Materion Corporation (MTRN) Bundle
Une brève histoire de la Materion Corporation
Materion Corporation, un leader des matériaux avancés, a connu des changements importants dans sa performance financière à partir de 2024. La société opère à travers divers segments, notamment des matériaux électroniques, une optique de précision et des matériaux de performance, contribuant chacun à ses revenus globaux et à l'orientation stratégique.
Performance financière Overview
Pendant les neuf premiers mois de 2024, la Materion a déclaré des ventes nettes de 1 247,9 millions de dollars, une légère augmentation de 1 244,1 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette croissance a été principalement tirée par le segment des matériaux électroniques, qui a connu une augmentation des ventes nettes d'environ 49,3 millions de dollars en raison de coûts de transmission en métal précieux plus élevés.
Performance du segment
Les performances entre différents segments variaient considérablement:
- Matériaux électroniques: Les ventes nettes atteintes 641,6 millions de dollars, en haut 5% par rapport à 611,9 millions de dollars l'année précédente. L'EBITDA pour ce segment était 40,1 millions de dollars, à partir de 37,5 millions de dollars, reflétant un 7% augmenter .
- Optique de précision: Ce segment a signalé des ventes nettes de 72,8 millions de dollars pendant les neuf premiers mois, un 7% refuser de 77,9 millions de dollars en 2023, l'EBITDA a chuté de manière significative à 1,3 million de dollars depuis 7,7 millions de dollars .
- Matériaux de performance: Les ventes nettes ont diminué à 533,5 millions de dollars, vers le bas 4% depuis 554,4 millions de dollars, avec l'ebitda à 115,9 millions de dollars, un déclin de 14% .
Marge brute et gains
La marge brute des neuf premiers mois de 2024 était 233,0 millions de dollars, une diminution de 13% par rapport à la même période en 2023. En pourcentage des ventes à valeur ajoutée, la marge brute est tombée 29% depuis 32%. Cette baisse a été principalement attribuée à l'impact des volumes de vente inférieurs et des coûts non absorbés.
Le bénéfice net pour les neuf premiers mois de 2024 était 54,7 millions de dollars, un 28% diminuer de 76,2 millions de dollars l'année précédente, entraînant un bénéfice dilué par action de $2.61 par rapport à $3.65 .
Flux de trésorerie et liquidité
Les flux de trésorerie d'exploitation de la Materion pour les neuf premiers mois de 2024 étaient 11,6 millions de dollars, en bas de manière significative à partir de 84,5 millions de dollars en 2023. Cette diminution a été motivée par une baisse des bénéfices et une utilisation défavorable du fonds de roulement. Au 27 septembre 2024, la société avait:
| Métrique | Montant (des milliers) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $17,874 |
| Dette totale en cours | $495,298 |
| Dette nette | $(477,424) |
| Capacité d'emprunt disponible | $171,460 |
Dividendes et rachat de stocks
Materion déclarée des dividendes en espèces totalisant 8,3 millions de dollars pendant les neuf premiers mois de 2024. La société n'a racheté aucune actions au cours de cette période, en maintenant une capacité de rachat disponible de 8,3 millions de dollars dans le cadre de son programme existant.
Perspectives futures
Pour l'avenir, la Materion se concentre sur des initiatives stratégiques pour améliorer l'efficacité opérationnelle et stimuler la croissance à travers ses segments. La société prévoit des défis continus sur certains marchés, mais reste déterminé à tirer parti de ses capacités de matériaux avancés pour saisir de nouvelles opportunités.
A qui possède Materion Corporation (MTRN)
Composition des actionnaires
En 2024, Materion Corporation (MTRN) a une composition diversifiée des actionnaires qui comprend des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Le tableau suivant illustre la distribution de propriété entre les plus grands actionnaires:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 85.2% | 17,200,000 |
| Fonds communs de placement | 10.5% | 2,100,000 |
| Investisseurs individuels | 4.3% | 860,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de Materion Corporation, mettant en évidence leurs enjeux de propriété respectifs:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.7% | 2,140,000 |
| BlackRock, Inc. | 8.2% | 1,640,000 |
| State Street Corporation | 6.5% | 1,300,000 |
| Invesco Ltd. | 5.4% | 1,080,000 |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 4.9% | 980,000 |
Changements récents de propriété
Dans la première moitié de 2024, Materion Corporation a connu des changements dans sa base d'actionnaires, principalement en raison de changements dans les investissements institutionnels. Le tableau suivant résume les modifications:
| Institution | Changement de pourcentage de propriété | Nombre d'actions achetées / vendues |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | +1.2% | 200,000 |
| BlackRock, Inc. | -0.8% | (150,000) |
| State Street Corporation | +0.5% | 100,000 |
| Invesco Ltd. | +0.3% | 50,000 |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | -0.2% | (40,000) |
Informations sur les actionnaires individuels
Les investisseurs individuels détiennent une plus petite partie des actions de Materion, représentant environ 4,3% du total. Ce groupe comprend divers investisseurs de détail et des plans d'actionnariat des employés. Le tableau suivant donne un aperçu de la démographie individuelle des actionnaires:
| Démographique | Pourcentage des actionnaires individuels |
|---|---|
| Employés | 30% |
| Investisseurs de détail | 70% |
Performance des stocks et capitalisation boursière
À la fin du troisième trimestre 2024, la performance des actions de Materion Corporation est la suivante:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $54.75 |
| Capitalisation boursière | 1,13 milliard de dollars |
| 52 semaines de haut | $60.00 |
| 52 semaines de bas | $45.00 |
Dans l'ensemble, la structure de propriété de Materion Corporation reflète un intérêt institutionnel robuste, avec une participation importante des fonds communs de placement et des investisseurs individuels, contribuant à sa présence stable sur le marché en 2024.
Énoncé de mission Materion Corporation (MTRN)
L'énoncé de mission de Materion Corporation met l'accent sur son engagement à fournir des solutions innovantes dans des matériaux avancés. La société vise à livrer des produits de haute qualité qui répondent aux besoins en évolution de ses clients dans diverses industries, notamment l'aérospatiale, la défense, l'électronique et les télécommunications.
Financier Overview
Depuis le troisième trimestre de 2024, Materion Corporation a signalé des mesures financières importantes qui reflètent ses performances opérationnelles.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 436,7 millions de dollars | 403,1 millions de dollars | 8% |
| Ventes à valeur ajoutée | 263,8 millions de dollars | 270,5 millions de dollars | -2% |
| EBITDA | 50,5 millions de dollars | 52,3 millions de dollars | -3% |
| Revenu net | 22,3 millions de dollars | 26,6 millions de dollars | -16% |
| Bénéfice dilué par action | $1.07 | $1.27 | -16% |
Performance du segment
Materion fonctionne à travers plusieurs segments, chacun contribuant aux résultats financiers globaux.
| Segment | T1 2024 Ventes nettes | T1 2023 Ventes nettes | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Matériaux électroniques | 236,9 millions de dollars | 192,3 millions de dollars | 23% |
| Matériaux de performance | 177,4 millions de dollars | 184,6 millions de dollars | -4% |
| Optique de précision | 22,4 millions de dollars | 26,1 millions de dollars | -14% |
Tendances du marché et idées
Au troisième trimestre de 2024, Materion a connu une augmentation des ventes nettes principalement tirées par le segment des matériaux électroniques, qui a bénéficié de coûts de passage à métal précieux précieux plus élevés. Ce segment a connu une augmentation des ventes de 23% par rapport à l'année précédente.
Malgré les performances positives des matériaux électroniques, les segments de matériaux de performance et d'optique de précision sont confrontés à des baisses en raison de la réduction des volumes de vente sur les marchés clés.
Points saillants opérationnels
Les principaux points forts opérationnels comprennent:
- L'EBITDA pour le segment des matériaux électroniques a augmenté de 21% en glissement annuel, atteignant 12,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
- Les ventes à valeur ajoutée dans le segment des matériaux de performance ont diminué de 3%, reflétant les défis sur les marchés des télécommunications et de l'automobile.
- Les dépenses de restructuration de 1,5 million de dollars ont été enregistrées au troisième trimestre 2024, visant à rationaliser les opérations.
Conclusion sur la performance financière
Les résultats financiers de Materion Corporation en 2024 reflètent une performance mitigée, avec une forte croissance du segment électronique des matériaux contrastant avec les défis rencontrés dans d'autres domaines. La mission de l'entreprise de fournir des solutions de matériaux innovantes continue de guider ses initiatives stratégiques et son positionnement sur le marché.
Au 27 septembre, 2024, la dette totale de la Materion a été signalée à environ 497,4 millions de dollars, reflétant l'augmentation des emprunts pour répondre aux besoins opérationnels et aux initiatives de croissance.
Comment Materion Corporation (MTRN) fonctionne
Segments d'entreprise
Materion Corporation opère par le biais de quatre segments à déclarer: matériaux électroniques, matériaux de performance, optique de précision et autres. Chaque segment contribue différemment à la performance globale de l'entreprise.
Matériaux électroniques
Au troisième trimestre de 2024, le segment des matériaux électroniques a rapporté:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 236,9 millions de dollars | 192,3 millions de dollars | 23% |
| Ventes à valeur ajoutée | 77,8 millions de dollars | 75,5 millions de dollars | 3% |
| EBITDA | 12,3 millions de dollars | 10,2 millions de dollars | 21% |
L'augmentation des ventes nettes a été principalement due à des coûts de transmission en métal précieux plus élevés et à une augmentation du volume des ventes de semi-conducteurs de 11%.
Matériaux de performance
Pour le segment des matériaux de performance au troisième trimestre 2024:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 177,4 millions de dollars | 184,6 millions de dollars | -4% |
| Ventes à valeur ajoutée | 163,6 millions de dollars | 168,9 millions de dollars | -3% |
| EBITDA | 44,8 millions de dollars | 46,4 millions de dollars | -3% |
Les ventes ont été impactées négativement par une diminution des volumes dans les télécommunications et les centres de données (49%) et l'électronique grand public (17%). Cependant, les volumes aérospatiaux et de défense ont augmenté de 45%.
Optique de précision
Dans le segment Optics de précision pour le troisième trimestre 2024:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 22,4 millions de dollars | 26,1 millions de dollars | -14% |
| Ventes à valeur ajoutée | 22,4 millions de dollars | 26,1 millions de dollars | -14% |
| EBITDA | (0,04) millions de dollars | 3,3 millions de dollars | -101% |
La baisse était principalement due à une baisse des volumes de vente sur le marché aérospatial et de la défense (28%).
Performance financière Overview
Pour les neuf premiers mois de 2024, les finances consolidées de Materion Corporation sont les suivantes:
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 247,9 millions de dollars | 1 244,1 millions de dollars | 0.3% |
| Ventes à valeur ajoutée | 801,5 millions de dollars | 837,4 millions de dollars | -4% |
| Marge brute | 233,0 millions de dollars | 269,3 millions de dollars | -13% |
| EBITDA | 115,9 millions de dollars | 134,1 millions de dollars | -14% |
| Revenu net | 54,7 millions de dollars | 76,2 millions de dollars | -28% |
| EPS dilué | $2.61 | $3.65 | -28% |
Les ventes nettes ont légèrement augmenté en raison du segment des matériaux électroniques, qui a bénéficié de coûts de transmission métallique précieux plus élevés. Cependant, la rentabilité globale a diminué en raison de la baisse des volumes de vente et de l'augmentation des coûts.
Flux de trésorerie et liquidité
Au cours des neuf premiers mois de 2024, les activités de flux de trésorerie de Materion Corporation étaient:
| Activité de flux de trésorerie | 9m 2024 (milliers) | 9m 2023 (des milliers) | Changement (des milliers) |
|---|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $11,564 | $84,505 | $(72,941) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(60,545) | $(94,160) | $33,615 |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $52,926 | $13,735 | $39,191 |
La baisse de la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation était principalement due à une baisse des bénéfices et à l'utilisation défavorable des fonds de roulement, qui a utilisé des espèces de 48,5 millions de dollars.
Équité de la dette et des actionnaires
Au 27 septembre 2024, la position de la dette et des actions de Materion Corporation était la suivante:
| Métrique | 27 septembre 2024 (milliers) | 31 décembre 2023 (milliers) |
|---|---|---|
| Dette totale en cours | $495,298 | $426,173 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $17,874 | $13,294 |
| Dette nette | $(477,424) | $(412,879) | Total des capitaux propres des actionnaires | $931,895 | $885,053 |
L'augmentation de la dette totale en cours reflète des emprunts plus élevés dans le cadre des facilités de crédit renouvelables pour soutenir les initiatives en cours d'exploitation et de croissance.
Comment Materion Corporation (MTRN) fait de l'argent
Overview des sources de revenus
Materion Corporation génère des revenus grâce à quatre segments principaux: matériaux de performance, matériaux électroniques, optique de précision et autres. Chaque segment sert divers marchés finaux, contribuant à la performance financière globale de l'entreprise.
Performance financière en 2024
Au 27 septembre 2024, Materion a déclaré des ventes nettes de 1 247,9 millions de dollars, soit une légère augmentation de 3,7 millions de dollars, contre 1 244,1 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2023. La rupture des ventes nettes par segment est la suivante:
| Segment | Ventes nettes (milliers) | Changement par rapport à l'année précédente (milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Matériaux de performance | $533,534 | $(20,893) | (4%) |
| Matériaux électroniques | $641,564 | $29,709 | 5% |
| Optique de précision | $72,770 | $(5,092) | (7%) |
| Autre | $— | $— | — |
Analyse des segments
Matériaux de performance
Le segment des matériaux de performance a généré des ventes nettes de 533,5 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, soit une diminution de 4% par rapport à l'année précédente. Cette baisse a été attribuée à une baisse des volumes de vente sur les marchés clés:
- Industriel: (18%)
- Télécom et centre de données: (41%)
- Automobile: (19%)
- Énergie: (24%)
- Aérospatial et défense: + 39%
L'EBITDA pour ce segment était de 115,9 millions de dollars, contre 134,1 millions de dollars, reflétant une baisse de 14% en glissement annuel.
Matériaux électroniques
Le segment des matériaux électroniques a connu des ventes nettes de 641,6 millions de dollars, ce qui a augmenté de 5% une augmentation d'une année à l'autre, principalement tirée par des coûts de passage en métal précieux plus élevés. Ce segment a déclaré un EBITDA de 40,1 millions de dollars, contre 37,5 millions de dollars, marquant une augmentation de 7%.
Optique de précision
Dans le segment de l'optique de précision, les ventes nettes ont totalisé 72,8 millions de dollars, une baisse de 7% par rapport à l'année précédente. L'EBITDA de ce segment a considérablement chuté à 1,3 million de dollars, contre 7,7 millions de dollars, reflétant une baisse de 83%.
Gestion des coûts et rentabilité
La marge brute globale pour les neuf premiers mois de 2024 a été déclaré à 233,0 millions de dollars, en baisse de 13% par rapport à l'année précédente, avec une marge brute en pourcentage de ventes à valeur ajoutée passant de 32% à 29%. Les dépenses de vente, générale et administrative (SG & A) ont diminué à 104,5 millions de dollars, contre 118,1 millions de dollars, reflétant des initiatives réussies de réduction des coûts.
Frais de recherche et de développement
La Materion a alloué 22,7 millions de dollars à la recherche et au développement (R&D) au cours des neuf premiers mois de 2024, ce qui était une augmentation de 8% contre 21,1 millions de dollars l'année précédente. Les dépenses de R&D représentaient 3% des ventes à valeur ajoutée.
Revenu net et bénéfice par action
Le bénéfice net pour les neuf premiers mois de 2024 a été déclaré à 54,7 millions de dollars, contre 76,2 millions de dollars en 2023, ce qui a entraîné un bénéfice dilué par action de 2,61 $ contre 3,65 $.
Flux de trésorerie et activités de financement
Les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient de 11,6 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, nettement inférieure à 84,5 millions de dollars l'année précédente. Pendant ce temps, les espèces nettes utilisées dans les activités d'investissement étaient de 60,5 millions de dollars, contre 94,2 millions de dollars en 2023.
Dette et position de liquidité
La dette totale en cours au 27 septembre 2024 était de 497,4 millions de dollars, une augmentation de 429,0 millions de dollars à la fin de 2023. La liquidité reste un objectif essentiel pour l'entreprise car elle navigue sur les fluctuations du marché et les défis opérationnels.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Materion Corporation (MTRN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Materion Corporation (MTRN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Materion Corporation (MTRN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.