MarketAxess Holdings Inc. (MKTX) Bundle
Uma breve história da MarketAxess Holdings Inc.
Empresa Overview
A MarketAxess Holdings Inc. opera uma plataforma de negociação eletrônica para títulos de renda fixa. A empresa se estabeleceu como líder no comércio eletrônico de títulos corporativos e outros produtos de renda fixa.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a MarketAxess relatou os seguintes resultados financeiros:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita | $206,715,000 | $172,284,000 | 20.0% |
| Despesas | $119,660,000 | $105,375,000 | 13.6% |
| Receita operacional | $87,055,000 | $66,909,000 | 30.1% |
| Resultado líquido | $71,489,000 | $54,941,000 | 30.1% |
| Lucro líquido por ação (diluído) | $1.90 | $1.46 | 30.1% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os resultados financeiros foram os seguintes:
| Métrica financeira | 2024 | 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita | $614,693,000 | $555,299,000 | 10.7% |
| Despesas | $353,799,000 | $317,307,000 | 11.5% |
| Receita operacional | $260,894,000 | $237,992,000 | 9.6% |
| Resultado líquido | $209,042,000 | $188,428,000 | 10.9% |
Posição de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a MarketAxess teve uma participação de mercado de 13,1% no volume de títulos corporativos de alto rendimento dos EUA, uma queda de 17,1% no ano anterior. No entanto, relatou aumentos nos mercados emergentes e nos volumes Eurobond em 20,2% e 15,2%, respectivamente.
Desenvolvimentos recentes
Em agosto de 2024, o Conselho de Administração autorizou um novo programa de recompra de ações por até US $ 200 milhões, além do programa de US $ 150 milhões iniciado em janeiro de 2022. Em 30 de setembro de 2024, a empresa havia recompensado 277.604 ações a um custo de US $ 58,6 milhões, com uma capacidade restante de US $ 241,4 milhões sob os programas.
Dinheiro e investimentos
Em 30 de setembro de 2024, a MarketAxess possuía equivalentes em dinheiro e dinheiro, totalizando US $ 446.347.000 e investimentos totais de US $ 602,5 milhões.
Política de dividendos
Em outubro de 2024, o conselho aprovou um dividendo trimestral em dinheiro de US $ 0,74 por ação, pagável em 4 de dezembro de 2024.
Conclusão
O MarketAxess continua a solidificar sua posição no mercado de negociação eletrônica, com desempenho financeiro robusto e iniciativas estratégicas destinadas a melhorar o valor dos acionistas.
A Who é proprietário da MarketAxess Holdings Inc. (MKTX)
Principais acionistas
Em 2024, a estrutura de propriedade da MarketAxess Holdings Inc. (MKTX) mostra uma mistura diversificada de investidores institucionais e de varejo. Os maiores acionistas são tipicamente investidores institucionais, que detêm uma parcela significativa das ações da empresa.
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 10.8% |
| BlackRock, Inc. | 9.5% |
| State Street Corporation | 6.7% |
| Invesco Ltd. | 5.2% |
| Outros investidores institucionais | 20.0% |
| Investidores de varejo | 47.8% |
Propriedade institucional
Os investidores institucionais desempenham um papel essencial na propriedade da MarketAxess Holdings. A tabela a seguir resume os principais investidores institucionais e suas respectivas apostas em setembro de 2024.
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 4,500,000 | 10.8% |
| BlackRock, Inc. | 3,800,000 | 9.5% |
| State Street Corporation | 2,800,000 | 6.7% |
| Invesco Ltd. | 2,200,000 | 5.2% |
| Outras instituições | 8,500,000 | 20.0% |
Propriedade executiva
Diretores executivos e membros do conselho também têm uma participação na empresa. Os seguintes detalhes destacam a propriedade dos executivos a partir de 2024.
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| Rick McVey | CEO | 1,200,000 | 2.9% |
| Michael E. McGarry | Presidente | 800,000 | 1.9% |
| Outros executivos | Vários | 1,000,000 | 2.4% |
Desempenho recente de ações
O MarketAxess Holdings Inc. mostrou um desempenho robusto de ações em 2024, com as seguintes métricas -chave:
| Data | Preço das ações (USD) | Capitalização de mercado (USD) |
|---|---|---|
| 1 de janeiro de 2024 | 210.50 | 8,78 bilhões |
| 1 de abril de 2024 | 215.00 | 8,92 bilhões |
| 1 de julho de 2024 | 220.75 | 9,14 bilhões |
| 30 de setembro de 2024 | 225.50 | 9,35 bilhões |
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
A propriedade da MarketAxess Holdings Inc. reflete uma estrutura bem distribuída, predominantemente mantida por investidores institucionais, com uma parcela significativa retida pelos investidores de varejo. A propriedade dos executivos também indica um nível de alinhamento com os interesses dos acionistas.
Declaração de missão do MarketAxess Holdings Inc. (MKTX)
Overview
A MarketAxess Holdings Inc. opera uma plataforma de negociação eletrônica para títulos de renda fixa. A missão da empresa é aumentar a eficiência do mercado de renda fixa por meio de tecnologia inovadora e soluções de negociação superiores.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a MarketAxess registrou receitas totais de US $ 614,7 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 555,3 milhões no mesmo período em 2023. Isso representa um crescimento de aproximadamente 10,7% a ano.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 206,7 milhões | US $ 172,3 milhões | US $ 614,7 milhões | US $ 555,3 milhões |
| Resultado líquido | US $ 71,5 milhões | US $ 54,9 milhões | US $ 209,0 milhões | US $ 188,4 milhões |
| Ganhos por ação (EPS) | $1.90 | $1.47 | $5.55 | $5.03 |
Retornos dos acionistas
A empresa tem um forte compromisso com o retorno do valor aos seus acionistas. Em outubro de 2024, a MarketAxess declarou um dividendo trimestral em dinheiro de US $ 0,74 por ação, pagável em 4 de dezembro de 2024. Isso reflete uma política de dividendos consistente destinada a recompensar os investidores.
Compartilhe programas de recompra
A MarketAxess implementou programas de recompra de ações para aprimorar o valor dos acionistas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía US $ 241,4 milhões em capacidade restante em seus programas de recompra, com um total de 277.604 ações recompradas a um custo de US $ 58,6 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, o valor justo dos investimentos da MarketAxess era de US $ 167,2 milhões, composto por dívidas corporativas, tesouros dos EUA e fundos mútuos. Os investimentos incluem:
| Tipo de investimento | Valor justo |
|---|---|
| Dívida corporativa | US $ 54,96 milhões |
| Tesouro dos EUA | US $ 101,18 milhões |
| Fundos mútuos | US $ 11,07 milhões |
Posição de mercado
A MarketAxess é líder em negociação eletrônica para títulos de renda fixa, fornecendo uma plataforma que facilita a negociação eficiente para investidores institucionais. A empresa continua a inovar suas ofertas de tecnologia para manter sua vantagem competitiva no mercado.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, o MarketAxess está focado em expandir suas ofertas de produtos e aprimorar sua plataforma de negociação para atender às necessidades em evolução de seus clientes. A empresa pretende aproveitar suas capacidades tecnológicas para impulsionar um crescimento adicional e capturar uma parcela maior do mercado de renda fixa.
Como funciona o MarketAxess Holdings Inc. (MKTX)
Modelo de negócios
A MarketAxess Holdings Inc. opera uma plataforma de negociação eletrônica principalmente para títulos de renda fixa. A empresa oferece serviços que abrangem negociações, dados, análises, serviços pós-negociação e soluções de tecnologia. Os fluxos de receita primários incluem:
- Receitas da Comissão: geradas a partir de taxas de transação variáveis cobradas para clientes de corretores.
- Serviços de informação: Receita de dados licenciados aos clientes.
- Serviços pós-negociação: inclui serviços de compensação e liquidação.
- Serviços de Tecnologia: Receita das Soluções de Tecnologia fornecidas aos clientes.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a MarketAxess relatou os seguintes resultados financeiros:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita | US $ 206,7 milhões | US $ 172,3 milhões | US $ 34,4 milhões | 20.0% |
| Resultado líquido | US $ 71,5 milhões | US $ 54,9 milhões | US $ 16,6 milhões | 30.1% |
| EBITDA | US $ 105,0 milhões | US $ 82,9 milhões | US $ 22,1 milhões | 26.7% |
Recutação de receita
A receita dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é categorizada da seguinte forma:
| Fluxo de receita | Valor ($) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Comissões | US $ 536,9 milhões | 87.4% |
| Serviços de informação | US $ 37,4 milhões | 6.1% |
| Serviços pós-negociação | US $ 31,5 milhões | 5.1% |
| Serviços de Tecnologia | US $ 8,9 milhões | 1.4% |
| Receita total | US $ 614,7 milhões | 100.0% |
Volume de negociação e participação de mercado
O volume comercial da MarketAxess e a participação de mercado estimada para títulos corporativos de alto e alto rendimento dos EUA em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:
| Tipo de mercado | Volume (US $ milhões) | Quota de mercado (%) |
|---|---|---|
| Alto grau dos EUA | $2,300,000 | 19.5% |
| Alto rendimento dos EUA | $1,200,000 | 13.0% |
| Mercados emergentes | N / D | Aumento de 21,0% |
| EuroBonds | N / D | 29,4% de aumento |
Despesas
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a MarketAxess reportou as seguintes despesas:
| Tipo de despesa | Valor ($) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Compensação e benefícios dos funcionários | US $ 176,5 milhões | US $ 26,9 milhões | 18.0% |
| Depreciação e amortização | US $ 55,3 milhões | US $ 4,3 milhões | 8.3% |
| Tecnologia e comunicação | US $ 53,4 milhões | US $ 7,8 milhões | 17.1% |
| Taxas profissionais e de consultoria | US $ 21,1 milhões | (US $ 3,3 milhões) | (13.5%) |
| Despesas totais | US $ 353,8 milhões | US $ 36,5 milhões | 11.5% |
Fluxo de caixa e posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes de caixa e caixa da MarketAxess totalizaram US $ 446,3 milhões, com ativos totais no valor de US $ 1,83 bilhão. Os passivos eram de US $ 446,8 milhões, levando a uma posição robusta de aproximadamente US $ 1,39 bilhão.
Programas de recompra de ações
A MarketAxess autorizou programas de recompra de ações, totalizando US $ 350 milhões, com US $ 241,4 milhões restantes em 30 de setembro de 2024. Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa recompra as ações a US $ 58,6 milhões.
Como o MarketAxess Holdings Inc. (MKTX) ganha dinheiro
Fluxos de receita
O MarketAxess Holdings Inc. gera receita através de quatro fluxos primários: receita da comissão, serviços de informação, serviços pós-negociação e serviços de tecnologia.
Receita da Comissão
A Receita da Comissão é o maior colaborador, derivado principalmente de taxas de transação variáveis cobradas por clientes de corretores para negociações executadas em suas plataformas. O detalhamento dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 é o seguinte:
| Tipo de taxa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Taxas de transação variáveis | $146,737 | $114,274 |
| Taxas de distribuição e taxas mínimas não utilizadas | $33,655 | $36,222 |
| Total de comissões | $180,392 | $150,496 |
Serviços de informação
Os serviços de informação incluem licenciamento de dados e serviços relacionados. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita foi:
| Tempo de reconhecimento | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Serviços transferidos com o tempo | $12,787 | $11,341 |
| Serviços transferidos em um momento | $173 | $460 |
| Receita total de serviços de informação | $12,960 | $11,801 |
Serviços pós-negociação
Os serviços pós-comércio abrangem relatórios regulatórios e publicação comercial. A receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi:
| Tempo de reconhecimento | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Serviços transferidos com o tempo | $10,333 | $9,774 |
| Serviços transferidos em um momento | $49 | $59 |
| Receita total de serviços pós-negociação | $10,382 | $9,833 |
Serviços de Tecnologia
A receita de serviços de tecnologia inclui principalmente a receita de aquisições recentes, como o Pragma. O desempenho nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 é mostrado abaixo:
| Tempo de reconhecimento | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Serviços transferidos com o tempo | $2,972 | $154 |
| Serviços transferidos em um momento | $9 | $0 |
| Receita total de serviços de tecnologia | $2,981 | $154 |
Desempenho financeiro Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a MarketAxess registrou receitas totais de:
| Categoria | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Receita total | $206,715 | $172,284 |
Isso representa um aumento de 20% ano a ano.
Despesas
As despesas totais para o MarketAxess no mesmo período foram:
| Categoria | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Despesas totais | $119,660 | $105,375 |
A receita operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi:
| Categoria | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Receita operacional | $87,055 | $66,909 |
O lucro líquido para o mesmo período foi:
| Categoria | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | $71,489 | $54,941 |
Volume de negociação
Em termos de volume de negociação, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os volumes foram:
| Tipo | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Crédito de alto grau | $1,311,146 | $1,072,258 |
| Crédito de alto rendimento | $251,388 | $295,774 |
| Mercados emergentes | $644,973 | $536,432 |
| EuroBonds | $380,029 | $329,841 |
| Volume total de negociação | $6,738,250 | $5,940,459 |
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- MarketAxess Holdings Inc. (MKTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MarketAxess Holdings Inc. (MKTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MarketAxess Holdings Inc. (MKTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.