Molina Healthcare, Inc. (MOH) Bundle
Una breve historia de Molina Healthcare, Inc.
Compañía Overview
Molina Healthcare, Inc. es una compañía Fortune 500 que brinda servicios de atención médica administrados bajo los programas de Medicaid y Medicare, así como a través de los mercados estatales de seguros. A partir del 30 de septiembre de 2024, Molina sirve aproximadamente 5.6 millones de miembros En 21 estados.
Desempeño financiero reciente
En el tercer trimestre de 2024, Molina Healthcare informó:
- Lngresos netos: $ 326 millones, o $ 5.65 por acción diluida, en comparación con $ 245 millones, o $ 4.21 por acción diluida en el mismo trimestre de 2023.
- Ingresos premium: $ 9.7 mil millones, un 18% más de $ 8.2 mil millones año tras año.
- Ratio de atención médica (MCR): 89.2%, en comparación con el 88.7% en el tercer trimestre de 2023.
- Ingresos de inversión: $ 118 millones, un aumento del 5% año tras año.
- Relación de gastos general y administrativa (G&A): 6.5%, una disminución del 7,1% en el año anterior.
- Margen después de impuestos: 3.2%, consistente con las expectativas.
Resumen financiero consolidado
La siguiente tabla describe las métricas financieras clave para Molina Healthcare para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Métrica | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | 9m 2024 (en millones) | 9m 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos premium | $9,694 | $8,240 | $28,644 | $24,167 |
| Costos de atención médica | $8,643 | $7,306 | $25,425 | $21,215 |
| Margen médico | $1,051 | $934 | $3,219 | $2,952 |
| Ingreso operativo | $467 | $359 | $1,327 | $1,257 |
| Lngresos netos | $326 | $245 | $928 | $875 |
| Ingresos netos por acción (diluido) | $5.65 | $4.21 | $15.97 | $15.08 |
Crecimiento de la membresía
Al 30 de septiembre de 2024, Molina Healthcare experimentó un aumento en la membresía de 392,000 miembros o 8% en comparación con el año anterior. Este crecimiento se atribuyó a nuevos contratos de Medicaid, adquisiciones y expansión de su huella existente.
Adquisiciones y expansiones
El 1 de enero de 2024, Molina completó la adquisición de Bright Health Medicare para $ 441 millones. Esta adquisición se alinea con la estrategia de Molina para expandir sus servicios en los mercados existentes.
Actividades de flujo de efectivo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Molina informó:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 868 millones.
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: $ 483 millones.
- Efectivo neto utilizado en actividades de financiación: $ 414 millones.
Liquidez y condición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de Molina fueron $ 15.8 mil millones, con pasivos totales de $ 11 mil millones, lo que resulta en la equidad de los accionistas de $ 4.77 mil millones.
Perspectiva
Molina anticipa el crecimiento continuo y las mejoras operativas, impulsadas por sus programas de Medicaid y Medicare, así como adquisiciones estratégicas. La compañía también ha iniciado un nuevo programa de recompra de acciones de hasta $ 1 mil millones autorizado en octubre de 2024.
A Who posee Molina Healthcare, Inc. (Moh)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Molina Healthcare, Inc. (Moh) se negocia públicamente en la NYSE. La propiedad de la Compañía se divide entre inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Los mayores accionistas incluyen las principales empresas de inversión que tienen participaciones significativas en la empresa.
Los principales accionistas institucionales
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 9,600,000 | 16.5% |
| Blackrock, Inc. | 8,800,000 | 15.2% |
| SSGA Funds Management, Inc. | 5,500,000 | 9.5% |
| Wellington Management Co. LLP | 5,200,000 | 9.0% |
| Compañía de Gestión e Investigación de Fidelidad | 4,700,000 | 8.1% |
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de las acciones de Molina Healthcare ha mostrado un crecimiento significativo, con un aumento del año hasta la fecha de aproximadamente el 25%. El precio de cierre en esa fecha fue de $ 341.16, lo que refleja una respuesta sólida del mercado a las ganancias y adquisiciones estratégicas de la compañía realizadas dentro del año.
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de Molina Healthcare, Inc. al 30 de septiembre de 2024 fue de aproximadamente $ 19 mil millones, lo que indica una posición sólida dentro del sector de la salud.
Patrimonio de los accionistas
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $ 4,770 millones |
| Activos totales | $ 15,758 millones |
| Pasivos totales | $ 11,988 millones |
Desarrollos recientes
Molina Healthcare se ha involucrado activamente en adquisiciones para expandir su presencia en el mercado. Las adquisiciones notables incluyen la compra de Bright Health Medicare por $ 441 millones, que cerró el 1 de enero de 2024. Este movimiento estratégico tiene como objetivo mejorar sus ofertas de servicios y aumentar la membresía en los mercados existentes.
Crecimiento de la membresía
Al 30 de septiembre de 2024, Molina Healthcare informó una membresía de 5.6 millones, que marca un aumento de 392,000 miembros, o 8%, en comparación con el año anterior. Este crecimiento se atribuye a las nuevas victorias de contratos de Medicaid y la integración exitosa de adquisiciones recientes.
Desempeño financiero
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 326 millones | $ 245 millones |
| Ingresos premium | $ 9.7 mil millones | $ 8.2 mil millones |
| Ratio de atención médica (MCR) | 89.2% | 88.7% |
| Margen después de impuestos | 3.2% | 2.9% |
Declaración de misión de Molina Healthcare, Inc. (Moh)
Compañía Overview
Molina Healthcare, Inc. es una compañía Fortune 500 que brinda servicios de atención médica administrados principalmente bajo los programas de Medicaid y Medicare. A partir del 30 de septiembre de 2024, Molina sirve aproximadamente 5.6 millones de miembros En 21 estados.
Declaración de misión
La declaración de misión de Molina Healthcare enfatiza la atención médica de calidad a quienes más lo necesitan, centrándose en poblaciones vulnerables y garantizando el cuidado accesible y asequible. La compañía tiene como objetivo ofrecer soluciones innovadoras que mejoren la salud y el bienestar de sus miembros.
Métricas financieras clave
A partir del tercer trimestre de 2024, Molina Healthcare informó un crecimiento significativo en su desempeño financiero, lo que refleja su enfoque basado en la misión.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $326 | $245 | 33% |
| Ingresos netos por acción (diluido) | $5.65 | $4.21 | 34% |
| Ingresos premium (en millones) | $9,694 | $8,240 | 18% |
| Finalizar la membresía (en millones) | 5.6 | 5.2 | 8% |
| Ratio de atención médica (MCR) | 89.2% | 88.7% | 0.5% |
| Ingresos de inversión (en millones) | $118 | $112 | 5% |
| Relación de gastos generales y administrativos | 6.5% | 7.1% | -0.6% |
Rendimiento de segmento
Molina Healthcare opera a través de varios segmentos, incluidos Medicaid, Medicare y Marketplace. Cada segmento contribuye a la misión general al centrarse en poblaciones específicas y necesidades de atención médica.
| Segmento | Q3 2024 Ingresos premium (en millones) | Q3 2023 Ingresos premium (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Seguro de enfermedad | $8,263 | $6,976 | 18% |
| Seguro médico del estado | $1,385 | $1,046 | 32% |
| Mercado | $672 | $507 | 32% |
Iniciativas estratégicas
Las iniciativas estratégicas de Molina Healthcare incluyen expandir su huella a través de nuevos contratos y adquisiciones de Medicaid, que han sido importantes contribuyentes a su crecimiento. Por ejemplo, la adquisición de Bright Health Medicare el 1 de enero de 2024, por $ 441 millones, se alinea con la estrategia de Molina para mejorar la prestación de servicios y el acceso a la atención a sus miembros.
Conclusión de financiero Overview
Los resultados financieros para el tercer trimestre de 2024 muestran el compromiso de Molina Healthcare con su misión al proporcionar servicios de salud de calidad al tiempo que logran un crecimiento sustancial en los ingresos y la membresía. La compañía continúa enfocándose en la eficiencia operativa, como lo demuestra su disminución de la relación G&A y el aumento de los ingresos netos.
Cómo funciona Molina Healthcare, Inc. (Moh)
Compañía Overview
Molina Healthcare, Inc. opera como una organización de atención administrada, brindando servicios de atención médica bajo programas de Medicaid, Medicare y Marketplace. Al 30 de septiembre de 2024, Molina sirvió aproximadamente 5,6 millones de miembros en 21 estados.
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, Molina Healthcare informó:
- Ingresos netos de $ 326 millones, o $ 5.65 por acción diluida, en comparación con $ 245 millones, o $ 4.21 por acción diluida en el tercer trimestre de 2023.
- Ingresos premium de $ 9.7 mil millones, un aumento del 18% de $ 8.2 mil millones en el tercer trimestre de 2023.
- Ratio de atención médica consolidada (MCR) de 89.2%, frente al 88.7% en el tercer trimestre de 2023.
- La relación de gastos generales y administrativos (G&A) de 6.5%, mejoró de 7.1% en el tercer trimestre de 2023.
Crecimiento de la membresía
Al 30 de septiembre de 2024, la membresía de Molina alcanzó los 5,6 millones, lo que representa un aumento de 392,000 miembros, o 8%, en comparación con la misma fecha en 2023. Este crecimiento se atribuye a:
- El nuevo contrato de Medicaid gana.
- Adquisiciones.
- Expansión en los mercados existentes.
Rendimiento financiero de segmento
| Segmento | Ingresos premium (tercer trimestre 2024) | Margen médico (tercer trimestre de 2024) | MCR (tercer trimestre 2024) | Ingresos premium (tercer trimestre 2023) | Margen médico (tercer trimestre de 2023) | MCR (tercer trimestre 2023) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Seguro de enfermedad | $ 7,668 millones | $ 730 millones | 90.5% | $ 6,711 millones | $ 752 millones | 88.8% |
| Seguro médico del estado | $ 1,367 millones | $ 142 millones | 89.6% | $ 1,032 millones | $ 78 millones | 92.4% |
| Mercado | $ 659 millones | $ 179 millones | 73.0% | $ 497 millones | $ 104 millones | 78.9% |
Ingresos de inversión
Los ingresos por inversiones para Molina Healthcare en el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 118 millones, un aumento del 5% de $ 112 millones en el tercer trimestre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por inversiones totalizaron $ 341 millones, en comparación con $ 280 millones en el mismo período de 2023.
Gastos operativos
Los gastos generales y administrativos de Molina se situaron en $ 676 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 608 millones en el tercer trimestre de 2023. La relación G&A mejoró a 6.5% en el tercer trimestre de 2024 de 7.1% en el tercer trimestre de 2023.
Flujo de caja y liquidez
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Molina informó:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 868 millones.
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: $ 483 millones.
- Efectivo neto utilizado en actividades de financiación: $ 414 millones.
Lo más destacado del balance
| Artículo | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 15,758 millones | $ 14,892 millones |
| Pasivos totales | $ 10,988 millones | $ 10,677 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 4,770 millones | $ 4,215 millones |
Gastos fiscales
El gasto del impuesto sobre la renta para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 112 millones, lo que representa el 25.7% del ingreso antes de impuestos. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el gasto total del impuesto sobre la renta fue de $ 315 millones, o el 25.3% del ingreso antes de impuestos.
Entorno regulatorio
El final de la emergencia de salud pública (PHE) el 11 de mayo de 2023 ha impactado varios programas de atención médica, incluidas las redeterminaciones de elegibilidad de Medicaid que se reanudaron el 1 de abril de 2023. Molina estima una pérdida de aproximadamente 50,000 miembros debido a estas redeterminaciones en el Q3 2024.
Cómo Molina Healthcare, Inc. (Moh) gana dinero
Flujos de ingresos
Molina Healthcare, Inc. genera sus ingresos principalmente a través de tres segmentos: Medicaid, Medicare y Marketplace. A partir del tercer trimestre de 2024, las siguientes son las cifras clave de ingresos:
| Segmento | Ingresos premium (tercer trimestre 2024) | Margen médico (tercer trimestre de 2024) | MCR (tercer trimestre 2024) |
|---|---|---|---|
| Seguro de enfermedad | $ 7,668 millones | $ 730 millones | 90.5% |
| Seguro médico del estado | $ 1,367 millones | $ 142 millones | 89.6% |
| Mercado | $ 659 millones | $ 179 millones | 73.0% |
| Total | $ 9,694 millones | $ 1,051 millones | 89.2% |
Segmento de Medicaid
El segmento de Medicaid es el mayor contribuyente a los ingresos de Molina, que representa aproximadamente el 78.3% de los ingresos de primas totales en el tercer trimestre de 2024. Este segmento vio un aumento de $ 957 millones, o 14%, en comparación con el tercer trimestre de 2023, debido a las nuevas victorias y expansiones de contratos en estados como Iowa, Nebraska y Nuevo México. La relación de atención médica (MCR) para este segmento aumentó a 90.5%, lo que indica costos médicos más altos en relación con los ingresos premium.
Segmento de Medicare
El segmento de Medicare de Molina reportó ingresos premium de $ 1,367 millones en el tercer trimestre de 2024, marcando un aumento significativo de $ 335 millones, o 32%, en comparación con el mismo trimestre en 2023. Este crecimiento fue impulsado por la adquisición de Medicare de Bright Health y el crecimiento de la membresía orgánica. El MCR para Medicare mejoró a 89.6%, 280 puntos básicos menos que el año anterior, lo que refleja una mejor gestión de costos y primas de ajuste de riesgos.
Segmento del mercado
El segmento del mercado generó $ 659 millones en ingresos premium durante el tercer trimestre de 2024, un aumento de $ 162 millones con respecto al año anterior. La membresía en este segmento aumentó a 410,000, impulsada por precios estratégicos y ofertas de productos. El MCR para este segmento fue del 73.0%, lo que indica una gestión efectiva de costos y mejoras operativas.
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Molina Healthcare informó los siguientes resultados consolidados:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 928 millones | $ 875 millones |
| Ingresos netos por acción (diluido) | $15.97 | $15.08 |
| Ingreso operativo | $ 1,327 millones | $ 1,257 millones |
| Ingresos de inversión | $ 341 millones | $ 280 millones |
Gestión de costos y eficiencia
Molina Healthcare ha mantenido un fuerte enfoque en la gestión de costos, reflejado en su relación de gastos general y administrativo (G&A) del 6.5% en el tercer trimestre de 2024, por debajo del 7.1% en el tercer trimestre de 2023. Esta reducción se atribuye a la eficiencia operativa y la apalancamiento de costos fijos como el de los costos. La empresa se expande.
Crecimiento y retención de membresía
Al 30 de septiembre de 2024, Molina Healthcare sirvió aproximadamente 5,6 millones de miembros, un aumento de 392,000 miembros, o 8%, año tras año. Este crecimiento se atribuye a nuevos contratos y adquisiciones de Medicaid.
| Membresía por segmento | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Seguro de enfermedad | 4,941,000 | 4,757,000 |
| Seguro médico del estado | 247,000 | 173,000 |
| Mercado | 410,000 | 276,000 |
| Total | 5,598,000 | 5,206,000 |
Ingresos de inversión
Los ingresos por inversiones también han desempeñado un papel crucial en el desempeño financiero de Molina, por valor de $ 341 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 280 millones en el mismo período de 2023. Este aumento se debe principalmente a los rendimientos más altos de la cartera de inversiones .
Conclusión de métricas financieras
La gestión efectiva de Molina Healthcare de sus segmentos e iniciativas de crecimiento estratégico ha posicionado a la compañía para generar ingresos sólidos y mantener la rentabilidad. El aumento general en los ingresos premium y el ingreso neto destaca la efectividad de su modelo de negocio en el panorama de atención médica competitiva.
Molina Healthcare, Inc. (MOH) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Molina Healthcare, Inc. (MOH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Molina Healthcare, Inc. (MOH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Molina Healthcare, Inc. (MOH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.