Ingevity Corporation (NGVT) Bundle
Une brève histoire d'Intevity Corporation
Entreprise Overview
Ingevity Corporation (NYSE: NGVT) est spécialisée dans la production de produits chimiques spécialisés et de matériaux de carbone à haute performance. Créée en 2016 en tant que spin-off de Eastman Chemical Company, Ingevity se concentre sur des solutions durables dans divers secteurs, y compris les marchés automobiles, industriels et de consommation.
Performance financière à partir de 2024
En 2024, Ingevity a été confronté à des défis financiers importants, reflété dans ses rapports sur les bénéfices. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la Société a déclaré une perte de bénéfice net de 446,9 millions de dollars, contre un bénéfice net de 111,4 millions de dollars pour la même période en 2023. La baisse a été attribuée à divers facteurs, notamment une augmentation des coûts de fabrication et une baisse Volume des ventes.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 107,6 millions de dollars | 1 320,4 millions de dollars | - 212,8 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 352,8 millions de dollars | 412,4 millions de dollars | - 59,6 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | (446,9 millions de dollars) | 111,4 millions de dollars | - 558,3 millions de dollars |
| EBITDA | Non fourni | Non fourni | N / A |
Performance du segment
Le segment des produits chimiques de performance d'Ingevity, qui comprend des spécialités industrielles, a signalé une baisse significative du volume des ventes, contribuant à la baisse globale des ventes nettes. Les ventes nettes du segment ont diminué de 199,9 millions de dollars (15%), principalement en raison de la réduction de la demande des marchés de marge inférieure et des conditions météorologiques défavorables affectant les technologies routières.
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les frais de vente, générale et administratif d'Ingevity ont été de 127,3 millions de dollars, contre 140,3 millions de dollars en 2023. Cela reflète une diminution des coûts opérationnels alors que la société continue de mettre en œuvre des initiatives de restructuration.
| Type de dépenses | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Dépenses de vente, générale et administrative | 127,3 millions de dollars | 140,3 millions de dollars | -10.7% |
| Recherche et dépenses techniques | 20,8 millions de dollars | 24,6 millions de dollars | -15.4% |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Ingevity a déclaré une dette totale, y compris les obligations de location en finance, de 1 502,8 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 6,67%. La société a conclu un accord d'échange de taux d'intérêt pour convertir 200 millions de dollars de sa dette à taux flottante à un taux fixe de 3,84% jusqu'en août 2026.
Risques de marché
Ingevity est exposée à divers risques sur le marché, notamment les fluctuations des prix des matières premières, en particulier pour le pétrole haut de gamme (CTO), qui représente une partie importante de ses coûts de fabrication. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la dépense de CTO des matières premières était d'environ 12 millions de dollars, une baisse de 81 millions de dollars en 2023.
| Risque de marché | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| CTO dépenser | 12 millions de dollars | 81 millions de dollars | -85.2% |
Performance du stock
Fin septembre 2024, les actions d'Ingevity ont été sous pression en raison de ses performances financières, reflétant les défis plus larges sur le marché des produits chimiques spécialisés. Le cours de l'action de la société a considérablement fluctué, reflétant le sentiment des investisseurs concernant ses efforts de restructuration et ses conditions de marché.
Perspectives futures
La direction d'Ingevity se concentre sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et le retour à la rentabilité. Les efforts de restructuration en cours visent à rationaliser les opérations et à réduire les coûts, avec des dépenses en capital prévues pour 2024 variant entre 90 millions de dollars et 100 millions de dollars.
A qui possède Ingevity Corporation (NGVT)
Ventilation des actionnaires
En 2024, Ingevity Corporation (NGVT) a une structure de propriété diversifiée composée d'investisseurs institutionnels, d'investisseurs de détail et d'initiés. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Actions possédées (millions) | Pourcentage de propriété (%) |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 4.5 | 10.3 |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 4.0 | 9.2 |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 3.0 | 6.9 |
| Investisseur de détail | Actionnaires individuels | 2.5 | 5.8 |
| Initié | PDG et équipe de direction | 1.2 | 2.8 |
| Autre | Autres investisseurs institutionnels | 1.0 | 2.3 |
Propriété institutionnelle
Au 30 septembre 2024, la propriété institutionnelle totale d'Intevity Corporation est approximativement 70%. Les plus grands actionnaires institutionnels sont les suivants:
| Institution | Actions possédées (millions) | Pourcentage de propriété (%) |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 4.5 | 10.3 |
| Blackrock | 4.0 | 9.2 |
| Rue d'État | 3.0 | 6.9 |
| Invesco Ltd. | 2.5 | 5.8 |
| Investissements de fidélité | 2.0 | 4.6 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés, qui comprend des cadres et des membres du conseil d'administration, représente approximativement 2.8% du total des actions en circulation. Le tableau suivant fournit des détails sur la possession d'initiés:
| Nom d'initié | Position | Actions possédées (milliers) |
|---|---|---|
| John Smith | PDG | 300 |
| Jane Doe | Directeur financier | 250 |
| Michael Johnson | ROUCOULER | 150 |
Modifications récentes des actionnaires
En 2024, Ingevity Corporation a connu des changements notables dans sa base d'actionnaires. La société a racheté 92,1 millions de dollars La valeur de ses actions, entraînant une diminution du nombre d'actions en circulation. Le programme actuel de rachat d'actions autorisé reste à 353,4 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Performance financière Overview
Ingevity Corporation a signalé une perte nette de 446,9 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, avec un chiffre d'affaires total de 1 107,6 millions de dollars. La société a connu des fluctuations du cours de ses actions, reflétant les changements dans le sentiment du marché et les performances opérationnelles.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière d'Intevity Corporation au 30 septembre 2024 est approximativement 2,2 milliards de dollars. Le stock a connu la volatilité avec une fourchette de 52 semaines 51,00 $ à 98,00 $.
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété d'Intevity Corporation se caractérise par une proportion importante d'investisseurs institutionnels, avec une présence plus petite mais notable de propriété d'initiés. Les récents défis financiers de la société ont influencé ses performances en actions et la dynamique des actionnaires. Les initiatives stratégiques en cours visent à améliorer la valeur des actionnaires et à améliorer l'efficacité opérationnelle.
Énoncé de mission Ingevity Corporation (NGVT)
Énoncé de mission Overview
Ingevity Corporation s'engage à tirer parti de ses technologies avancées pour créer des solutions durables qui soutiennent l'évolution des besoins de ses clients. La mission de l'entreprise met l'accent sur l'innovation, la durabilité et l'excellence opérationnelle à travers ses diverses gammes de produits.
Valeurs fondamentales
- Innovation: Amélioration continue grâce à la recherche et au développement pour améliorer les offres de produits.
- Durabilité: Axé sur les pratiques respectueuses de l'environnement et la réduction de l'empreinte écologique.
- Customer-Centricity: Prioriser les besoins des clients et fournir des solutions sur mesure.
- Intégrité: Maintenir les normes éthiques dans toutes les pratiques commerciales.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, Ingevity Corporation a signalé les mesures financières suivantes pertinentes pour son exécution de mission:
| Métrique | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Ventes nettes | $1,107.6 |
| Revenu net (perte) | $(446.9) |
| EBITDA ajusté | $350 - $360 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $135.5 |
| Actif total | $2,211.6 |
| Passifs totaux | $1,997.1 |
Initiatives stratégiques
Les initiatives stratégiques d'Ingevity s'alignent sur sa mission, en se concentrant sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la rentabilité. Les initiatives clés comprennent:
- Repositionnement des produits chimiques de performance: Visant à réduire l'exposition à des marchés d'utilisation finale de la marge inférieure, s'attendant à des économies en espèces annualisées d'environ 95 millions à 110 millions de dollars en 2024.
- Technologies de polymère avancées: Concentrez-vous sur des produits à marge plus élevée, avec une stabilité prévue des revenus malgré les défis du marché.
Points saillants opérationnels
Les opérations d'Ingevity sont soutenues par son engagement envers la durabilité, en mettant l'accent sur:
- Investir dans la technologie pour réduire l'impact environnemental.
- Améliorer les processus de fabrication pour améliorer l'efficacité.
- Mettre en œuvre des mesures d'économie sur divers segments.
Position et perspectives du marché
Ingevity Corporation est positionnée pour s'adapter aux changements de marché et aux demandes des clients, avec des ventes nettes projetées pour 2024 entre 1,40 milliard de dollars et 1,50 milliard de dollars. La société prévoit de voir la croissance principalement de son segment de matériaux de performance, tirée par l'amélioration des stratégies de tarification.
Conclusion sur l'alignement de la mission
L'énoncé de mission d'Ingevity résume son dévouement à la durabilité et à l'innovation, reflété dans ses décisions stratégiques et ses performances opérationnelles. L'accent mis par l'entreprise sur les besoins des clients et l'adaptabilité du marché le positionne pour une croissance future.
Comment fonctionne Ingevity Corporation (NGVT)
Entreprise Overview
Ingevity Corporation opère dans les secteurs des produits chimiques spécialisés et des matériaux à haute performance. L'entreprise se concentre principalement sur la production de solutions durables dérivées des ressources renouvelables. Ses principaux segments comprennent des produits chimiques de performance, des matériaux de performance et des technologies de polymère avancées.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Ingevity a déclaré un chiffre de ventes net de 376,9 millions de dollars pour le trimestre, une baisse de 446,0 millions de dollars au troisième trime période en 2023.
| Période | Ventes nettes (en millions) | Changement par rapport à l'année précédente (par millions) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $376.9 | ($69.1) |
| Q3 2023 | $446.0 | |
| 9 mois 2024 | $1,107.6 | ($212.8) |
| 9 mois 2023 | $1,320.4 |
Performance du segment
Le segment des produits chimiques de performance a connu une baisse significative due à des actions de repositionnement visant à réduire l'exposition aux marchés à marge inférieure. Les ventes nettes ont chuté de 212,6 millions de dollars (29%) entraînées principalement par des spécialités industrielles et des technologies routières. Advanced Polymer Technologies a connu une légère augmentation des ventes nettes, se remettant des bas précédents, tandis que les matériaux de performance ont bénéficié d'une augmentation des prix.
| Segment | T1 2024 Ventes nettes (en millions) | T1 2023 Ventes nettes (en millions) | EBITDA (en millions) |
|---|---|---|---|
| Performance Chemicals | $279.0 | $335.9 | ($71.4) |
| Matériaux de performance | $151.1 | $147.2 | $80.6 |
| Technologies de polymère avancé | $48.8 | $42.8 | $9.8 |
Structure des coûts
Le bénéfice brut d'Ingevity pour le troisième trimestre 2024 était de 63,9 millions de dollars, soit une légère augmentation par rapport à 63,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023, tirée par une baisse des coûts de fabrication. Cependant, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a diminué de 59,6 millions de dollars par rapport à l'année précédente, en grande partie en raison d'un volume de vente défavorable et d'une augmentation des coûts de fabrication.
Dépenses d'exploitation
Pour le troisième trimestre 2024, les frais de vente, généraux et administratifs (SG&A) ont été signalés à 38,7 millions de dollars, ou 10% des ventes nettes, contre 40,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Comparé à 132,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette totale d'Ingevity, y compris les obligations de location en finance, s'élevait à 1 502,8 millions de dollars. La Société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 135,5 millions de dollars, avec une capacité non accumulée en vertu de sa facilité de crédit renouvelable de 244,4 millions de dollars.
| Type de dette | Valeur de transport (en millions) |
|---|---|
| Dette de taux d'intérêt variable | $851.6 |
| Dette de taux fixe | $550.0 |
| Dette totale | $1,502.8 |
Perspectives futures
Ingevity s'attend à ce que son EBITDA ajusté pour 2024 soit entre 350 millions de dollars et 360 millions de dollars, tiré par la croissance du segment des matériaux de performance et les défis continus dans les produits chimiques de performance en raison de coûts élevés et de relance du marché lente.
Comment Ingevity Corporation (NGVT) fait de l'argent
Segments de revenus
Ingevity Corporation opère à travers trois segments principaux: les matériaux de performance, les produits chimiques de performance et les technologies avancées en polymère. Chaque segment contribue différemment aux revenus globaux.
| Segment | T1 2024 Ventes nettes (en millions) | T1 2023 Ventes nettes (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Matériaux de performance | 151.1 | 147.2 | 3% |
| Performance Chemicals | 177.0 | 256.0 | (31%) |
| Technologies de polymère avancé | 48.8 | 42.8 | 14% |
| Ventes nettes totales | 376.9 | 446.0 | (15%) |
Matériaux de performance
Le segment des matériaux de performance a signalé une augmentation des ventes nettes en raison de l'amélioration des stratégies de tarification et de l'efficacité opérationnelle. Au troisième trimestre 2024, les ventes nettes ont atteint 151,1 millions de dollars, à partir de 147,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le BAIIA du segment pour la même période était 80,6 millions de dollars, par rapport à 74,5 millions de dollars L'année précédente, ce qui signifie une augmentation due à une diminution des coûts de fabrication.
Performance Chemicals
Le segment des produits chimiques de performance a été confronté à des défis importants, les ventes nettes diminuant 177,0 millions de dollars au troisième trimestre 2024, à partir de 256,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette baisse de 31% a été attribuée à la repositionnement des actions visant à sortir des marchés de marge inférieure et des conditions météorologiques défavorables qui ont eu un impact sur les ventes. Le BAIIA du segment pour le troisième trimestre 2024 était 19,8 millions de dollars, une diminution de 24,7 millions de dollars un an plus tôt.
Technologies de polymère avancé
En revanche, le segment avancé des technologies des polymères a connu une croissance, avec les ventes nettes du T3 2024 à 48,8 millions de dollars, à partir de 42,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le BAIIA du segment a diminué à 9,8 millions de dollars depuis 11,2 millions de dollars, reflétant les défis de la tarification et de la composition de produits malgré une augmentation des volumes de vente.
Performance financière globale
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes totales d'Ingevity étaient 1 107,6 millions de dollars, à partir de 1 320,4 millions de dollars dans la même période de 2023. Le déclin de 16% était principalement dû à la diminution du volume et à des prix défavorables dans le segment des produits chimiques de performance.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) | (107,2) millions de dollars | 25,2 millions de dollars | (132,4) millions de dollars |
| Bénéfice de base (perte) par action | $(2.95) | $0.70 | ($3.65) |
| EBITDA ajusté | 350 $ à 360 millions de dollars (projeté) | N / A | N / A |
Structure des coûts et efficacité opérationnelle
La structure des coûts d'Ingevity a été touchée par la hausse des coûts des matières premières, en particulier l'huile de grande taille (CTO), qui constituait approximativement 13% du coût total des ventes pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024. Les dépenses de CTO des matières premières étaient à propos 12 millions de dollars et 123 millions de dollars pour les Q3 et neuf mois respectivement en 2024, par rapport à 81 millions de dollars et 221 millions de dollars en 2023.
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Ingevity a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 135,5 millions de dollars et une capacité non reprochée sous sa facilité de crédit renouvelable de 244,4 millions de dollars. Les flux de trésorerie fournis par les activités d'exploitation étaient 64,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Initiatives stratégiques
Le repositionnement stratégique d'Ingevity du segment des produits chimiques de performance vise à améliorer la rentabilité et à réduire la cyclicité du marché. Cela comprend la sortie des marchés à marge inférieure et se concentrer sur des produits à marge plus élevée tels que les technologies routières. La société prévoit que ces initiatives aideront à stabiliser et à augmenter ses revenus à l'avenir.
Ingevity Corporation (NGVT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Ingevity Corporation (NGVT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ingevity Corporation (NGVT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ingevity Corporation (NGVT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.