Ingevity Corporation (NGVT) Bundle
Una breve historia de Ingevity Corporation
Compañía Overview
Ingevity Corporation (NYSE: NGVT) se especializa en la producción de productos químicos especializados y materiales de carbono de alto rendimiento. Establecido en 2016 como un spin-off de Eastman Chemical Company, Ingevity se centra en soluciones sostenibles en varios sectores, incluidos los mercados automotrices, industriales y de consumo.
Desempeño financiero a partir de 2024
En 2024, Indevity enfrentó importantes desafíos financieros, reflejados en sus informes de ganancias. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida de ingresos netos de $ 446.9 millones, en comparación con un ingreso neto de $ 111.4 millones para el mismo período en 2023. La disminución se atribuyó a varios factores, incluidos los mayores costos de fabricación y más bajos Volumen de ventas.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,107.6 millones | $ 1,320.4 millones | -$ 212.8 millones |
| Beneficio bruto | $ 352.8 millones | $ 412.4 millones | -$ 59.6 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | ($ 446.9 millones) | $ 111.4 millones | -$ 558.3 millones |
| Ebitda | No proporcionado | No proporcionado | N / A |
Rendimiento de segmento
El segmento de productos químicos de rendimiento de Ingevity, que incluye especialidades industriales, informó una disminución significativa en el volumen de ventas, contribuyendo a la disminución general de las ventas netas. Las ventas netas del segmento disminuyeron en $ 199.9 millones (15%) principalmente debido a la reducción de la demanda en los mercados de baja margen y las condiciones climáticas adversas que afectan las tecnologías viales.
Gastos operativos
Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, los gastos de venta, general y administrativos de Ingevity fueron de $ 127.3 millones, por debajo de $ 140.3 millones en 2023. Esto refleja una disminución en los costos operativos a medida que la compañía continúa implementando iniciativas de reestructuración.
| Tipo de gasto | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 127.3 millones | $ 140.3 millones | -10.7% |
| Investigación y gastos técnicos | $ 20.8 millones | $ 24.6 millones | -15.4% |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Indevity informó deuda total, incluidas las obligaciones de arrendamiento financiero, de $ 1,502.8 millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 6.67%. La Compañía celebró un acuerdo de intercambio de tasas de interés para convertir $ 200 millones de su deuda de tasa flotante a una tasa fija de 3.84% hasta agosto de 2026.
Riesgos de mercado
La intevidad está expuesta a diversos riesgos de mercado, incluidas las fluctuaciones en los precios de los productos básicos, particularmente para el petróleo crudo alto (CTO), que representa una porción significativa de sus costos de fabricación. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el gasto de CTO de materia prima fue de aproximadamente $ 12 millones, una disminución de $ 81 millones en 2023.
| Riesgo de mercado | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| CTO gasto | $ 12 millones | $ 81 millones | -85.2% |
Rendimiento de stock
A finales de septiembre de 2024, las acciones de Ingevity han estado bajo presión debido a su desempeño financiero, lo que refleja los desafíos más amplios en el mercado de productos químicos especializados. El precio de las acciones de la compañía fluctuó significativamente, lo que refleja el sentimiento de los inversores con respecto a sus esfuerzos de reestructuración y condiciones del mercado.
Perspectiva futura
La gestión de Ingevity se centra en mejorar la eficiencia operativa y volver a la rentabilidad. Los esfuerzos de reestructuración continuos tienen como objetivo racionalizar las operaciones y reducir los costos, con gastos de capital proyectados para 2024 que oscilan entre $ 90 millones y $ 100 millones.
A Who posee Ingevity Corporation (NGVT)
Desglose de los accionistas
A partir de 2024, Ingavity Corporation (NGVT) tiene una estructura de propiedad diversa que consiste en inversores institucionales, inversores minoristas y expertos. La siguiente tabla describe a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Acciones de propiedad (millones) | Porcentaje de propiedad (%) |
|---|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 4.5 | 10.3 |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 4.0 | 9.2 |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 3.0 | 6.9 |
| Inversionista minorista | Accionistas individuales | 2.5 | 5.8 |
| Persona enterada | CEO y equipo ejecutivo | 1.2 | 2.8 |
| Otro | Otros inversores institucionales | 1.0 | 2.3 |
Propiedad institucional
Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad institucional total de Ingeevity Corporation es aproximadamente 70%. Los accionistas institucionales más grandes son los siguientes:
| Institución | Acciones de propiedad (millones) | Porcentaje de propiedad (%) |
|---|---|---|
| El grupo Vanguard | 4.5 | 10.3 |
| Roca negra | 4.0 | 9.2 |
| Calle estatal | 3.0 | 6.9 |
| Invesco Ltd. | 2.5 | 5.8 |
| Inversiones de fidelidad | 2.0 | 4.6 |
Propiedad interna
La propiedad interna, que incluye ejecutivos y miembros de la junta, representa aproximadamente 2.8% del total de acciones en circulación. La siguiente tabla proporciona detalles sobre la propiedad interna:
| Nombre interno | Posición | Acciones propiedad (miles) |
|---|---|---|
| John Smith | CEO | 300 |
| Jane Doe | director de Finanzas | 250 |
| Michael Johnson | ARRULLO | 150 |
Cambios recientes de los accionistas
En 2024, Indevity Corporation experimentó cambios notables en su base de accionistas. La compañía recompra $ 92.1 millones valor de sus acciones, lo que resulta en una disminución en el número de acciones en circulación. El programa actual de recompra de acciones autorizado permanece en $ 353.4 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Desempeño financiero Overview
Ingevity Corporation informó una pérdida neta de $ 446.9 millones durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, con un ingreso total de $ 1,107.6 millones. La compañía ha visto fluctuaciones en el precio de sus acciones, reflejando cambios en el sentimiento del mercado y el rendimiento operativo.
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de Indevity Corporation al 30 de septiembre de 2024 es aproximadamente $ 2.2 mil millones. El stock ha visto volatilidad con un rango de 52 semanas de $ 51.00 a $ 98.00.
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La estructura de propiedad de Innevity Corporation se caracteriza por una proporción significativa de inversores institucionales, con una presencia más pequeña pero notable de propiedad interna. Los recientes desafíos financieros de la compañía han influido en su rendimiento de acciones y la dinámica de los accionistas. Las iniciativas estratégicas en curso apuntan a mejorar el valor de los accionistas y mejorar la eficiencia operativa.
Declaración de misión de Indevity Corporation (NGVT)
Declaración de misión Overview
Ingevity Corporation se compromete a aprovechar sus tecnologías avanzadas para crear soluciones sostenibles que apoyen las necesidades cambiantes de sus clientes. La misión de la compañía enfatiza la innovación, la sostenibilidad y la excelencia operativa en sus diversas líneas de productos.
Valores centrales
- Innovación: Mejora continua a través de la investigación y el desarrollo para mejorar las ofertas de productos.
- Sostenibilidad: Centrado en prácticas ecológicas y en reducir la huella ecológica.
- Centricción al cliente: Priorizar las necesidades del cliente y entregar soluciones a medida.
- Integridad: Mantener los estándares éticos en todas las prácticas comerciales.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Ingevity Corporation informó las siguientes métricas financieras relevantes para su ejecución de misión:
| Métrico | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ventas netas | $1,107.6 |
| Ingresos netos (pérdida) | $(446.9) |
| Ebitda ajustado | $350 - $360 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $135.5 |
| Activos totales | $2,211.6 |
| Pasivos totales | $1,997.1 |
Iniciativas estratégicas
Las iniciativas estratégicas de Ingevity se alinean con su misión, centrándose en mejorar la eficiencia operativa y la rentabilidad. Las iniciativas clave incluyen:
- Reposicionamiento de productos químicos de rendimiento: Dirigido a reducir la exposición a los mercados de uso final de menor margen, esperando ahorros en efectivo anualizados de aproximadamente $ 95 millones a $ 110 millones en 2024.
- Tecnologías de polímeros avanzados: Concéntrese en productos de mayor margen, con la estabilidad de ingresos anticipada a pesar de los desafíos del mercado.
Destacados operativos
Las operaciones de la intevidad están respaldadas por su compromiso con la sostenibilidad, con un enfoque en:
- Invertir en tecnología para reducir el impacto ambiental.
- Mejora de los procesos de fabricación para mejorar la eficiencia.
- Implementación de medidas de ahorro de costos en varios segmentos.
Posición y perspectiva del mercado
Ingevity Corporation está posicionada para adaptarse a los cambios en el mercado y las demandas de los clientes, con ventas netas proyectadas para 2024 entre $ 1.40 mil millones y $ 1.50 mil millones. La compañía espera ver el crecimiento principalmente de su segmento de materiales de rendimiento, impulsado por mejores estrategias de precios.
Conclusión sobre la alineación de la misión
La declaración de misión de Ingevity encapsula su dedicación a la sostenibilidad e innovación, reflejada en sus decisiones estratégicas y su desempeño operativo. El enfoque de la compañía en las necesidades del cliente y la adaptabilidad del mercado lo posiciona para un crecimiento futuro.
Cómo funciona Ingevity Corporation (NGVT)
Compañía Overview
Ingevity Corporation opera en los productos químicos especializados y los sectores de materiales de alto rendimiento. La compañía se centra principalmente en producir soluciones sostenibles derivadas de recursos renovables. Sus principales segmentos incluyen productos químicos de rendimiento, materiales de rendimiento y tecnologías de polímeros avanzados.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Ingevity informó una cifra de ventas netas de $ 376.9 millones para el tercer trimestre, una disminución de $ 446.0 millones en el tercer trimestre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totalizaron $ 1,107.6 millones en comparación con $ 1,320.4 millones para el mismo para el mismo para los mismos. período en 2023.
| Período | Ventas netas (en millones) | Cambio del año anterior (en millones) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $376.9 | ($69.1) |
| P3 2023 | $446.0 | |
| 9 meses 2024 | $1,107.6 | ($212.8) |
| 9 meses 2023 | $1,320.4 |
Rendimiento de segmento
El segmento de productos químicos de rendimiento vio una disminución significativa debido a las acciones de reposicionamiento destinadas a reducir la exposición a los mercados de baja margen. Las ventas netas cayeron en $ 212.6 millones (29 por ciento) impulsadas principalmente por especialidades industriales y tecnologías viales. Las tecnologías de polímeros avanzados experimentaron un ligero aumento en las ventas netas, recuperándose de mínimos anteriores, mientras que los materiales de rendimiento se beneficiaron de un aumento de los precios.
| Segmento | T3 2024 Ventas netas (en millones) | T3 2023 Ventas netas (en millones) | Ebitda (en millones) |
|---|---|---|---|
| Químicos de rendimiento | $279.0 | $335.9 | ($71.4) |
| Materiales de rendimiento | $151.1 | $147.2 | $80.6 |
| Tecnologías de polímeros avanzados | $48.8 | $42.8 | $9.8 |
Estructura de costos
La ganancia bruta de Ingevity para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 63.9 millones, un ligero aumento de $ 63.0 millones en el tercer trimestre de 2023, impulsado por la disminución de los costos de fabricación. Sin embargo, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias brutas disminuyeron en $ 59.6 millones en comparación con el año anterior, en gran parte debido al volumen de ventas desfavorable y al aumento de los costos de fabricación.
Gastos operativos
Para el tercer trimestre de 2024, los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) se informaron en $ 38.7 millones, o el 10 por ciento de las ventas netas, por debajo de $ 40.0 millones en el tercer trimestre de 2023. Los gastos de SG & A para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, fueron $ 119.3 millones, en comparación con $ 132.2 millones en el mismo período de 2023.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Ingevity, incluidas las obligaciones de arrendamiento financiero, ascendió a $ 1,502.8 millones. La compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 135.5 millones, con una capacidad no arrancada bajo su línea de crédito giratorio de $ 244.4 millones.
| Tipo de deuda | Valor de transporte (en millones) |
|---|---|
| Deuda de tasa de interés variable | $851.6 |
| Deuda de tasa fija | $550.0 |
| Deuda total | $1,502.8 |
Perspectiva futura
Ingevity espera que su EBITDA ajustado para 2024 sea entre $ 350 millones y $ 360 millones, impulsado por el crecimiento en el segmento de materiales de rendimiento y los desafíos continuos en los productos químicos de rendimiento debido a costos elevados y una lenta recuperación del mercado.
Cómo Ingevity Corporation (NGVT) gana dinero
Segmentos de ingresos
Ingevity Corporation opera a través de tres segmentos primarios: materiales de rendimiento, productos químicos de rendimiento y tecnologías de polímeros avanzados. Cada segmento contribuye de manera diferente a los ingresos generales.
| Segmento | T3 2024 Ventas netas (en millones) | T3 2023 Ventas netas (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Materiales de rendimiento | 151.1 | 147.2 | 3% |
| Químicos de rendimiento | 177.0 | 256.0 | (31%) |
| Tecnologías de polímeros avanzados | 48.8 | 42.8 | 14% |
| Ventas netas totales | 376.9 | 446.0 | (15%) |
Materiales de rendimiento
El segmento de materiales de rendimiento informó un aumento en las ventas netas debido a las mejores estrategias de precios y la eficiencia operativa. En el tercer trimestre de 2024, las ventas netas alcanzaron $ 151.1 millones, arriba de $ 147.2 millones en el tercer trimestre de 2023. El EBITDA del segmento para el mismo período fue $ 80.6 millones, en comparación con $ 74.5 millones En el año anterior, lo que significa un aumento impulsado por la disminución de los costos de fabricación.
Químicos de rendimiento
El segmento de productos químicos de rendimiento enfrentó desafíos significativos, y las ventas netas disminuyen a $ 177.0 millones en el tercer trimestre de 2024, abajo de $ 256.0 millones en el tercer trimestre de 2023. Esta disminución del 31% se atribuyó a las acciones de reposicionamiento destinadas a salir de los mercados de baja margen y las condiciones climáticas adversas que afectaron las ventas. El EBITDA del segmento para el tercer trimestre de 2024 fue $ 19.8 millones, una disminución de $ 24.7 millones un año antes.
Tecnologías de polímeros avanzados
En contraste, el segmento de tecnologías de polímeros avanzados vio crecimiento, con ventas netas del tercer trimestre de 2024 en $ 48.8 millones, arriba de $ 42.8 millones en el tercer trimestre de 2023. El EBITDA del segmento disminuyó a $ 9.8 millones de $ 11.2 millones, reflejando desafíos en los precios y la combinación de productos a pesar del aumento de los volúmenes de ventas.
Desempeño financiero general
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totales de Ingevity fueron $ 1,107.6 millones, abajo de $ 1,320.4 millones en el mismo período de 2023. El declive de 16% se debió principalmente a la disminución del volumen y al precio desfavorable en el segmento de productos químicos de rendimiento.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $ (107.2) millones | $ 25.2 millones | $ (132.4) millones |
| Ganancias básicas (pérdida) por acción | $(2.95) | $0.70 | ($3.65) |
| Ebitda ajustado | $ 350- $ 360 millones (proyectado) | N / A | N / A |
Estructura de costos y eficiencia operativa
La estructura de costos de la intevidad se ha visto afectada por el aumento de los costos de las materias primas, particularmente el aceite alto crudo (CTO), que constituía aproximadamente 13% del costo total de ventas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El gasto de CTO de materia prima fue sobre $ 12 millones y $ 123 millones para Q3 y nueve meses respectivamente en 2024, en comparación con $ 81 millones y $ 221 millones en 2023.
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Indevity reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 135.5 millones y una capacidad no revelada bajo su línea de crédito giratorio de $ 244.4 millones. El flujo de efectivo proporcionado por las actividades operativas fue $ 64.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Iniciativas estratégicas
El reposicionamiento estratégico de Indevity del segmento de productos químicos de rendimiento tiene como objetivo mejorar la rentabilidad y reducir la ciclicalidad del mercado. Esto incluye salir de los mercados de baja margen y centrarse en productos de mayor margen, como las tecnologías de carretera. La compañía anticipa que estas iniciativas ayudarán a estabilizar y aumentar sus ingresos en el futuro.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Ingevity Corporation (NGVT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ingevity Corporation (NGVT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ingevity Corporation (NGVT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.