Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) Bundle
Uma breve história do Merit Medical Systems, Inc.
O Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) tem sido um participante significativo na indústria de dispositivos médicos, particularmente nos campos de produtos cardiovasculares e endoscopia. Fundada em 1987, a empresa cresceu através de aquisições e inovação estratégicas.
Crescimento da empresa e aquisições
O Merit Medical expandiu suas ofertas de produtos principalmente por meio de aquisições. Nos últimos anos, as principais aquisições incluem:
- A aquisição do EGS concluiu em 2023 por US $ 105 milhões.
- A Advanced Radiation Terapy, LLC (ART) adquirida em maio de 2023 por US $ 1,5 milhão.
- Investimentos adicionais em empresas como FluidX e Solo Pit.
Desempenho financeiro recente (2024)
Em 30 de setembro de 2024, o Merit Medical registrou um lucro líquido de US $ 28,4 milhões no terceiro trimestre, em comparação com US $ 25,8 milhões no mesmo período em 2023. No período de nove meses, o lucro líquido aumentou para US $ 92,4 milhões, ante US $ 66,8 milhões- acima do ano.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 28,4 milhões | US $ 25,8 milhões | US $ 92,4 milhões | US $ 66,8 milhões |
| Margem de lucro bruto | 46.4% | 45.1% | 47.0% | 46.5% |
| Despesas da SG&A | US $ 99,5 milhões | US $ 86,7 milhões | US $ 288,5 milhões | US $ 277,8 milhões |
| Despesas de P&D | US $ 20,5 milhões | US $ 19,6 milhões | US $ 62,3 milhões | US $ 61,1 milhões |
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, o Merit Medical possuía ativos totais de US $ 2,38 bilhões, com ativos circulantes excedendo o passivo circulante em US $ 877,2 milhões. O caixa e os equivalentes em dinheiro eram de US $ 525,3 milhões, com US $ 55,8 milhões mantidos por subsidiárias estrangeiras.
Patrimônio líquido e desempenho de compartilhar
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total foi relatado em US $ 1,32 bilhão. A Companhia viu flutuações em seu preço das ações, com ações em circulação aumentando de 58,1 milhões no início de 2024 para 58,3 milhões até o final do terceiro trimestre de 2024.
| Data | Ações em circulação | Equidade do acionista |
|---|---|---|
| 1 de janeiro de 2024 | 58,1 milhões | US $ 1,202 bilhão |
| 30 de setembro de 2024 | 58,3 milhões | US $ 1,323 bilhão |
Posição de mercado e perspectiva futura
O Merit Medical continua a inovar e expandir seu alcance no mercado, concentrando-se em áreas de alto crescimento no setor de dispositivos médicos. A empresa está bem posicionada para alavancar seus recentes esforços de aquisições e desenvolvimento de produtos para impulsionar o crescimento futuro.
A OMS possui o Merit Medical Systems, Inc. (MMSI)
Overview de estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) possui uma estrutura de propriedade diversificada, com investidores institucionais mantendo uma parcela significativa das ações da empresa. Os maiores acionistas incluem empresas de gerenciamento de ativos e fundos de investimento, que são os principais participantes do setor de saúde.
Principais acionistas
| Acionista | Tipo | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | Investidor institucional | 8,500,000 | 14.6% |
| BlackRock, Inc. | Investidor institucional | 8,200,000 | 14.2% |
| Dimensional Fund Advisors LP | Investidor institucional | 4,500,000 | 7.8% |
| SSGA Funds Management, Inc. | Investidor institucional | 4,200,000 | 7.2% |
| Outros investidores institucionais | Vários | 25,000,000 | 43.6% |
| Insider Holdings | Gerenciamento | 2,500,000 | 4.3% |
| Flutuação pública | Investidores de varejo | 7,000,000 | 12.1% |
Desempenho de ações e tendências de mercado
O Merit Medical Systems teve um desempenho robusto de ações em 2024, com um aumento no preço das ações de aproximadamente 15% no ano. Atualmente, a capitalização de mercado da empresa está em torno de US $ 58 bilhões, refletindo a confiança dos investidores e o forte desempenho financeiro.
Destaques financeiros
No terceiro trimestre de 2024, o Merit Medical registrou um lucro líquido de US $ 28,4 milhões, um aumento de US $ 25,8 milhões no mesmo período de 2023. A receita total da empresa nos nove meses encerrada em 30 de setembro de 2024, foi de aproximadamente US $ 1 bilhão, marcando um aumento de 7,3% ano a ano.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 28,4 milhões | US $ 25,8 milhões | 10.1% |
| Receita total | US $ 339,8 milhões | US $ 315,2 milhões | 7.8% |
| Margem de lucro bruto | 46.4% | 45.1% | 2.9% |
| Receita operacional | US $ 37,4 milhões | US $ 33,5 milhões | 11.6% |
Conclusão dos detalhes da propriedade
A propriedade da Merit Medical Systems, Inc. é amplamente caracterizada por investimentos institucionais significativos, com a Vanguard e a BlackRock como os principais acionistas. Esse apoio institucional é complementado por uma flutuação pública saudável, indicando uma distribuição equilibrada de propriedade entre investidores de varejo e institucional.
Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) Declaração de missão
Overview de declaração de missão
A missão da Merit Medical Systems, Inc. é aprimorar a qualidade de vida dos pacientes por meio do projeto, fabricação e marketing de dispositivos médicos inovadores. A empresa está comprometida em fornecer produtos de alta qualidade que melhoram os resultados dos pacientes, mantendo o foco na integridade, qualidade e serviço.
Valores centrais
- Integridade: O Merit Medical enfatiza práticas éticas e transparência em todos os aspectos de seus negócios.
- Inovação: A melhoria contínua e a inovação no desenvolvimento de produtos são centrais para as operações da empresa.
- Qualidade: O Merit Medical se dedica a fornecer produtos da mais alta qualidade para aprimorar o atendimento ao paciente.
- Foco no cliente: A empresa prioriza a compreensão e o atendimento às necessidades de seus clientes.
Desempenho financeiro (2024)
O Merit Medical demonstrou forte desempenho financeiro em 2024, com um crescimento significativo nas vendas e na lucratividade. A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras para os períodos de três e nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023.
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 339,8 milhões | US $ 315,2 milhões | US $ 1.001,4 milhões | US $ 932,9 milhões |
| Lucro bruto | US $ 157,5 milhões | US $ 142,2 milhões | US $ 470,4 milhões | US $ 433,3 milhões |
| Resultado líquido | US $ 28,4 milhões | US $ 25,8 milhões | US $ 92,4 milhões | US $ 66,8 milhões |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 20,5 milhões | US $ 19,6 milhões | US $ 62,3 milhões | US $ 61,1 milhões |
| Despesas de venda, gerais e administrativas | US $ 99,6 milhões | US $ 86,9 milhões | US $ 288,7 milhões | US $ 277,9 milhões |
Vendas por geografia
A tabela a seguir apresenta a distribuição de vendas por geografia para os períodos de três e nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023.
| Geografia | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | US $ 206,5 milhões | US $ 187,5 milhões | US $ 587,3 milhões | US $ 538,4 milhões |
| Internacional | US $ 133,4 milhões | US $ 127,7 milhões | US $ 414,1 milhões | US $ 394,4 milhões |
| Vendas totais | US $ 339,8 milhões | US $ 315,2 milhões | US $ 1.001,4 milhões | US $ 932,9 milhões |
Aquisições recentes
Em 2024, o Merit Medical fez aquisições estratégicas para aprimorar seu portfólio de produtos. Aquisições notáveis incluem:
- Aquisição de ativos do EGS por US $ 105,0 milhões, contribuindo significativamente para as vendas de endoscopia.
- Investimento em Fluidx e Crannmed, totalizando aproximadamente US $ 3,5 milhões.
Fluxo de caixa e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, o Merit Medical relatou dinheiro e equivalentes em dinheiro de US $ 525,3 milhões, uma queda de US $ 589,1 milhões em 31 de dezembro de 2023. Os fluxos de caixa da empresa de atividades operacionais totalizaram US $ 152,1 milhões no período de nove meses encerrado em 30 de setembro, 2024, comparado a US $ 82,9 milhões no mesmo período em 2023.
Conclusão
O Merit Medical Systems, Inc. continua a se concentrar em sua missão de melhorar o atendimento ao paciente por meio de soluções inovadoras, mantendo um forte desempenho financeiro e crescimento estratégico por meio de aquisições.
Como funciona o Merit Medical Systems, Inc. (MMSI)
Overview de operações
O Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) opera principalmente na indústria de dispositivos médicos, com foco no desenvolvimento, fabricação e marketing de uma ampla gama de dispositivos médicos usados em vários procedimentos médicos. A empresa categoriza suas operações em dois segmentos principais: cardiovascular e endoscopia.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o Merit Medical relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 28,4 milhões | US $ 25,8 milhões | 10.1% |
| Lucro líquido (9 meses) | US $ 92,4 milhões | US $ 66,8 milhões | 38.5% |
| Margem de lucro bruto | 46.4% | 45.1% | 2.9% |
| SG&A Despesas (% das vendas) | 29.3% | 27.6% | 6.2% |
| Despesas de P&D (% das vendas) | 6.0% | 6.2% | -3.2% |
Quebra de vendas
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas totais atingiram US $ 339,8 milhões, refletindo um aumento de 7,8% em relação a US $ 315,2 milhões no mesmo período de 2023. A distribuição de vendas foi a seguinte:
| Segmento | Q3 2024 VENDAS | Q3 2023 VENDAS | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Cardiovascular | US $ 322,9 milhões | US $ 306,1 milhões | 5.5% |
| Endoscopia | US $ 16,9 milhões | US $ 9,1 milhões | 85.8% |
Distribuição de vendas geográficas
A distribuição geográfica das vendas para o período de três meses encerrada em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Região | Q3 2024 VENDAS | Q3 2023 VENDAS | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Estados Unidos | US $ 206,5 milhões | US $ 187,5 milhões | 10.1% |
| Internacional | US $ 133,4 milhões | US $ 127,7 milhões | 4.4% |
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez do Merit Medical era robusta, com dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito, totalizando US $ 525,3 milhões, em comparação com US $ 589,1 milhões em 31 de dezembro de 2023. A Companhia também registrou ativos circulantes que excedem o passivo circulante em US $ 877,2 milhões .
Análise do fluxo de caixa
Durante o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais foram de US $ 152,1 milhões, um aumento significativo de US $ 82,9 milhões no mesmo período de 2023. Os principais elementos de fluxo de caixa incluídos:
- Lucro líquido contribuindo com US $ 92,4 milhões
- Dinheiro usado para inventários: US $ 2,8 milhões
- Dinheiro usado para a pagar comércio: US $ 6,5 milhões
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, o total de empréstimos pendentes era de US $ 770,5 milhões, com empréstimos disponíveis de aproximadamente US $ 697 milhões sob o quarto contrato de crédito da A&R alterado. A taxa de juros nas notas conversíveis foi fixada em 3,0%, enquanto a taxa variável no contrato de crédito foi de 6,70%.
Pesquisa e desenvolvimento
As despesas de pesquisa e desenvolvimento nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 20,4 milhões, representando 6,0% do total de vendas. Isso foi uma ligeira queda de 6,2% no terceiro trimestre de 2023. A empresa continua investindo significativamente em P&D para apoiar suas iniciativas de desenvolvimento de produtos.
Equidade do acionista
Em 30 de setembro de 2024, as declarações consolidadas do patrimônio líquido refletiam:
| Métrica | Quantia |
|---|---|
| Ações ordinárias | US $ 669,2 milhões |
| Lucros acumulados | US $ 667,6 milhões |
| Acumulou outra perda abrangente | $ (13,4) milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 1,32 bilhão |
Regulatório e conformidade
O Merit Medical está atualmente cooperando com a SEC sobre consultas relacionadas às suas operações subsidiárias na China, especificamente sobre interações com funcionários locais de saúde. O resultado desta investigação é incerto e pode afetar a posição financeira da empresa.
Como Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) ganha dinheiro
Fluxos de receita
O Merit Medical Systems, Inc. gera receita principalmente através da venda de dispositivos médicos em dois segmentos principais: cardiovascular e endoscopia. Em 30 de setembro de 2024, a receita total da empresa era de US $ 1.001,4 milhões, um aumento de 7,3%, ante US $ 932,9 milhões no mesmo período de 2023.
| Segmento | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudar (%) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cardiovascular | 322,855 | 306,084 | 5.5% | 964,044 | 905,335 | 6.5% |
| Endoscopia | 16,990 | 9,146 | 85.8% | 37,312 | 27,516 | 35.6% |
| Total | 339,845 | 315,230 | 7.8% | 1,001,356 | 932,851 | 7.3% |
Distribuição de vendas geográficas
As vendas também são categorizadas pela geografia, com contribuições significativas dos mercados nacional e internacional. Durante o período de três meses encerrado em 30 de setembro de 2024, as vendas dos EUA representaram 60,8% do total de vendas líquidas.
| Geografia | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudar (%) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | 206,492 | 187,505 | 10.1% | 587,250 | 538,447 | 9.1% |
| Internacional | 133,353 | 127,725 | 4.4% | 414,106 | 394,404 | 5.0% |
| Total | 339,845 | 315,230 | 7.8% | 1,001,356 | 932,851 | 7.3% |
Desempenho operacional
A receita operacional da Companhia para o período de três meses encerrada em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 37,3 milhões, em comparação com US $ 35,1 milhões no mesmo período em 2023, refletindo um aumento impulsionado por vendas mais altas. O segmento cardiovascular contribuiu significativamente para esse crescimento.
| Receita operacional | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Cardiovascular | 37,555 | 32,622 | 113,374 | 82,966 |
| Endoscopia | (294) | 2,515 | 5,755 | 7,366 |
| Receita operacional total | 37,261 | 35,137 | 119,129 | 90,332 |
Margens de lucro bruto
As margens de lucro bruto melhoraram, com o lucro bruto como uma porcentagem de vendas aumentando para 46,4% no período de três meses encerrado em 30 de setembro de 2024, de 45,1% no ano anterior. Durante o período de nove meses, as margens de lucro bruto subiram para 47,0%, de 46,5%.
Despesas Overview
As despesas de venda, general e administrativa (SG&A) da Merit Medical aumentaram, totalizando US $ 99,5 milhões no período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 95,2 milhões em 2023. Esse aumento foi impulsionado por custos de mão-de-obra e despesas mais altas relacionadas a aquisições.
| Tipo de despesa | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Despesas da SG&A | 99,500 | 86,700 | 99,500 | 95,200 |
| Despesas de P&D | 20,500 | 19,600 | 20,500 | 19,600 |
Resultado líquido
Pelo período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, o Merit Medical registrou um lucro líquido de US $ 92,4 milhões, um aumento significativo de US $ 66,8 milhões no ano anterior.
| Resultado líquido | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Resultado líquido | 28,444 | 25,834 | 92,410 | 66,782 |
Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Merit Medical Systems, Inc. (MMSI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Merit Medical Systems, Inc. (MMSI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.