New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) Bundle
Une brève histoire de la New England Realty Associates Limited Partnership
La New England Realty Associates Limited Partnership (NERA) a une histoire liée à des investissements stratégiques dans l'immobilier résidentiel et commercial. Fondée en 1994, le partenariat a considérablement augmenté son portefeuille au fil des ans, se concentrant principalement sur les propriétés multifamiliales et les espaces commerciaux dans la région de la Nouvelle-Angleterre.
Performance financière Overview à partir de 2024
Au 30 septembre 2024, Nera a déclaré un revenu net d'environ $11,445,720, reflétant une augmentation de 86.0% par rapport à $6,154,568 pour la même période en 2023. Cette croissance impressionnante est attribuée à une augmentation des revenus locatifs et des stratégies efficaces de gestion des coûts.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | $11,445,720 | $6,154,568 | $5,291,152 | 86.0% |
| Revenus de location | $59,573,125 | $54,338,011 | $5,235,114 | 9.6% |
| Dépenses d'exploitation | $41,392,388 | $40,665,027 | $727,361 | 1.8% |
Propriétés d'investissement et coentreprises
NERA a maintenu un portefeuille diversifié avec des intérêts dans plusieurs propriétés d'investissement. Au 30 septembre 2024, le partenariat détient un 40%-50% Intérêt de propriété dans sept propriétés d'investissement différentes, contribuant à son revenu global.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la part de la société de bénéfices net de ces investissements était approximativement $909,207, une augmentation de 83.3% depuis $496,092 en 2023.
Tendances de location et de vacance
Le marché de la location a montré de la résilience, les loyers moyens augmentant par 5.4% pour les renouvellements et 4.6% pour de nouveaux baux au troisième trimestre de 2024. Les propriétés résidentielles du partenariat ont signalé un taux d'inoccupation de 1.7% au 1er novembre 2024, par rapport à 0.9% l'année précédente.
Obligations de créance et flux de trésorerie
Au 30 septembre 2024, les obligations totales de la dette de Nera se sont élevées à environ $409,341,288, qui comprend diverses dettes hypothécaires à long terme. Les principales sources de flux de trésorerie pour la société de personnes restent la collecte des loyers, avec des réserves de trésorerie notables détenues dans des comptes portant des intérêts totalisant approximativement $15,069,693.
Perspectives futures
Pour l'avenir, le partenariat prévoit de poursuivre sa stratégie d'investissement, avec des dépenses prévues d'environ 30 millions de dollars sur le projet de développement de la rue Mill au cours des deux prochaines années. La direction s'attend à ce que le marché locatif maintienne une trajectoire de croissance régulière, mais avec les taux de modération à mesure que le marché se stabilise.
A Who possède le New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)
Structure de propriété
Depuis le 2 janvier 2024, la propriété de New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) est principalement contrôlée par la famille Brown. Jameson Brown et Harley Brown 37.5% de Newreal, Inc., qui est le partenaire général de Nen. Les entités familiales brunes possèdent collectivement approximativement 32.4% des reçus dépositaires représentant les unités de classe A de la classe A, ainsi que le contrôle 75% des unités de classe B du partenariat et 75% du stock de capital de Newreal.
Répartition de la propriété
| Propriétaire | Pourcentage de propriété | Type d'unités |
|---|---|---|
| Jameson Brown | 37.5% | Actions de capital Newreal |
| Harley Brown | 37.5% | Actions de capital Newreal |
| Entités familiales brunes | 32.4% | Reçus dépositaires (unités de classe A) |
| Ronald Brown | 25% | Partenariat Unités de classe B |
| HBC Holdings LLC | 75% | Partenariat Unités de classe B |
Contrôle du vote
Après l'adoption de Harold Brown en 2019, le contrôle du vote sur le stock de capital de Newreal a été détenu par sa succession. Cette succession a été réglée en janvier 2024, conduisant à la structure actuelle de propriété où Jameson et Harley Brown ont pris un contrôle important sur le partenariat général.
Données financières
Au 30 septembre 2024, la société de personnes a déclaré un revenu net d'environ $11,446,000 par rapport à $6,155,000 pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de 86% d'une année à l'autre.
Propriétés d'investissement
Le partenariat a entre 40% et 50% Intérêts de propriété dans sept propriétés d'investissement différentes, qui sont prises en compte de l'utilisation de la méthode des actions.
Revenus et dépenses de location
Les revenus locatifs pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient approximativement $59,573,125, une augmentation de $54,338,011 l'année précédente. Les dépenses d'exploitation pour la même période étaient approximativement $41,392,000.
Réserves en espèces
Les équivalents en espèces et en espèces détenus par la société de personnes étaient approximativement $15,069,693 Au 30 septembre 2024.
Obligations
Au 30 septembre 2024, les billets hypothécaires de la société de personnes à payer totalisent approximativement $406,846,877. Les futures échéances hypothécaires annuelles sont décrites comme suit:
| Année | Montant |
|---|---|
| 2025 | $10,000,000 |
| 2026 | $256,664 |
| 2027 | $266,775 |
| 2028 | $132,533,359 |
| 2029 | $0 |
| Par la suite | $29,589,000 |
Des flux de trésorerie Overview
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le partenariat a connu une baisse nette de la trésorerie d'environ $3,160,770.
Énoncé de mission du New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)
Mission Overview
La mission de New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) est d'améliorer la valeur des actionnaires grâce à la gestion stratégique et au développement des propriétés immobilières. Le partenariat se concentre sur la fourniture de propriétés résidentielles et commerciales de haute qualité, assurant une croissance et une rentabilité durables.
Objectifs stratégiques
- Maximiser les revenus de location grâce à une gestion immobilière efficace et à des relations de locataires.
- Investissez dans l'amélioration des biens et les développements pour améliorer la satisfaction des locataires et la valeur des actifs.
- Maintenir la stabilité financière et les liquidités pour soutenir les opérations et les initiatives de croissance en cours.
- Engagez-vous dans les pratiques environnementales responsables de la gestion et du développement immobiliers.
Métriques de performance financière (au 30 septembre 2024)
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu net | $11,445,720 |
| Croissance des revenus consolidés | 6.6% |
| Dépenses d'exploitation | $41,392,000 |
| Augmentation des revenus de location | $8,692,000 |
| Augmentation moyenne de location (renouvellements) | 5.4% |
| Augmentation moyenne de location (nouveaux baux) | 4.6% |
| Taux de vacance (résidentiel) | 1.7% |
Propriétés d'investissement
Nen détient des intérêts importants dans diverses propriétés d'investissement, contribuant à sa santé financière globale et à sa réussite opérationnelle. Au 30 septembre 2024, le partenariat a entre 40% et 50% d'intérêts de propriété dans sept propriétés d'investissement différentes.
| Nom de propriété | Participation | Contribution nette sur le revenu |
|---|---|---|
| Hamilton Oaks | 40%-50% | $909,000 |
| Essex 81 | 40%-50% | $496,000 |
| 345 Franklin | 40%-50% | $217,578 |
| Hamilton sur Main | 40%-50% | $470,313 |
| Minuteman Apts | 40%-50% | $138,583 |
Dépenses en capital
Le partenariat a alloué un capital important pour les améliorations des biens et les nouveaux développements. Les dépenses prévues pour le projet de développement de Mill Street sont d'environ 30 millions de dollars, avec 10 millions de dollars qui devraient être dépensés en 2024 et 20 millions de dollars en 2025.
Développements récents
- Améliorations réalisées à diverses propriétés totalisant environ 15 369 000 $.
- A obtenu un prêt pouvant aller jusqu'à 15 millions de dollars pour le projet de développement de Mill Street.
- A maintenu une forte position de liquidité avec des équivalents en espèces et en espèces de 15 069 693 $ au 30 septembre 2024.
Distributions aux partenaires
En 2024, Nen a approuvé plusieurs distributions à ses partenaires:
| Type de distribution | Montant par unité | Date de paiement |
|---|---|---|
| Distribution trimestrielle | $12.00 | 28 mars 2024 |
| Distribution spéciale | 48,00 $ (classe A) | 28 mars 2024 |
| Distribution trimestrielle | $12.00 | 28 juin 2024 |
| Distribution trimestrielle | $12.00 | 28 septembre 2024 |
Programme de rachat d'actions
Au 30 septembre 2024, le partenariat a racheté un total de 1 549 824 reçus dépositaires depuis la création du programme de rachat d'actions en 2007. Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, 17 590 reçus dépositaires ont été réduits à un prix moyen de 73,28 $ par 73,28 par exemple par 73,28 $ par 73,28 $ conformément reçu.
Liquidité et stabilité financière
La liquidité de Nen est soutenue par ses réserves de trésorerie et ses investissements à court terme, s'élevant à environ 86 134 000 $ dans les factures du Trésor américain avec des taux d'intérêt entre 4,48% et 5,27% au 30 septembre 2024.
Comment fonctionne le New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)
Overview des opérations
Au 30 septembre 2024, New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) exploite un portefeuille diversifié de propriétés résidentielles et commerciales principalement dans la région métropolitaine de Boston, Massachusetts. Le partenariat possède 2 943 appartements résidentiels et 19 unités de copropriété sur 27 complexes. De plus, il s'intéresse aux propriétés commerciales, notamment les centres commerciaux et les développements à usage mixte.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Nen a rapporté les données financières suivantes:
| Métrique financière | 2024 Montant | 2023 Montant | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de location | $59,573,125 | $54,338,011 | $5,235,114 | 9.6% |
| Dépenses d'exploitation | $41,392,388 | $40,665,027 | $727,361 | 1.8% |
| Revenu net | $11,445,720 | $6,154,568 | $5,291,152 | 86.0% |
| Revenu d'intérêt | $3,413,620 | $3,350,423 | $63,197 | 1.9% |
| Intérêts | ($11,637,720) | ($11,781,285) | $143,565 | (1.2%) |
Propriétés d'investissement
Nen détient une participation de propriété de 40% à 50% dans sept propriétés d'investissement, ce qui a contribué de manière significative à ses revenus. La part de la société de revenus nette de ces propriétés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était d'environ 909 207 $, soit une augmentation de 496 092 $ au cours de la même période de 2023.
Répartition des revenus de location
Au 30 septembre 2024, environ 94% des revenus de location provenaient des appartements résidentiels et des unités de copropriété, tandis que 6% provenaient de propriétés commerciales. Le tableau suivant décrit les revenus de location futurs minimaux des baux commerciaux:
| Année | Revenu locatif futur minimum |
|---|---|
| 2025 | $3,324,692 |
| 2026 | $3,043,129 |
| 2027 | $2,646,809 |
| 2028 | $2,332,876 |
| 2029 | $1,852,297 |
| Par la suite | $9,073,091 |
| Total | $22,272,894 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé environ 41 392 000 $, reflétant une légère augmentation par rapport à l'année précédente. Les plus grandes composantes des dépenses d'exploitation comprenaient les réparations et l'entretien, les taxes et les assurances et les frais administratifs. La ventilation est la suivante:
| Type de dépenses | 2024 Montant | 2023 Montant | Changement ($) |
|---|---|---|---|
| Réparations et entretien | $9,967,034 | $9,853,498 | $113,536 |
| Taxes et assurance | $7,487,535 | $7,463,651 | $23,884 |
| Administratif | $2,093,671 | $2,247,729 | ($154,058) |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, le nombre total de passifs de Nen s'élevait à environ 452 817 146 $, avec des billets hypothécaires à payer de 406 846 877 $. Les équivalents en espèces et en espèces de la société de personnes ont été déclarés à 15 069 693 $, contre 18 230 463 $ à la fin de 2023. La société de personnes maintient une ligne de crédit renouvelable de 25 millions de dollars, qui a été modifiée pour restreindre le montant de l'engagement à 17 millions de dollars au cours de la période de modification.
Engagements futurs
Nen prévoit de dépenser environ 30 millions de dollars pour son projet de développement de Mill Street au cours des deux prochaines années, avec 10 millions de dollars alloués pour 2024 et le reste pour 2025. Le projet devrait être achevé au quatrième trimestre de 2025.
Programme de rachat d'actions
Depuis la création du programme de rachat d'actions en 2007 au 30 septembre 2024, la société de personnes a racheté un total de 1 549 824 reçus de dépôt à un prix moyen de 31,80 $ par reçu. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, un total de 17 590 reçus de dépôt a été racheté à un prix moyen de 73,28 $ par réception.
Environnement de marché
Depuis le 1er novembre 2024, le taux de vacance des propriétés résidentielles de NEN était de 1,7%, contre 0,9% par an auparavant. Les propriétés commerciales avaient un taux d'inoccupation de 2,8%. Les taux de location ont montré une augmentation moyenne de 5,4% pour les renouvellements et 4,6% pour les nouveaux baux au cours du troisième trimestre de 2024, indiquant un marché locatif continu mais modérateur.
Comment le New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) fait de l'argent
Génération de revenus à partir de revenus locatifs
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la NEW ANGLAND Realty Associates Limited Partnership (NEN) a déclaré un revenu locatif total d'environ $59,573,125, reflétant une augmentation de 9.6% depuis $54,338,011 dans la même période de 2023. Cette augmentation représente un changement en dollars de $5,235,114.
Les contributions les plus importantes aux revenus de location provenaient de propriétés telles que Hamilton Oaks, 62 Boylston et Mill Street Gardens, avec une augmentation de $419,000, $395,000, et $306,000, respectivement.
Suites de revenus supplémentaires
Nen génère également des revenus grâce à la blanchisserie et à divers revenus, qui ont augmenté à $579,876 en 2024 de $416,354 en 2023, marquant un 39.3% augmenter.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent approximativement $41,392,000, une augmentation de 1.8% par rapport à $40,665,000 l'année précédente. La rupture des dépenses majeures comprend:
| Type de dépenses | 2024 Montant | 2023 Montant | Changement |
|---|---|---|---|
| Administratif | $2,093,671 | $2,247,729 | $(154,058) (-6.9%) |
| Dépréciation et amortissement | $12,729,275 | $12,234,394 | $494,881 (4.0%) |
| Frais de gestion | $2,374,371 | $2,173,272 | $201,099 (9.3%) |
| Opération | $5,794,220 | $5,865,371 | $(71,151) (-1.2%) |
| Réparations et entretien | $9,967,034 | $9,853,498 | $113,536 (1.2%) |
| Taxes et assurance | $7,487,535 | $7,463,651 | $23,884 (0.3%) |
Propriétés d'investissement
Nen détient des intérêts dans sept propriétés d'investissement différentes, avec une part signalée de bénéfice net d'environ $909,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $496,000 en 2023, une augmentation de 83.3%.
L'augmentation des revenus de ces propriétés est principalement due à une augmentation des revenus de location, qui a atteint environ $8,692,000 en 2024, à partir de $8,176,000 en 2023.
Financement et flux de trésorerie
La principale source d’argent de Nen est la collecte des loyers. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, l'argent fourni par les activités d'exploitation était approximativement $19,965,878, par rapport à $13,231,030 en 2023.
Au 30 septembre 2024, Nen a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de $15,069,693, à partir de $18,230,463 à la fin de 2023.
Gestion des intérêts et de la dette
Les revenus d'intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient approximativement $3,414,000, par rapport à $3,350,000 l'année précédente. Les frais d'intérêt ont diminué à $11,638,000 depuis $11,781,000, une réduction de 1.2%.
Projections futures
La direction prévoit un marché locatif avec une croissance continue mais modérée des loyers pour le reste de 2024, suite aux augmentations moyennes de loyer de 5.4% pour les renouvellements et 4.6% pour les nouveaux baux.
Le taux de vacance pour les propriétés résidentielles en novembre 2024 était 1.7%, par rapport à 0.9% l'année précédente.
New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.