MaxLinear, Inc. (MXL) Bundle
Una breve historia de Maxlinear, Inc.
Maxlinear, Inc. (MXL) ha sufrido cambios significativos y un crecimiento previos a 2024. La compañía opera principalmente en la industria de semiconductores, centrándose en el desarrollo de circuitos integrados para comunicaciones de banda ancha, centro de datos y aplicaciones industriales.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Maxlinear reportó ingresos netos de $ 81.1 millones para el tercer trimestre, una disminución de $ 135.5 millones en el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos totales fueron de $ 268.4 millones, de baja a partir de $ 567.9 millones año tras año.
| Período | Ingresos netos (en miles) | Ganancias brutas (en miles) | Pérdida neta (en miles) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $81,102 | $44,080 | $(75,785) |
| P3 2023 | $135,530 | $73,944 | $(39,829) |
| 9m 2024 | $268,361 | $143,534 | $(187,360) |
| 9m 2023 | $567,910 | $317,124 | $(34,647) |
Gastos operativos
Los gastos operativos también han visto fluctuaciones, con gastos operativos totales para el tercer trimestre de 2024 por valor de $ 110.8 millones, en comparación con $ 91.8 millones en el tercer trimestre de 2023. El aumento se atribuye a mayores costos de investigación y desarrollo y cargos de reestructuración.
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $52,604 | $66,306 |
| Venta, general y administrativa | $30,154 | $25,402 |
| Cargos de reestructuración | $26,828 | $54 |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Maxlinear tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 148.5 millones y pasivos totales de aproximadamente $ 895.3 millones, con el capital total de los accionistas reportados en $ 556.9 millones. La capital de trabajo de la compañía se situó en $ 159.7 millones.
| Artículo | Valor (en miles) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $148,476 |
| Pasivos totales | $895,303 |
| Equidad total de los accionistas | $556,872 |
| Capital de explotación | $159,663 |
Obligaciones de deuda
El endeudamiento total de Maxlinear al 30 de septiembre de 2024 era de $ 125.0 millones, principalmente de un préstamo a plazo garantizado senior. La compañía también tiene una línea de crédito renovable no pagada de hasta $ 100.0 millones.
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Préstamo senior de plazo asegurado | $125,000 |
| Facilidad de crédito giratorio | $100,000 |
Desarrollos estratégicos recientes
En 2023, Maxlinear terminó su acuerdo de fusión con Silicon Motion, que inicialmente se estableció para mejorar su posición de mercado en el espacio de semiconductores. La decisión fue influenciada por condiciones insatisfechas y un efecto adverso material sobre el movimiento de silicio.
La compañía ahora se está centrando en optimizar su estructura operativa después de la terminación de la fusión y ajustar su estrategia en respuesta a las demandas del mercado y las condiciones económicas.
A Who posee Maxlinear, Inc. (MXL)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Maxlinear, Inc. (MXL) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales.
Principales accionistas
La siguiente tabla resume a los principales accionistas de Maxlinear, Inc. al 30 de septiembre de 2024:
| Accionista | Número de acciones (en miles) | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 8,956 | 10.6% |
| The Vanguard Group, Inc. | 7,938 | 9.5% |
| FMR LLC (Fidelity) | 5,144 | 6.1% |
| State Street Corporation | 4,772 | 5.7% |
| Invesco Ltd. | 3,612 | 4.3% |
| Otros inversores institucionales | 32,885 | 39.3% |
| Inversores minoristas | 20,000 | 24.0% |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de acciones de Maxlinear, Inc. ha demostrado la volatilidad influenciada por las tendencias del mercado y las finanzas de la compañía. La siguiente tabla describe las métricas de stock clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $16.50 |
| 52 semanas de altura | $30.45 |
| Bajo de 52 semanas | $12.00 |
| Capitalización de mercado | $ 1.39 mil millones |
| Relación P/E (TTM) | N/A (pérdida neta) |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
Financiero reciente Overview
El desempeño financiero de Maxlinear para el tercer trimestre de 2024 incluye:
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 81.1 millones | $ 135.5 millones |
| Beneficio bruto | $ 44.1 millones | $ 73.9 millones |
| Pérdida neta | $ (75.8) millones | $ (39.8) millones |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 52.6 millones | $ 66.3 millones |
| Gastos operativos | $ 110.8 millones | $ 91.8 millones |
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La propiedad de Maxlinear, Inc. se caracteriza por una importante propiedad institucional, que juega un papel vital en la influencia de las políticas de la empresa y las direcciones estratégicas. La diversa base de accionistas garantiza una estructura de gobierno equilibrada.
Maxlinear, Inc. (MXL) Declaración de misión
Compañía Overview
Maxlinear, Inc. (MXL) es un proveedor líder de sistemas de comunicación en chips (SOC) utilizados en infraestructura de banda ancha, móvil y de línea inicial, centros de datos y aplicaciones industriales. La compañía es una entidad de diseño de circuito integrado FAbless, centrado en sistemas de comunicación de alta velocidad que integran diversas funcionalidades en soluciones de matrícula de silicio único.
Declaración de misión
La misión de Maxlinear es ofrecer productos innovadores y de alto rendimiento que permitan una conectividad perfecta en varios mercados, incluidos los sectores de banda ancha, centro de datos y sectores industriales. La Compañía tiene como objetivo mejorar las experiencias del cliente al proporcionar soluciones integradas que impulsen la eficiencia y reducen los costos.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Maxlinear reportó ingresos netos de $ 81.1 millones para el tercer trimestre, una disminución significativa de $ 135.5 millones en el mismo trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos totalizaron $ 268.4 millones, de abajo desde $ 567.9 millones en el año anterior.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 81.1 millones | $ 135.5 millones | $ 268.4 millones | $ 567.9 millones |
| Beneficio bruto | $ 44.1 millones | $ 73.9 millones | $ 143.5 millones | $ 317.1 millones |
| Pérdida neta | $ (75.8) millones | $ (39.8) millones | $ (187.4) millones | $ (34.6) millones |
| Pérdida neta básica por acción | $(0.90) | $(0.49) | $(2.25) | $(0.43) |
Destacados operativos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos de Maxlinear totalizaron $ 325.7 millones, frente a $ 313.6 millones en el mismo período de 2023. Este aumento fue impulsado por un aumento en la investigación y el desarrollo y los cargos de reestructuración.
| Gastos operativos | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $ 173.9 millones | $ 204.3 millones |
| Venta, general y administrativa | $ 100.2 millones | $ 97.8 millones |
| Cargos de reestructuración | $ 50.3 millones | $ 9.1 millones |
Posición y estrategia del mercado
Maxlinear se centra en expandir sus mercados direccionables a través del desarrollo de productos innovadores en nodos avanzados de procesos de semiconductores, incluidas tecnologías de 16 nm y 5 nm. La compañía tiene como objetivo penetrar en los mercados existentes más profundamente al tiempo que aborda los desafíos en las comunicaciones de banda ancha y las señales de interconexión óptica de alta velocidad.
Concentración de clientes
En el tercer trimestre de 2024, un cliente representó el 25% de los ingresos netos de Maxlinear, mientras que los diez principales clientes representaban colectivamente el 71% de los ingresos totales. Esto ilustra un riesgo de concentración significativo que la empresa continúa administrando.
Estructura de deuda y equidad
Al 30 de septiembre de 2024, Maxlinear tenía un monto neto de deuda a largo plazo de $ 122.8 millones, con una tasa de interés efectiva de aproximadamente 7.9%. El capital total de los accionistas se informó en $ 556.9 millones, por debajo de $ 686.3 millones a fines de 2023.
| Métricas de deuda y capital | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | $ 122.8 millones | $ 122.4 millones |
| Tasa de interés efectiva | 7.9% | 7.6% |
| Equidad total de los accionistas | $ 556.9 millones | $ 686.3 millones |
Conclusión sobre la alineación de la misión
La misión de Maxlinear de proporcionar soluciones de comunicación innovadoras y de alto rendimiento se refleja en su enfoque estratégico en expandir la presencia del mercado y mejorar las ofertas de productos. A pesar de los recientes desafíos financieros, el compromiso de la compañía para mejorar la conectividad y reducir los costos se mantiene firme.
Cómo funciona Maxlinear, Inc. (MXL)
Compañía Overview
Maxlinear, Inc. (MXL) es un proveedor líder de soluciones de semiconductores de infraestructura de comunicaciones e infraestructura de datos. La compañía se centra en los circuitos integrados analógicos de alto rendimiento y de señal mixta para aplicaciones de banda ancha, conectividad e infraestructura.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Maxlinear reportó un ingreso neto de $ 81.1 millones para el tercer trimestre, una disminución del 40% en comparación con $ 135.5 millones en el mismo trimestre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto total fue de $ 268.4 millones, por debajo de $ 567.9 millones en 2023.
| Período | Ingresos netos (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $81,102 | $(54,428) | (40%) |
| P3 2023 | $135,530 | - | - |
| 9m 2024 | $268,361 | $(299,549) | (53%) |
| 9m 2023 | $567,910 | - | - |
Estructura de costos
El costo de los ingresos netos para el tercer trimestre 2024 fue de $ 37.0 millones, lo que resultó en una ganancia bruta de $ 44.1 millones. El margen bruto para el trimestre fue de aproximadamente el 54%. Para el período de nueve meses, el costo de los ingresos netos fue de $ 124.8 millones, lo que produjo una ganancia bruta de $ 143.5 millones.
Gastos operativos
Los gastos operativos para el tercer trimestre de 2024 totalizaron $ 110.8 millones, frente a $ 91.8 millones en el tercer trimestre de 2023. Este aumento fue impulsado por mayores costos de investigación y desarrollo, que fueron $ 52.6 millones en comparación con $ 66.3 millones año tras año. Los gastos de venta, generales y administrativos fueron de $ 30.2 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 25.4 millones en el mismo período de 2023.
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $52,604 | $66,306 |
| Venta, general y administrativa | $30,154 | $25,402 |
| Gastos operativos totales | $110,823 | $91,762 |
Pérdida neta
Maxlinear informó una pérdida neta de $ 75.8 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 39.8 millones para el tercer trimestre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta total fue de $ 187.4 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 34.6 millones en el año anterior.
| Período | Pérdida neta (en miles) |
|---|---|
| P3 2024 | $(75,785) |
| P3 2023 | $(39,829) |
| 9m 2024 | $(187,360) |
| 9m 2023 | $(34,647) |
Flujo de caja y liquidez
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Maxlinear informó efectivo neto utilizado en actividades operativas de $ (17.5) millones. El efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía al 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 148.5 millones, por debajo de $ 188.4 millones a fines de 2023.
| Tipo de flujo de caja | 9m 2024 (en miles) | 9m 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades operativas | $(17,457) | $59,945 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $148,476 | $188,356 |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Maxlinear tenía un endeudamiento total de $ 125.0 millones bajo el préstamo a plazo inicial, que debe presentarse en su totalidad el 23 de junio de 2028. La compañía tiene una instalación giratoria de hasta $ 100.0 millones, que permaneció sin ser frenado a partir del informe fecha.
| Tipo de deuda | Cantidad principal (en miles) | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| Préstamo a plazo inicial | $125,000 | 23 de junio de 2028 |
| Instalación giratoria | $100,000 | Sin rodear |
Posición de mercado y base de clientes
Maxlinear atiende principalmente a los clientes en los mercados de banda ancha y de conectividad, con una parte significativa de sus ingresos derivados de un número limitado de clientes clave. En el tercer trimestre de 2024, un cliente representó el 25% de los ingresos netos totales, mientras que los diez principales clientes representaban colectivamente el 71% de los ingresos netos.
Cómo Maxlinear, Inc. (MXL) gana dinero
Overview de flujos de ingresos
Maxlinear, Inc. genera ingresos principalmente a través de las ventas de circuitos integrados (ICS) y propiedad intelectual (IP). La compañía opera en varios segmentos, incluidas las aplicaciones de banda ancha, conectividad, infraestructura y industriales/de mercado.
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Banda ancha | $32,275 | $34,416 | $(2,141) | (6)% |
| Conectividad | $12,726 | $15,025 | $(2,299) | (15)% |
| Infraestructura | $23,046 | $49,985 | $(26,939) | (54)% |
| Industrial y multi-mercado | $13,055 | $36,104 | $(23,049) | (64)% |
| Total | $81,102 | $135,530 | $(54,428) | (40)% |
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Maxlinear informó un ingreso neto de $ 268.4 millones, una disminución de $ 567.9 millones para el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuye a las condiciones macroeconómicas que afectan la demanda del cliente.
Concentración de clientes
Una parte significativa de los ingresos se deriva de un número limitado de clientes. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Un cliente representó el 25% de los ingresos netos.
- Los diez principales clientes representaban colectivamente el 71% de los ingresos netos.
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Un cliente representó el 13% de los ingresos netos.
- Los diez principales clientes representaban colectivamente el 64% de los ingresos netos.
Distribución de ingresos geográficos
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el 72% de los ingresos netos se derivaron de las ventas a Asia, con un 37% específicamente de Hong Kong.
Costo de ingresos y ganancias brutas
| Período | Costo de ingresos (en miles) | Ganancias brutas (en miles) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $37,022 | $44,080 | 54% |
| P3 2023 | $61,586 | $73,944 | 55% |
| 9m 2024 | $124,827 | $143,534 | 53% |
| 9m 2023 | $250,786 | $317,124 | 56% |
Gastos operativos
Los gastos operativos de Maxlinear para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 325.7 millones, en comparación con $ 313.6 millones en 2023. Los componentes principales incluyen:
- Investigación y desarrollo: $ 173.9 millones
- Venta, general y administrativa: $ 100.2 millones
- Cargos de reestructuración: $ 50.3 millones
Ingresos y pérdidas netas
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Maxlinear informó una pérdida neta de $ 75.8 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 39.8 millones por el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue de $ 187.4 millones , en comparación con una pérdida de $ 34.6 millones en 2023.
Ingresos de propiedad intelectual
Maxlinear también genera ingresos de las ventas de propiedades intelectuales, que representaron una parte material de los ingresos reconocidos durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Los montos específicos no se detallan en los hallazgos, sino que se incluyen en los cálculos de ingresos totales.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de Maxlinear era de aproximadamente $ 122.8 millones, con una tasa de interés efectiva del 7.9%. La Compañía tiene una instalación de préstamo a plazo garantizado senior y una línea de crédito giratorio, que están disponibles para fines corporativos generales.
Perspectiva futura
Maxlinear anticipa que los ingresos y los márgenes brutos de ganancias pueden fluctuar debido a los cambios en la demanda del cliente, la combinación de productos y las condiciones macroeconómicas. La capacidad de la compañía para recuperarse dependerá de mejorar las ventas en los mercados clave y administrar efectivamente los niveles de inventario.
MaxLinear, Inc. (MXL) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- MaxLinear, Inc. (MXL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MaxLinear, Inc. (MXL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MaxLinear, Inc. (MXL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.