New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) Bundle
Eine kurze Geschichte der New England Realty Associates Limited Partnership
New England Realty Associates Limited Partnership (NERA) hat eine berühmte Geschichte, die sich durch strategische Investitionen in Wohn- und Gewerbe -Immobilien auszeichnet. Die 1994 gegründete Partnerschaft hat ihr Portfolio im Laufe der Jahre erheblich ausgebaut und konzentriert sich hauptsächlich auf Mehrfamilienobjekte und Handelsräume in der Region Neueglands.
Finanzielle Leistung Overview Ab 2024
Zum 30. September 2024 meldete Nera ein Nettoergebnis von ungefähr $11,445,720eine Erhöhung von einer Erhöhung von 86.0% im Vergleich zu $6,154,568 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses beeindruckende Wachstum ist auf eine Erhöhung des Mieteinkommens und der wirksamen Kostenmanagementstrategien zurückzuführen.
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $11,445,720 | $6,154,568 | $5,291,152 | 86.0% |
| Mieteinkommen | $59,573,125 | $54,338,011 | $5,235,114 | 9.6% |
| Betriebskosten | $41,392,388 | $40,665,027 | $727,361 | 1.8% |
Investmenteigenschaften und Joint Ventures
NERA hat ein vielfältiges Portfolio mit Interessen an mehreren Investitionsimmobilien aufrechterhalten. Zum 30. September 2024 hält die Partnerschaft a 40%-50% Eigentumsinteresse an sieben verschiedenen Investmentimmobilien, die zu seinem Gesamteinkommen beitragen.
Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug der Anteil der Partnerschaft an einem Nettoergebnis aus diesen Anlagen ungefähr $909,207eine Zunahme von 83.3% aus $496,092 im Jahr 2023.
Miet- und Leerstandstrends
Der Mietmarkt hat Resilienz gezeigt, wobei die durchschnittlichen Mieten um zunehmend zugenommen wurden 5.4% für Erneuerungen und 4.6% Für neue Mietverträge im dritten Quartal 2024. Die Wohnimmobilien der Partnerschaft meldeten eine Leerstandsquote von 1.7% Ab dem 1. November 2024 im Vergleich zu 0.9% im Vorjahr.
Schuldenverpflichtungen und Cashflow
Zum 30. September 2024 belief sich die Gesamtschuldenverpflichtungen von Nera auf ungefähr $409,341,288, einschließlich verschiedener langfristiger Hypothekenschulden. Die Hauptquellen des Cashflows für die Partnerschaft bleiben die Einsammlung von Mieten, wobei bemerkenswerte Bargeldreserven in zinslagernden Konten in Höhe von insgesamt ungefähr gehalten werden $15,069,693.
Zukünftige Aussichten
Mit Blick nach vorne plant die Partnerschaft, ihre Anlagestrategie fortzusetzen, mit erwarteten Ausgaben von ca. 30 Millionen Dollar im Mill Street Development Project in den nächsten zwei Jahren. Das Management erwartet, dass der Mietmarkt eine stetige Wachstumstrajektorie aufrechterhalten wird, wenn auch mit moderierenden Zinssätzen, wenn sich der Markt stabilisiert.
A WHO gehört New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)
Eigentümerstruktur
Ab dem 2. Januar 2024 wird der Eigentum an New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) hauptsächlich von der Familie Brown kontrolliert. Jameson Brown und Harley Brown jeweils 37.5% von Newreal, Inc., der Generalpartner von Nen. Die Unternehmen der Brown -Familie besitzen gemeinsam ungefähr 32.4% von den deponitärischen Einnahmen, die die Partnerschaftsklassen -A -Einheiten repräsentieren, zusammen mit der Kontrolle 75% der Einheiten der Klasse B der Partnerschaft und 75% des Kapitalwerts von Newreal.
Besitzerbrüche
| Eigentümer | Eigentümerprozentsatz | Art der Einheiten |
|---|---|---|
| Jameson Brown | 37.5% | Newreal Capital Stock |
| Harley Brown | 37.5% | Newreal Capital Stock |
| Brown Family Enities | 32.4% | Depositaritätseinnahmen (Klassen -A -Einheiten) |
| Ronald Brown | 25% | Einheiten der Partnerschaftsklasse B |
| HBC Holdings LLC | 75% | Einheiten der Partnerschaftsklasse B |
Wahlkontrolle
Nach dem Tod von Harold Brown im Jahr 2019 wurde die Wahlkontrolle über das Kapital von Newreal von seinem Nachlass gehalten. Dieses Anwesen wurde im Januar 2024 beigelegt, was zu der derzeitigen Eigentümerstruktur führte, in der Jameson und Harley Brown eine erhebliche Kontrolle über die Generalpartnerschaft übernahmen.
Finanzdaten
Bis zum 30. September 2024 meldete die Partnerschaft ein Nettoergebnis von ungefähr $11,446,000 im Vergleich zu $6,155,000 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt eine Erhöhung von widerspiegelt 86% Jahr-über-Jahr.
Investmenteigenschaften
Die Partnerschaft hat zwischen 40% und 50% Eigentümerinteressen an sieben verschiedenen Investitionsimmobilien, die die Verwendung der Aktienmethode ausmachen.
Mieteinkommen und Ausgaben
Mieteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war ungefähr $59,573,125, eine Zunahme von $54,338,011 im Vorjahr. Die Betriebskosten für den gleichen Zeitraum waren ungefähr $41,392,000.
Bargeldreserven
Die von der Partnerschaft gehaltenen Bargeld- und Bargeldäquivalente waren ungefähr $15,069,693 Zum 30. September 2024.
Schuldenverpflichtungen
Zum 30. September 2024 belief sich die zu zahlenden Hypothekenscheine der Partnerschaft auf ungefähr ungefähr $406,846,877. Zukünftige jährliche Hypothekenreife werden wie folgt dargelegt:
| Jahr | Menge |
|---|---|
| 2025 | $10,000,000 |
| 2026 | $256,664 |
| 2027 | $266,775 |
| 2028 | $132,533,359 |
| 2029 | $0 |
| Danach | $29,589,000 |
Cashflow Overview
In den neun Monaten zum 30. September 2024 verzeichnete die Partnerschaft einen Netto -Rückgang von bar von ungefähr $3,160,770.
New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) -Missionserklärung (NEN)
Mission Overview
Die Mission von New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) besteht darin, den Aktionärswert durch das strategische Management und die Entwicklung von Immobilienobjekten zu verbessern. Die Partnerschaft konzentriert sich auf die Bereitstellung von qualitativ hochwertigen Wohn- und Gewerbeimmobilien, um nachhaltiges Wachstum und Rentabilität zu gewährleisten.
Strategische Ziele
- Maximieren Sie das Mieteinkommen durch effektive Immobilienverwaltung und Mieterbeziehungen.
- Investieren Sie in Immobilienverbesserungen und -entwicklungen, um die Zufriedenheit der Mieter und den Vermögenswert zu verbessern.
- Aufrechterhaltung der finanziellen Stabilität und Liquidität, um laufende Geschäfts- und Wachstumsinitiativen zu unterstützen.
- Verpflichtung zu verantwortungsbewussten Umweltpraktiken in der Immobilienverwaltung und -entwicklung.
Finanzielle Leistungskennzahlen (ab dem 30. September 2024)
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Nettoeinkommen | $11,445,720 |
| Konsolidiertes Umsatzwachstum | 6.6% |
| Betriebskosten | $41,392,000 |
| Mieteinkommenserhöhung | $8,692,000 |
| Durchschnittlicher Mieterhöhung (Erneuerungen) | 5.4% |
| Durchschnittlicher Mieterhöhung (neue Mietverträge) | 4.6% |
| Leerstandsquote (Wohngebäude) | 1.7% |
Investmenteigenschaften
Nen hat erhebliche Interessen an verschiedenen Investitionsimmobilien und trägt zu seinem allgemeinen finanziellen Gesundheits- und betrieblichen Erfolg bei. Ab dem 30. September 2024 beträgt die Partnerschaft zwischen 40% und 50% Eigentumsinteressen in sieben verschiedenen Investitionsimmobilien.
| Eigenschaftsname | Eigentümerinteresse | Nettoeinkommensbeitrag |
|---|---|---|
| Hamilton Oaks | 40%-50% | $909,000 |
| Essex 81 | 40%-50% | $496,000 |
| 345 Franklin | 40%-50% | $217,578 |
| Hamilton auf Main | 40%-50% | $470,313 |
| Minuteman APTS | 40%-50% | $138,583 |
Investitionsausgaben
Die Partnerschaft hat ein bedeutendes Kapital für Immobilienverbesserungen und neue Entwicklungen bereitgestellt. Die prognostizierten Ausgaben für das Mill Street Development Project beträgt rund 30 Millionen US -Dollar, wobei 10 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 und 2025 in Höhe von 20 Millionen US -Dollar ausgegeben werden.
Jüngste Entwicklungen
- Abgeschlossene Verbesserungen an verschiedenen Immobilien von insgesamt rund 15.369.000 USD.
- Sicherte sich ein Darlehen von bis zu 15 Millionen US -Dollar für das Mill Street Development Project.
- Hielt ab dem 30. September 2024 eine starke Liquiditätsposition mit Bargeld und Bargeldäquivalenten von 15.069.693 USD bei.
Verteilungen an Partner
Im Jahr 2024 hat Nen seine Partner mehrere Ausschüttungen genehmigt:
| Verteilertyp | Betrag pro Einheit | Zahlungsdatum |
|---|---|---|
| Vierteljährliche Verbreitung | $12.00 | 28. März 2024 |
| Besondere Verteilung | $ 48.00 (Klasse A) | 28. März 2024 |
| Vierteljährliche Verbreitung | $12.00 | 28. Juni 2024 |
| Vierteljährliche Verbreitung | $12.00 | 28. September 2024 |
Aktienrückkaufprogramm
Bis zum 30. September 2024 hat die Partnerschaft seit Beginn des Aktienrückkaufprogramms im Jahr 2007 insgesamt 1.549.824 Einnahmen zurückgekauft. In den neun Monaten, die am 30. September 2024, 17.590 Depotseinnahmen zu einem durchschnittlichen Preis von 73,28 USD pro pro Jahr zurückgekauft wurden, wurden ein durchschnittlicher Preis von 73,28 USD pro pro Quittung.
Liquidität und finanzielle Stabilität
Die Liquidität von Nen wird durch seine Bargeldreserven und kurzfristige Investitionen unterstützt, was sich auf ca. 86.134.000 US-Dollar an US-Finanzierungsrechnungen mit Zinssätzen zwischen 4,48% und 5,27% ab dem 30. September 2024 entspricht.
Wie New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) funktioniert
Overview von Operationen
Zum 30. September 2024 betreibt New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) ein vielfältiges Portfolio von Wohn- und Gewerbeimmobilien hauptsächlich im Gebiet von Metropolitan Boston in Massachusetts. Die Partnerschaft besitzt 2.943 Wohneinheiten in Wohngebieten und 19 Wohneinheiten in 27 Komplexen. Darüber hinaus ist es Interesse an gewerblichen Immobilien, einschließlich Einkaufszentren und gemischt genutzten Entwicklungen.
Finanzielle Leistung
Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete Nen die folgenden Finanzdaten:
| Finanzmetrik | 2024 Betrag | 2023 Betrag | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Mieteinkommen | $59,573,125 | $54,338,011 | $5,235,114 | 9.6% |
| Betriebskosten | $41,392,388 | $40,665,027 | $727,361 | 1.8% |
| Nettoeinkommen | $11,445,720 | $6,154,568 | $5,291,152 | 86.0% |
| Zinserträge | $3,413,620 | $3,350,423 | $63,197 | 1.9% |
| Zinsaufwand | ($11,637,720) | ($11,781,285) | $143,565 | (1.2%) |
Investmenteigenschaften
Nen hält eine Beteiligung von 40 bis 50% an sieben Investitionsimmobilien, die erheblich zu seinem Einkommen beitrugen. Der Anteil der Partnerschaft am Nettoeinkommen aus diesen Immobilien für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, betrug ungefähr 909.207 USD, eine Erhöhung von 496.092 USD im gleichen Zeitraum von 2023.
Mieteinkommensumschläge
Zum 30. September 2024 wurden ungefähr 94% des Mieteinkommens aus Wohnwohnungen und Eigentumswohnungen abgeleitet, während 6% aus gewerblichen Immobilien stammten. In der folgenden Tabelle werden die minimalen zukünftigen Mieteinnahmen aus gewerblichen Mietverträgen beschrieben:
| Jahr | Mindestkünftige Mieteinkommen |
|---|---|
| 2025 | $3,324,692 |
| 2026 | $3,043,129 |
| 2027 | $2,646,809 |
| 2028 | $2,332,876 |
| 2029 | $1,852,297 |
| Danach | $9,073,091 |
| Gesamt | $22,272,894 |
Betriebskosten
Die Betriebskosten für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich auf rund 41.392.000 USD, was auf eine geringfügige Erhöhung gegenüber dem Vorjahr zurückzuführen war. Die größten Bestandteile der Betriebskosten waren Reparaturen und Wartung, Steuern und Versicherungen sowie Verwaltungskosten. Der Zusammenbruch ist wie folgt:
| Kostentyp | 2024 Betrag | 2023 Betrag | Ändern ($) |
|---|---|---|---|
| Reparaturen und Wartung | $9,967,034 | $9,853,498 | $113,536 |
| Steuern und Versicherungen | $7,487,535 | $7,463,651 | $23,884 |
| Administrativ | $2,093,671 | $2,247,729 | ($154,058) |
Schulden und Liquidität
Zum 30. September 2024 lag die Gesamtverbindlichkeiten von Nen bei rund 452.817.146 USD, wobei die Hypothekenmeldungen von 406.846.877 USD zu zahlen waren. Die Bargeld- und Bargeldäquivalente der Partnerschaft wurden mit 15.069.693 US -Dollar nach 18.230.463 US -Dollar Ende 2023 gemeldet. Die Partnerschaft hält eine revolvierende Kreditlinie von 25 Millionen US -Dollar bei, die geändert wurde, um den Verpflichtungsbetrag während der Änderungsfrist auf 17 Mio. USD zu beschränken.
Zukünftige Verpflichtungen
Nen rechnet damit, in den nächsten zwei Jahren rund 30 Millionen US -Dollar für sein Mill Street Development Project auszugeben. 10 Millionen US -Dollar für 2024 und der Rest für 2025. Das Projekt wird voraussichtlich im vierten Quartal von 2025 abgeschlossen sein.
Aktienrückkaufprogramm
Seit Beginn des Aktienrückkaufprogramms im Jahr 2007 bis zum 30. September 2024 hat die Partnerschaft insgesamt 1.549.824 Einnahmen zu einem Durchschnittspreis von 31,80 USD pro Quittung zurückgekauft. In den neun Monaten zum 30. September 2024 wurden insgesamt 17.590 Einladungseinnahmen zu einem durchschnittlichen Preis von 73,28 USD pro Quittung zurückgekauft.
Marktumfeld
Ab dem 1. November 2024 betrug die Leerstandsquote für NEN -Wohnimmobilien 1,7% gegenüber 0,9% im Jahr. Die kommerziellen Immobilien hatten eine Leerstandsrate von 2,8%. Die Mietraten haben im dritten Quartal von 2024 einen durchschnittlichen Anstieg von 5,4% für Erneuerungen und 4,6% für neue Mietverträge gezeigt, was auf einen fortgesetzten, aber moderierenden Mietmarkt hinweist.
Wie New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) Geld verdient
Einnahmenerzeugung aus dem Mieteinkommen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) das gesamte Mieterträge von ungefähr $59,573,125eine Erhöhung von einer Erhöhung von 9.6% aus $54,338,011 im gleichen Zeitraum von 2023. Dieser Anstieg stellt einen Dollarwechsel von dar $5,235,114.
Die größten Beiträge zum Mieteinkommen kamen von Immobilien wie Hamilton Oaks, 62 Boylston und Mill Street Gardens mit Steigerungen von $419,000, $395,000, Und $306,000, jeweils.
Zusätzliche Einkommensströme
Nen erzielt auch Einnahmen durch Wäscherei und sonnenbezogener Einkommen, die zu erhöhten $579,876 im Jahr 2024 von $416,354 im Jahr 2023 markieren a 39.3% Zunahme.
Betriebskosten
Betriebskosten für die neun Monate am 30. September 2024, insgesamt ungefähr $41,392,000eine Zunahme von 1.8% im Vergleich zu $40,665,000 im Vorjahr. Die Aufschlüsselung der wichtigsten Ausgaben umfasst:
| Kostentyp | 2024 Betrag | 2023 Betrag | Ändern |
|---|---|---|---|
| Administrativ | $2,093,671 | $2,247,729 | $(154,058) (-6.9%) |
| Abschreibungen und Amortisation | $12,729,275 | $12,234,394 | $494,881 (4.0%) |
| Verwaltungsgebühren | $2,374,371 | $2,173,272 | $201,099 (9.3%) |
| Betrieb | $5,794,220 | $5,865,371 | $(71,151) (-1.2%) |
| Reparaturen und Wartung | $9,967,034 | $9,853,498 | $113,536 (1.2%) |
| Steuern und Versicherungen | $7,487,535 | $7,463,651 | $23,884 (0.3%) |
Investmenteigenschaften
Nen hält die Interessen an sieben verschiedenen Investitionsimmobilien mit einem gemeldeten Anteil an Nettoergebnis von ungefähr $909,000 für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $496,000 im Jahr 2023 eine Zunahme von 83.3%.
Die Erhöhung des Einkommens aus diesen Immobilien war in erster Linie auf einen Anstieg der Mieteinnahmen zurückzuführen, die ungefähr erreichte $8,692,000 im Jahr 2024, oben von $8,176,000 im Jahr 2023.
Finanzierung und Cashflow
Die Hauptgeldquelle von Nen ist die Sammlung von Mieten. Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, lag die von Betriebsaktivitäten bereitgestellte Bargeld $19,965,878, im Vergleich zu $13,231,030 im Jahr 2023.
Zum 30. September 2024 meldete Nen Bargeld und Bargeldäquivalente von $15,069,693, unten von $18,230,463 Ende 2023.
Zins- und Schuldenmanagement
Zinserträge für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war ungefähr $3,414,000, im Vergleich zu $3,350,000 im Vorjahr. Die Zinsaufwand nahm auf $11,638,000 aus $11,781,000, eine Reduzierung von 1.2%.
Zukünftige Projektionen
Das Management antizipiert einen Mietmarkt mit fortgesetzten, aber moderierenden Mietwachstum für den Rest von 2024 nach durchschnittlichen Mieterhöhungen von 5.4% für Erneuerungen und 4.6% Für neue Mietverträge.
Die Leerstandsquote für Wohnimmobilien im November 2024 war 1.7%, im Vergleich zu 0.9% im Vorjahr.
New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.