New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) Bundle
تاريخ موجز لشراكة نيو إنجلاند ريالتي أسوشيتس المحدودة
تتمتع شركة New England Realty Associates Limited Partnership (NERA) بتاريخ حافل يتسم بالاستثمارات الإستراتيجية في العقارات السكنية والتجارية. تأسست الشراكة في عام 1994، وقد نجحت في تنمية محفظتها بشكل كبير على مر السنين، مع التركيز في المقام الأول على العقارات متعددة الأسر والمساحات التجارية في جميع أنحاء منطقة نيو إنجلاند.
الأداء المالي Overview اعتبارًا من عام 2024
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت NERA عن دخل صافي قدره تقريبًا $11,445,720، مما يعكس زيادة 86.0% مقارنة ب $6,154,568 لنفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا النمو المذهل إلى زيادة إيرادات الإيجار واستراتيجيات إدارة التكاليف الفعالة.
| متري | 2024 | 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| صافي الدخل | $11,445,720 | $6,154,568 | $5,291,152 | 86.0% |
| دخل الإيجار | $59,573,125 | $54,338,011 | $5,235,114 | 9.6% |
| مصاريف التشغيل | $41,392,388 | $40,665,027 | $727,361 | 1.8% |
العقارات الاستثمارية والمشاريع المشتركة
حافظت NERA على محفظة متنوعة لها مصالح في العديد من العقارات الاستثمارية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تحمل الشراكة أ 40%-50% حصة ملكية في سبعة عقارات استثمارية مختلفة، مما يساهم في إجمالي دخلها.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت حصة الشراكة من صافي الدخل من هذه الاستثمارات تقريبًا $909,207، زيادة 83.3% من $496,092 في عام 2023.
اتجاهات الإيجار والوظائف الشاغرة
أظهر سوق الإيجارات مرونة، مع ارتفاع متوسط الإيجارات بنسبة 5.4% للتجديدات و 4.6% للإيجارات الجديدة في الربع الثالث من عام 2024. سجلت العقارات السكنية التابعة للشراكة معدل شغور قدره 1.7% اعتبارًا من 1 نوفمبر 2024، مقارنة بـ 0.9% العام السابق.
التزامات الديون والتدفقات النقدية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التزامات ديون NERA تقريبًا $409,341,288، والتي تشمل مختلف ديون الرهن العقاري طويلة الأجل. تظل المصادر الرئيسية للتدفق النقدي للشراكة هي تحصيل الإيجارات، مع احتياطيات نقدية ملحوظة محتفظ بها في حسابات بفائدة يبلغ إجماليها تقريبًا $15,069,693.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تخطط الشراكة لمواصلة استراتيجيتها الاستثمارية، مع إنفاق متوقع يبلغ حوالي 30 مليون دولار في مشروع Mill Street Development على مدى العامين المقبلين. وتتوقع الإدارة أن يحافظ سوق الإيجار على مسار نمو ثابت، وإن كان بمعدلات معتدلة مع استقرار السوق.
من يملك شركة New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 2 يناير 2024، أصبحت ملكية شركة New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) خاضعة لسيطرة عائلة براون بشكل أساسي. يمتلك كل من جيمسون براون وهارلي براون 37.5% التابعة لشركة NewReal, Inc.، وهي الشريك العام لشركة NEN. تمتلك كيانات عائلة براون بشكل جماعي ما يقرب من 32.4% من إيصالات الإيداع التي تمثل وحدات الشراكة من الفئة أ، إلى جانب السيطرة 75% من وحدات الشراكة من الفئة ب و 75% من رأس مال شركة NewReal.
انهيار الملكية
| مالك | نسبة الملكية | نوع الوحدات |
|---|---|---|
| جيمسون براون | 37.5% | أسهم رأس المال الجديد |
| هارلي براون | 37.5% | أسهم رأس المال الجديد |
| كيانات عائلة براون | 32.4% | إيصالات الإيداع (وحدات الفئة أ) |
| رونالد براون | 25% | وحدات فئة الشراكة ب |
| شركة اتش بي سي القابضة ذ.م.م | 75% | وحدات فئة الشراكة ب |
مراقبة التصويت
بعد وفاة هارولد براون في عام 2019، سيطرت ممتلكاته على حق التصويت على أسهم رأس مال NewReal. تمت تسوية هذه الملكية في يناير 2024، مما أدى إلى هيكل الملكية الحالي حيث تولى جيمسون وهارلي براون سيطرة كبيرة على الشراكة العامة.
البيانات المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشراكة عن دخل صافي قدره تقريبًا $11,446,000 مقارنة ب $6,155,000 لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة قدرها 86% سنة بعد سنة.
عقارات استثمارية
الشراكة لديها بين 40% و 50% حصص الملكية في سبعة عقارات استثمارية مختلفة، والتي يتم المحاسبة عنها باستخدام طريقة حقوق الملكية.
إيرادات الإيجار والمصروفات
بلغ دخل الإيجار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 تقريبًا $59,573,125، زيادة من $54,338,011 في العام السابق. وبلغت مصاريف التشغيل لنفس الفترة تقريبا $41,392,000.
الاحتياطيات النقدية
كان النقد وما يعادله الذي تحتفظ به الشراكة تقريبًا $15,069,693 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
التزامات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي سندات الرهن العقاري المستحقة الدفع للشراكة تقريبًا $406,846,877. تم توضيح مواعيد استحقاق الرهن العقاري السنوية المستقبلية على النحو التالي:
| سنة | كمية |
|---|---|
| 2025 | $10,000,000 |
| 2026 | $256,664 |
| 2027 | $266,775 |
| 2028 | $132,533,359 |
| 2029 | $0 |
| بعد ذلك | $29,589,000 |
التدفق النقدي Overview
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، شهدت الشراكة انخفاضًا صافيًا في النقد يبلغ تقريبًا $3,160,770.
بيان مهمة شركة New England Realty Associates Limited Partnership (NEN).
مهمة Overview
تتمثل مهمة شركة New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) في تعزيز قيمة المساهمين من خلال الإدارة الإستراتيجية وتطوير العقارات. وتركز الشراكة على تقديم عقارات سكنية وتجارية عالية الجودة، مما يضمن النمو المستدام والربحية.
الأهداف الاستراتيجية
- تعظيم إيرادات الإيجار من خلال الإدارة الفعالة للممتلكات والعلاقات مع المستأجرين.
- الاستثمار في التحسينات والتطويرات العقارية لتعزيز رضا المستأجرين وقيمة الأصول.
- الحفاظ على الاستقرار المالي والسيولة لدعم العمليات الجارية ومبادرات النمو.
- الالتزام بالممارسات البيئية المسؤولة في إدارة الممتلكات وتطويرها.
مقاييس الأداء المالي (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024)
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الدخل | $11,445,720 |
| نمو الإيرادات الموحدة | 6.6% |
| مصاريف التشغيل | $41,392,000 |
| زيادة دخل الإيجار | $8,692,000 |
| متوسط زيادة الإيجار (التجديدات) | 5.4% |
| متوسط الزيادة في الإيجار (عقود الإيجار الجديدة) | 4.6% |
| معدل الشغور (سكني) | 1.7% |
عقارات استثمارية
تمتلك NEN مصالح كبيرة في العديد من العقارات الاستثمارية، مما يساهم في صحتها المالية العامة ونجاحها التشغيلي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك الشراكة ما بين 40% و50% من حصص الملكية في سبعة عقارات استثمارية مختلفة.
| اسم العقار | مصلحة الملكية | مساهمة صافي الدخل |
|---|---|---|
| هاميلتون أوكس | 40%-50% | $909,000 |
| إسيكس 81 | 40%-50% | $496,000 |
| 345 فرانكلين | 40%-50% | $217,578 |
| هاملتون على الرئيسية | 40%-50% | $470,313 |
| شقق مينوتمان | 40%-50% | $138,583 |
النفقات الرأسمالية
خصصت الشراكة رأس مال كبير لتحسين العقارات والتطورات الجديدة. ويبلغ الإنفاق المتوقع لمشروع تطوير شارع ميل حوالي 30 مليون دولار، ومن المتوقع إنفاق 10 ملايين دولار في عام 2024 و20 مليون دولار في عام 2025.
التطورات الأخيرة
- تم الانتهاء من التحسينات على العقارات المختلفة بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 15,369,000 دولار.
- حصل على قرض يصل إلى 15 مليون دولار لمشروع Mill Street Development.
- حافظت على مركز سيولة قوي مع نقد وما يعادله بقيمة 15,069,693 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
التوزيعات على الشركاء
في عام 2024، وافقت NEN على توزيعات متعددة لشركائها:
| نوع التوزيع | المبلغ لكل وحدة | تاريخ الدفع |
|---|---|---|
| التوزيع ربع السنوي | $12.00 | 28 مارس 2024 |
| توزيع خاص | 48.00 دولارًا (الفئة أ) | 28 مارس 2024 |
| التوزيع ربع السنوي | $12.00 | 28 يونيو 2024 |
| التوزيع ربع السنوي | $12.00 | 28 سبتمبر 2024 |
برنامج إعادة شراء الأسهم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعادت الشراكة شراء ما مجموعه 1,549,824 إيصال إيداع منذ بدء برنامج إعادة شراء الأسهم في عام 2007. خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تمت إعادة شراء 17,590 إيصال إيداع بمتوسط سعر 73.28 دولارًا أمريكيًا لكل شهر إيصال.
السيولة والاستقرار المالي
يتم دعم سيولة NEN من خلال احتياطياتها النقدية واستثماراتها قصيرة الأجل، والتي تبلغ حوالي 86,134,000 دولار أمريكي في سندات الخزانة الأمريكية بأسعار فائدة تتراوح بين 4.48% و5.27% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
كيف تعمل الشراكة المحدودة لشركة New England Realty Associates (NEN).
Overview العمليات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تدير شركة New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) مجموعة متنوعة من العقارات السكنية والتجارية في المقام الأول في منطقة بوسطن الحضرية، ماساتشوستس. تمتلك الشراكة 2,943 وحدة سكنية و19 وحدة سكنية في 27 مجمعًا. بالإضافة إلى ذلك، فإنها تمتلك مصالح في العقارات التجارية بما في ذلك مراكز التسوق والمشاريع متعددة الاستخدامات.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت NEN عن البيانات المالية التالية:
| المقياس المالي | 2024 المبلغ | 2023 المبلغ | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| دخل الإيجار | $59,573,125 | $54,338,011 | $5,235,114 | 9.6% |
| مصاريف التشغيل | $41,392,388 | $40,665,027 | $727,361 | 1.8% |
| صافي الدخل | $11,445,720 | $6,154,568 | $5,291,152 | 86.0% |
| دخل الفوائد | $3,413,620 | $3,350,423 | $63,197 | 1.9% |
| حساب الفائدة | ($11,637,720) | ($11,781,285) | $143,565 | (1.2%) |
عقارات استثمارية
تمتلك NEN حصة ملكية تتراوح بين 40% إلى 50% في سبعة عقارات استثمارية، مما ساهم بشكل كبير في دخلها. بلغت حصة الشراكة من صافي الدخل من هذه العقارات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 حوالي 909,207 دولارًا أمريكيًا، بزيادة عن 496,092 دولارًا أمريكيًا في نفس الفترة من عام 2023.
توزيع دخل الإيجار
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان ما يقرب من 94% من إيرادات الإيجار مستمدًا من الشقق السكنية والوحدات السكنية، بينما جاء 6% من العقارات التجارية. يوضح الجدول التالي الحد الأدنى لإيرادات الإيجار المستقبلية من عقود الإيجار التجارية:
| سنة | الحد الأدنى من دخل الإيجار المستقبلي |
|---|---|
| 2025 | $3,324,692 |
| 2026 | $3,043,129 |
| 2027 | $2,646,809 |
| 2028 | $2,332,876 |
| 2029 | $1,852,297 |
| بعد ذلك | $9,073,091 |
| المجموع | $22,272,894 |
مصاريف التشغيل
بلغ إجمالي المصاريف التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 حوالي 41,392,000 دولار أمريكي، مما يعكس زيادة طفيفة عن العام السابق. وشملت أكبر مكونات نفقات التشغيل الإصلاحات والصيانة والضرائب والتأمين والتكاليف الإدارية. التقسيم هو كما يلي:
| نوع المصاريف | 2024 المبلغ | 2023 المبلغ | التغيير ($) |
|---|---|---|---|
| الإصلاحات والصيانة | $9,967,034 | $9,853,498 | $113,536 |
| الضرائب والتأمين | $7,487,535 | $7,463,651 | $23,884 |
| إداري | $2,093,671 | $2,247,729 | ($154,058) |
الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مطلوبات NEN حوالي 452,817,146 دولارًا أمريكيًا، مع سندات رهن عقاري مستحقة الدفع بقيمة 406,846,877 دولارًا أمريكيًا. تم الإبلاغ عن أن النقد والنقد المعادل للشراكة يبلغ 15,069,693 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض من 18,230,463 دولارًا أمريكيًا في نهاية عام 2023. وتحتفظ الشراكة بخط ائتمان متجدد بقيمة 25 مليون دولار أمريكي، والذي تم تعديله لتقييد مبلغ الالتزام بـ 17 مليون دولار أمريكي خلال فترة التعديل.
الالتزامات المستقبلية
وتتوقع NEN إنفاق ما يقرب من 30 مليون دولار على مشروع Mill Street Development على مدى العامين المقبلين، مع تخصيص 10 ملايين دولار لعام 2024 والباقي لعام 2025. ومن المتوقع أن يكتمل المشروع في الربع الأخير من عام 2025.
برنامج إعادة شراء الأسهم
منذ بدء برنامج إعادة شراء الأسهم في عام 2007 وحتى 30 سبتمبر 2024، أعادت الشراكة شراء ما مجموعه 1,549,824 إيصال إيداع بمتوسط سعر 31.80 دولارًا أمريكيًا لكل إيصال. خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تمت إعادة شراء إجمالي 17,590 إيصال إيداع بمتوسط سعر 73.28 دولارًا أمريكيًا لكل إيصال.
بيئة السوق
اعتبارًا من 1 نوفمبر 2024، بلغ معدل الشغور في العقارات السكنية التابعة لـ NEN 1.7%، مقارنة بـ 0.9% في العام السابق. وبلغ معدل الشغور في العقارات التجارية 2.8%. أظهرت معدلات الإيجار ارتفاعًا متوسطًا بنسبة 5.4% للتجديدات و4.6% لعقود الإيجار الجديدة خلال الربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى استمرار سوق الإيجارات ولكن بشكل معتدل.
كيف تجني شركة New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) الأموال
توليد الإيرادات من دخل الإيجار
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) عن إجمالي إيرادات إيجار تبلغ حوالي $59,573,125، مما يعكس زيادة 9.6% من $54,338,011 في نفس الفترة من عام 2023. وتمثل هذه الزيادة تغيرا بالدولار قدره $5,235,114.
وجاءت أكبر المساهمات في دخل الإيجار من عقارات مثل هاميلتون أوكس، و62 بويلستون، وميل ستريت جاردنز، مع زيادات قدرها $419,000, $395,000، و $306,000، على التوالى.
مصادر الدخل الإضافية
تولد NEN أيضًا إيرادات من خلال دخل الغسيل والدخل المتنوع، والذي زاد إلى $579,876 في عام 2024 من $416,354 في عام 2023، بمناسبة أ 39.3% يزيد.
مصاريف التشغيل
بلغ إجمالي المصاريف التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 تقريبًا $41,392,000، زيادة 1.8% مقارنة ب $40,665,000 في العام السابق. يشمل توزيع النفقات الرئيسية ما يلي:
| نوع المصاريف | 2024 المبلغ | 2023 المبلغ | يتغير |
|---|---|---|---|
| إداري | $2,093,671 | $2,247,729 | $(154,058) (-6.9%) |
| الاستهلاك والإطفاء | $12,729,275 | $12,234,394 | $494,881 (4.0%) |
| رسوم الإدارة | $2,374,371 | $2,173,272 | $201,099 (9.3%) |
| التشغيل | $5,794,220 | $5,865,371 | $(71,151) (-1.2%) |
| الإصلاحات والصيانة | $9,967,034 | $9,853,498 | $113,536 (1.2%) |
| الضرائب والتأمين | $7,487,535 | $7,463,651 | $23,884 (0.3%) |
عقارات استثمارية
تمتلك NEN حصصًا في سبعة عقارات استثمارية مختلفة، مع حصة معلنة من صافي الدخل تبلغ تقريبًا $909,000 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $496,000 في عام 2023، بزيادة قدرها 83.3%.
ويعود السبب الرئيسي في ارتفاع الدخل من هذه العقارات إلى ارتفاع إيرادات الإيجار التي بلغت حوالي $8,692,000 في عام 2024، ارتفاعًا من $8,176,000 في عام 2023.
التمويل والتدفق النقدي
المصدر الرئيسي للنقد في NEN هو تحصيل الإيجارات. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية تقريبًا $19,965,878، مقارنة ب $13,231,030 في عام 2023.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت NEN عن نقد وما يعادله بقيمة $15,069,693، أسفل من $18,230,463 في نهاية عام 2023.
إدارة الفوائد والديون
بلغ دخل الفوائد للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 تقريبًا $3,414,000، مقارنة ب $3,350,000 في العام السابق. انخفضت مصاريف الفوائد إلى $11,638,000 من $11,781,000، تخفيض 1.2%.
التوقعات المستقبلية
تتوقع الإدارة أن يشهد سوق الإيجارات نموًا مستمرًا ولكن معتدلًا في الإيجارات للفترة المتبقية من عام 2024، بعد زيادة متوسط الإيجارات بنسبة 5.4% للتجديدات و 4.6% لعقود الإيجار الجديدة.
بلغ معدل الشغور للعقارات السكنية اعتبارًا من نوفمبر 2024 1.7%، مقارنة ب 0.9% في العام السابق.
New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- New England Realty Associates Limited Partnership (NEN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View New England Realty Associates Limited Partnership (NEN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.