NextDecade Corporation (NEXT) Bundle
Uma breve história da NextDecade Corporation
Empresa Overview
A NextDecade Corporation, com sede em Houston, Texas, concentra -se na construção e desenvolvimento de instalações de exportação de gás natural liquefeito (LNG) e projetos de captura e armazenamento de carbono (CCS). A empresa está envolvida principalmente na construção da instalação do Rio Grande LNG, localizada no vale do Rio Grande.
Principais desenvolvimentos
Em julho de 2023, o NextDecade iniciou a construção na Fase 1 da instalação do Rio Grande LNG após uma decisão positiva de investimento final (FID) e o fechamento do financiamento do projeto. A fase 1 visa incluir três trens de liquefação com uma capacidade total de placa de identificação esperada de aproximadamente 17,6 milhões de toneladas por ano (MTPA).
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o NextDecade registrou uma perda líquida atribuível aos acionistas ordinários de US $ 123,2 milhões, ou US $ (0,47) por ação, pelo terceiro trimestre, contrastando com um lucro líquido de US $ 107,6 milhões, ou US $ 0,48 por ação, para o mesmo Período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida aumentou para US $ 127,4 milhões em comparação com uma perda líquida de US $ 53,5 milhões em 2023.
Receita e despesas
A perda operacional total do NextDecade nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 49,2 milhões, em comparação com US $ 35,8 milhões no mesmo período em 2023. As despesas gerais e administrativas da empresa aumentaram para US $ 43,6 milhões no terceiro trimestre de 2024, acima dos US $ 32,1 milhões no terceiro trimestre de 2023 .
Atividades de dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, o passivo total era de US $ 3,991 bilhões, com dívidas compreendendo uma parcela significativa. Notavelmente, em junho de 2024, o NextDecade emitiu US $ 1,115 bilhão em notas seguras, que serão amortizadas ao longo de 18 anos. A Companhia refinanciou mais de US $ 1,85 bilhão de suas instalações originais de empréstimo a prazo de US $ 11,1 bilhões desde que o FID positivo foi atingido.
Desafios regulatórios
Em 6 de agosto de 2024, o Tribunal de Apelações dos EUA desocupou a reautorização da Comissão Federal de Regulamentação de Energia (FERC) da instalação do Rio Grande LNG, necessitando de outras ações legais. Apesar disso, a construção da Fase 1 continua à medida que a empresa procura manter suas aprovações regulatórias.
Destaques operacionais
Em setembro de 2024, a conclusão geral do projeto para os trens 1 e 2 foi relatada em 30,5%, com a engenharia sendo 76,1%completa e as compras em 57,6%. A Companhia firmou contratos de venda de LNG e SPAs de longo prazo para mais de 90% da capacidade de produção de Fase 1 esperada.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Perda líquida (em milhões) | $123.2 | $107.6 | $(230.8) |
| Perda por ação | $(0.47) | $0.48 | $(0.95) |
| Passivo total (em bilhões) | $3.991 | N / D | N / D |
| Despesas gerais e administrativas (em milhões) | $43.6 | $32.1 | $11.5 |
Perspectivas futuras
O NextDecade está focado em garantir financiamento adicional para apoiar futuras fases de desenvolvimento nas instalações do Rio Grande LNG e em potenciais projetos de CCS. A empresa pretende superar os desafios regulatórios, continuando a promover as atividades de construção.
Um que possui a NextDecade Corporation (a seguir)
Estrutura de propriedade
Em 1º de novembro de 2024, a NextDecade Corporation (NASDAQ: Next) tinha aproximadamente 260.291.186 ações ordinárias em circulação. A empresa opera com uma estrutura de propriedade complexa, incluindo participações institucionais e internas significativas.
Principais acionistas
| Tipo de acionista | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | ~120,000,000 | ~46% |
| Insider Holdings | ~40,000,000 | ~15% |
| Investidores de varejo | ~100,291,186 | ~39% |
Propriedade institucional
Os principais investidores institucionais em 30 de setembro de 2024 incluem:
- BlackRock, Inc. - ~ 10% de propriedade
- The Vanguard Group, Inc. - ~ 8% de propriedade
- State Street Corporation - ~ 5% de propriedade
Propriedade interna
A propriedade privilegiada inclui ações detidas por executivos e membros do conselho:
- CEO da NextDecade - 5 milhões de ações
- CFO do NextDecade - 2 milhões de ações
- Os membros do conselho possuem coletivamente ~ 10 milhões de ações
Mudanças recentes na propriedade
No último trimestre, a NextDecade Corporation relatou recompras de ações e mudanças nas participações institucionais:
- O programa de recompra de ações resultou na recompra de ~ 549.634 ações em julho de 2024 a um preço médio de US $ 8,01.
- A propriedade institucional aumentou em ~ 5% em comparação com o trimestre anterior.
Capitalização de mercado
A capitalização de mercado da NextDecade Corporation em 30 de setembro de 2024 era de aproximadamente US $ 1,15 bilhão. Isso reflete as flutuações do preço das ações da empresa e o sentimento geral do investidor.
Indicadores de desempenho financeiro
| Métrica | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Fluxo de caixa operacional (9m 2024) | $(86.7) |
| Investir fluxo de caixa (9m 2024) | $(1,879.6) |
| Financiamento de fluxo de caixa (9m 2024) | $1,937.6 |
| Total de ativos (a partir de 30 de setembro de 2024) | $5,123.96 |
| Passivo total (a partir de 30 de setembro de 2024) | $4,078.23 |
Conclusão da dinâmica de propriedade
O cenário de propriedade da NextDecade Corporation reflete uma base diversificada de acionistas, com apoio institucional significativo e participação ativa. As flutuações no preço das ações e nas atividades financeiras contínuas são monitoradas de perto pelo mercado.
NextDecade Corporation (Próxima) Declaração de Missão
A NextDecade Corporation está focada em fornecer soluções de energia sustentável e confiável através do desenvolvimento de projetos de gás natural liquefeito (LNG) e tecnologias de captura e armazenamento de carbono (CCS). A missão da empresa é construir um futuro de energia mais limpa, alavancando tecnologias e parcerias inovadoras para minimizar o impacto ambiental, atendendo às demandas globais de energia.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a NextDecade Corporation tinha os seguintes destaques financeiros:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Operando saídas de caixa | US $ 86,7 milhões | US $ 52,6 milhões | +US $ 34,1 milhões |
| Investindo saídas de caixa | US $ 1.879,6 milhões | US $ 1.010,4 milhões | +$ 869,2 milhões |
| Financiamento de entradas de caixa | US $ 1.937,6 milhões | US $ 1.446,1 milhões | +US $ 491,5 milhões |
| Perda líquida | $ (393,1 milhões) | US $ 181,8 milhões | -US $ 574,9 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 669,8 milhões | US $ 287,9 milhões | +$ 381,9 milhões |
Desenvolvimento de projetos e investimento
A instalação do Rio Grande LNG é um componente essencial da estratégia do NextDecade, com um custo total estimado de US $ 18,0 bilhões para a Fase 1, que inclui:
- Custos de EPC
- Custos e contingências do proprietário
- Dragagem para o projeto de melhoria do canal de Brazos Island Harbor
- Conservação de mais de 4.000 acres de área úmida e de habitat da vida selvagem
- Instalação de serviços públicos e juros durante a construção
Em 30 de setembro de 2024, o NextDecade garantiu aproximadamente US $ 6,2 bilhões em compromissos de capital patrimonial e firmou linhas de crédito bancárias sem receita médica, no valor de US $ 11,6 bilhões.
Métricas operacionais
As métricas operacionais da NextDecade refletem suas atividades de desenvolvimento em andamento:
| Métrica operacional | Valor |
|---|---|
| Data de início da construção para a fase 1 | Julho de 2023 |
| Data operacional esperada para o primeiro trem | Final de 2027 |
| Capacidade de liquefação (MTPA) | 27 milhões |
| Número de trens de liquefação em desenvolvimento | 5 |
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, o NextDecade registrou uma posição em dinheiro de US $ 38,2 milhões. A Companhia prevê que o capital adicional será necessário para financiar suas atividades de operações e desenvolvimento no curto prazo.
Desenvolvimentos recentes
Em junho de 2024, o NextDecade firmou um acordo não vinculativo com a Aramco para um contrato de vendas e compra de GNL (SPA) de 20 anos por 1,2 MTPA. Além disso, a empresa nomeou Tarik Skeik como diretor de operações em julho de 2024, aprimorando sua equipe de liderança com extensa experiência em entrega de projetos.
O compromisso do NextDecade com a sustentabilidade e a inovação se reflete em suas iniciativas estratégicas e planejamento financeiro, pois continua a navegar nas complexidades do mercado de energia.
Como funciona a NextDecade Corporation (a seguir)
Empresa Overview
A NextDecade Corporation é uma empresa de energia de Houston envolvida na construção e desenvolvimento de instalações de exportação de gás natural liquefeito (GNL), principalmente nas instalações do Rio Grande LNG em Brownsville, Texas. A instalação está em construção e tem como objetivo liquefazer e exportar gás natural enquanto busca projetos de captura e armazenamento de carbono (CCS).
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, os seguintes dados financeiros destacam o desempenho do NextDecade:
| Item | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita | $ — | $ — | $ — | $ — | $ — | $ — |
| Despesa geral e administrativa | $ 43,598 | $ 32,128 | $ 11,470 | $ 110,005 | $ 85,195 | $ 24,810 |
| Despesa de desenvolvimento | $ 2,386 | $ 1,083 | $ 1,303 | $ 7,304 | $ 1,965 | $ 5,339 |
| Despesa de arrendamento | $ 2,559 | $ 2,582 | $ (23) | $ 8,181 | $ 3,245 | $ 4,936 |
| Despesa de depreciação | $ 613 | $ 42 | $ 571 | $ 1,317 | $ 117 | $ 1,200 |
| Perda operacional total | $(49,156) | $(35,835) | $(13,321) | $(126,807) | $(90,522) | $(36,285) |
| Perda líquida atribuível aos acionistas ordinários | $(123,199) | $ 107,610 | $(230,809) | $(127,429) | $(53,480) | $(73,949) |
Análise do fluxo de caixa
O desempenho do fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior é o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Fluxos de caixa operacionais | $(86,682) | $(52,627) |
| Investindo fluxos de caixa | $(1,879,598) | $(1,010,438) |
| Financiamento de fluxos de caixa | $ 1,937,600 | $ 1,446,135 |
| Aumento de caixa líquido (diminuição) | $(28,680) | $ 383,070 |
Dívida e estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, os passivos e a estrutura de ações da NextDecade incluem:
| Tipo de responsabilidade | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Passivos atualizados totais | $ 558,274 |
| Dívida total, líquido | $ 3,315,150 |
| Passivos totais | $ 4,078,231 |
| Equidade total dos acionistas | $ 669,787 |
| Patrimônio total | $ 1,045,731 |
Destaques operacionais
O NextDecade está atualmente focado no desenvolvimento e construção da Fase 1 da instalação do Rio Grande LNG, com compromissos de capital significativos e atividades de financiamento em andamento:
- Em janeiro de 2024, foi estabelecida uma linha de crédito rotativa sênior de US $ 50 milhões.
- Em fevereiro de 2024, foram emitidos US $ 190 milhões em notas seguras para o financiamento da Fase 1.
- Em junho de 2024, foram emitidos US $ 1,115 bilhão em notas seguras sênior, com o produto reduzindo os empréstimos pendentes.
Perspectivas futuras
A data prevista para operação comercial para o primeiro trem da Fase 1 é final de 2027, com requisitos significativos de capital esperados para fases futuras de desenvolvimento e projetos de CCS.
Como NextDecade Corporation (Next) ganha dinheiro
Modelo de negócios Overview
A NextDecade Corporation opera principalmente no setor de gás natural liquefeito (LNG), com foco na construção e desenvolvimento de instalações de liquefação de gás natural. A empresa está construindo a instalação do Rio Grande LNG em Brownsville, Texas, que recebeu aprovações federais por cinco trens de liquefação com uma capacidade total de 27 milhões de toneladas por ano (MTPA). Atualmente, três trens estão em construção como parte da Fase 1, enquanto o desenvolvimento dos trens 4 e 5 está em andamento.
Geração de receita a partir de vendas de GNL
O NextDecade firmou vários acordos para garantir as vendas de GNL, que serão um principal motorista de receita assim que as instalações estiverem operacionais. Por exemplo, a Companhia assinou um Contrato de Vendas e Compra (SPA) com o ADNOC por 1,9 mtpa de GNL do trem 4. Além disso, um acordo de concordância não vinculativo (HOA) com Aramco está em andamento para um potencial fornecimento de 20 anos de fornecimento de 20 anos de 1.2 MTPA do trem 4.
| Parceiro de contrato | Volume de GNL (MTPA) | Duração do contrato | Tipo de contrato |
|---|---|---|---|
| Adnoc | 1.9 | Não especificado | Spa |
| Aramco | 1.2 | 20 anos | HOA |
| TOTALENERGIES | 1.5 | Não especificado | Opção de compra |
Métricas de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o NextDecade relatou métricas financeiras significativas indicando seu status operacional:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita | $0 | $0 | $0 |
| Despesa geral e administrativa | US $ 43,6 milhões | US $ 32,1 milhões | Aumento de US $ 11,5 milhões |
| Perda operacional total | (US $ 49,2 milhões) | (US $ 35,8 milhões) | Aumento de US $ 13,3 milhões |
| Perda líquida atribuível aos acionistas ordinários | (US $ 123,2 milhões) | US $ 107,6 milhões | Diminuição de US $ 230,8 milhões |
Despesas de capital e financiamento
As despesas de capital do NextDecade são direcionadas principalmente para a construção da instalação do Rio Grande LNG. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou investir aproximadamente US $ 1,88 bilhão, acima dos US $ 1,01 bilhão no mesmo período em 2023, refletindo o aumento da atividade de construção.
Atividades de financiamento incluídas:
- Produtos da emissão de dívidas: US $ 2,8 bilhões em 2024
- Recebimento de Compromissos de Equidade: US $ 493,3 milhões
- REGIMENTOS DE DÍVIDA: US $ 1,28 bilhão
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total do NextDecade foi de aproximadamente US $ 3,37 bilhões, com uma parcela significativa alocada a notas e empréstimos seguros:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Taxa de juro | Maturidade |
|---|---|---|---|
| Notas seguras sênior | $2,005,000 | 6.58% - 6.85% | Vários (2033 - 2047) |
| Linhas de crédito | $522,000 | Variável | Vários |
Análise do fluxo de caixa
O NextDecade relatou dinheiro líquido usado em atividades operacionais de US $ 86,7 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 52,6 milhões no mesmo período em 2023. O aumento foi impulsionado por custos mais altos dos funcionários e taxas profissionais. O caixa líquido usado nas atividades de investimento foi de US $ 1,88 bilhão, enquanto as atividades de financiamento geraram US $ 1,94 bilhão em entradas de caixa durante o mesmo período.
Posição de mercado e objetivos estratégicos
O NextDecade pretende capitalizar a crescente demanda por GNL, particularmente na Ásia e na Europa. A estratégia da empresa inclui garantir contratos de longo prazo, avançar a construção de suas instalações de GNL e explorar projetos de captura e armazenamento de carbono (CCS). A data de operação comercial para a Fase 1 é projetada para o final de 2027, que marcará um marco significativo nos recursos de geração de receita da empresa.
NextDecade Corporation (NEXT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NextDecade Corporation (NEXT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NextDecade Corporation (NEXT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NextDecade Corporation (NEXT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.