NextDecade Corporation (NEXT) Bundle
Una breve historia de NextDecade Corporation
Compañía Overview
NextDecade Corporation, con sede en Houston, Texas, se centra en la construcción y desarrollo de proyectos de exportación de gas natural licuado (GNL) y proyectos de captura y almacenamiento de carbono (CCS). La compañía se dedica principalmente a la construcción de la instalación de Río Grande GNG ubicada en el Valle del Río Grande.
Desarrollos clave
En julio de 2023, NextDecade comenzó la construcción de la Fase 1 de la instalación de Río Grande GNL después de una decisión de inversión final positiva (FID) y el cierre del financiamiento del proyecto. La Fase 1 tiene como objetivo incluir tres trenes de licuefacción con una capacidad de identificación total esperada de aproximadamente 17.6 millones de toneladas por año (MTPA).
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, NextDecade informó una pérdida neta atribuible a accionistas comunes de $ 123.2 millones, o $ (0.47) por acción, para el tercer trimestre, en contraste con un ingreso neto de $ 107.6 millones, o $ 0.48 por acción, por el mismo Período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta aumentó a $ 127.4 millones en comparación con una pérdida neta de $ 53.5 millones en 2023.
Ingresos y gastos
La pérdida operativa total de NextDecade para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 49.2 millones, en comparación con $ 35.8 millones para el mismo período en 2023. Los gastos administrativos y administrativos de la compañía aumentaron a $ 43.6 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con los $ 32.1 millones en el tercer trimestre de 2023. .
Actividades de deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales eran de $ 3.991 mil millones, con una deuda que comprendía una porción significativa. En particular, en junio de 2024, NextDecade emitió $ 1.115 mil millones de notas garantizadas senior, que se amortizarán durante 18 años. La compañía ha refinanciado más de $ 1.85 mil millones de sus instalaciones originales de préstamos a plazo de $ 11.1 mil millones desde que se alcanzó el FID positivo.
Desafíos regulatorios
El 6 de agosto de 2024, el Tribunal de Apelaciones de los Estados Unidos anuló la reautorización de la Reautorización de la Comisión Reguladora de Energía Federal (FERC) de la instalación de RIO Grande LNG, que requiere más acciones legales. A pesar de esto, la construcción de la Fase 1 continúa mientras la compañía busca mantener sus aprobaciones regulatorias.
Destacados operativos
A partir de septiembre de 2024, la finalización general del proyecto para los trenes 1 y 2 se informó en 30.5%, ya que la ingeniería fue un 76.1%completa y la adquisición a 57.6%. La compañía ha celebrado acuerdos de venta y compra de GNL a largo plazo (SPA) para más del 90% de la capacidad de producción de GNL de fase 1 esperada.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta (en millones) | $123.2 | $107.6 | $(230.8) |
| Pérdida por acción | $(0.47) | $0.48 | $(0.95) |
| Pasivos totales (en miles de millones) | $3.991 | N / A | N / A |
| Gastos generales y administrativos (en millones) | $43.6 | $32.1 | $11.5 |
Perspectiva futura
NextDecade se centra en asegurar financiamiento adicional para apoyar fases futuras de desarrollo en las instalaciones de RIO Grande LNG y potenciales proyectos CCS. La compañía tiene como objetivo superar los desafíos regulatorios mientras continúa avanzando en las actividades de construcción.
A Who posee NextDecade Corporation (Next)
Estructura de propiedad
A partir del 1 de noviembre de 2024, NextDecade Corporation (NASDAQ: Next) tenía aproximadamente 260,291,186 acciones comunes en circulación. La compañía opera con una estructura de propiedad compleja, que incluye importantes tenencias institucionales e internos.
Principales accionistas
| Tipo de accionista | Número de acciones | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | ~120,000,000 | ~46% |
| Participaciones privilegiadas | ~40,000,000 | ~15% |
| Inversores minoristas | ~100,291,186 | ~39% |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales clave al 30 de septiembre de 2024 incluyen:
- BlackRock, Inc. - ~ 10% de propiedad
- The Vanguard Group, Inc. - ~ 8% de propiedad
- State Street Corporation - ~ 5% de propiedad
Propiedad interna
La propiedad interna incluye acciones en poder de ejecutivos y miembros de la junta:
- CEO de NextDecade - 5 millones de acciones
- CFO de NextDecade - 2 millones de acciones
- Los miembros de la junta poseen colectivamente ~ 10 millones de acciones
Cambios recientes en la propiedad
En el último trimestre, NextDecade Corporation reportó recompras de acciones y cambios en las tenencias institucionales:
- El programa de recompra de acciones resultó en la recompra de ~ 549,634 acciones en julio de 2024 a un precio promedio de $ 8.01.
- La propiedad institucional aumentó en ~ 5% en comparación con el trimestre anterior.
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de NextDecade Corporation al 30 de septiembre de 2024 fue de aproximadamente $ 1.15 mil millones. Esto refleja las fluctuaciones del precio de las acciones de la compañía y el sentimiento general de los inversores.
Indicadores de desempeño financiero
| Métrico | Valor (en millones) |
|---|---|
| Flujo de caja operativo (9m 2024) | $(86.7) |
| Invertir flujo de caja (9m 2024) | $(1,879.6) |
| Financiamiento de flujo de caja (9m 2024) | $1,937.6 |
| Activos totales (al 30 de septiembre de 2024) | $5,123.96 |
| Pasivos totales (al 30 de septiembre de 2024) | $4,078.23 |
Conclusión de la dinámica de la propiedad
El panorama de propiedad de NextDecade Corporation refleja una base de accionistas diversa con un respaldo institucional significativo y una participación de información privilegiada activa. Las fluctuaciones en el precio de las acciones y las actividades financieras en curso son monitoreadas de cerca por el mercado.
Declaración de misión de NextDecade Corporation (Next)
NextDecade Corporation se centra en proporcionar soluciones energéticas sostenibles y confiables a través del desarrollo de proyectos de gas natural licuado (GNL) y tecnologías de captura y almacenamiento de carbono (CCS). La misión de la compañía es construir un futuro de energía más limpio al aprovechar tecnologías y asociaciones innovadoras para minimizar el impacto ambiental mientras satisface las demandas de energía global.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, NextDecade Corporation tenía los siguientes destacados financieros:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Salidas de efectivo operativas | $ 86.7 millones | $ 52.6 millones | +$ 34.1 millones |
| Invertir salidas de efectivo | $ 1,879.6 millones | $ 1,010.4 millones | +$ 869.2 millones |
| Financiación de entradas de efectivo | $ 1,937.6 millones | $ 1,446.1 millones | +$ 491.5 millones |
| Pérdida neta | $ (393.1 millones) | $ 181.8 millones | -$ 574.9 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 669.8 millones | $ 287.9 millones | +$ 381.9 millones |
Desarrollo e inversión de proyectos
La instalación de Río Grande LNG es un componente clave de la estrategia de NextDecade, con un costo total estimado de $ 18.0 mil millones para la fase 1, que incluye:
- Costos de EPC
- Costos y contingencias del propietario
- Draking para el Proyecto de Mejoramiento de Brazos Island Harbor Channel
- Conservación de más de 4,000 acres de área de hábitat de humedales y vida silvestre
- Instalación de servicios públicos e interés durante la construcción
Al 30 de septiembre de 2024, NextDecade ha obtenido aproximadamente $ 6.2 mil millones en compromisos de capital de capital y ha celebrado facilidades de crédito bancarias sin recurso garantizadas por ascenso a $ 11.6 mil millones.
Métricas operativas
Las métricas operativas de NextDecade reflejan sus actividades de desarrollo en curso:
| Métrica operacional | Valor |
|---|---|
| Fecha de inicio de construcción para la fase 1 | Julio de 2023 |
| Fecha operativa esperada para el primer tren | Finales de 2027 |
| Capacidad de licuefacción (MTPA) | 27 millones |
| Número de trenes de licuefacción en desarrollo | 5 |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, NextDecade informó una posición en efectivo de $ 38.2 millones. La compañía anticipa que será necesario capital adicional para financiar sus actividades de operaciones y desarrollo en el corto plazo.
Desarrollos recientes
En junio de 2024, NextDecade celebró un jefe de acuerdo no vinculante con Aramco para un acuerdo de ventas y compras de GNL (SPA) de 20 años por 1.2 MTPA. Además, la compañía nombró a Tarik Skeik como director de operaciones en julio de 2024, mejorando su equipo de liderazgo con una amplia experiencia en entrega de proyectos.
El compromiso de NextDecade con la sostenibilidad e innovación se refleja en sus iniciativas estratégicas y planificación financiera a medida que continúa navegando por las complejidades del mercado energético.
Cómo funciona NextDecade Corporation (Next)
Compañía Overview
NextDecade Corporation es una compañía energética con sede en Houston dedicada a la construcción y desarrollo de instalaciones de exportación de gas natural licuado (GNL), principalmente en las instalaciones de RIO Grande LNG en Brownsville, Texas. La instalación está en construcción y tiene como objetivo licuar y exportar gas natural mientras realiza proyectos de captura y almacenamiento de carbono (CCS).
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, los siguientes datos financieros destacan el rendimiento de NextDecade:
| Artículo | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $ — | $ — | $ — | $ — | $ — | $ — |
| Gastos generales y administrativos | $ 43,598 | $ 32,128 | $ 11,470 | $ 110,005 | $ 85,195 | $ 24,810 |
| Gasto de desarrollo | $ 2,386 | $ 1,083 | $ 1,303 | $ 7,304 | $ 1,965 | $ 5,339 |
| Lease Expense | $ 2,559 | $ 2,582 | $ (23) | $ 8,181 | $ 3,245 | $ 4,936 |
| Gasto de depreciación | $ 613 | $ 42 | $ 571 | $ 1,317 | $ 117 | $ 1,200 |
| Total Operating Loss | $(49,156) | $(35,835) | $(13,321) | $(126,807) | $(90,522) | $(36,285) |
| Pérdida neta atribuible a los accionistas comunes | $(123,199) | $ 107,610 | $(230,809) | $(127,429) | $(53,480) | $(73,949) |
Análisis de flujo de caja
El rendimiento del flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior es el siguiente:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Flujos de efectivo operativos | $(86,682) | $(52,627) |
| Invertir flujos de efectivo | $(1,879,598) | $(1,010,438) |
| Financiación de flujos de efectivo | $ 1,937,600 | $ 1,446,135 |
| Aumento de efectivo neto (disminución) | $(28,680) | $ 383,070 |
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos y la estructura de capital de NextDecade incluyen:
| Tipo de responsabilidad | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Pasivos corrientes totales | $ 558,274 |
| Deuda total, neta | $ 3,315,150 |
| Pasivos totales | $ 4,078,231 |
| Total Stockholders' Equity | $ 669,787 |
| Equidad total | $ 1,045,731 |
Destacados operativos
NextDecade se centra actualmente en el desarrollo y la construcción de la Fase 1 de la instalación de Río Grande LNG, con importantes compromisos de capital y actividades de financiamiento en progreso:
- As of January 2024, a $50 million senior secured revolving credit facility was established.
- En febrero de 2024, se emitieron $ 190 millones de notas seguras senior para financiamiento Fase 1.
- En junio de 2024, se emitieron $ 1.115 mil millones de notas seguras senior, y los ingresos reducen los préstamos pendientes.
Perspectiva futura
La fecha anticipada de operación comercial para el primer tren de la Fase 1 es finales de 2027, con importantes requisitos de capital esperados para futuras fases de desarrollo y proyectos CCS.
Cómo el NextDecade Corporation (Next) gana dinero
Modelo de negocio Overview
NextDecade Corporation opera principalmente en el sector de gas natural licuado (GNL), centrándose en la construcción y desarrollo de instalaciones de licuefacción de gas natural. La compañía está construyendo las instalaciones de RIO Grande LNG en Brownsville, Texas, que ha recibido aprobaciones federales para cinco trenes de licuefacción con una capacidad total de 27 millones de toneladas por año (MTPA). Actualmente, se están construyendo tres trenes como parte de la Fase 1, mientras que el desarrollo de los trenes 4 y 5 está en curso.
Generación de ingresos de las ventas de GNL
NextDecade ha celebrado varios acuerdos para asegurar las ventas de GNL, que será un impulsor de ingresos clave una vez que las instalaciones estén operativas. Por ejemplo, la compañía firmó un acuerdo de ventas y compra (SPA) con ADNOC por 1.9 MTPA de GNL de Train 4. Además, un Jefe de Acuerdo no vinculante (HOA) con Aramco está en progreso para un suministro potencial de 20 años de suministro de 20 años de suministro de 20 años de suministro de 20 años 1.2 MTPA del tren 4.
| Contract Partner | LNG Volume (MTPA) | Contract Duration | Tipo de contrato |
|---|---|---|---|
| ADNOC | 1.9 | No especificado | SPA |
| Aramco | 1.2 | 20 años | HoA |
| TotalEnergies | 1.5 | No especificado | Purchase Option |
Métricas de desempeño financiero
As of September 30, 2024, NextDecade reported significant financial metrics indicating its operational status:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $0 | $0 | $0 |
| Gastos generales y administrativos | $ 43.6 millones | $ 32.1 millones | Increase of $11.5 million |
| Pérdida operativa total | ($ 49.2 millones) | ($ 35.8 millones) | Aumento de $ 13.3 millones |
| Pérdida neta atribuible a los accionistas comunes | ($ 123.2 millones) | $ 107.6 millones | Disminución de $ 230.8 millones |
Gastos de capital y financiamiento
Los gastos de capital de NextDecade se dirigen principalmente a la construcción de la instalación de Río Grande GNL. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó haber invertido aproximadamente $ 1.88 mil millones, frente a $ 1.01 mil millones en el mismo período en 2023, lo que refleja una mayor actividad de construcción.
Actividades de financiación incluidas:
- Ingresos de la emisión de la deuda: $ 2.8 mil millones en 2024
- Recepción de compromisos de capital: $ 493.3 millones
- Reembolsos de la deuda: $ 1.28 mil millones
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de NextDecade era de aproximadamente $ 3.37 mil millones, con una porción significativa asignada a notas y préstamos garantizados senior:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Tasa de interés | Madurez |
|---|---|---|---|
| Notas seguras senior | $2,005,000 | 6.58% - 6.85% | Varios (2033 - 2047) |
| Facilidades de crédito | $522,000 | Variable | Varios |
Análisis de flujo de caja
NextDecade informó que el efectivo neto utilizado en actividades operativas de $ 86.7 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 52.6 millones en el mismo período en 2023. El aumento fue impulsado por mayores costos de los empleados y tarifas profesionales. El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue de $ 1.88 mil millones, mientras que las actividades de financiación generaron $ 1.94 mil millones en entradas de efectivo durante el mismo período.
Posición del mercado y objetivos estratégicos
NextDecade tiene como objetivo capitalizar la creciente demanda de GNL, particularmente en Asia y Europa. La estrategia de la compañía incluye asegurar contratos a largo plazo, avanzar en la construcción de su instalación de GNL y explorar proyectos de captura y almacenamiento de carbono (CCS). La fecha de operación comercial para la Fase 1 se proyecta para finales de 2027, lo que marcará un hito significativo en las capacidades de generación de ingresos de la compañía.
NextDecade Corporation (NEXT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NextDecade Corporation (NEXT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NextDecade Corporation (NEXT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NextDecade Corporation (NEXT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.