Materion Corporation (MTRN) Bundle
Una breve historia de Materion Corporation
Materion Corporation, líder en materiales avanzados, ha visto cambios significativos en su desempeño financiero a partir de 2024. La compañía opera a través de varios segmentos, incluidos materiales electrónicos, óptica de precisión y materiales de rendimiento, cada uno contribuyendo a sus ingresos generales y dirección estratégica.
Desempeño financiero Overview
Durante los primeros nueve meses de 2024, Materion reportó ventas netas de $ 1,247.9 millones, un ligero aumento de $ 1,244.1 millones En el mismo período de 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por el segmento de materiales electrónicos, que vio un aumento en las ventas netas en aproximadamente $ 49.3 millones debido a los costos de paso de metales preciosos más altos.
Rendimiento de segmento
El rendimiento en diferentes segmentos varió significativamente:
- Materiales electrónicos: Las ventas netas alcanzadas $ 641.6 millones, arriba 5% en comparación con $ 611.9 millones en el año anterior. EBITDA para este segmento fue $ 40.1 millones, arriba de $ 37.5 millones, reflejando un 7% aumentar .
- Óptica de precisión: Este segmento reportó ventas netas de $ 72.8 millones Durante los primeros nueve meses, un 7% declinar de $ 77.9 millones en 2023, con EBITDA cayendo significativamente a $ 1.3 millones de $ 7.7 millones .
- Materiales de rendimiento: Las ventas netas disminuyeron a $ 533.5 millones, abajo 4% de $ 554.4 millones, con Ebitda en $ 115.9 millones, un declive de 14% .
Margen bruto y ganancias
El margen bruto de los primeros nueve meses de 2024 fue $ 233.0 millones, una disminución de 13% en comparación con el mismo período en 2023. Como porcentaje de las ventas de valor agregado, el margen bruto cayó a 29% de 32%. Esta disminución se atribuyó principalmente al impacto de los volúmenes de ventas más bajos y los costos no absorbidos.
El ingreso neto durante los primeros nueve meses de 2024 fue $ 54.7 millones, a 28% disminuir de $ 76.2 millones en el año anterior, lo que resulta en ganancias diluidas por acción de $2.61 en comparación con $3.65 .
Flujo de caja y liquidez
El flujo de efectivo operativo de Materion durante los primeros nueve meses de 2024 fue $ 11.6 millones, abajo significativamente de $ 84.5 millones en 2023. Esta disminución fue impulsada por ganancias más bajas y uso desfavorable de capital de trabajo. A partir del 27 de septiembre de 2024, la compañía tenía:
| Métrico | Cantidad (miles) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $17,874 |
| Deuda total pendiente | $495,298 |
| Deuda neta | $(477,424) |
| Capacidad de préstamo disponible | $171,460 |
Dividendos y recompra de acciones
Materion declaró dividendos en efectivo por un total $ 8.3 millones Durante los primeros nueve meses de 2024. La compañía no recompra ninguna acción durante este período, manteniendo una capacidad de recompra disponible de $ 8.3 millones bajo su programa existente.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Materion se está centrando en iniciativas estratégicas para mejorar la eficiencia operativa e impulsar el crecimiento en sus segmentos. La compañía anticipa desafíos continuos en ciertos mercados, pero sigue comprometida a aprovechar sus capacidades avanzadas de materiales para capturar nuevas oportunidades.
A Who posee Materion Corporation (MTRN)
Composición de los accionistas
A partir de 2024, Materion Corporation (MTRN) tiene una composición diversa de accionistas que incluye inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. La siguiente tabla ilustra la distribución de la propiedad entre los mayores accionistas:
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 85.2% | 17,200,000 |
| Fondos mutuos | 10.5% | 2,100,000 |
| Inversores individuales | 4.3% | 860,000 |
Los principales accionistas institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales accionistas institucionales de Materion Corporation, destacando sus respectivas participaciones de propiedad:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.7% | 2,140,000 |
| Blackrock, Inc. | 8.2% | 1,640,000 |
| State Street Corporation | 6.5% | 1,300,000 |
| Invesco Ltd. | 5.4% | 1,080,000 |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 4.9% | 980,000 |
Cambios recientes en la propiedad
En la primera mitad de 2024, Materion Corporation experimentó cambios en su base de accionistas, principalmente debido a los cambios en las inversiones institucionales. La siguiente tabla resume los cambios:
| Institución | Cambio en el porcentaje de propiedad | Número de acciones compradas/vendidas |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | +1.2% | 200,000 |
| Blackrock, Inc. | -0.8% | (150,000) |
| State Street Corporation | +0.5% | 100,000 |
| Invesco Ltd. | +0.3% | 50,000 |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | -0.2% | (40,000) |
Insights individuales de los accionistas
Los inversores individuales poseen una porción menor de las acciones de Materion, que comprende aproximadamente el 4.3% del total. Este grupo incluye varios inversores minoristas y planes de propiedad de acciones de los empleados. La siguiente tabla proporciona información sobre la demografía de los accionistas individuales:
| Demográfico | Porcentaje de accionistas individuales |
|---|---|
| Empleados | 30% |
| Inversores minoristas | 70% |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
Al final del tercer trimestre de 2024, el rendimiento de acciones de Materion Corporation es el siguiente:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $54.75 |
| Capitalización de mercado | $ 1.13 mil millones |
| 52 semanas de altura | $60.00 |
| Bajo de 52 semanas | $45.00 |
En general, la estructura de propiedad de Materion Corporation refleja un interés institucional robusto, con una participación significativa de fondos mutuos e inversores individuales, que contribuyen a su presencia estable del mercado a partir de 2024.
Declaración de misión de Materion Corporation (MTRN)
La declaración de misión de Materion Corporation enfatiza su compromiso de proporcionar soluciones innovadoras en materiales avanzados. La compañía tiene como objetivo entregar productos de alta calidad que satisfagan las necesidades en evolución de sus clientes en varias industrias, incluidos los aeroespaciales, la defensa, la electrónica y las telecomunicaciones.
Financiero Overview
A partir del tercer trimestre de 2024, Materion Corporation informó métricas financieras significativas que reflejan su desempeño operativo.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 436.7 millones | $ 403.1 millones | 8% |
| Ventas de valor agregado | $ 263.8 millones | $ 270.5 millones | -2% |
| Ebitda | $ 50.5 millones | $ 52.3 millones | -3% |
| Lngresos netos | $ 22.3 millones | $ 26.6 millones | -16% |
| Ganancias diluidas por acción | $1.07 | $1.27 | -16% |
Rendimiento de segmento
Materion opera a través de varios segmentos, cada uno contribuyendo a los resultados financieros generales.
| Segmento | T3 2024 Ventas netas | P3 2023 Ventas netas | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Materiales electrónicos | $ 236.9 millones | $ 192.3 millones | 23% |
| Materiales de rendimiento | $ 177.4 millones | $ 184.6 millones | -4% |
| Óptica de precisión | $ 22.4 millones | $ 26.1 millones | -14% |
Tendencias e ideas del mercado
En el tercer trimestre de 2024, Materion experimentó un aumento en las ventas netas impulsadas principalmente por el segmento de materiales electrónicos, que se benefició de mayores costos de transferencia de metales preciosos. Este segmento vio un aumento del 23% en las ventas en comparación con el año anterior.
A pesar del rendimiento positivo en los materiales electrónicos, los materiales de rendimiento y los segmentos de óptica de precisión enfrentaron disminuciones debido a la reducción de los volúmenes de ventas en los mercados clave.
Destacados operativos
Los aspectos operativos clave incluyen:
- El EBITDA para el segmento de materiales electrónicos aumentó un 21% año tras año, llegando a $ 12.3 millones en el tercer trimestre de 2024.
- Las ventas de valor agregado en el segmento de materiales de rendimiento disminuyeron en un 3%, lo que refleja los desafíos en los mercados de telecomunicaciones y automotriz.
- Los gastos de reestructuración de $ 1.5 millones se registraron en el tercer trimestre de 2024, destinado a racionalizar las operaciones.
Conclusión sobre el desempeño financiero
Los resultados financieros de Materion Corporation en 2024 reflejan un rendimiento mixto, con un fuerte crecimiento en el segmento de materiales electrónicos que contrasta con los desafíos enfrentados en otras áreas. La misión de la compañía de proporcionar soluciones innovadoras de materiales continúa guiando sus iniciativas estratégicas y posicionamiento del mercado.
Al 27 de septiembre de 2024, la deuda total de Materion se informó en aproximadamente $ 497.4 millones, lo que refleja aumentos en los préstamos para apoyar las necesidades operativas y las iniciativas de crecimiento.
Cómo funciona Materion Corporation (MTRN)
Segmentos de negocios
Materion Corporation opera a través de cuatro segmentos informables: materiales electrónicos, materiales de rendimiento, óptica de precisión y otros. Cada segmento contribuye de manera diferente al rendimiento general de la compañía.
Materiales electrónicos
En el tercer cuarto de 2024, el segmento de materiales electrónicos informó:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 236.9 millones | $ 192.3 millones | 23% |
| Ventas de valor agregado | $ 77.8 millones | $ 75.5 millones | 3% |
| Ebitda | $ 12.3 millones | $ 10.2 millones | 21% |
El aumento en las ventas netas se debió principalmente a mayores costos de paso de metales preciosos y un aumento en el volumen de ventas de semiconductores en un 11%.
Materiales de rendimiento
Para el segmento de materiales de rendimiento en el tercer trimestre 2024:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 177.4 millones | $ 184.6 millones | -4% |
| Ventas de valor agregado | $ 163.6 millones | $ 168.9 millones | -3% |
| Ebitda | $ 44.8 millones | $ 46.4 millones | -3% |
Las ventas se vieron afectadas negativamente por la disminución de los volúmenes en los centros de telecomunicaciones y de datos (49%) y la electrónica de consumo (17%). Sin embargo, los volúmenes aeroespaciales y de defensa aumentaron en un 45%.
Óptica de precisión
En el segmento de óptica de precisión para el tercer trimestre 2024:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 22.4 millones | $ 26.1 millones | -14% |
| Ventas de valor agregado | $ 22.4 millones | $ 26.1 millones | -14% |
| Ebitda | $ (0.04) millones | $ 3.3 millones | -101% |
La disminución se debió principalmente a los más bajos volúmenes de ventas en el mercado aeroespacial y de defensa (28%).
Desempeño financiero Overview
Durante los primeros nueve meses de 2024, las finanzas consolidadas de Materion Corporation son los siguientes:
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,247.9 millones | $ 1,244.1 millones | 0.3% |
| Ventas de valor agregado | $ 801.5 millones | $ 837.4 millones | -4% |
| Margen bruto | $ 233.0 millones | $ 269.3 millones | -13% |
| Ebitda | $ 115.9 millones | $ 134.1 millones | -14% |
| Lngresos netos | $ 54.7 millones | $ 76.2 millones | -28% |
| EPS diluido | $2.61 | $3.65 | -28% |
Las ventas netas aumentaron ligeramente debido al segmento de materiales electrónicos, que se beneficiaron de mayores costos de paso de metales preciosos. Sin embargo, la rentabilidad general disminuyó debido a los más bajos volúmenes de ventas y al aumento de los costos.
Flujo de caja y liquidez
En los primeros nueve meses de 2024, las actividades de flujo de efectivo de Materion Corporation fueron:
| Actividad de flujo de efectivo | 9m 2024 (miles) | 9m 2023 (miles) | Cambio (miles) |
|---|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $11,564 | $84,505 | $(72,941) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(60,545) | $(94,160) | $33,615 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $52,926 | $13,735 | $39,191 |
La disminución en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas se debió principalmente a ganancias más bajas y un uso desfavorable de capital de trabajo, que usó efectivo de $ 48.5 millones.
Deuda y capital de los accionistas
A partir del 27 de septiembre de 2024, la posición de deuda y capital de Materion Corporation era la siguiente:
| Métrico | 27 de septiembre de 2024 (miles) | 31 de diciembre de 2023 (miles) |
|---|---|---|
| Deuda total pendiente | $495,298 | $426,173 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $17,874 | $13,294 |
| Deuda neta | $(477,424) | $(412,879) | Equidad total de los accionistas | $931,895 | $885,053 |
El aumento de la deuda pendiente total refleja préstamos más altos bajo las facilidades de crédito renovables para respaldar las operaciones en curso y las iniciativas de crecimiento.
Cómo Materion Corporation (MTRN) gana dinero
Overview de flujos de ingresos
Materion Corporation genera ingresos a través de cuatro segmentos principales: materiales de rendimiento, materiales electrónicos, óptica de precisión y otros. Cada segmento atiende a varios mercados finales, contribuyendo al desempeño financiero general de la compañía.
Desempeño financiero en 2024
Al 27 de septiembre de 2024, Materion reportó ventas netas de $ 1,247.9 millones, un ligero aumento de $ 3.7 millones de $ 1,244.1 millones en los primeros nueve meses de 2023. El desglose de las ventas netas es el siguiente:
| Segmento | Ventas netas (miles) | Cambio del año anterior (miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Materiales de rendimiento | $533,534 | $(20,893) | (4%) |
| Materiales electrónicos | $641,564 | $29,709 | 5% |
| Óptica de precisión | $72,770 | $(5,092) | (7%) |
| Otro | $— | $— | — |
Análisis de segmento
Materiales de rendimiento
El segmento de materiales de rendimiento generó ventas netas de $ 533.5 millones en los primeros nueve meses de 2024, una disminución del 4% en comparación con el año anterior. Esta disminución se atribuyó a los más bajos volúmenes de ventas en los mercados clave:
- Industrial: (18%)
- Telecom y Centro de datos: (41%)
- Automotriz: (19%)
- Energía: (24%)
- Aeroespacial y defensa: +39%
El EBITDA para este segmento fue de $ 115.9 millones, por debajo de $ 134.1 millones, lo que refleja una disminución del 14% año tras año.
Materiales electrónicos
El segmento de materiales electrónicos vio ventas netas de $ 641.6 millones, que fue un aumento del 5% año tras año, principalmente impulsado por costos de transferencia de metales preciosos más altos. Este segmento informó un EBITDA de $ 40.1 millones, frente a $ 37.5 millones, marcando un aumento del 7%.
Óptica de precisión
En el segmento de óptica de precisión, las ventas netas totalizaron $ 72.8 millones, una disminución del 7% en comparación con el año anterior. El EBITDA para este segmento cayó significativamente a $ 1.3 millones de $ 7.7 millones, lo que refleja una disminución del 83%.
Gestión de costos y rentabilidad
El margen bruto general para los primeros nueve meses de 2024 se informó en $ 233.0 millones, un 13% menos que el año anterior, con un margen bruto como un porcentaje de ventas de valor agregado que disminuyó del 32% al 29%. Los gastos de venta, general y administrativo (SG y A) disminuyeron a $ 104.5 millones de $ 118.1 millones, lo que refleja iniciativas exitosas de ahorro de costos.
Gastos de investigación y desarrollo
Materion asignó $ 22.7 millones para la investigación y el desarrollo (I + D) en los primeros nueve meses de 2024, que fue un aumento del 8% en comparación con $ 21.1 millones en el año anterior. Los gastos de I + D representaron el 3% de las ventas de valor agregado.
Ingresos netos y ganancias por acción
El ingreso neto durante los primeros nueve meses de 2024 se informó en $ 54.7 millones, por debajo de $ 76.2 millones en 2023, lo que resultó en ganancias diluidas por acción de $ 2.61 en comparación con $ 3.65.
Actividades de flujo de efectivo y financiamiento
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 11.6 millones durante los primeros nueve meses de 2024, significativamente inferior a $ 84.5 millones en el año anterior. Mientras tanto, el efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue de $ 60.5 millones en comparación con $ 94.2 millones en 2023.
Posición de deuda y liquidez
La deuda total pendiente al 27 de septiembre de 2024 era de $ 497.4 millones, un aumento de $ 429.0 millones a fines de 2023. La liquidez sigue siendo un enfoque crítico para la compañía, ya que navega por las fluctuaciones del mercado y los desafíos operativos.
Materion Corporation (MTRN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Materion Corporation (MTRN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Materion Corporation (MTRN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Materion Corporation (MTRN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.