| Institution | Actions tenues | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 4,500,000 | 10.8% |
| BlackRock, Inc. | 3,800,000 | 9.5% |
| State Street Corporation | 2,800,000 | 6.7% |
| Invesco Ltd. | 2,200,000 | 5.2% |
| Autres institutions | 8,500,000 | 20.0% |
Propriété exécutive
Les membres de la haute direction et les membres du conseil d'administration ont également une participation dans l'entreprise. Les détails suivants mettent en évidence la propriété des dirigeants à partir de 2024.
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Rick McVey | PDG | 1,200,000 | 2.9% |
| Michael E. McGarry | Président | 800,000 | 1.9% |
| Autres dirigeants | Divers | 1,000,000 | 2.4% |
Performance de stock récent
MarketAxess Holdings Inc. a montré une performance de stock robuste en 2024, avec les mesures clés suivantes:
| Date | Prix de l'action (USD) | Capitalisation boursière (USD) |
|---|---|---|
| 1er janvier 2024 | 210.50 | 8,78 milliards |
| 1er avril 2024 | 215.00 | 8,92 milliards |
| 1er juillet 2024 | 220.75 | 9.14 milliards |
| 30 septembre 2024 | 225.50 | 9,35 milliards |
Conclusion sur la structure de propriété
La propriété de MarketAxess Holdings Inc. reflète une structure bien distribuée, principalement détenue par des investisseurs institutionnels, avec une partie importante conservée par les investisseurs de détail. La propriété des dirigeants indique également un niveau d'alignement avec les intérêts des actionnaires.
Énoncé de mission MarketAxess Holdings Inc. (MKTX)
Overview
MarketAxess Holdings Inc. exploite une plate-forme de trading électronique pour des titres à revenu fixe. La mission de l'entreprise est d'améliorer l'efficacité du marché à revenu fixe grâce à une technologie innovante et à des solutions commerciales supérieures.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, MarketAxess a déclaré un chiffre d'affaires total de 614,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 555,3 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela représente une croissance d'environ 10,7% sur un an.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 206,7 millions de dollars | 172,3 millions de dollars | 614,7 millions de dollars | 555,3 millions de dollars |
| Revenu net | 71,5 millions de dollars | 54,9 millions de dollars | 209,0 millions de dollars | 188,4 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | $1.90 | $1.47 | $5.55 | $5.03 |
Retours d'actionnaires
La société a un engagement fort à renvoyer la valeur de ses actionnaires. En octobre 2024, MarketAxess a déclaré un dividende en espèces trimestriel de 0,74 $ par action, payable le 4 décembre 2024. Cela reflète une politique de dividende cohérente visant à récompenser les investisseurs.
Programmes de rachat de partage
MarketAxess a mis en œuvre des programmes de rachat d'actions pour améliorer la valeur des actionnaires. Au 30 septembre 2024, la société avait 241,4 millions de dollars de capacité restante dans le cadre de ses programmes de rachat, avec un total de 277 604 actions rachetées au coût de 58,6 millions de dollars au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024.
Portefeuille d'investissement
Au 30 septembre 2024, la juste valeur des investissements de MarketAxess était de 167,2 millions de dollars, composée de la dette des entreprises, des bons du Trésor américain et des fonds communs de placement. Les investissements comprennent:
| Type d'investissement | Juste valeur |
|---|---|
| Dette d'entreprise | 54,96 millions de dollars |
| Bons du Trésor américain | 101,18 millions de dollars |
| Fonds communs de placement | 11,07 millions de dollars |
Position sur le marché
MarketAxess est un leader dans le commerce électronique pour les titres à revenu fixe, fournissant une plate-forme qui facilite le commerce efficace pour les investisseurs institutionnels. L'entreprise continue d'innover ses offres technologiques pour maintenir son avantage concurrentiel sur le marché.
Perspectives futures
Pour l'avenir, MarketAxss se concentre sur l'élargissement de ses offres de produits et l'amélioration de sa plate-forme de trading pour répondre aux besoins en évolution de ses clients. La société vise à tirer parti de ses capacités technologiques pour stimuler la croissance et saisir une part plus importante du marché à revenu fixe.
Comment fonctionne MarketAxess Holdings Inc. (MKTX)
Modèle commercial
MarketAxess Holdings Inc. exploite une plate-forme de trading électronique principalement pour des titres à revenu fixe. La société propose des services qui englobent le trading, les données, l'analyse, les services post-échange et les solutions technologiques. Les principaux sources de revenus comprennent:
- Revenus de commission: généré à partir des frais de transaction variables facturés aux clients du courtier.
- Services d'information: revenus des données sous licence aux clients.
- Services post-commerce: comprend des services de compensation et de règlement.
- Services technologiques: revenus des solutions technologiques fournies aux clients.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, MarketAxess a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | 206,7 millions de dollars | 172,3 millions de dollars | 34,4 millions de dollars | 20.0% |
| Revenu net | 71,5 millions de dollars | 54,9 millions de dollars | 16,6 millions de dollars | 30.1% |
| EBITDA | 105,0 millions de dollars | 82,9 millions de dollars | 22,1 millions de dollars | 26.7% |
Répartition des revenus
Les revenus des neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont classés comme suit:
| Flux de revenus | Montant ($) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Commissions | 536,9 millions de dollars | 87.4% |
| Services d'information | 37,4 millions de dollars | 6.1% |
| Services post-commerce | 31,5 millions de dollars | 5.1% |
| Services technologiques | 8,9 millions de dollars | 1.4% |
| Revenus totaux | 614,7 millions de dollars | 100.0% |
Volume de négociation et part de marché
Le volume commercial de MarketAxess et la part de marché estimés pour les obligations de sociétés américaines de haut niveau et à haut rendement au 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Type de marché | Volume (million de dollars) | Part de marché (%) |
|---|---|---|
| U.S. | $2,300,000 | 19.5% |
| U.S. | $1,200,000 | 13.0% |
| Marchés émergents | N / A | Augmentation de 21,0% |
| Eurobond | N / A | Augmentation de 29,4% |
Dépenses
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, MarketAxess a déclaré les dépenses suivantes:
| Type de dépenses | Montant ($) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Compensation et avantages sociaux des employés | 176,5 millions de dollars | 26,9 millions de dollars | 18.0% |
| Dépréciation et amortissement | 55,3 millions de dollars | 4,3 millions de dollars | 8.3% |
| Technologie et communications | 53,4 millions de dollars | 7,8 millions de dollars | 17.1% |
| Frais professionnels et de consultation | 21,1 millions de dollars | (3,3 millions de dollars) | (13.5%) |
| Dépenses totales | 353,8 millions de dollars | 36,5 millions de dollars | 11.5% |
Flux de trésorerie et situation financière
Au 30 septembre, 2024, les équivalents en espèces et en espèces de MarketAxess ont totalisé 446,3 millions de dollars, avec un actif total de 1,83 milliard de dollars. Les passifs s'élevaient à 446,8 millions de dollars, ce qui a conduit à une position de capitaux propres robuste d'environ 1,39 milliard de dollars.
Programmes de rachat des actions
MarketAxess a autorisé les programmes de rachat d'actions totalisant 350 millions de dollars, avec une capacité restante de 241,4 millions de dollars au 30 septembre 2024. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté les actions au coût de 58,6 millions de dollars.
Comment MarketAxess Holdings Inc. (MKTX) fait de l'argent
Sources de revenus
MarketAxess Holdings Inc. génère des revenus grâce à quatre cours d'eau principaux: les revenus de la commission, les services d'information, les services post-échange et les services technologiques.
Revenus de commission
Les revenus de la Commission sont le plus grand contributeur, principalement dérivé des frais de transaction variables facturés aux clients du courtier pour les métiers exécutés sur ses plateformes. La ventilation des trois mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Type de frais | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Frais de transaction variables | $146,737 | $114,274 |
| Frais de distribution et frais minimum inutilisés | $33,655 | $36,222 |
| Commissions totales | $180,392 | $150,496 |
Services d'information
Les services d'information incluent les licences de données et les services connexes. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus étaient:
| Timing de la reconnaissance | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Services transférés au fil du temps | $12,787 | $11,341 |
| Services transférés à un moment donné | $173 | $460 |
| Revenus de services d'information totaux | $12,960 | $11,801 |
Services post-commerce
Les services post-commerce englobent des rapports réglementaires et des publications commerciales. Les revenus des trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
| Timing de la reconnaissance | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Services transférés au fil du temps | $10,333 | $9,774 |
| Services transférés à un moment donné | $49 | $59 |
| Revenus de services post-échange totaux | $10,382 | $9,833 |
Services technologiques
Les revenus des services technologiques comprennent principalement les revenus des acquisitions récentes telles que Pragma. La performance des trois mois clos le 30 septembre 2024 est indiquée ci-dessous:
| Timing de la reconnaissance | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Services transférés au fil du temps | $2,972 | $154 |
| Services transférés à un moment donné | $9 | $0 |
| Revenus de services technologiques totaux | $2,981 | $154 |
Performance financière Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, MarketAxess a déclaré des revenus totaux de:
| Catégorie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | $206,715 | $172,284 |
Cela représente une augmentation de 20% d'une année à l'autre.
Dépenses
Les dépenses totales pour MarketAxss pour la même période étaient:
| Catégorie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Dépenses totales | $119,660 | $105,375 |
Le résultat d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était:
| Catégorie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenu opérationnel | $87,055 | $66,909 |
Le bénéfice net pour la même période était:
| Catégorie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Revenu net | $71,489 | $54,941 |
Volume de trading
En termes de volume de trading, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les volumes étaient:
| Taper | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Crédit de haute qualité | $1,311,146 | $1,072,258 |
| Crédit à haut rendement | $251,388 | $295,774 |
| Marchés émergents | $644,973 | $536,432 |
| Eurobond | $380,029 | $329,841 |
| Volume de trading total | $6,738,250 | $5,940,459 |
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MarketAxess Holdings Inc. (MKTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MarketAxess Holdings Inc. (MKTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MarketAxess Holdings Inc. (MKTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.