Molina Healthcare, Inc. (MOH) Bundle
Une brève histoire de Molina Healthcare, Inc.
Entreprise Overview
Molina Healthcare, Inc. est une entreprise Fortune 500 fournissant des services de santé gérés dans le cadre des programmes Medicaid et Medicare, ainsi que via les marchés d'assurance de l'État. Au 30 septembre 2024, Molina sert approximativement 5,6 millions de membres dans 21 États.
Performance financière récente
Au troisième trimestre de 2024, Molina Healthcare a rapporté:
- Revenu net: 326 millions de dollars, ou 5,65 $ par action diluée, contre 245 millions de dollars, ou 4,21 $ par action diluée au même trimestre de 2023.
- Revenus premium: 9,7 milliards de dollars, en hausse de 18%, contre 8,2 milliards de dollars en glissement annuel.
- Ratio de soins médicaux (MCR): 89,2%, contre 88,7% au troisième trimestre de 2023.
- Revenu de placement: 118 millions de dollars, une augmentation de 5% d'une année à l'autre.
- Ratio de dépenses générales et administratives (G&A): 6,5%, une diminution de 7,1% l'année précédente.
- Marge après impôt: 3,2%, conformément aux attentes.
Résumé financier consolidé
Le tableau suivant décrit les mesures financières clés pour Molina Healthcare pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023:
| Métrique | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | 9m 2024 (en millions) | 9m 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de primes | $9,694 | $8,240 | $28,644 | $24,167 |
| Coûts de soins médicaux | $8,643 | $7,306 | $25,425 | $21,215 |
| Marge médicale | $1,051 | $934 | $3,219 | $2,952 |
| Revenu opérationnel | $467 | $359 | $1,327 | $1,257 |
| Revenu net | $326 | $245 | $928 | $875 |
| Revenu net par action (dilué) | $5.65 | $4.21 | $15.97 | $15.08 |
Croissance
Au 30 septembre 2024, Molina Healthcare a connu une augmentation de l'adhésion par 392 000 membres ou 8% par rapport à l'année précédente. Cette croissance a été attribuée à de nouveaux contrats de Medicaid, acquisitions et expansion de leur empreinte existante.
Acquisitions et extensions
Le 1er janvier 2024, Molina a terminé l'acquisition de Bright Health Medicare pour 441 millions de dollars. Cette acquisition s'aligne sur la stratégie de Molina pour étendre ses services sur les marchés existants.
Activités de flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Molina a rapporté:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 868 millions de dollars.
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: 483 millions de dollars.
- Espie nette utilisée dans les activités de financement: 414 millions de dollars.
Liquidité et état financier
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de Molina étaient 15,8 milliards de dollars, avec des passifs totaux de 11 milliards de dollars, résultant en capitaux propres des actionnaires de 4,77 milliards de dollars.
Perspectives
Molina prévoit une croissance continue et des améliorations opérationnelles, tirées par ses programmes Medicaid et Medicare ainsi que par les acquisitions stratégiques. La société a également lancé un nouveau programme de rachat d'actions 1 milliard de dollars autorisé en octobre 2024.
A qui possède Molina Healthcare, Inc. (MOH)
Structure de propriété
En 2024, Molina Healthcare, Inc. (MOH) est cotée en bourse sur le NYSE. La propriété de l'entreprise est divisée entre les investisseurs institutionnels, les fonds communs de placement et les actionnaires individuels. Les plus grands actionnaires comprennent les grandes sociétés d'investissement qui détiennent des participations importantes dans la société.
Principaux actionnaires institutionnels
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 9,600,000 | 16.5% |
| BlackRock, Inc. | 8,800,000 | 15.2% |
| SSGA Funds Management, Inc. | 5,500,000 | 9.5% |
| Wellington Management Co. LLP | 5,200,000 | 9.0% |
| Fidelity Management & Research Company | 4,700,000 | 8.1% |
Performance de stock récent
Au 30 septembre, 2024, les performances des actions de Molina Healthcare ont montré une croissance significative, avec une augmentation de l'année d'environ 25%. Le prix de clôture à cette date était de 341,16 $, reflétant une réponse de marché robuste aux bénéfices et aux acquisitions stratégiques de l'entreprise effectuées dans l'année.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière de Molina Healthcare, Inc. au 30 septembre 2024, était d'environ 19 milliards de dollars, indiquant une position forte dans le secteur de la santé.
Capitaux propres des actionnaires
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | 4 770 millions de dollars |
| Actif total | 15 758 millions de dollars |
| Passifs totaux | 11 988 millions de dollars |
Développements récents
Molina Healthcare s'est activement engagée dans des acquisitions pour étendre sa présence sur le marché. Les acquisitions notables incluent l'achat de Bright Health Medicare pour 441 millions de dollars, qui a clôturé le 1er janvier 2024. Cette décision stratégique vise à améliorer leurs offres de services et à augmenter les membres sur les marchés existants.
Croissance
Au 30 septembre 2024, Molina Healthcare a signalé une appartenance à 5,6 millions, ce qui marque une augmentation de 392 000 membres, soit 8%, par rapport à l'année précédente. Cette croissance est attribuée à de nouveaux victoires de contrat Medicaid et à l'intégration réussie des acquisitions récentes.
Performance financière
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 326 millions de dollars | 245 millions de dollars |
| Revenus de primes | 9,7 milliards de dollars | 8,2 milliards de dollars |
| Ratio de soins médicaux (MCR) | 89.2% | 88.7% |
| Marge après impôt | 3.2% | 2.9% |
Énoncé de mission Molina Healthcare, Inc. (MOH)
Entreprise Overview
Molina Healthcare, Inc. est une entreprise du Fortune 500 qui fournit des services de santé gérés principalement dans les programmes Medicaid et Medicare. Au 30 septembre 2024, Molina sert approximativement 5,6 millions de membres dans 21 États.
Énoncé de mission
L'énoncé de mission de Molina Healthcare met l'accent sur la fourniture de soins de santé de qualité à ceux qui en ont le plus besoin, en se concentrant sur les populations vulnérables et en assurant des soins accessibles et abordables. L'entreprise vise à fournir des solutions innovantes qui améliorent la santé et le bien-être de ses membres.
Mesures financières clés
Au troisième trimestre de 2024, Molina Healthcare a signalé une croissance significative de sa performance financière, reflétant son approche axée sur la mission.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net (en millions) | $326 | $245 | 33% |
| Revenu net par action (dilué) | $5.65 | $4.21 | 34% |
| Revenus premium (en millions) | $9,694 | $8,240 | 18% |
| Mettre fin à l'adhésion (en millions) | 5.6 | 5.2 | 8% |
| Ratio de soins médicaux (MCR) | 89.2% | 88.7% | 0.5% |
| Revenu de placement (en millions) | $118 | $112 | 5% |
| Ratio de dépenses générales et administratives | 6.5% | 7.1% | -0.6% |
Performance du segment
Molina Healthcare opère à travers plusieurs segments, dont Medicaid, Medicare et Marketplace. Chaque segment contribue à la mission globale en se concentrant sur des populations spécifiques et des besoins en soins de santé.
| Segment | T1 2024 Revenus premium (en millions) | T1 2023 Revenus premium (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Medicaid | $8,263 | $6,976 | 18% |
| Médicament | $1,385 | $1,046 | 32% |
| Marché | $672 | $507 | 32% |
Initiatives stratégiques
Les initiatives stratégiques de Molina Healthcare comprennent l'élargissement de son empreinte grâce à de nouveaux contrats et acquisitions Medicaid, qui ont été des contributeurs importants à sa croissance. Par exemple, l'acquisition de Bright Health Medicare le 1er janvier 2024, pour 441 millions de dollars, s'aligne sur la stratégie de Molina pour améliorer la prestation de services et l'accès aux soins pour ses membres.
Conclusion de financier Overview
Les résultats financiers du troisième trimestre de 2024 présentent l'engagement de Molina Healthcare envers sa mission en fournissant des services de santé de qualité tout en atteignant une croissance substantielle des revenus et de l'adhésion. La société continue de se concentrer sur l'efficacité opérationnelle, comme en témoignent sa diminution du ratio G&A et l'augmentation du revenu net.
Comment fonctionne Molina Healthcare, Inc. (MOH)
Entreprise Overview
Molina Healthcare, Inc. opère comme une organisation de soins gérés, fournissant des services de santé dans le cadre des programmes Medicaid, Medicare et Marketplace. Au 30 septembre 2024, Molina a servi environ 5,6 millions de membres dans 21 États.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Molina Healthcare a rapporté:
- Revenu net de 326 millions de dollars, ou 5,65 $ par action diluée, contre 245 millions de dollars, ou 4,21 $ par action diluée au troisième trimestre 2023.
- Revenus primes de 9,7 milliards de dollars, soit une augmentation de 18% par rapport à 8,2 milliards de dollars au troisième trimestre 2023.
- Ratio de soins médicaux consolidés (MCR) de 89,2%, contre 88,7% au troisième trimestre 2023.
- Ratio de dépenses générales et administratives (G&A) de 6,5%, améliorées de 7,1% au troisième trimestre 2023.
Croissance
Au 30 septembre 2024, les membres de Molina ont atteint 5,6 millions, ce qui représente une augmentation de 392 000 membres, soit 8%, par rapport à la même date en 2023. Cette croissance est attribuée à:
- New Medicaid Contrat gagne.
- Acquisitions.
- Extension sur les marchés existants.
Segment des performances financières
| Segment | Revenus premium (T1 2024) | Marge médicale (Q3 2024) | MCR (Q3 2024) | Revenus premium (TC 2023) | Marge médicale (T1 2023) | MCR (Q3 2023) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Medicaid | 7 668 millions de dollars | 730 millions de dollars | 90.5% | 6 711 millions de dollars | 752 millions de dollars | 88.8% |
| Médicament | 1 367 millions de dollars | 142 millions de dollars | 89.6% | 1 032 millions de dollars | 78 millions de dollars | 92.4% |
| Marché | 659 millions de dollars | 179 millions de dollars | 73.0% | 497 millions de dollars | 104 millions de dollars | 78.9% |
Revenus de placement
Les revenus de placements pour Molina Healthcare au troisième trimestre 2024 étaient de 118 millions de dollars, soit une augmentation de 5% par rapport à 112 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de placement ont totalisé 341 millions de dollars, contre 280 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses générales et administratives de Molina se sont élevées à 676 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 608 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le ratio G&A s'est amélioré à 6,5% au troisième trimestre 2024, contre 7,1% au troisième trimestre 2023.
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Molina a rapporté:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation: 868 millions de dollars.
- Caisse nette utilisée dans les activités d'investissement: 483 millions de dollars.
- Espèce nette utilisée dans les activités de financement: 414 millions de dollars.
Pilés forts du bilan
| Article | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 15 758 millions de dollars | 14 892 millions de dollars |
| Passifs totaux | 10 988 millions de dollars | 10 677 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 4 770 millions de dollars | 4 215 millions de dollars |
Frais fiscaux
La charge d'impôt sur le revenu pour le troisième trimestre 2024 était de 112 millions de dollars, ce qui représente 25,7% du revenu avant impôt. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la charge totale de l'impôt sur le revenu était de 315 millions de dollars, ou 25,3% du revenu avant impôts.
Environnement réglementaire
La fin de l'urgence de la santé publique (PHE) le 11 mai 2023, a eu un impact sur plusieurs programmes de soins de santé, notamment les redeterminations d'éligibilité de Medicaid qui ont repris le 1er avril 2023. Molina estime une perte d'environ 50 000 membres en raison de ces redéterminations au troisième trimestre 2024.
Comment Molina Healthcare, Inc. (MOH) fait de l'argent
Sources de revenus
Molina Healthcare, Inc. génère ses revenus principalement à travers trois segments: Medicaid, Medicare et Marketplace. Depuis le troisième trimestre 2024, les éléments suivants sont les principaux chiffres de revenus:
| Segment | Revenus premium (T1 2024) | Marge médicale (Q3 2024) | MCR (Q3 2024) |
|---|---|---|---|
| Medicaid | 7 668 millions de dollars | 730 millions de dollars | 90.5% |
| Médicament | 1 367 millions de dollars | 142 millions de dollars | 89.6% |
| Marché | 659 millions de dollars | 179 millions de dollars | 73.0% |
| Total | 9 694 millions de dollars | 1 051 millions de dollars | 89.2% |
Segment Medicaid
Le segment Medicaid est le plus grand contributeur aux revenus de Molina, représentant environ 78,3% des revenus totaux de primes au troisième trimestre 2024. Ce segment a connu une augmentation de 957 millions de dollars, ou 14%, par rapport au troisième trime des États comme l'Iowa, le Nebraska et le Nouveau-Mexique. Le ratio de soins médicaux (MCR) pour ce segment est passé à 90,5%, ce qui indique des coûts médicaux plus élevés par rapport aux revenus primes.
Segment de l'assurance-maladie
Le segment Medicare de Molina a déclaré un chiffre d'affaires de prium de 1 367 millions de dollars au troisième trimestre 2024, marquant une augmentation significative de 335 millions de dollars, ou 32%, par rapport au même trimestre en 2023. Cette croissance a été motivée par l'acquisition de Medicare de santé et la croissance organique des membres organiques. Le MCR pour Medicare s'est amélioré à 89,6%, en baisse de 280 points de base par rapport à l'année précédente, reflétant une meilleure gestion des coûts et des primes d'ajustement des risques.
Segment du marché
Le segment du marché a généré 659 millions de dollars de revenus de primes au cours du troisième trimestre 2024, en hausse de 162 millions de dollars par rapport à l'année précédente. L'adhésion à ce segment est passée à 410 000, tirée par les prix stratégiques et les offres de produits. Le MCR pour ce segment était de 73,0%, indiquant une gestion efficace des coûts et des améliorations opérationnelles.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Molina Healthcare a rapporté les résultats consolidés suivants:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 928 millions de dollars | 875 millions de dollars |
| Revenu net par action (dilué) | $15.97 | $15.08 |
| Revenu opérationnel | 1 327 millions de dollars | 1 257 millions de dollars |
| Revenus de placement | 341 millions de dollars | 280 millions de dollars |
Gestion des coûts et efficacité
Molina Healthcare a maintenu un fort accent sur la gestion des coûts, reflété dans son rapport de dépenses général et administratif (G&A) de 6,5% au troisième trimestre 2024, contre 7,1% au troisième trimestre. l'entreprise se développe.
Croissance et rétention des membres
Au 30 septembre 2024, Molina Healthcare a servi environ 5,6 millions de membres, une augmentation de 392 000 membres, soit 8%, en glissement annuel. Cette croissance est attribuée aux nouveaux contrats et acquisitions de Medicaid.
| Adhésion par segment | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Medicaid | 4,941,000 | 4,757,000 |
| Médicament | 247,000 | 173,000 |
| Marché | 410,000 | 276,000 |
| Total | 5,598,000 | 5,206,000 |
Revenus de placement
Les revenus de placement ont également joué un rôle crucial dans les performances financières de Molina, soit 341 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 280 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette augmentation est principalement due à des rendements plus élevés du portefeuille d'investissement du portefeuille d'investissement .
Conclusion des mesures financières
La gestion efficace de Molina Healthcare de ses segments et des initiatives de croissance stratégique a positionné l'entreprise pour générer des revenus robustes et maintenir la rentabilité. L'augmentation globale des revenus et des revenus nets des primes met en évidence l'efficacité de son modèle commercial dans le paysage des soins de santé concurrentiel.
Molina Healthcare, Inc. (MOH) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Molina Healthcare, Inc. (MOH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Molina Healthcare, Inc. (MOH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Molina Healthcare, Inc. (MOH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.