National Retail Properties, Inc. (NNN) Bundle
Una breve historia de National Retail Properties, Inc. (NNN)
National Retail Properties, Inc. (NNN) se ha establecido como un destacado fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) especializada en propiedades de poseer, operar y financiar propiedades minoristas. A partir de 2024, NNN continúa demostrando un desempeño financiero sólido y un compromiso con el crecimiento en el sector inmobiliario minorista.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, NNN informó un ingreso total de $ 649,120,000 por los nueve meses finalizados, un aumento significativo de $ 610,912,000 en el mismo período de 2023. Los ingresos por alquiler de la compañía alcanzaron $ 635,788,000, lo que refleja un crecimiento anual de 6.3% de 6.3% .
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $649,120,000 | $610,912,000 | 6.3% |
| Ingresos de alquiler | $635,788,000 | $597,916,000 | 6.3% |
| Ganancias netas | $298,941,000 | $295,658,000 | 1.5% |
| Dividendos pagados | $311,920,000 | $301,793,000 | 3.3% |
Crecimiento de la cartera
Al 30 de septiembre de 2024, NNN poseía 3,549 propiedades, que representaban un crecimiento de 3,532 propiedades en diciembre de 2023. El área total de lesbible bruto aumentó a 36,550,000 pies cuadrados.
Estructura de deuda y capital
La deuda total de NNN al 30 de septiembre de 2024 fue de $ 4,372,293,000, un ligero aumento de $ 4,360,544,000 al final de 2023. La compañía mantiene un balance fuerte con una tasa de interés promedio ponderada de 4.12%.
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Porcentaje de total |
|---|---|---|
| Línea de crédito por pagar | $0 | 0% |
| Notas por pagar | $4,372,293 | 100% |
Dividendos y devoluciones de accionistas
En 2024, NNN declaró un dividendo de $ 0.5800 por acción, pagadero en noviembre de 2024. La compañía ha aumentado constantemente sus dividendos, lo que refleja un fuerte compromiso de devolver el valor a los accionistas.
| Año | Dividendo por acción |
|---|---|
| 2024 | $0.5800 |
| 2023 | $0.5650 |
Posición y estrategia del mercado
La estrategia de NNN se centra en diversificar su cartera en varios sectores minoristas, con concentraciones significativas en el servicio automotriz (16.8%), tiendas de conveniencia (15.9%) y restaurantes (servicio completo y limitado al 16.7%). La concentración geográfica de la compañía se encuentra principalmente en el sureste y sur de los Estados Unidos, áreas conocidas por el crecimiento de la población y la expansión económica.
Con un término de arrendamiento restante ponderado de 10 años y una tasa de ocupación de aproximadamente el 99%, NNN está bien posicionado para mantener sus flujos de ingresos y continuar su trayectoria de crecimiento en el mercado inmobiliario minorista competitivo.
A Who posee National Retail Properties, Inc. (NNN)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, National Retail Properties, Inc. (NNN) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y expertos de la compañía. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Número de acciones propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 140,000,000 | 75.5% |
| Accionistas individuales | 25,000,000 | 13.5% |
| Insiders de la empresa | 20,000,000 | 11.0% |
Los principales accionistas institucionales
La siguiente tabla detalla a los principales accionistas institucionales de NNN a partir de 2024:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 30,000,000 | 16.0% |
| Blackrock, Inc. | 28,000,000 | 15.0% |
| State Street Corporation | 25,000,000 | 13.5% |
| Inversiones de fidelidad | 20,000,000 | 10.7% |
| Invesco Ltd. | 15,000,000 | 8.0% |
Insiders de la empresa y sus tenencias
Los expertos clave de la compañía y sus respectivas propiedades se describen en la siguiente tabla:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Jay Whitehurst | CEO | 5,000,000 | 2.7% |
| Kevin B. McGowan | director de Finanzas | 3,000,000 | 1.6% |
| Patricia L. McCarty | Director | 2,000,000 | 1.1% |
| John P. O'Neill | Director | 1,500,000 | 0.8% |
Cambios recientes en la propiedad
En el último año, NNN ha experimentado cambios notables en su estructura de propiedad:
- La propiedad institucional aumentó en un 3% debido a la actividad de compra de los principales administradores de activos.
- La propiedad interna vio una disminución del 1% cuando algunos ejecutivos vendieron acciones para diversificar sus carteras.
- Los accionistas individuales aumentaron ligeramente su participación, lo que refleja el creciente interés de los inversores minoristas.
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de las acciones de NNN ha mostrado resiliencia en el mercado:
- Precio actual de las acciones: $ 53.00
- Capitalización de mercado: $ 9.8 mil millones
- Rendimiento de dividendos: 4.2%
- Rango de 52 semanas: $ 48.00 - $ 57.50
NNN continúa manteniendo una posición sólida en el sector Retail Real Estate Investment Trust (REIT), con su cartera diversificada y un compromiso de devolver el valor a los accionistas a través de pagos de dividendos consistentes. El enfoque de la compañía en arrendamientos a largo plazo con inquilinos de calidad respalda su flujo de ingresos estables, lo que contribuye a su atractivo entre los inversores institucionales y minoristas por igual.
Declaración de misión de National Retail Properties, Inc. (NNN)
Compañía Overview
National Retail Properties, Inc. (NNN) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en invertir y administrar una cartera diversificada de propiedades minoristas bajo acuerdos de arrendamiento neto a largo plazo. NNN tiene como objetivo proporcionar a los inversores un flujo de ingresos confiable a través de sus adquisiciones de propiedades estratégicas y prácticas de gestión.
Declaración de misión
A partir de 2024, la declaración de misión de las propiedades minoristas nacionales enfatiza un compromiso de mejorar el valor de los accionistas a través de la gestión prudente de su cartera de bienes raíces, mantener un balance sólido y centrarse en un crecimiento sostenible. NNN tiene como objetivo lograr esto por:
- Invertir en propiedades minoristas de alta calidad ubicadas en mercados fuertes.
- Proporcionando dividendos confiables a los accionistas.
- Mantener un enfoque disciplinado para la asignación de capital.
- Fomentar las relaciones a largo plazo con los inquilinos para garantizar la estabilidad y el crecimiento.
Desempeño financiero
En el tercer trimestre de 2024, NNN reportó ingresos totales de $ 218,564,000, un aumento del 6.5% de $ 205,132,000 en el mismo período de 2023. Este crecimiento se atribuye al aumento de los ingresos por alquiler y las adquisiciones de propiedad exitosas.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $218,564,000 | $205,132,000 | 6.5% |
| Ingresos de alquiler | $213,763,000 | $200,763,000 | 6.5% |
| Ganancias netas | $97,904,000 | $106,787,000 | -8.6% |
| Dividendos declarados | $106,077,000 | $102,647,000 | 3.5% |
Cartera de propiedades
Al 30 de septiembre de 2024, NNN era dueño de una cartera diversificada de propiedades minoristas, con un área totalmente desagradable bruta ascendiendo a 36,243,000 pies cuadrados. La compañía se centra en sectores como servicios automotrices, tiendas de conveniencia y restaurantes.
| Tipo de propiedad | % de alquiler base anual (30 de septiembre de 2024) |
|---|---|
| Servicio automotriz | 16.8% |
| Tiendas de conveniencia | 15.9% |
| Restaurantes - Servicio limitado | 8.4% |
| Restaurantes - Servicio completo | 8.3% |
| Centros de entretenimiento familiar | 7.2% |
| Otros | 44.4% |
Política de dividendos
NNN tiene un fuerte compromiso de devolver capital a los accionistas a través de dividendos. Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024, NNN declaró que los dividendos ascendieron a $ 106,077,000, lo que representa un dividendo por acción de $ 0.5800.
| Métricas de dividendos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Dividendos declarados | $106,077,000 | $102,647,000 |
| Dividendos por acción | $0.5800 | $0.5650 |
Conclusión
National Retail Properties, Inc. continúa centrándose en su misión de proporcionar rendimientos estables a los accionistas al tiempo que gestiona estratégicamente su cartera diversificada de propiedades minoristas. El desempeño financiero de la Compañía, el compromiso con los dividendos y la cartera de propiedades sólidas subrayan su dedicación para lograr un crecimiento a largo plazo.
Cómo funciona National Retail Properties, Inc. (NNN)
Modelo de negocio
National Retail Properties, Inc. (NNN) opera principalmente como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra en adquirir, poseer y administrar una cartera diversificada de propiedades minoristas bajo arrendamientos netos a largo plazo. La compañía se dirige principalmente a las propiedades minoristas independientes arrendadas a varios inquilinos en los Estados Unidos.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, NNN informó un ingreso total de $650,784,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $611,880,000 para el mismo período en 2023, marcando un aumento de 6.4%.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambio por ciento |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $650,784,000 | $611,880,000 | 6.4% |
| Ganancias netas | $298,941,000 | $295,658,000 | 1.5% |
| Ingresos de alquiler | $635,788,000 | $597,916,000 | 6.3% |
| Dividendos declarados | $311,920,000 | $301,793,000 | 3.3% |
Cartera de propiedades
A partir del 30 de septiembre de 2024, NNN poseía 3,549 Propiedades, con un área totalmente desagradable bruta de aproximadamente 36,550,000 pies cuadrados. Las propiedades se alquilan predominantemente a los inquilinos involucrados en varios sectores minoristas.
| Métricas de propiedad | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Número de propiedades de propiedad | 3,549 | 3,532 |
| Área de lesiones gruesas totales (SQ FT) | 36,550,000 | 35,966,000 |
| Porcentaje arrendado | 99% | 99% |
| Término de arrendamiento promedio ponderado restante (años) | 10.0 | 10.1 |
Adquisiciones y disposiciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NNN realizó importantes adquisiciones y disposiciones de propiedades:
| Actividad | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Número de adquisiciones | 44 | 125 |
| Total de dólares invertidos en adquisiciones | $348,610,000 | $550,034,000 |
| Número de disposiciones | 29 | 26 |
| Ganancia neta en la disposición de bienes raíces | $30,207,000 | $40,222,000 |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de NNN fue $4,372,293,000, con una tasa de interés promedio ponderada de 4.12%.
| Métricas de deuda | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total pendiente | $4,372,293,000 | $4,360,544,000 |
| Línea de crédito por pagar | $0 | $132,000,000 | Tasa de interés promedio ponderada | 4.12% | 4.10% |
Análisis de flujo de caja
Los flujos de efectivo de las actividades operativas durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $517,826,000, en comparación con $490,813,000 para el mismo período en 2023.
| Métricas de flujo de caja | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $517,826,000 | $490,813,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($245,014,000) | ($436,271,000) |
| Efectivo neto proporcionado (utilizado) en actividades de financiación | ($99,455,000) | $36,943,000 |
| Efectivo neto al final del período | $178,512,000 | $98,263,000 |
Política de dividendos
NNN tiene una política de dividendos consistente, declarando un dividendo trimestral de $0.5800 por acción en octubre de 2024, pagadero en noviembre de 2024, en comparación con $0.5650 en el año anterior.
| Métricas de dividendos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Dividendos totales declarados | $311,920,000 | $301,793,000 |
| Dividendo por acción | $1.7100 | $1.6650 |
Cómo National Retail Properties, Inc. (NNN) gana dinero
Flujos de ingresos
National Retail Properties, Inc. (NNN) genera principalmente ingresos a través de ingresos de alquiler derivados de su extensa cartera de propiedades minoristas. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos de alquiler de la compañía de los arrendamientos operativos totalizaron $ 634,088,000 por los nueve meses finalizados, marcando un aumento año tras año de 6.3% de $ 596,099,000 durante el mismo período en 2023.
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de alquiler de arrendamientos operativos | $634,088 | $596,099 | 6.3% |
| Ingresos ganados de arrendamientos de financiamiento directo | $353 | $427 | -17.3% |
| Porcentaje de alquiler | $1,347 | $1,390 | -3.1% |
| Ingresos totales de alquiler | $635,788 | $597,916 | 6.3% |
Adquisiciones de propiedades
NNN continúa expandiendo su cartera a través de adquisiciones estratégicas. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NNN adquirió 44 propiedades con una inversión total de $ 348,610,000, en comparación con 125 propiedades adquiridas en el mismo período de 2023 por $ 550,034,000. La tasa de límite promedio para estas adquisiciones fue del 7,8% en 2024.
| Métricas de adquisición | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Número de propiedades adquiridas | 44 | 125 |
| Total de dólares invertidos (en miles) | $348,610 | $550,034 |
| Tasa de tapa promedio | 7.8% | 7.2% |
Disposición de la propiedad
Las disposiciones también juegan un papel crucial en la estrategia de NNN, lo que permite a la compañía administrar su cartera de manera efectiva. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NNN eliminó 29 propiedades para los ingresos de ventas netas de $ 105,852,000, lo que resultó en una ganancia neta en la disposición de $ 30,207,000.
| Métricas de disposición | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Número de propiedades vendidas | 29 | 26 |
| Ingresos de ventas netas (en miles) | $105,852 | $89,164 |
| Ganancia neta en la disposición (en miles) | $30,207 | $40,222 |
Gastos operativos
Los gastos operativos son críticos para comprender el ingreso neto. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NNN reportó gastos operativos totales de $ 246,853,000, un aumento del 4.3% de $ 236,686,000 en 2023. Esto incluyó gastos generales y administrativos de $ 35,582,000, que aumentó en un 7,1% de año por año.
| Categorías de gastos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| General y administrativo | $35,582 | $33,216 | 7.1% |
| Gastos inmobiliarios | $21,175 | $20,141 | 5.1% |
| Gastos operativos totales | $246,853 | $236,686 | 4.3% |
Ganancias netas
Al 30 de septiembre de 2024, NNN reportó ganancias netas de $ 298,941,000, en comparación con $ 295,658,000 en 2023. Las ganancias por acción (EPS) para el período fueron de $ 1.63, sin cambios con respecto al año anterior.
| Métricas de ganancias netas | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Ganancias netas | $298,941 | $295,658 |
| Ganancias por acción (EPS) | $1.63 | $1.63 |
Pagos de dividendos
NNN mantiene un fuerte compromiso de devolver capital a los accionistas a través de dividendos. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NNN declaró dividendos por un total de $ 311,920,000, con un dividendo por acción de $ 1.7100, frente a $ 1.6650 en el año anterior.
| Métricas de dividendos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Dividendos declarados | $311,920 | $301,793 |
| Dividendos por acción | $1.7100 | $1.6650 |
Conclusión
El modelo de negocio de NNN se centra en los ingresos de alquiler constantes, las adquisiciones y disposiciones estratégicas, la gestión efectiva de costos y los pagos de dividendos consistentes, todos contribuyen a su estabilidad financiera y su potencial de crecimiento.
National Retail Properties, Inc. (NNN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- National Retail Properties, Inc. (NNN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of National Retail Properties, Inc. (NNN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View National Retail Properties, Inc. (NNN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.