New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) Bundle
Una breve historia de la Asociación Limitada de New England Realty Associates
New England Realty Associates Limited Partnership (NERA) tiene una historia histórica caracterizada por inversiones estratégicas en bienes raíces residenciales y comerciales. Fundada en 1994, la asociación ha aumentado su cartera significativamente a lo largo de los años, centrándose principalmente en propiedades multifamiliares y espacios comerciales en toda la región de Nueva Inglaterra.
Desempeño financiero Overview A partir de 2024
Al 30 de septiembre de 2024, NERA informó un ingreso neto de aproximadamente $11,445,720, reflejando un aumento de 86.0% en comparación con $6,154,568 para el mismo período en 2023. Este impresionante crecimiento se atribuye a un aumento en los ingresos por alquiler y las estrategias efectivas de gestión de costos.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $11,445,720 | $6,154,568 | $5,291,152 | 86.0% |
| Ingreso de alquiler | $59,573,125 | $54,338,011 | $5,235,114 | 9.6% |
| Gastos operativos | $41,392,388 | $40,665,027 | $727,361 | 1.8% |
Propiedades de inversión y empresas conjuntas
NERA ha mantenido una cartera diversa con intereses en varias propiedades de inversión. Al 30 de septiembre de 2024, la asociación posee un 40%-50% Interés de propiedad en siete propiedades de inversión diferentes, contribuyendo a sus ingresos generales.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la participación de la sociedad en el ingreso neto de estas inversiones fue aproximadamente $909,207, un aumento de 83.3% de $496,092 en 2023.
Tendencias de alquiler y vacantes
El mercado de alquiler ha mostrado resiliencia, con alquileres promedio aumentando por 5.4% para renovaciones y 4.6% for new leases in the third quarter of 2024. The Partnership's residential properties reported a vacancy rate of 1.7% A partir del 1 de noviembre de 2024, en comparación con 0.9% el año anterior.
Obligaciones de deuda y flujo de efectivo
As of September 30, 2024, NERA's total debt obligations amounted to approximately $409,341,288, which includes various long-term mortgage debts. Las principales fuentes de flujo de efectivo para la sociedad siguen siendo la recaudación de alquileres, con notables reservas de efectivo mantenidas en cuentas con intereses por un total de aproximadamente $15,069,693.
Perspectiva futura
Looking ahead, the Partnership plans to continue its investment strategy, with anticipated spending of approximately $ 30 millones on the Mill Street Development project over the next two years. The management expects the rental market to maintain a steady growth trajectory, albeit with moderating rates as the market stabilizes.
A Who Owns New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)
Estructura de propiedad
As of January 2, 2024, the ownership of New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) is primarily controlled by the Brown family. Jameson Brown and Harley Brown each own 37.5% of NewReal, Inc., which is the general partner of NEN. The Brown family entities collectively own approximately 32.4% de los recibos depositarios que representan las unidades de clase A de la asociación, junto con el control 75% de las unidades de clase B de la asociación y 75% del capital social de NewReal.
Desglose de propiedad
| Dueño | Porcentaje de propiedad | Tipo de unidades |
|---|---|---|
| Jameson Brown | 37.5% | Capital de NewReal |
| Harley Brown | 37.5% | Capital de NewReal |
| Entidades familiares marrones | 32.4% | Recibos depositarios (unidades de clase A) |
| Ronald Brown | 25% | Unidades de clase B de asociación |
| HBC Holdings LLC | 75% | Unidades de clase B de asociación |
Control de votación
Tras la aprobación de Harold Brown en 2019, su patrimonio mantuvo el control de votación sobre el capital de capital de Newreal. Esta finca se estableció en enero de 2024, lo que condujo a la estructura de propiedad actual donde Jameson y Harley Brown asumieron un control significativo sobre la asociación general.
Datos financieros
Al 30 de septiembre de 2024, la sociedad informó un ingreso neto de aproximadamente $11,446,000 en comparación con $6,155,000 para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento de 86% año tras año.
Propiedades de inversión
La asociación tiene entre 40% y 50% Intereses de propiedad en siete propiedades de inversión diferentes, que se contabilizan utilizando el método de capital.
Ingresos y gastos de alquiler
Los ingresos de alquiler para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron aproximadamente $59,573,125, un aumento de $54,338,011 en el año anterior. Los gastos operativos para el mismo período fueron aproximadamente $41,392,000.
Reservas de efectivo
Los equivalentes de efectivo y efectivo en poder de la sociedad fueron aproximadamente $15,069,693 A partir del 30 de septiembre de 2024.
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, las notas de la hipoteca de la sociedad por pagar totalizaron aproximadamente $406,846,877. Future annual mortgage maturities are outlined as follows:
| Año | Cantidad |
|---|---|
| 2025 | $10,000,000 |
| 2026 | $256,664 |
| 2027 | $266,775 |
| 2028 | $132,533,359 |
| 2029 | $0 |
| Después de eso | $29,589,000 |
Flujo de fondos Overview
During the nine months ended September 30, 2024, the Partnership experienced a net decrease in cash of approximately $3,160,770.
New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) Mission Statement
Misión Overview
La misión de New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) es mejorar el valor de los accionistas a través de la gestión estratégica y el desarrollo de propiedades inmobiliarias. La asociación se centra en ofrecer propiedades residenciales y comerciales de alta calidad, asegurando un crecimiento sostenible y la rentabilidad.
Objetivos estratégicos
- Maximice los ingresos de alquiler a través de la administración efectiva de la propiedad y las relaciones de los inquilinos.
- Invierta en mejoras y desarrollos de propiedades para mejorar la satisfacción del inquilino y el valor de los activos.
- Mantenga la estabilidad financiera y la liquidez para apoyar las operaciones en curso y las iniciativas de crecimiento.
- Comprometerse con prácticas ambientales responsables en gestión y desarrollo de propiedades.
Métricas de rendimiento financiero (al 30 de septiembre de 2024)
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Lngresos netos | $11,445,720 |
| Crecimiento de ingresos consolidados | 6.6% |
| Gastos operativos | $41,392,000 |
| Aumento del ingreso de alquiler | $8,692,000 |
| Aumento promedio de alquiler (renovaciones) | 5.4% |
| Aumento promedio de alquiler (nuevos arrendamientos) | 4.6% |
| Tasa de vacantes (residencial) | 1.7% |
Propiedades de inversión
Nen posee intereses significativos en diversas propiedades de inversión, contribuyendo a su salud financiera general y su éxito operativo. Al 30 de septiembre de 2024, la asociación tiene entre 40% y 50% de intereses de propiedad en siete propiedades de inversión diferentes.
| Nombre de propiedad | Interés de propiedad | Contribución de ingresos netos |
|---|---|---|
| Hamilton Oaks | 40%-50% | $909,000 |
| Essex 81 | 40%-50% | $496,000 |
| 345 Franklin | 40%-50% | $217,578 |
| Hamilton en Main | 40%-50% | $470,313 |
| Minuteman Apts | 40%-50% | $138,583 |
Gastos de capital
La asociación ha asignado un capital significativo para las mejoras de la propiedad y los nuevos desarrollos. El gasto proyectado para el Proyecto de Desarrollo de Mill Street es de aproximadamente $ 30 millones, con $ 10 millones que se esperan en 2024 y $ 20 millones en 2025.
Desarrollos recientes
- Mejoras completadas a varias propiedades por un total de aproximadamente $ 15,369,000.
- Aseguró un préstamo de hasta $ 15 millones para el Proyecto de Desarrollo de Mill Street.
- Mantuvo una fuerte posición de liquidez con efectivo y equivalentes de efectivo de $ 15,069,693 al 30 de septiembre de 2024.
Distribuciones a socios
En 2024, Nen ha aprobado múltiples distribuciones a sus socios:
| Tipo de distribución | Cantidad por unidad | Fecha de pago |
|---|---|---|
| Distribución trimestral | $12.00 | 28 de marzo de 2024 |
| Distribución especial | $ 48.00 (Clase A) | 28 de marzo de 2024 |
| Distribución trimestral | $12.00 | 28 de junio de 2024 |
| Distribución trimestral | $12.00 | 28 de septiembre de 2024 |
Programa de recompra de acciones
Al 30 de septiembre de 2024, la asociación ha recuperado un total de 1,549,824 recibos depositarios desde el inicio del programa de recompra de acciones en 2007. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, 17.590 recibos depositarios a un precio promedio de $ 73.28 por por recibo.
Liquidez y estabilidad financiera
La liquidez de Nen está respaldada por sus reservas de efectivo e inversiones a corto plazo, por lo que asciende a aproximadamente $ 86,134,000 en facturas del Tesoro de EE. UU. Con tasas de interés entre 4.48% y 5.27% al 30 de septiembre de 2024.
Cómo funciona New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)
Overview de operaciones
Al 30 de septiembre de 2024, New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) opera una cartera diversa de propiedades residenciales y comerciales principalmente en el área metropolitana de Boston, Massachusetts. La asociación posee 2.943 unidades de apartamentos residenciales y 19 unidades de condominio en 27 complejos. Además, tiene intereses en propiedades comerciales, incluidos centros comerciales y desarrollos de uso mixto.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Nen informó los siguientes datos financieros:
| Métrica financiera | Cantidad de 2024 | Cantidad de 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingreso de alquiler | $59,573,125 | $54,338,011 | $5,235,114 | 9.6% |
| Gastos operativos | $41,392,388 | $40,665,027 | $727,361 | 1.8% |
| Lngresos netos | $11,445,720 | $6,154,568 | $5,291,152 | 86.0% |
| Ingresos por intereses | $3,413,620 | $3,350,423 | $63,197 | 1.9% |
| Gasto de interés | ($11,637,720) | ($11,781,285) | $143,565 | (1.2%) |
Propiedades de inversión
Nen posee un interés de propiedad del 40% al 50% en siete propiedades de inversión, lo que contribuyó significativamente a sus ingresos. La participación de la sociedad en el ingreso neto de estas propiedades para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de aproximadamente $ 909,207, un aumento de $ 496,092 en el mismo período de 2023.
Desglose de ingresos de alquiler
Al 30 de septiembre de 2024, aproximadamente el 94% de los ingresos por alquiler se derivaron de apartamentos residenciales y unidades de condominio, mientras que el 6% provenía de propiedades comerciales. La siguiente tabla describe los ingresos de alquiler futuros mínimos de los arrendamientos comerciales:
| Año | Ingresos de alquiler futuro mínimo |
|---|---|
| 2025 | $3,324,692 |
| 2026 | $3,043,129 |
| 2027 | $2,646,809 |
| 2028 | $2,332,876 |
| 2029 | $1,852,297 |
| Después de eso | $9,073,091 |
| Total | $22,272,894 |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron aproximadamente $ 41,392,000, lo que refleja un ligero aumento respecto al año anterior. Los componentes más grandes de los gastos operativos incluyeron reparaciones y mantenimiento, impuestos y seguros, y costos administrativos. El desglose es el siguiente:
| Tipo de gasto | Cantidad de 2024 | Cantidad de 2023 | Cambio ($) |
|---|---|---|---|
| Reparaciones y mantenimiento | $9,967,034 | $9,853,498 | $113,536 |
| Impuestos y seguro | $7,487,535 | $7,463,651 | $23,884 |
| Administrativo | $2,093,671 | $2,247,729 | ($154,058) |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de Nen se situaron en aproximadamente $ 452,817,146, con billetes de hipoteca por pagar de $ 406,846,877. El efectivo y los equivalentes de efectivo de la sociedad se informaron en $ 15,069,693, por debajo de $ 18,230,463 a fines de 2023. La sociedad mantiene una línea de crédito giratorio de $ 25 millones, que se modificó para restringir el monto del compromiso a $ 17 millones durante el período de modificación.
Compromisos futuros
Nen anticipa gastar aproximadamente $ 30 millones en su proyecto de desarrollo de Mill Street en los próximos dos años, con $ 10 millones asignados para 2024 y el resto para 2025. Se espera que el proyecto se complete en el cuarto trimestre de 2025.
Programa de recompra de acciones
Desde el inicio del programa de recompra de acciones en 2007 hasta el 30 de septiembre de 2024, la sociedad ha recuperado un total de 1,549,824 recibos depositarios a un precio promedio de $ 31.80 por recibo. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un total de 17,590 recibos depositarios se compraron a un precio promedio de $ 73.28 por recibo.
Entorno de mercado
A partir del 1 de noviembre de 2024, la tasa de vacantes para las propiedades residenciales de Nen fue del 1.7%, en comparación con el 0.9% anual antes. Las propiedades comerciales tenían una tasa de vacantes del 2.8%. Las tasas de alquiler han mostrado un aumento promedio de 5.4% para renovaciones y 4.6% para nuevos arrendamientos durante el tercer trimestre de 2024, lo que indica un mercado de alquiler continuo pero moderado.
Cómo New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) gana dinero
Generación de ingresos a partir de ingresos de alquiler
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) informó ingresos por alquiler totales de aproximadamente $59,573,125, reflejando un aumento de 9.6% de $54,338,011 en el mismo período de 2023. Este aumento representa un cambio en dólares de $5,235,114.
Las mayores contribuciones a los ingresos de alquiler provienen de propiedades como Hamilton Oaks, 62 Boylston y Mill Street Gardens, con aumentos de $419,000, $395,000, y $306,000, respectivamente.
Flujos de ingresos adicionales
Nen también genera ingresos a través de la ropa y los diversos ingresos, que aumentaron a $579,876 en 2024 de $416,354 en 2023, marcando un 39.3% aumentar.
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron aproximadamente $41,392,000, un aumento de 1.8% en comparación con $40,665,000 en el año anterior. El desglose de los mayores gastos incluye:
| Tipo de gasto | Cantidad de 2024 | Cantidad de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Administrativo | $2,093,671 | $2,247,729 | $(154,058) (-6.9%) |
| Depreciación y amortización | $12,729,275 | $12,234,394 | $494,881 (4.0%) |
| Tarifas de gestión | $2,374,371 | $2,173,272 | $201,099 (9.3%) |
| Operante | $5,794,220 | $5,865,371 | $(71,151) (-1.2%) |
| Reparaciones y mantenimiento | $9,967,034 | $9,853,498 | $113,536 (1.2%) |
| Impuestos y seguro | $7,487,535 | $7,463,651 | $23,884 (0.3%) |
Propiedades de inversión
Nen posee intereses en siete propiedades de inversión diferentes, con una participación reportada de los ingresos netos de aproximadamente $909,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $496,000 en 2023, un aumento de 83.3%.
El aumento de los ingresos de estas propiedades se debió principalmente a un aumento en los ingresos por alquiler, que alcanzó aproximadamente $8,692,000 en 2024, arriba de $8,176,000 en 2023.
Financiamiento y flujo de efectivo
La principal fuente de efectivo de Nen es la recolección de alquileres. Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, el efectivo proporcionado por las actividades operativas fue aproximadamente $19,965,878, en comparación con $13,231,030 en 2023.
Al 30 de septiembre de 2024, Nen reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $15,069,693, abajo de $18,230,463 A finales de 2023.
Gestión de intereses y deudas
Los ingresos por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron aproximadamente $3,414,000, en comparación con $3,350,000 en el año anterior. Los gastos de intereses disminuyeron a $11,638,000 de $11,781,000, una reducción de 1.2%.
Proyecciones futuras
La gerencia anticipa un mercado de alquiler con un crecimiento continuo pero moderador de la renta para el resto de 2024, después de los aumentos promedio de la renta de 5.4% para renovaciones y 4.6% para nuevos arrendamientos.
La tasa de vacantes para las propiedades residenciales a noviembre de 2024 fue 1.7%, en comparación con 0.9% en el año anterior.
New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.