NextDecade Corporation (NEXT) Bundle
تاريخ موجز لشركة NextDecade
شركة Overview
تركز شركة NextDecade، التي يقع مقرها الرئيسي في هيوستن، تكساس، على بناء وتطوير مرافق تصدير الغاز الطبيعي المسال ومشاريع احتجاز الكربون وتخزينه. تعمل الشركة في المقام الأول في بناء منشأة ريو غراندي للغاز الطبيعي المسال الواقعة في وادي ريو غراندي.
التطورات الرئيسية
في يوليو 2023، بدأت NextDecade أعمال البناء في المرحلة الأولى من مرفق ريو غراندي للغاز الطبيعي المسال بعد صدور قرار الاستثمار النهائي الإيجابي (FID) وإغلاق تمويل المشروع. تهدف المرحلة الأولى إلى تضمين ثلاثة خطوط تسييل بقدرة إجمالية متوقعة تبلغ حوالي 17.6 مليون طن سنويًا (MTPA).
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت NextDecade عن خسارة صافية تعزى إلى المساهمين العاديين قدرها 123.2 مليون دولار أمريكي، أو (0.47 دولار أمريكي) للسهم الواحد، للربع الثالث، على النقيض من صافي دخل قدره 107.6 مليون دولار أمريكي، أو 0.48 دولار أمريكي للسهم الواحد، لنفس الربع. للفترة من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع صافي الخسارة إلى 127.4 مليون دولار أمريكي مقارنة بخسارة صافية قدرها 53.5 مليون دولار في عام 2023.
الإيرادات والمصروفات
بلغ إجمالي الخسارة التشغيلية لشركة NextDecade للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 49.2 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 35.8 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وارتفعت المصاريف العامة والإدارية للشركة إلى 43.6 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 32.1 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. .
أنشطة الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الالتزامات 3.991 مليار دولار، ويشكل الدين جزءًا كبيرًا. والجدير بالذكر أنه في يونيو 2024، أصدرت NextDecade سندات مضمونة ممتازة بقيمة 1.115 مليار دولار، والتي سيتم إطفاؤها على مدى 18 عامًا. قامت الشركة بإعادة تمويل ما يزيد عن 1.85 مليار دولار أمريكي من تسهيلات القروض لأجل البالغة 11.1 مليار دولار أمريكي منذ التوصل إلى قرار إدارة الاستثمار النهائي (FID) الإيجابي.
التحديات التنظيمية
في 6 أغسطس 2024، أخلت محكمة الاستئناف الأمريكية إعادة تفويض لجنة تنظيم الطاقة الفيدرالية (FERC) لمرفق ريو غراندي للغاز الطبيعي المسال، مما استلزم المزيد من الإجراءات القانونية. وعلى الرغم من ذلك، يستمر البناء في المرحلة الأولى حيث تسعى الشركة للحفاظ على موافقاتها التنظيمية.
المعالم التشغيلية
اعتبارًا من سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن اكتمال المشروع الإجمالي للقطارين 1 و2 بنسبة 30.5%، مع اكتمال الأعمال الهندسية بنسبة 76.1% والمشتريات بنسبة 57.6%. وقد أبرمت الشركة اتفاقيات بيع وشراء طويلة الأجل للغاز الطبيعي المسال (SPAs) لأكثر من 90% من الطاقة الإنتاجية المتوقعة للغاز الطبيعي المسال في المرحلة الأولى.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الخسارة (بالملايين) | $123.2 | $107.6 | $(230.8) |
| الخسارة لكل سهم | $(0.47) | $0.48 | $(0.95) |
| إجمالي الالتزامات (بالمليارات) | $3.991 | لا يوجد | لا يوجد |
| النفقات العامة والإدارية (بالملايين) | $43.6 | $32.1 | $11.5 |
النظرة المستقبلية
يركز NextDecade على تأمين تمويل إضافي لدعم المراحل المستقبلية من التطوير في مرفق ريو غراندي للغاز الطبيعي المسال ومشاريع احتجاز ثاني أكسيد الكربون وتخزينه المحتملة. وتهدف الشركة إلى التغلب على التحديات التنظيمية مع الاستمرار في تطوير أنشطة البناء.
من يملك شركة NextDecade (NEXT)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 1 نوفمبر 2024، كان لدى شركة NextDecade Corporation (NASDAQ: NEXT) ما يقرب من 260,291,186 سهمًا من الأسهم العادية القائمة. تعمل الشركة بهيكل ملكية معقد، بما في ذلك الحيازات المؤسسية والمطلعة الهامة.
كبار المساهمين
| نوع المساهم | عدد الأسهم | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | ~120,000,000 | ~46% |
| القابضة من الداخل | ~40,000,000 | ~15% |
| مستثمرو التجزئة | ~100,291,186 | ~39% |
الملكية المؤسسية
يشمل المستثمرون المؤسسيون الرئيسيون اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
- شركة BlackRock, Inc. - ملكية بنسبة 10% تقريبًا
- The Vanguard Group، Inc. - ملكية ~ 8٪
- شركة ستيت ستريت - ملكية بنسبة 5% تقريبًا
ملكية المطلعين
تشمل الملكية الداخلية الأسهم المملوكة من قبل المديرين التنفيذيين وأعضاء مجلس الإدارة:
- الرئيس التنفيذي لشركة NextDecade - 5 مليون سهم
- المدير المالي لشركة NextDecade – 2 مليون سهم
- يمتلك أعضاء مجلس الإدارة مجتمعين ما يقرب من 10 ملايين سهم
التغييرات الأخيرة في الملكية
في الربع الأخير، أعلنت شركة NextDecade عن عمليات إعادة شراء للأسهم وتغييرات في الحيازات المؤسسية:
- أدى برنامج إعادة شراء الأسهم إلى إعادة شراء ما يقرب من 549,634 سهمًا في يوليو 2024 بمتوسط سعر 8.01 دولار.
- ارتفعت الملكية المؤسسية بنسبة 5% تقريبًا مقارنة بالربع السابق.
القيمة السوقية
بلغت القيمة السوقية لشركة NextDecade Corporation اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 حوالي 1.15 مليار دولار أمريكي. ويعكس هذا تقلبات أسعار أسهم الشركة ومعنويات المستثمرين بشكل عام.
مؤشرات الأداء المالي
| متري | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي (التسعة أشهر 2024) | $(86.7) |
| التدفق النقدي الاستثماري (التسعة أشهر 2024) | $(1,879.6) |
| التدفق النقدي للتمويل (9 أشهر 2024) | $1,937.6 |
| إجمالي الأصول (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) | $5,123.96 |
| إجمالي المطلوبات (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) | $4,078.23 |
استنتاج ديناميكيات الملكية
يعكس مشهد ملكية شركة NextDecade قاعدة متنوعة من المساهمين مع دعم مؤسسي كبير ومشاركة نشطة من الداخل. تتم مراقبة التقلبات في أسعار الأسهم والأنشطة المالية المستمرة عن كثب من قبل السوق.
بيان مهمة شركة NextDecade (NEXT).
تركز شركة NextDecade على توفير حلول الطاقة المستدامة والموثوقة من خلال تطوير مشاريع الغاز الطبيعي المسال (LNG) وتقنيات احتجاز الكربون وتخزينه (CCS). تتمثل مهمة الشركة في بناء مستقبل طاقة أنظف من خلال الاستفادة من التقنيات والشراكات المبتكرة لتقليل التأثير البيئي مع تلبية متطلبات الطاقة العالمية.
مالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حققت شركة NextDecade النقاط المالية التالية:
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| تشغيل التدفقات النقدية الخارجة | 86.7 مليون دولار | 52.6 مليون دولار | +34.1 مليون دولار |
| استثمار التدفقات النقدية الخارجة | 1,879.6 مليون دولار | 1,010.4 مليون دولار | + 869.2 مليون دولار |
| تمويل التدفقات النقدية | 1,937.6 مليون دولار | 1,446.1 مليون دولار | +491.5 مليون دولار |
| صافي الخسارة | (393.1 مليون دولار) | 181.8 مليون دولار | - 574.9 مليون دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 669.8 مليون دولار | 287.9 مليون دولار | +381.9 مليون دولار |
تطوير المشاريع والاستثمار
يعد مرفق ريو غراندي للغاز الطبيعي المسال عنصرًا رئيسيًا في استراتيجية NextDecade، بتكلفة إجمالية تقدر بـ 18.0 مليار دولار للمرحلة الأولى، والتي تشمل:
- تكاليف EPC
- تكاليف المالك والطوارئ
- التجريف لمشروع تحسين قناة ميناء جزيرة برازوس
- الحفاظ على أكثر من 4000 فدان من الأراضي الرطبة وموائل الحياة البرية
- تركيب المرافق والفوائد أثناء البناء
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حصلت NextDecade على ما يقرب من 6.2 مليار دولار أمريكي من التزامات رأس المال السهمي ودخلت في تسهيلات ائتمانية مصرفية كبيرة مضمونة بدون حق الرجوع بقيمة 11.6 مليار دولار أمريكي.
المقاييس التشغيلية
تعكس المقاييس التشغيلية لـ NextDecade أنشطتها التطويرية المستمرة:
| المقياس التشغيلي | قيمة |
|---|---|
| تاريخ بدء البناء للمرحلة الأولى | يوليو 2023 |
| التاريخ التشغيلي المتوقع للقطار الأول | أواخر عام 2027 |
| قدرة التسييل (MTPA) | 27 مليون |
| عدد قطارات التسييل قيد التطوير | 5 |
موقف السيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت NextDecade عن وضع نقدي قدره 38.2 مليون دولار. وتتوقع الشركة أن رأس المال الإضافي سيكون ضروريًا لتمويل عملياتها وأنشطتها التطويرية على المدى القريب.
التطورات الأخيرة
في يونيو 2024، أبرمت NextDecade اتفاقية مبدئية غير ملزمة مع أرامكو بشأن اتفاقية بيع وشراء الغاز الطبيعي المسال (SPA) لمدة 20 عامًا مقابل 1.2 مليون طن سنويًا. بالإضافة إلى ذلك، قامت الشركة بتعيين طارق سكيك في منصب الرئيس التنفيذي للعمليات في يوليو 2024، مما عزز فريقها القيادي بخبرة واسعة في تنفيذ المشاريع.
وينعكس التزام NextDecade بالاستدامة والابتكار في مبادراتها الإستراتيجية وتخطيطها المالي بينما تواصل التعامل مع تعقيدات سوق الطاقة.
كيف تعمل شركة NextDecade (NEXT).
شركة Overview
NextDecade Corporation هي شركة طاقة مقرها هيوستن تعمل في مجال بناء وتطوير مرافق تصدير الغاز الطبيعي المسال، في المقام الأول في مرفق ريو غراندي للغاز الطبيعي المسال في براونزفيل، تكساس. المنشأة قيد الإنشاء وتهدف إلى تسييل وتصدير الغاز الطبيعي مع متابعة مشاريع احتجاز الكربون وتخزينه (CCS).
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تسلط البيانات المالية التالية الضوء على أداء NextDecade:
| غرض | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | يتغير | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|---|---|---|
| الإيرادات | $ — | $ — | $ — | $ — | $ — | $ — |
| المصاريف العمومية والإدارية | $ 43,598 | $ 32,128 | $ 11,470 | $ 110,005 | $ 85,195 | $ 24,810 |
| نفقات التطوير | $ 2,386 | $ 1,083 | $ 1,303 | $ 7,304 | $ 1,965 | $ 5,339 |
| مصاريف الإيجار | $ 2,559 | $ 2,582 | $ (23) | $ 8,181 | $ 3,245 | $ 4,936 |
| مصروفات الإهلاك | $ 613 | $ 42 | $ 571 | $ 1,317 | $ 117 | $ 1,200 |
| إجمالي خسارة التشغيل | $(49,156) | $(35,835) | $(13,321) | $(126,807) | $(90,522) | $(36,285) |
| صافي الخسارة العائدة إلى المساهمين العاديين | $(123,199) | $ 107,610 | $(230,809) | $(127,429) | $(53,480) | $(73,949) |
تحليل التدفق النقدي
إن أداء التدفق النقدي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بالعام السابق هو كما يلي:
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| التدفقات النقدية التشغيلية | $(86,682) | $(52,627) |
| استثمار التدفقات النقدية | $(1,879,598) | $(1,010,438) |
| تمويل التدفقات النقدية | $ 1,937,600 | $ 1,446,135 |
| صافي النقد (النقصان) الزيادة | $(28,680) | $ 383,070 |
هيكل الديون ورأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتضمن التزامات NextDecade وهيكل حقوق الملكية ما يلي:
| نوع المسؤولية | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات المتداولة | $ 558,274 |
| إجمالي الدين، صافي | $ 3,315,150 |
| إجمالي الالتزامات | $ 4,078,231 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $ 669,787 |
| إجمالي حقوق الملكية | $ 1,045,731 |
المعالم التشغيلية
يركز NextDecade حاليًا على تطوير وبناء المرحلة الأولى من مرفق ريو غراندي للغاز الطبيعي المسال، مع تنفيذ التزامات رأسمالية كبيرة وأنشطة تمويلية:
- اعتبارًا من يناير 2024، تم إنشاء تسهيل ائتماني متجدد مضمون بقيمة 50 مليون دولار.
- وفي فبراير 2024، تم إصدار سندات مضمونة ممتازة بقيمة 190 مليون دولار لتمويل المرحلة الأولى.
- وفي يونيو 2024، تم إصدار سندات مضمونة ممتازة بقيمة 1.115 مليار دولار أمريكي، مع تقليص العائدات للقروض المستحقة.
النظرة المستقبلية
تاريخ التشغيل التجاري المتوقع لأول قطار من المرحلة الأولى هو أواخر عام 2027، مع توقع متطلبات رأسمالية كبيرة للمراحل المستقبلية من التطوير ومشاريع احتجاز وتخزين الكربون.
كيف تجني شركة NextDecade (NEXT) الأموال
نموذج الأعمال Overview
تعمل شركة NextDecade بشكل أساسي في قطاع الغاز الطبيعي المسال، مع التركيز على بناء وتطوير مرافق تسييل الغاز الطبيعي. وتقوم الشركة ببناء مرفق ريو غراندي للغاز الطبيعي المسال في براونزفيل، تكساس، والذي حصل على الموافقات الفيدرالية لخمسة قطارات تسييل بسعة إجمالية تبلغ 27 مليون طن سنويًا (MTPA). حاليًا، هناك ثلاثة قطارات قيد الإنشاء كجزء من المرحلة الأولى، بينما يستمر تطوير القطارين 4 و5.
توليد الإيرادات من مبيعات الغاز الطبيعي المسال
وقد أبرمت NextDecade اتفاقيات مختلفة لتأمين مبيعات الغاز الطبيعي المسال، والتي ستكون محركًا رئيسيًا للإيرادات بمجرد تشغيل المرافق. على سبيل المثال، وقعت الشركة اتفاقية بيع وشراء (SPA) مع أدنوك مقابل 1.9 مليون طن سنويًا من الغاز الطبيعي المسال من خط الإنتاج 4. بالإضافة إلى ذلك، هناك اتفاقية مبدئية غير ملزمة مع أرامكو قيد التنفيذ لإمداد محتمل لمدة 20 عامًا من الغاز الطبيعي المسال. 1.2 MTPA من القطار 4.
| شريك العقد | حجم الغاز الطبيعي المسال (MTPA) | مدة العقد | نوع العقد |
|---|---|---|---|
| أدنوك | 1.9 | غير محدد | سبا |
| أرامكو | 1.2 | 20 سنة | هوا |
| إجمالي الطاقات | 1.5 | غير محدد | خيار الشراء |
مقاييس الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت NextDecade عن مقاييس مالية مهمة تشير إلى حالتها التشغيلية:
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| الإيرادات | $0 | $0 | $0 |
| المصاريف العمومية والإدارية | 43.6 مليون دولار | 32.1 مليون دولار | زيادة قدرها 11.5 مليون دولار |
| إجمالي خسارة التشغيل | (49.2 مليون دولار) | (35.8 مليون دولار) | زيادة قدرها 13.3 مليون دولار |
| صافي الخسارة العائدة إلى المساهمين العاديين | (123.2 مليون دولار) | 107.6 مليون دولار | انخفاض قدره 230.8 مليون دولار |
النفقات الرأسمالية والتمويل
يتم توجيه النفقات الرأسمالية لشركة NextDecade في المقام الأول نحو بناء منشأة ريو غراندي للغاز الطبيعي المسال. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن استثمار ما يقرب من 1.88 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 1.01 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة نشاط البناء.
وشملت أنشطة التمويل ما يلي:
- عائدات إصدار الديون: 2.8 مليار دولار في 2024
- استلام التزامات حقوق الملكية: 493.3 مليون دولار
- سداد الديون: 1.28 مليار دولار
هيكل الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون NextDecade حوالي 3.37 مليار دولار أمريكي، مع تخصيص جزء كبير للسندات والقروض المضمونة الممتازة:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) | سعر الفائدة | نضج |
|---|---|---|---|
| كبار الملاحظات المضمونة | $2,005,000 | 6.58% - 6.85% | متنوع (2033 - 2047) |
| التسهيلات الائتمانية | $522,000 | عامل | متنوع |
تحليل التدفق النقدي
أبلغت NextDecade عن صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية بقيمة 86.7 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 52.6 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وكانت الزيادة مدفوعة بارتفاع تكاليف الموظفين والرسوم المهنية. وبلغ صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية 1.88 مليار دولار، في حين ولدت الأنشطة التمويلية 1.94 مليار دولار من التدفقات النقدية خلال نفس الفترة.
موقف السوق والأهداف الاستراتيجية
ويهدف مشروع NextDecade إلى الاستفادة من الطلب المتزايد على الغاز الطبيعي المسال، خاصة في آسيا وأوروبا. وتشمل استراتيجية الشركة تأمين عقود طويلة الأجل، والمضي قدماً في بناء منشأة الغاز الطبيعي المسال، واستكشاف مشاريع احتجاز الكربون وتخزينه (CCS). ومن المتوقع أن يكون تاريخ التشغيل التجاري للمرحلة الأولى في أواخر عام 2027، وهو ما سيمثل علامة فارقة في قدرات الشركة على توليد الإيرادات.
NextDecade Corporation (NEXT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NextDecade Corporation (NEXT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NextDecade Corporation (NEXT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NextDecade Corporation (NEXT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.