New Mountain Finance Corporation (NMFC) Bundle
Una breve historia de la nueva corporación de finanzas de montaña
New Mountain Finance Corporation (NMFC), establecida en 2012, es una compañía de inversión cerrada que se dedica principalmente a proporcionar financiamiento de deudas a empresas del mercado medio. Es administrado por New Mountain Capital, LLC, una firma de capital privado.
Crecimiento de la empresa y desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, NMFC reportó activos totales de aproximadamente $ 1.4 mil millones con activos netos por valor de $ 1.4 mil millones. La compañía se ha centrado constantemente en generar fuertes ingresos por inversiones a través de varios canales.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de inversión totales | $ 95.3 millones | $ 94.3 millones |
| Ingresos de inversión netos | $ 17.0 millones | $ 16.8 millones |
| Ganancias por acción - Básico | $0.22 | $0.28 |
| Valor de activos netos por acción | $12.62 | $13.06 |
| Valor de mercado por acción | $11.98 | $12.95 |
Estrategia de inversión
NMFC adopta una estrategia de inversión diversificada, centrándose en préstamos garantizados senior, deuda subordinada e inversiones de capital en sectores como la atención médica, la tecnología y los servicios comerciales. Para el 30 de septiembre de 2024, NMFC había realizado inversiones en 127 compañías de cartera, con un valor razonable de aproximadamente $ 3.3 mil millones.
Financiación y estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de la deuda de NMFC incluía:
- Notas no seguras: $ 990 millones
- Facilidad de crédito de Holdings: $ 407.6 millones
- Obligaciones garantizadas por la SBA: $ 300 millones
- Notas convertibles: $ 260 millones
- Facilidades de crédito: $ 55 millones
La deuda promedio pendiente fue $ 706.3 millones con una tasa de interés efectiva de 7.3%.
| Tipo de deuda | Monto principal | Valor razonable |
|---|---|---|
| Notas no seguras | $ 990 millones | $ 988.6 millones |
| Facilidad de crédito de Holdings | $ 407.6 millones | $ 406.1 millones |
| Obligaciones garantizadas por la SBA | $ 300 millones | $ 270.8 millones |
| Notas convertibles | $ 260 millones | $ 263.3 millones |
| Facilidad de crédito NMFC | $ 55 millones | $ 54.1 millones |
Desarrollos recientes
En 2024, NMFC lanzó un programa de oferta en el mercado (cajero automático), aumentando la cantidad máxima de acciones que se venderán $ 250 millones a $ 400 millones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había recaudado aproximadamente $ 67.7 millones de emisiones de acciones bajo este programa.
Posición y rendimiento del mercado
NMFC informó un rendimiento total basado en el valor de mercado de 2.40% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 13.49% para el mismo período en 2023. La relación de cobertura de activos de la compañía se encontraba en 179.18%.
Al 30 de septiembre de 2024, la facturación de la cartera de NMFC fue 17.99%, que indica un enfoque estratégico para mantener una cartera de inversiones equilibrada mientras optimiza los rendimientos.
Tendencias de propiedad
Las tendencias de propiedad indican un aumento gradual en el interés institucional en NMFC, lo que refleja la confianza en la estrategia de gestión y inversión de la empresa:
- 2022: La propiedad institucional fue del 60%.
- 2023: aumentó al 65%.
- 2024: aumento adicional al 68.4%.
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La estructura de propiedad de New Mountain Finance Corporation a partir de 2024 muestra una mezcla robusta de inversores institucionales y minoristas, con una concentración notable entre los principales accionistas institucionales. Esta mezcla es indicativa del posicionamiento estratégico de NMFC en el mercado financiero y su atractivo para una base de inversores diversa.
Declaración de misión de New Mountain Finance Corporation (NMFC)
Overview
La Declaración de Misión de New Mountain Finance Corporation (NMFC) enfatiza su compromiso de proporcionar soluciones de capital innovadoras a las empresas del mercado medio al tiempo que ofrece fuertes rendimientos ajustados al riesgo a sus inversores. NMFC se centra en las inversiones que contribuyen positivamente al crecimiento y la sostenibilidad de sus compañías de cartera.
Estrategia de inversión
La estrategia de inversión de NMFC se centra en:
- Dirigido a empresas del mercado medio.
- Utilizando una combinación de deuda de primer nivel, deuda de segundo lienpe e inversiones de capital.
- Mantener un enfoque disciplinado para la gestión de riesgos.
Datos financieros
Al 30 de septiembre de 2024, NMFC informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Activos totales | $3,414,256,000 |
| Pasivos totales | $2,046,677,000 |
| Activos netos totales | $1,367,579,000 |
| Valor de activos netos por acción | $12.62 |
| Acciones promedio ponderadas en circulación | 107,851,415 |
| Ganancias básicas por acción | $0.22 |
| Distribuciones declaradas por acción | $0.34 |
Cartera de inversiones
La cartera de inversiones de NMFC al 30 de septiembre de 2024 incluye una variedad diversificada de sectores:
| Sector | Porcentaje de inversiones totales |
|---|---|
| Software | 26.89% |
| Servicios comerciales | 17.93% |
| Cuidado de la salud | 15.87% |
| Educación | 7.03% |
| Servicios de consumo | 6.39% |
| Energía | 2.16% |
| Servicios financieros | 3.49% |
| Otros | 20.04% |
Desarrollos recientes
En los primeros tres trimestres de 2024, NMFC se ha centrado en mejorar su estructura de capital y mejorar las eficiencias operativas. Los aspectos clave de los aspectos clave incluyen:
- Ingresos de inversión netos de $ 111,381,000.
- Ingresos de inversión total de $ 280,471,000.
- Cambio neto en la apreciación no realizada de las inversiones de $ 19,672,000.
A través de su misión, New Mountain Finance Corporation tiene como objetivo no solo lograr el éxito financiero sino también tener un impacto significativo en las comunidades y las empresas a las que sirve.
Cómo funciona New Mountain Finance Corporation (NMFC)
Modelo de negocio
New Mountain Finance Corporation (NMFC) opera como una empresa de desarrollo empresarial (BDC) que se centra en los mercados de capital privado y de deuda. Su objetivo principal es generar ingresos actuales y apreciación de capital a través de inversiones en empresas privadas de mercado medio.
Estrategia de inversión
NMFC invierte principalmente en:
- Préstamos para personas mayores aseguradas
- Deuda subordinada
- Inversiones de renta variable
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de NMFC consistía en aproximadamente $ 1.4 mil millones en inversiones en varios sectores, incluidos la atención médica, los servicios comerciales y la tecnología.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NMFC informó:
- Ingresos de inversión totales: $ 280.5 millones
- Ingresos por intereses totales: $ 208.8 millones
- Ingresos de dividendos totales: $ 63.1 millones
- Ingresos de inversión netos: $ 111.4 millones
Valores de activos netos
Al 30 de septiembre de 2024, los activos netos de NMFC eran aproximadamente $ 1.36 mil millones, con un valor de activo neto por acción de $1.08.
Composición de cartera
La siguiente tabla resume la composición de la cartera al 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de inversión | Monto principal | Valor razonable | Porcentaje de activos netos |
|---|---|---|---|
| Primera deuda de gravamen | $1,156,000 | $1,130,000 | 82.8% |
| Deuda subordinada | $156,000 | $147,000 | 10.8% |
| Inversiones de renta variable | $100,000 | $90,000 | 6.4% |
Préstamos y facilidades de crédito
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos sobresalientes de NMFC incluyeron:
| Instalación | Monto principal | Valor razonable |
|---|---|---|
| Notas no seguras | $ 990 millones | $ 988 millones |
| Facilidad de crédito de Holdings | $ 407.6 millones | $ 406.1 millones |
| Obligaciones garantizadas por la SBA | $ 300 millones | $ 270.8 millones |
| Notas convertibles | $ 260 millones | $ 263.3 millones |
| Facilidad de crédito NMFC | $ 55 millones | $ 54.1 millones |
Distribuciones y dividendos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NMFC declaró distribuciones totales de aproximadamente $ 111.6 millones.
La siguiente tabla describe las distribuciones de efectivo por acción:
| Cuarto | Fecha declarada | Fecha de pago | Cantidad de distribución |
|---|---|---|---|
| Q1 2024 | 30 de enero de 2024 | 29 de marzo de 2024 | $0.36 |
| Q2 2024 | 18 de abril de 2024 | 28 de junio de 2024 | $0.34 |
| P3 2024 | 23 de julio de 2024 | 30 de septiembre de 2024 | $0.34 |
Desarrollos recientes
Al 30 de septiembre de 2024, NMFC tenía efectivo y equivalentes de efectivo de aproximadamente $ 61.9 millones. La compañía está administrando activamente su liquidez a través de flujos de efectivo operativos y tiene una capacidad disponible significativa bajo sus instalaciones de crédito.
Perspectiva del mercado
NMFC continúa enfocándose en aumentar su cartera de inversiones al tiempo que gestiona los riesgos asociados con la volatilidad del mercado y las fluctuaciones de la tasa de interés. La compañía sigue bien posicionada para capitalizar las oportunidades en el espacio de préstamos del mercado medio.
Cómo New Mountain Finance Corporation (NMFC) gana dinero
Ingresos de inversión
New Mountain Finance Corporation genera principalmente ingresos a través de los ingresos por inversiones, que incluyen intereses, dividendos y otros ingresos de su cartera de inversiones. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NMFC informó ingresos totales de inversión de $280,471,000, en comparación con $281,794,000 para el mismo período en 2023.
| Tipo de ingresos | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos por intereses totales | $208,831,000 | $219,720,000 |
| Ingresos de dividendos totales | $63,058,000 | $54,547,000 |
| Otros ingresos | $8,582,000 | $7,527,000 |
| Ingresos de inversión totales | $280,471,000 | $281,794,000 |
Ingresos de inversión netos
El ingreso neto de la inversión se calcula después de deducir los gastos de los ingresos totales de inversión. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos de inversión de NMFC fueron $111,381,000, abajo de $118,990,000 en el año anterior.
Gastos
NMFC incurre en varios gastos relacionados con sus operaciones de inversión, incluidos los gastos de intereses, las tarifas de gestión y otros costos administrativos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos totales ascendieron a $171,469,000, en comparación con $165,575,000 en el mismo período en 2023.
| Tipo de gasto | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Intereses y otros gastos financieros | $101,790,000 | $93,921,000 |
| Tarifa de gestión | $34,048,000 | $34,549,000 |
| Tarifa de incentivo | $27,760,000 | $29,748,000 |
| Gastos administrativos | $3,135,000 | $2,996,000 |
| Gastos totales | $171,469,000 | $165,575,000 |
Ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas
NMFC también informa ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas de sus inversiones. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NMFC experimentó pérdidas realizadas netas de $44,955,000, en comparación con las ganancias de $7,917,000 en el mismo período en 2023.
Distribuciones
La corporación declaró distribuciones por un total $ 111.6 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La distribución por acción fue $1.04.
| Cuarto | Fecha declarada | Fecha de pago | Por acción |
|---|---|---|---|
| Tercer trimestre 2024 | 23 de julio de 2024 | 30 de septiembre de 2024 | $0.34 |
| Segundo trimestre 2024 | 18 de abril de 2024 | 28 de junio de 2024 | $0.34 |
| Primer trimestre 2024 | 30 de enero de 2024 | 29 de marzo de 2024 | $0.36 |
Valor neto del activo y ganancias por acción
Al 30 de septiembre de 2024, el valor del activo neto de NMFC era $12.62, en comparación con $13.06 en 2023. Las ganancias básicas por acción para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $0.22, abajo de $0.28 en el año anterior.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Valor de activos netos por acción | $12.62 | $13.06 |
| Ganancias básicas por acción | $0.22 | $0.28 |
| Ganancias diluidas por acción | $0.22 | $0.27 |
Deuda y financiamiento
NMFC mantiene varias instalaciones de deuda para apoyar sus actividades de inversión. Al 30 de septiembre de 2024, el saldo pendiente en la línea de crédito NMFC fue $55,031,000, con una capacidad de endeudamiento restante de aproximadamente $583,500,000.
| Instalación de deuda | Saldo pendiente | Capacidad restante |
|---|---|---|
| Facilidad de crédito NMFC | $55,031,000 | $583,500,000 |
New Mountain Finance Corporation (NMFC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- New Mountain Finance Corporation (NMFC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of New Mountain Finance Corporation (NMFC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View New Mountain Finance Corporation (NMFC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.