MaxLinear, Inc. (MXL) Bundle
Une brève histoire de Maxlinear, Inc.
Maxlinear, Inc. (MXL) a subi des changements et une croissance importants menant à 2024. La société opère principalement dans l'industrie des semi-conducteurs, en se concentrant sur le développement de circuits intégrés pour les communications à large bande, le centre de données et les applications industrielles.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Maxlinear a déclaré un chiffre d'affaires net de 81,1 millions de dollars pour le troisième trimestre, une baisse de 135,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires net total était de 268,4 millions de dollars, en baisse à partir de la fin du 30 septembre 2024 567,9 millions de dollars en glissement annuel.
| Période | Revenu net (par milliers) | Bénéfice brut (par milliers) | Perte nette (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $81,102 | $44,080 | $(75,785) |
| Q3 2023 | $135,530 | $73,944 | $(39,829) |
| 9m 2024 | $268,361 | $143,534 | $(187,360) |
| 9m 2023 | $567,910 | $317,124 | $(34,647) |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation ont également connu des fluctuations, les dépenses d'exploitation totales pour le troisième trimestre 2024 s'élevant à 110,8 millions de dollars, contre 91,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023. L'augmentation est attribuée à des frais de recherche et de développement plus élevés et des frais de restructuration.
| Type de dépenses | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Recherche et développement | $52,604 | $66,306 |
| Vente, général et administratif | $30,154 | $25,402 |
| Frais de restructuration | $26,828 | $54 |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Maxlinear avait des équivalents en espèces et en espèces de 148,5 millions de dollars et un passif total d'environ 895,3 millions de dollars, avec des capitaux propres totaux des actionnaires déclarés à 556,9 millions de dollars. Le fonds de roulement de l'entreprise s'élevait à 159,7 millions de dollars.
| Article | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $148,476 |
| Passifs totaux | $895,303 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $556,872 |
| Fonds de roulement | $159,663 |
Obligations
L'endettement total de Maxlinear au 30 septembre 2024 était de 125,0 millions de dollars, principalement à partir d'un prêt à terme garanti de senior. La société possède également une facilité de crédit renouvelable jusqu'à 100,0 millions de dollars.
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Prêt à terme garanti de senior | $125,000 |
| Facilité de crédit renouvelable | $100,000 |
Développements stratégiques récents
En 2023, Maxlinear a mis fin à son accord de fusion avec Silicon Motion, qui a été initialement prévu pour améliorer sa position de marché dans l'espace semi-conducteur. La décision a été influencée par les conditions non satisfaites et un effet défavorable matériel sur le mouvement du silicium.
L'entreprise se concentre désormais sur l'optimisation de sa structure opérationnelle après la cessation et l'ajustement de sa stratégie en réponse aux demandes du marché et aux conditions économiques.
A Who possède Maxlinear, Inc. (MXL)
Structure de propriété
En 2024, Maxlinear, Inc. (MXL) possède une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels.
Importants actionnaires
Le tableau suivant résume les principaux actionnaires de Maxlinear, Inc. au 30 septembre 2024:
| Actionnaire | Nombre d'actions (par milliers) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 8,956 | 10.6% |
| The Vanguard Group, Inc. | 7,938 | 9.5% |
| FMR LLC (Fidelity) | 5,144 | 6.1% |
| State Street Corporation | 4,772 | 5.7% |
| Invesco Ltd. | 3,612 | 4.3% |
| Autres investisseurs institutionnels | 32,885 | 39.3% |
| Investisseurs de détail | 20,000 | 24.0% |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, la performance des actions de Maxlinear, Inc. a montré la volatilité influencée par les tendances du marché et les finances de l'entreprise. Le tableau suivant décrit les mesures de stock clés:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $16.50 |
| 52 semaines de haut | $30.45 |
| 52 semaines de bas | $12.00 |
| Capitalisation boursière | 1,39 milliard de dollars |
| Ratio P / E (TTM) | N / A (perte nette) |
| Rendement des dividendes | 0% |
Financier récent Overview
La performance financière de Maxlinear pour le troisième trimestre de 2024 comprend:
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus nets | 81,1 millions de dollars | 135,5 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 44,1 millions de dollars | 73,9 millions de dollars |
| Perte nette | (75,8) millions de dollars | (39,8) millions de dollars |
| Frais de recherche et de développement | 52,6 millions de dollars | 66,3 millions de dollars |
| Dépenses d'exploitation | 110,8 millions de dollars | 91,8 millions de dollars |
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La propriété de Maxlinear, Inc. se caractérise par une propriété institutionnelle importante, qui joue un rôle essentiel dans l'influence des politiques de l'entreprise et des orientations stratégiques. La base des actionnaires diversifiée assure une structure de gouvernance équilibrée.
Énoncé de mission MaxLinear, Inc. (MXL)
Entreprise Overview
Maxlinear, Inc. (MXL) est l'un des principaux fournisseurs de systèmes de communication sur puce (SOC) utilisés dans les infrastructures à large bande, mobile et filaire, les centres de données et les applications industrielles. L'entreprise est une entité de conception de circuits intégrée.
Énoncé de mission
La mission de Maxlinear est de fournir des produits innovants et hautes performances qui permettent une connectivité transparente sur divers marchés, y compris le haut débit, le centre de données et les secteurs industriels. L'entreprise vise à améliorer les expériences des clients en fournissant des solutions intégrées qui stimulent l'efficacité et réduisent les coûts.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Maxlinear a déclaré un chiffre d'affaires net de 81,1 millions de dollars pour le troisième trimestre, une diminution significative de 135,5 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets ont totalisé 268,4 millions de dollars, en baisse à partir de la fin du 30 septembre 2024 567,9 millions de dollars l'année précédente.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus nets | 81,1 millions de dollars | 135,5 millions de dollars | 268,4 millions de dollars | 567,9 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 44,1 millions de dollars | 73,9 millions de dollars | 143,5 millions de dollars | 317,1 millions de dollars |
| Perte nette | (75,8) millions de dollars | (39,8) millions de dollars | (187,4) millions de dollars | (34,6 millions de dollars |
| Perte nette de base par action | $(0.90) | $(0.49) | $(2.25) | $(0.43) |
Points saillants opérationnels
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation de Maxlinear ont totalisé 325,7 millions de dollars, contre 313,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette augmentation a été tirée par une augmentation des frais de recherche et développement et de restructuration.
| Dépenses d'exploitation | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Recherche et développement | 173,9 millions de dollars | 204,3 millions de dollars |
| Vente, général et administratif | 100,2 millions de dollars | 97,8 millions de dollars |
| Frais de restructuration | 50,3 millions de dollars | 9,1 millions de dollars |
Position et stratégie du marché
Maxlinear se concentre sur l'élargissement de ses marchés adressables grâce au développement de produits innovants dans les nœuds de processus avancés de semi-conducteurs, y compris les technologies 16 nm et 5 nm. La société vise à pénétrer plus profondément sur les marchés existants tout en relevant des défis dans les communications à large bande et les signaux d'interconnexion optique à grande vitesse.
Concentration du client
Au troisième trimestre de 2024, un client a représenté 25% des revenus nets de Maxlinear, tandis que les dix premiers clients représentaient collectivement 71% du chiffre d'affaires total. Cela illustre un risque de concentration important que l'entreprise continue de gérer.
Dette et structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, Maxlinear avait un montant net de la dette à long terme de 122,8 millions de dollars, avec un taux d'intérêt effectif d'environ 7,9%. Le total des capitaux propres des actionnaires a été déclaré à 556,9 millions de dollars, contre 686,3 millions de dollars à la fin de 2023.
| Métriques de la dette et des actions | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette à long terme | 122,8 millions de dollars | 122,4 millions de dollars |
| Taux d'intérêt efficace | 7.9% | 7.6% |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 556,9 millions de dollars | 686,3 millions de dollars |
Conclusion sur l'alignement de la mission
La mission de Maxlinear de fournir des solutions de communication innovantes et hautes performances se reflète dans son accent stratégique sur l'élargissement de la présence sur le marché et l'amélioration des offres de produits. Malgré les récents défis financiers, l'engagement de l'entreprise à améliorer la connectivité et à réduire les coûts reste ferme.
Comment fonctionne Maxlinear, Inc. (MXL)
Entreprise Overview
Maxlinear, Inc. (MXL) est l'un des principaux fournisseurs de solutions de semi-conducteurs de communications et d'infrastructures de données. La société se concentre sur des circuits intégrés analogiques et de signaux mixtes à haute performance pour les applications à large bande, à connectivité et à l'infrastructure.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Maxlinear a déclaré un chiffre d'affaires net de 81,1 millions de dollars pour le troisième trimestre, une baisse de 40% contre 135,5 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total total net était de 268,4 millions de dollars, contre 567,9 millions de dollars en 2023.
| Période | Revenu net (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $81,102 | $(54,428) | (40%) |
| Q3 2023 | $135,530 | - | - |
| 9m 2024 | $268,361 | $(299,549) | (53%) |
| 9m 2023 | $567,910 | - | - |
Structure des coûts
Le coût des revenus nets du T3 2024 était de 37,0 millions de dollars, ce qui a entraîné un bénéfice brut de 44,1 millions de dollars. La marge brute du trimestre était d'environ 54%. Pour la période de neuf mois, le coût des revenus nets était de 124,8 millions de dollars, ce qui a permis un bénéfice brut de 143,5 millions de dollars.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour le troisième trimestre 2024 ont totalisé 110,8 millions de dollars, contre 91,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette augmentation a été tirée par des coûts de recherche et de développement plus élevés, qui étaient de 52,6 millions de dollars, contre 66,3 millions de dollars en glissement annuel. Les dépenses de vente, générale et administrative se sont élevées à 30,2 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 25,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Type de dépenses | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Recherche et développement | $52,604 | $66,306 |
| Vente, général et administratif | $30,154 | $25,402 |
| Dépenses d'exploitation totales | $110,823 | $91,762 |
Perte nette
Maxlinear a déclaré une perte nette de 75,8 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre une perte nette de 39,8 millions de dollars pour le tri l'année précédente.
| Période | Perte nette (par milliers) |
|---|---|
| Q3 2024 | $(75,785) |
| Q3 2023 | $(39,829) |
| 9m 2024 | $(187,360) |
| 9m 2023 | $(34,647) |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Maxlinear a déclaré une trésorerie nette utilisée dans les activités d'exploitation de (17,5) millions de dollars. Les équivalents en espèces et en espèces de la société au 30 septembre 2024, étaient de 148,5 millions de dollars, contre 188,4 millions de dollars à la fin de 2023.
| Type de trésorerie | 9m 2024 (par milliers) | 9m 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'exploitation | $(17,457) | $59,945 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $148,476 | $188,356 |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, Maxlinear avait une endettement totale de 125,0 millions de dollars en vertu du prêt à terme initial, qui est due le 23 juin 2028. date.
| Type de dette | Montant principal (en milliers) | Date de maturité |
|---|---|---|
| Prêt à terme initial | $125,000 | 23 juin 2028 |
| Installation tournante | $100,000 | Se déshabiller |
Position du marché et clientèle
Maxlinear sert principalement les clients des marchés du haut débit et de la connectivité, avec une partie importante de ses revenus dérivée d'un nombre limité de clients clés. Au troisième trimestre 2024, un client a représenté 25% des revenus nets totaux, tandis que les dix premiers clients représentaient collectivement 71% des revenus nets.
Comment Maxlinear, Inc. (MXL) gagne de l'argent
Overview des sources de revenus
Maxlinear, Inc. génère des revenus principalement par le biais des ventes de circuits intégrés (CI) et de propriété intellectuelle (IP). La société opère dans plusieurs segments, notamment le haut débit, la connectivité, les infrastructures et les applications industrielles / multi-marchés.
| Segment | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| À large bande | $32,275 | $34,416 | $(2,141) | (6)% |
| Connectivité | $12,726 | $15,025 | $(2,299) | (15)% |
| Infrastructure | $23,046 | $49,985 | $(26,939) | (54)% |
| Industriel et multi-marchés | $13,055 | $36,104 | $(23,049) | (64)% |
| Total | $81,102 | $135,530 | $(54,428) | (40)% |
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Maxlinear a déclaré un chiffre d'affaires net de 268,4 millions de dollars, une baisse de 567,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette diminution est attribuée aux conditions macroéconomiques affectant la demande des clients.
Concentration du client
Une partie importante des revenus provient d'un nombre limité de clients. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
- Un client a représenté 25% des revenus nets.
- Les dix premiers clients représentaient collectivement 71% des revenus nets.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Un client a représenté 13% des revenus nets.
- Les dix premiers clients représentaient collectivement 64% des revenus nets.
Distribution des revenus géographiques
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, 72% des revenus nets provenaient des ventes en Asie, avec 37% spécifiquement de Hong Kong.
Coût des revenus et des bénéfices bruts
| Période | Coût des revenus (en milliers) | Bénéfice brut (par milliers) | Marge brute (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $37,022 | $44,080 | 54% |
| Q3 2023 | $61,586 | $73,944 | 55% |
| 9m 2024 | $124,827 | $143,534 | 53% |
| 9m 2023 | $250,786 | $317,124 | 56% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de Maxlinear pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ont totalisé 325,7 millions de dollars, contre 313,6 millions de dollars en 2023. Les principaux composants comprennent:
- Recherche et développement: 173,9 millions de dollars
- Vente, général et administratif: 100,2 millions de dollars
- Frais de restructuration: 50,3 millions de dollars
Revenu net et pertes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Maxlinear a déclaré une perte nette de 75,8 millions de dollars, contre une perte nette de 39,8 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était de 187,4 millions de dollars , par rapport à une perte de 34,6 millions de dollars en 2023.
Revenus de propriété intellectuelle
Maxlinear génère également des revenus à partir des ventes de propriétés intellectuelles, qui représentait une partie matérielle des revenus comptabilisée au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les montants spécifiques ne sont pas détaillés dans les résultats mais sont inclus dans le total des calculs de revenus.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de Maxlinear était d'environ 122,8 millions de dollars, avec un taux d'intérêt effectif de 7,9%. La société possède une facilité de prêt à terme garantie de senior et une facilité de crédit renouvelable, qui sont toutes deux disponibles à des fins générales.
Perspectives futures
Maxlinear prévoit que les revenus et les marges bénéficiaires brutes peuvent fluctuer en raison de changements dans la demande des clients, la composition de produits et les conditions macroéconomiques. La capacité de l'entreprise à récupérer dépendra de l'amélioration des ventes sur les marchés clés et de la gestion efficace des niveaux d'inventaire.
MaxLinear, Inc. (MXL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- MaxLinear, Inc. (MXL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of MaxLinear, Inc. (MXL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MaxLinear, Inc. (MXL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.