Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) Bundle
Una breve historia de Merit Medical Systems, Inc.
Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) ha sido un jugador significativo en la industria de dispositivos médicos, particularmente en los campos de productos cardiovasculares y endoscopia. Establecida en 1987, la compañía ha crecido a través de adquisiciones estratégicas e innovación.
Crecimiento y adquisiciones de la empresa
Merit Medical ha ampliado sus ofertas de productos principalmente a través de adquisiciones. En los últimos años, las adquisiciones clave incluyen:
- La adquisición de EGS completada en 2023 por $ 105 millones.
- Avanzado Radiationherapy, LLC (ART) adquirido en mayo de 2023 por $ 1.5 millones.
- Inversiones adicionales en compañías como Fluidx y solo ritmo.
Desempeño financiero reciente (2024)
Al 30 de septiembre de 2024, Merit Medical reportó un ingreso neto de $ 28.4 millones para el tercer trimestre, en comparación con $ 25.8 millones en el mismo período en 2023. Para el período de nueve meses, el ingreso neto aumentó a $ 92.4 millones desde $ 66.8 millones de año- con un año.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 28.4 millones | $ 25.8 millones | $ 92.4 millones | $ 66.8 millones |
| Margen de beneficio bruto | 46.4% | 45.1% | 47.0% | 46.5% |
| Gastos de SG y A | $ 99.5 millones | $ 86.7 millones | $ 288.5 millones | $ 277.8 millones |
| Gastos de I + D | $ 20.5 millones | $ 19.6 millones | $ 62.3 millones | $ 61.1 millones |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Merit Medical tenía activos totales de $ 2.38 mil millones, con activos corrientes que exceden los pasivos corrientes en $ 877.2 millones. El efectivo y los equivalentes de efectivo se situaron en $ 525.3 millones, con $ 55.8 millones en manos de subsidiarias extranjeras.
Equidad de accionistas y rendimiento de acciones
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de accionistas se informó en $ 1.32 mil millones. La compañía ha visto fluctuaciones en el precio de sus acciones, y las acciones en circulación aumentan de 58.1 millones a principios de 2024 a 58.3 millones para fines del tercer trimestre de 2024.
| Fecha | Acciones en circulación | Capital accionista |
|---|---|---|
| 1 de enero de 2024 | 58.1 millones | $ 1.202 mil millones |
| 30 de septiembre de 2024 | 58.3 millones | $ 1.323 mil millones |
Posición de mercado y perspectiva futura
Merit Medical continúa innovando y expandiendo su alcance del mercado, enfocándose en áreas de alto crecimiento dentro del sector de dispositivos médicos. La compañía está bien posicionada para aprovechar sus recientes adquisiciones y esfuerzos de desarrollo de productos para impulsar el crecimiento futuro.
A Who posee Merit Medical Systems, Inc. (MMSI)
Overview de estructura de propiedad
A partir de 2024, Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) tiene una estructura de propiedad diversa, con inversores institucionales que tienen una parte significativa de las acciones de la compañía. Los accionistas más grandes incluyen empresas de gestión de activos y fondos de inversión, que son actores clave en el sector de la salud.
Principales accionistas
| Accionista | Tipo | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Inversor institucional | 8,500,000 | 14.6% |
| Blackrock, Inc. | Inversor institucional | 8,200,000 | 14.2% |
| Dimensional Fund Advisors LP | Inversor institucional | 4,500,000 | 7.8% |
| SSGA Funds Management, Inc. | Inversor institucional | 4,200,000 | 7.2% |
| Otros inversores institucionales | Varios | 25,000,000 | 43.6% |
| Participaciones privilegiadas | Gestión | 2,500,000 | 4.3% |
| Flotador público | Inversores minoristas | 7,000,000 | 12.1% |
Rendimiento de acciones y tendencias del mercado
Merit Medical Systems ha visto un rendimiento sólido de acciones en 2024, con un aumento en el precio de las acciones de aproximadamente el 15% en el año hasta la fecha. La capitalización de mercado de la compañía es actualmente de alrededor de $ 58 mil millones, lo que refleja la confianza de los inversores y un fuerte desempeño financiero.
Destacados financieros
En el tercer trimestre de 2024, Merit Medical reportó un ingreso neto de $ 28.4 millones, un aumento de $ 25.8 millones en el mismo período de 2023. Los ingresos totales de la compañía para el período de nueve meses que finalizó el 30 de septiembre de 2024, fue de aproximadamente $ 1 mil millones, Marcando un aumento del 7.3% año tras año.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 28.4 millones | $ 25.8 millones | 10.1% |
| Ingresos totales | $ 339.8 millones | $ 315.2 millones | 7.8% |
| Margen de beneficio bruto | 46.4% | 45.1% | 2.9% |
| Ingreso operativo | $ 37.4 millones | $ 33.5 millones | 11.6% |
Conclusión de detalles de propiedad
La propiedad de Merit Medical Systems, Inc. se caracteriza en gran medida por una importante inversión institucional, con Vanguard y Blackrock como los principales accionistas. Este respaldo institucional se complementa con un flotador público saludable, lo que indica una distribución equilibrada de la propiedad entre los inversores minoristas e institucionales.
Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
La misión de Merit Medical Systems, Inc. es mejorar la calidad de vida de los pacientes a través del diseño, fabricación y comercialización de dispositivos médicos innovadores. La compañía se compromete a entregar productos de alta calidad que mejoren los resultados de los pacientes al tiempo que mantienen un enfoque en la integridad, la calidad y el servicio.
Valores centrales
- Integridad: El mérito médico enfatiza las prácticas éticas y la transparencia en todos los aspectos de su negocio.
- Innovación: La mejora continua y la innovación en el desarrollo de productos son fundamentales para las operaciones de la compañía.
- Calidad: Merit Medical se dedica a proporcionar los productos de la más alta calidad para mejorar la atención al paciente.
- Enfoque del cliente: La compañía prioriza la comprensión y la satisfacción de las necesidades de sus clientes.
Rendimiento financiero (2024)
Merit Medical ha demostrado un fuerte desempeño financiero en 2024, con un crecimiento significativo en ventas y rentabilidad. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave para los períodos de tres y nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023.
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 339.8 millones | $ 315.2 millones | $ 1,001.4 millones | $ 932.9 millones |
| Beneficio bruto | $ 157.5 millones | $ 142.2 millones | $ 470.4 millones | $ 433.3 millones |
| Lngresos netos | $ 28.4 millones | $ 25.8 millones | $ 92.4 millones | $ 66.8 millones |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 20.5 millones | $ 19.6 millones | $ 62.3 millones | $ 61.1 millones |
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 99.6 millones | $ 86.9 millones | $ 288.7 millones | $ 277.9 millones |
Ventas por geografía
La siguiente tabla presenta la distribución de ventas por geografía para los períodos de tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023.
| Geografía | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $ 206.5 millones | $ 187.5 millones | $ 587.3 millones | $ 538.4 millones |
| Internacional | $ 133.4 millones | $ 127.7 millones | $ 414.1 millones | $ 394.4 millones |
| Ventas totales | $ 339.8 millones | $ 315.2 millones | $ 1,001.4 millones | $ 932.9 millones |
Adquisiciones recientes
En 2024, Merit Medical ha realizado adquisiciones estratégicas para mejorar su cartera de productos. Las adquisiciones notables incluyen:
- Adquisición de activos de EGS por $ 105.0 millones, contribuyendo significativamente a las ventas de endoscopia.
- Inversión en Fluidx y Crannmed, por un total de aproximadamente $ 3.5 millones.
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Merit Medical reportó efectivo y equivalentes en efectivo de $ 525.3 millones, una disminución de $ 589.1 millones al 31 de diciembre de 2023. 2024, en comparación con $ 82.9 millones para el mismo período en 2023.
Conclusión
Merit Medical Systems, Inc. continúa enfocándose en su misión de mejorar la atención al paciente a través de soluciones innovadoras al tiempo que mantiene un fuerte desempeño financiero y un crecimiento estratégico a través de adquisiciones.
Cómo funciona Merit Medical Systems, Inc. (MMSI)
Overview de operaciones
Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) opera principalmente en la industria de dispositivos médicos, centrándose en el desarrollo, la fabricación y la comercialización de una amplia gama de dispositivos médicos utilizados en diversos procedimientos médicos. La compañía clasifica sus operaciones en dos segmentos principales: cardiovascular y endoscopia.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Merit Medical informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 28.4 millones | $ 25.8 millones | 10.1% |
| Ingresos netos (9 meses) | $ 92.4 millones | $ 66.8 millones | 38.5% |
| Margen de beneficio bruto | 46.4% | 45.1% | 2.9% |
| Gastos de SG y A (% de ventas) | 29.3% | 27.6% | 6.2% |
| Gastos de I + D (% de ventas) | 6.0% | 6.2% | -3.2% |
Desglose de ventas
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas totales alcanzaron los $ 339.8 millones, lo que refleja un aumento del 7.8% de $ 315.2 millones en el mismo período de 2023. La distribución de ventas fue la siguiente:
| Segmento | P3 2024 Ventas | P3 2023 Ventas | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Cardiovascular | $ 322.9 millones | $ 306.1 millones | 5.5% |
| Endoscopia | $ 16.9 millones | $ 9.1 millones | 85.8% |
Distribución de ventas geográficas
La distribución geográfica de las ventas para el período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2024 es la siguiente:
| Región | P3 2024 Ventas | P3 2023 Ventas | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $ 206.5 millones | $ 187.5 millones | 10.1% |
| Internacional | $ 133.4 millones | $ 127.7 millones | 4.4% |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de Merit Medical era robusta, con efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido por un total de $ 525.3 millones, en comparación con $ 589.1 millones al 31 de diciembre de 2023. La compañía también informó que los activos actuales excedían los pasivos corrientes en $ 877.2 millones. .
Análisis de flujo de caja
Durante el período de nueve meses que finalizó el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas fueron de $ 152.1 millones, un aumento significativo de $ 82.9 millones en el mismo período de 2023. Los elementos clave de flujo de efectivo incluidos:
- Ingresos netos que contribuyen con $ 92.4 millones
- Efectivo utilizado para inventarios: $ 2.8 millones
- Efectivo utilizado para cuentas por pago comerciales: $ 6.5 millones
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos pendientes totales fueron de $ 770.5 millones, con préstamos disponibles de aproximadamente $ 697 millones en virtud del cuarto acuerdo de crédito de A&R modificado. La tasa de interés en las notas convertibles se fijó en 3.0%, mientras que la tasa variable en el acuerdo de crédito fue del 6,70%.
Investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 20.4 millones, lo que representa el 6.0% de las ventas totales. Esta fue una ligera disminución del 6.2% en el tercer trimestre de 2023. La compañía continúa invirtiendo significativamente en I + D para apoyar sus iniciativas de desarrollo de productos.
Capital accionista
Al 30 de septiembre de 2024, los estados consolidados de la equidad de los accionistas reflejaban:
| Métrico | Cantidad |
|---|---|
| Stock común | $ 669.2 millones |
| Ganancias retenidas | $ 667.6 millones |
| Acumuló otra pérdida integral | $ (13.4) millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 1.32 mil millones |
Regulatorio y Cumplimiento
Actualmente, Merit Medical está cooperando con la SEC con respecto a las consultas relacionadas con sus operaciones subsidiarias en China, específicamente sobre las interacciones con los funcionarios locales de atención médica. El resultado de esta investigación es incierto y podría afectar la posición financiera de la compañía.
Cómo Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) gana dinero
Flujos de ingresos
Merit Medical Systems, Inc. genera ingresos principalmente a través de la venta de dispositivos médicos dentro de dos segmentos principales: cardiovascular y endoscopia. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales para la compañía fueron de $ 1,001.4 millones, un 7.3% más que $ 932.9 millones en el mismo período de 2023.
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambiar (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cardiovascular | 322,855 | 306,084 | 5.5% | 964,044 | 905,335 | 6.5% |
| Endoscopia | 16,990 | 9,146 | 85.8% | 37,312 | 27,516 | 35.6% |
| Total | 339,845 | 315,230 | 7.8% | 1,001,356 | 932,851 | 7.3% |
Distribución de ventas geográficas
Las ventas también se clasifican por geografía, con contribuciones significativas de los mercados nacionales e internacionales. Para el período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2024, las ventas de EE. UU. Representaron el 60.8% de las ventas netas totales.
| Geografía | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambiar (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | 206,492 | 187,505 | 10.1% | 587,250 | 538,447 | 9.1% |
| Internacional | 133,353 | 127,725 | 4.4% | 414,106 | 394,404 | 5.0% |
| Total | 339,845 | 315,230 | 7.8% | 1,001,356 | 932,851 | 7.3% |
Rendimiento operativo
Los ingresos operativos de la compañía para el período de tres meses que finalizó el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 37.3 millones, en comparación con $ 35.1 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento impulsado por mayores ventas. El segmento cardiovascular contribuyó significativamente a este crecimiento.
| Ingreso operativo | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Cardiovascular | 37,555 | 32,622 | 113,374 | 82,966 |
| Endoscopia | (294) | 2,515 | 5,755 | 7,366 |
| Ingresos operativos totales | 37,261 | 35,137 | 119,129 | 90,332 |
Márgenes de beneficio bruto
Los márgenes de beneficio bruto han mejorado, con la ganancia bruta como un porcentaje de ventas que aumentan al 46.4% para el período de tres meses que finalizó el 30 de septiembre de 2024, desde el 45.1% en el año anterior. Para el período de nueve meses, los márgenes de beneficio bruto aumentaron a 47.0% de 46.5%.
Gastos Overview
Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) de Merit Medical aumentaron, por un total de $ 99.5 millones para el período de nueve meses que finalizó el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 95.2 millones en 2023. Este aumento fue impulsado por mayores costos laborales y gastos relacionados con las adquisiciones.
| Tipo de gasto | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Gastos de SG y A | 99,500 | 86,700 | 99,500 | 95,200 |
| Gastos de I + D | 20,500 | 19,600 | 20,500 | 19,600 |
Lngresos netos
Para el período de nueve meses que finaliza el 30 de septiembre de 2024, Merit Medical reportó un ingreso neto de $ 92.4 millones, un aumento significativo de $ 66.8 millones en el año anterior.
| Lngresos netos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | 28,444 | 25,834 | 92,410 | 66,782 |
Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Merit Medical Systems, Inc. (MMSI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Merit Medical Systems, Inc. (MMSI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.