Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) Bundle
Un bref historique de Merit Medical Systems, Inc.
Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) a été un acteur important dans l'industrie des dispositifs médicaux, en particulier dans les domaines des produits cardiovasculaires et d'endoscopie. Créée en 1987, la société a grandi grâce à des acquisitions stratégiques et à l'innovation.
Croissance et acquisitions de l'entreprise
Merit Medical a élargi ses offres de produits principalement par le biais d'acquisitions. Ces dernières années, les acquisitions clés comprennent:
- L'acquisition d'EGS s'est terminée en 2023 pour 105 millions de dollars.
- Advanced Radiation Therapy, LLC (ART) a acquis en mai 2023 pour 1,5 million de dollars.
- Investissements supplémentaires dans des entreprises comme FLUIDX et Solo Pace.
Performance financière récente (2024)
Au 30 septembre 2024, Merit Medical a déclaré un bénéfice net de 28,4 millions de dollars pour le troisième trimestre, contre 25,8 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Pour la période de neuf mois, le bénéfice net est passé à 92,4 millions de dollars, contre 66,8 millions de dollars sur l'année.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 28,4 millions de dollars | 25,8 millions de dollars | 92,4 millions de dollars | 66,8 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire brute | 46.4% | 45.1% | 47.0% | 46.5% |
| Dépenses SG et A | 99,5 millions de dollars | 86,7 millions de dollars | 288,5 millions de dollars | 277,8 millions de dollars |
| Dépenses de R&D | 20,5 millions de dollars | 19,6 millions de dollars | 62,3 millions de dollars | 61,1 millions de dollars |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Merit Medical avait un actif total de 2,38 milliards de dollars, les actifs actuels dépassant les passifs actuels de 877,2 millions de dollars. Les équivalents en espèces et en espèces s'élevaient à 525,3 millions de dollars, avec 55,8 millions de dollars détenus par des filiales étrangères.
Equité des actionnaires et performance d'actions
Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres a été déclaré à 1,32 milliard de dollars. La société a connu des fluctuations dans son cours de bourse, les actions en cours augmentant de 58,1 millions au début de 2024 à 58,3 millions d'ici la fin du troisième trimestre 2024.
| Date | Partage | Capitaux propres |
|---|---|---|
| 1er janvier 2024 | 58,1 millions | 1,202 milliard de dollars |
| 30 septembre 2024 | 58,3 millions | 1,323 milliard de dollars |
Position du marché et perspectives futures
Merit Medical continue d'innover et d'élargir sa portée du marché, en se concentrant sur les zones à forte croissance dans le secteur des dispositifs médicaux. La société est bien placée pour tirer parti de ses récentes acquisitions et efforts de développement de produits pour stimuler la croissance future.
A qui possède Merit Medical Systems, Inc. (MMSI)
Overview de la structure de propriété
En 2024, Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) a une structure de propriété diversifiée, les investisseurs institutionnels détenant une partie importante des actions de la société. Les plus grands actionnaires comprennent les sociétés de gestion d'actifs et les fonds d'investissement, qui sont des acteurs clés du secteur des soins de santé.
Importants actionnaires
| Actionnaire | Taper | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Investisseur institutionnel | 8,500,000 | 14.6% |
| BlackRock, Inc. | Investisseur institutionnel | 8,200,000 | 14.2% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | Investisseur institutionnel | 4,500,000 | 7.8% |
| SSGA Funds Management, Inc. | Investisseur institutionnel | 4,200,000 | 7.2% |
| Autres investisseurs institutionnels | Divers | 25,000,000 | 43.6% |
| Holdings d'initiés | Gestion | 2,500,000 | 4.3% |
| Flotteur public | Investisseurs de détail | 7,000,000 | 12.1% |
Performance des stocks et tendances du marché
Merit Medical Systems a connu des performances de stock robustes en 2024, avec une augmentation du cours de l'action d'environ 15% d'année à jour. La capitalisation boursière de l'entreprise est actuellement d'environ 58 milliards de dollars, reflétant la confiance des investisseurs et de solides performances financières.
Faits saillants financiers
Au troisième trimestre de 2024, Merit Medical a déclaré un bénéfice net de 28,4 millions de dollars, soit une augmentation de 25,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le chiffre d'affaires total de la société pour la période de neuf mois clos le 30 septembre 2024 était d'environ 1 milliard de dollars, soit environ 1 milliard de dollars, soit environ 1 milliard de dollars, soit environ 1 milliard de dollars, soit environ 1 milliard de dollars, soit environ 1 milliard de dollars, soit environ 1 milliard de dollars, soit environ 1 milliard de dollars, soit environ 1 milliard Marquant une augmentation de 7,3% d'une année à l'autre.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 28,4 millions de dollars | 25,8 millions de dollars | 10.1% |
| Revenus totaux | 339,8 millions de dollars | 315,2 millions de dollars | 7.8% |
| Marge bénéficiaire brute | 46.4% | 45.1% | 2.9% |
| Revenu opérationnel | 37,4 millions de dollars | 33,5 millions de dollars | 11.6% |
Conclusion des détails de propriété
La propriété de Merit Medical Systems, Inc. est largement caractérisée par un investissement institutionnel important, Vanguard et BlackRock comme principaux actionnaires. Ce soutien institutionnel est complété par un char public sain, indiquant une répartition équilibrée de la propriété entre les investisseurs de détail et institutionnels.
Énoncé de mission Merit Medical Systems, Inc. (MMSI)
Overview de l'énoncé de mission
La mission de Merit Medical Systems, Inc. est d'améliorer la qualité de vie des patients grâce à la conception, la fabrication et la commercialisation de dispositifs médicaux innovants. L'entreprise s'est engagée à fournir des produits de haute qualité qui améliorent les résultats des patients tout en maintenant l'accent mis sur l'intégrité, la qualité et le service.
Valeurs fondamentales
- Intégrité: Merit Medical met l'accent sur les pratiques éthiques et la transparence dans tous les aspects de ses activités.
- Innovation: L'amélioration continue et l'innovation dans le développement de produits sont au cœur des opérations de l'entreprise.
- Qualité: Merit Medical est dédié à la fourniture de produits de la plus haute qualité pour améliorer les soins aux patients.
- Focus client: L'entreprise privilégie la compréhension et la satisfaction des besoins de ses clients.
Performance financière (2024)
Merit Medical a démontré de solides performances financières en 2024, avec une croissance significative des ventes et de la rentabilité. Le tableau suivant résume les principales mesures financières pour les trois et neuf mois terminées le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023.
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 339,8 millions de dollars | 315,2 millions de dollars | 1 001,4 millions de dollars | 932,9 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 157,5 millions de dollars | 142,2 millions de dollars | 470,4 millions de dollars | 433,3 millions de dollars |
| Revenu net | 28,4 millions de dollars | 25,8 millions de dollars | 92,4 millions de dollars | 66,8 millions de dollars |
| Frais de recherche et de développement | 20,5 millions de dollars | 19,6 millions de dollars | 62,3 millions de dollars | 61,1 millions de dollars |
| Dépenses de vente, générale et administrative | 99,6 millions de dollars | 86,9 millions de dollars | 288,7 millions de dollars | 277,9 millions de dollars |
Ventes par géographie
Le tableau suivant présente la distribution des ventes par géographie pour les trois et neuf mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023.
| Géographie | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| États-Unis | 206,5 millions de dollars | 187,5 millions de dollars | 587,3 millions de dollars | 538,4 millions de dollars |
| International | 133,4 millions de dollars | 127,7 millions de dollars | 414,1 millions de dollars | 394,4 millions de dollars |
| Ventes totales | 339,8 millions de dollars | 315,2 millions de dollars | 1 001,4 millions de dollars | 932,9 millions de dollars |
Acquisitions récentes
En 2024, Merit Medical a fait des acquisitions stratégiques pour améliorer son portefeuille de produits. Les acquisitions notables comprennent:
- L'acquisition d'actifs EGS pour 105,0 millions de dollars, contribuant de manière significative aux ventes d'endoscopie.
- Investissement dans FLUIDX et CRANNMED, totalisant environ 3,5 millions de dollars.
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Merit Medical a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 525,3 millions de dollars, une baisse de 589,1 millions de dollars au 31 décembre 2023. Les flux de trésorerie de la société provenant d'activités d'exploitation ont totalisé 152,1 millions de dollars pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre, 2024, contre 82,9 millions de dollars pour la même période en 2023.
Conclusion
Merit Medical Systems, Inc. continue de se concentrer sur sa mission d'améliorer les soins aux patients grâce à des solutions innovantes tout en conservant de solides performances financières et une croissance stratégique grâce à des acquisitions.
Comment fonctionne Merit Medical Systems, Inc. (MMSI)
Overview des opérations
Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) opère principalement dans l'industrie des dispositifs médicaux, en se concentrant sur le développement, la fabrication et la commercialisation d'un large éventail de dispositifs médicaux utilisés dans diverses procédures médicales. La société classe ses opérations en deux segments principaux: cardiovasculaire et endoscopie.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Merit Medical a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 28,4 millions de dollars | 25,8 millions de dollars | 10.1% |
| Revenu net (9 mois) | 92,4 millions de dollars | 66,8 millions de dollars | 38.5% |
| Marge bénéficiaire brute | 46.4% | 45.1% | 2.9% |
| Dépenses SG et A (% des ventes) | 29.3% | 27.6% | 6.2% |
| Dépenses de R&D (% des ventes) | 6.0% | 6.2% | -3.2% |
Ventilation des ventes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les ventes totales ont atteint 339,8 millions de dollars, reflétant une augmentation de 7,8% par rapport à 315,2 millions de dollars au cours de la même période 2023. La distribution des ventes était la suivante:
| Segment | T1 2024 Ventes | T1 2023 Ventes | % Changement |
|---|---|---|---|
| Cardiovasculaire | 322,9 millions de dollars | 306,1 millions de dollars | 5.5% |
| Endoscopie | 16,9 millions de dollars | 9,1 millions de dollars | 85.8% |
Distribution des ventes géographiques
La distribution géographique des ventes pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Région | T1 2024 Ventes | T1 2023 Ventes | % Changement |
|---|---|---|---|
| États-Unis | 206,5 millions de dollars | 187,5 millions de dollars | 10.1% |
| International | 133,4 millions de dollars | 127,7 millions de dollars | 4.4% |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, le poste de liquidité de Merit Medical était robuste, avec des espèces, des équivalents en espèces et des espèces restreintes totalisant 525,3 millions de dollars, contre 589,1 millions de dollars au 31 décembre 2023. La société a également déclaré des actifs actuels dépassant les passifs actuels de 877,2 millions de dollars de 877,2 millions .
Analyse des flux de trésorerie
Au cours de la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient de 152,1 millions de dollars, une augmentation significative de 82,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les principaux éléments de flux de trésorerie comprenaient:
- Le bénéfice net contribuant à 92,4 millions de dollars
- Caisse utilisée pour les stocks: 2,8 millions de dollars
- Espèce utilisé pour le commerce de paiement: 6,5 millions de dollars
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, les emprunts totaux en cours étaient de 770,5 millions de dollars, avec des emprunts disponibles d'environ 697 millions de dollars en vertu de l'accord de crédit A&R modifié. Le taux d'intérêt sur les billets convertibles a été fixé à 3,0%, tandis que le taux variable sur l'accord de crédit était de 6,70%.
Recherche et développement
Les frais de recherche et de développement pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, se sont élevés à 20,4 millions de dollars, ce qui représente 6,0% des ventes totales. Il s'agissait d'une légère diminution de 6,2% au troisième trimestre 2023. La société continue d'investir considérablement dans la R&D pour soutenir ses initiatives de développement de produits.
Capitaux propres
Au 30 septembre 2024, les déclarations consolidées des capitaux propres des actionnaires reflétaient:
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Actions ordinaires | 669,2 millions de dollars |
| Des bénéfices non répartis | 667,6 millions de dollars |
| Accumulé d'autres pertes complètes | (13,4) millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 1,32 milliard de dollars |
Réglementation et conformité
Merit Medical coopère actuellement avec la SEC concernant les demandes de renseignements liées à ses opérations subsidiaires en Chine, en particulier sur les interactions avec les responsables locaux de la santé. Le résultat de cette enquête est incertain et pourrait avoir un impact sur la situation financière de l'entreprise.
Comment Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) fait de l'argent
Sources de revenus
Merit Medical Systems, Inc. génère des revenus principalement par la vente de dispositifs médicaux dans les deux segments principaux: cardiovasculaire et endoscopie. Au 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total de la société était de 1 001,4 million de dollars, en hausse de 7,3% contre 932,9 millions de dollars au cours de la même période 2023.
| Segment | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Changement (%) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cardiovasculaire | 322,855 | 306,084 | 5.5% | 964,044 | 905,335 | 6.5% |
| Endoscopie | 16,990 | 9,146 | 85.8% | 37,312 | 27,516 | 35.6% |
| Total | 339,845 | 315,230 | 7.8% | 1,001,356 | 932,851 | 7.3% |
Distribution des ventes géographiques
Les ventes sont également classées par géographie, avec des contributions importantes des marchés nationaux et internationaux. Pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024, les ventes américaines ont représenté 60,8% du total des ventes nettes.
| Géographie | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Changement (%) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| États-Unis | 206,492 | 187,505 | 10.1% | 587,250 | 538,447 | 9.1% |
| International | 133,353 | 127,725 | 4.4% | 414,106 | 394,404 | 5.0% |
| Total | 339,845 | 315,230 | 7.8% | 1,001,356 | 932,851 | 7.3% |
Performance opérationnelle
Le bénéfice d'exploitation de la société pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024, était de 37,3 millions de dollars, contre 35,1 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation tirée par les ventes plus élevées. Le segment cardiovasculaire a contribué de manière significative à cette croissance.
| Revenu opérationnel | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Cardiovasculaire | 37,555 | 32,622 | 113,374 | 82,966 |
| Endoscopie | (294) | 2,515 | 5,755 | 7,366 |
| Bénéfice d'exploitation total | 37,261 | 35,137 | 119,129 | 90,332 |
Marges bénéficiaires brutes
Les marges bénéficiaires brutes se sont améliorées, le bénéfice brut en pourcentage des ventes augmentant à 46,4% pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024, contre 45,1% l'année précédente. Pour la période de neuf mois, les marges bénéficiaires brutes sont passées à 47,0%, contre 46,5%.
Dépenses Overview
Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) de Merit Medical ont augmenté, totalisant 99,5 millions de dollars pour la période de neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 95,2 millions de dollars en 2023. Cette augmentation a été tirée par des coûts de main-d'œuvre et des dépenses plus élevés liés aux acquisitions.
| Type de dépenses | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Dépenses SG et A | 99,500 | 86,700 | 99,500 | 95,200 |
| Dépenses de R&D | 20,500 | 19,600 | 20,500 | 19,600 |
Revenu net
Pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, Merit Medical a déclaré un bénéfice net de 92,4 millions de dollars, une augmentation significative de 66,8 millions de dollars l'année précédente.
| Revenu net | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 28,444 | 25,834 | 92,410 | 66,782 |
Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Merit Medical Systems, Inc. (MMSI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Merit Medical Systems, Inc. (MMSI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.