National Retail Properties, Inc. (NNN) Bundle
تاريخ موجز لشركة National Retail Properties, Inc. (NNN)
أنشأت شركة National Retail Properties, Inc. (NNN) نفسها كصندوق استثمار عقاري بارز (REIT) متخصص في امتلاك وتشغيل وتمويل عقارات البيع بالتجزئة. اعتبارًا من عام 2024، تواصل NNN إظهار الأداء المالي القوي والالتزام بالنمو في قطاع العقارات بالتجزئة.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت NNN عن إيرادات إجمالية قدرها 649,120,000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، بزيادة كبيرة من 610,912,000 دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ووصلت إيرادات الإيجار للشركة إلى 635,788,000 دولار أمريكي، مما يعكس نموًا بنسبة 6.3% على أساس سنوي. .
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $649,120,000 | $610,912,000 | 6.3% |
| إيرادات الإيجار | $635,788,000 | $597,916,000 | 6.3% |
| صافي الأرباح | $298,941,000 | $295,658,000 | 1.5% |
| توزيعات الأرباح المدفوعة | $311,920,000 | $301,793,000 | 3.3% |
نمو المحفظة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت NNN 3,549 عقارًا، وهو ما يمثل نموًا من 3,532 عقارًا في ديسمبر 2023. وزاد إجمالي المساحة القابلة للتأجير إلى 36,550,000 قدم مربع.
هيكل الديون ورأس المال
بلغ إجمالي الديون المستحقة على NNN اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 4,372,293,000 دولار أمريكي، بزيادة طفيفة عن 4,360,544,000 دولار أمريكي في نهاية عام 2023. وتحتفظ الشركة بميزانية عمومية قوية بمتوسط سعر فائدة مرجح يبلغ 4.12%.
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) | النسبة المئوية للمجموع |
|---|---|---|
| خط الائتمان المستحق | $0 | 0% |
| أوراق الدفع | $4,372,293 | 100% |
توزيعات الأرباح وعوائد المساهمين
في عام 2024، أعلنت NNN عن توزيع أرباح بقيمة 0.5800 دولار أمريكي للسهم الواحد، مستحقة الدفع في نوفمبر 2024. وقد قامت الشركة باستمرار بزيادة أرباحها، مما يعكس التزامها القوي بإعادة القيمة إلى المساهمين.
| سنة | توزيعات الأرباح لكل سهم |
|---|---|
| 2024 | $0.5800 |
| 2023 | $0.5650 |
موقف السوق والاستراتيجية
تركز استراتيجية NNN على تنويع محفظتها عبر مختلف قطاعات البيع بالتجزئة، مع تركيزات كبيرة في خدمات السيارات (16.8%)، والمتاجر الصغيرة (15.9%)، والمطاعم (الخدمة الكاملة والمحدودة بنسبة 16.7%). يقع التركيز الجغرافي للشركة بشكل أساسي في جنوب شرق وجنوب الولايات المتحدة، وهي مناطق معروفة بالنمو السكاني والتوسع الاقتصادي.
مع متوسط مرجح لمدة الإيجار المتبقية لمدة 10 سنوات ومعدل إشغال يبلغ حوالي 99٪، تتمتع NNN بوضع جيد للحفاظ على تدفقات إيراداتها ومواصلة مسار نموها في سوق عقارات التجزئة التنافسية.
من يملك شركة National Retail Properties, Inc. (NNN)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة National Retail Properties, Inc. (NNN) بهيكل ملكية متنوع يشمل المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد والمطلعين على الشركة. ويلخص الجدول التالي كبار المساهمين ونسب ملكية كل منهم:
| نوع المساهم | عدد الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 140,000,000 | 75.5% |
| المساهمين الأفراد | 25,000,000 | 13.5% |
| المطلعين على الشركة | 20,000,000 | 11.0% |
كبار المساهمين المؤسسيين
يوضح الجدول أدناه تفاصيل كبار المساهمين المؤسسيين في NNN اعتبارًا من عام 2024:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 30,000,000 | 16.0% |
| شركة بلاك روك | 28,000,000 | 15.0% |
| شركة ستيت ستريت | 25,000,000 | 13.5% |
| استثمارات الإخلاص | 20,000,000 | 10.7% |
| إنفيسكو المحدودة. | 15,000,000 | 8.0% |
المطلعون على الشركة وممتلكاتهم
يوضح الجدول التالي المطلعين الرئيسيين على الشركة وممتلكاتهم:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| جاي وايتهيرست | المدير التنفيذي | 5,000,000 | 2.7% |
| كيفن ب. ماكجوان | المدير المالي | 3,000,000 | 1.6% |
| باتريشيا إل مكارتي | مخرج | 2,000,000 | 1.1% |
| جون بي أونيل | مخرج | 1,500,000 | 0.8% |
التغييرات الأخيرة في الملكية
في العام الماضي، شهدت NNN تغييرات ملحوظة في هيكل ملكيتها:
- وارتفعت الملكية المؤسسية بنسبة 3% بسبب نشاط الشراء من مديري الأصول الرئيسيين.
- وشهدت ملكية المطلعين انخفاضًا بنسبة 1% حيث قام بعض المديرين التنفيذيين ببيع الأسهم لتنويع محافظهم الاستثمارية.
- وقام المساهمون الأفراد بزيادة حصتهم بشكل طفيف، مما يعكس الاهتمام المتزايد من مستثمري التجزئة.
أداء الأسهم والقيمة السوقية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أظهر أداء أسهم NNN مرونة في السوق:
- سعر السهم الحالي: 53.00 دولارًا
- القيمة السوقية: 9.8 مليار دولار
- عائد الأرباح: 4.2%
- نطاق 52 أسبوعًا: 48.00 دولارًا - 57.50 دولارًا
تواصل NNN الحفاظ على مكانتها القوية في قطاع صناديق الاستثمار العقاري بالتجزئة (REIT)، من خلال محفظتها المتنوعة والتزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين من خلال توزيعات أرباح متسقة. إن تركيز الشركة على عقود الإيجار طويلة الأجل مع المستأجرين ذوي الجودة يدعم تدفق دخلها المستقر، مما يساهم في جاذبيتها بين المستثمرين من المؤسسات والأفراد على حد سواء.
بيان مهمة شركة National Retail Properties, Inc. (NNN).
شركة Overview
National Retail Properties, Inc. (NNN) هي شركة استثمار عقاري (REIT) تركز على الاستثمار في وإدارة محفظة متنوعة من عقارات التجزئة بموجب اتفاقيات إيجار صافية طويلة الأجل. تهدف NNN إلى تزويد المستثمرين بمصدر دخل موثوق من خلال عمليات الاستحواذ الإستراتيجية وممارسات الإدارة.
بيان المهمة
اعتبارًا من عام 2024، يؤكد بيان مهمة شركة الوطنية للتجزئة العقارية على الالتزام بتعزيز قيمة المساهمين من خلال الإدارة الحكيمة لمحفظتها العقارية، والحفاظ على ميزانية عمومية قوية، والتركيز على النمو المستدام. تهدف NNN إلى تحقيق ذلك من خلال:
- الاستثمار في عقارات التجزئة عالية الجودة الموجودة في الأسواق القوية.
- توفير أرباح يمكن الاعتماد عليها للمساهمين.
- الحفاظ على نهج منضبط لتخصيص رأس المال.
- تعزيز العلاقات طويلة الأمد مع المستأجرين لضمان الاستقرار والنمو.
الأداء المالي
في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت NNN عن إيرادات إجمالية قدرها 218.564.000 دولار أمريكي، بزيادة قدرها 6.5٪ من 205.132.000 دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويُعزى هذا النمو إلى زيادة إيرادات الإيجار وعمليات الاستحواذ الناجحة على العقارات.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $218,564,000 | $205,132,000 | 6.5% |
| إيرادات الإيجار | $213,763,000 | $200,763,000 | 6.5% |
| صافي الأرباح | $97,904,000 | $106,787,000 | -8.6% |
| الأرباح المعلنة | $106,077,000 | $102,647,000 | 3.5% |
محفظة العقارات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت NNN محفظة متنوعة من عقارات البيع بالتجزئة، بإجمالي مساحة قابلة للتأجير تصل إلى 36,243,000 قدم مربع. تركز الشركة على قطاعات مثل خدمات السيارات والمتاجر والمطاعم.
| نوع العقار | النسبة المئوية للإيجار الأساسي السنوي (30 سبتمبر 2024) |
|---|---|
| خدمة السيارات | 16.8% |
| متاجر الراحة | 15.9% |
| المطاعم - خدمة محدودة | 8.4% |
| مطاعم - خدمة كاملة | 8.3% |
| مراكز الترفيه العائلية | 7.2% |
| آحرون | 44.4% |
سياسة توزيع الأرباح
لدى NNN التزام قوي بإعادة رأس المال إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح. بالنسبة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، أعلنت NNN عن توزيعات أرباح بقيمة 106,077,000 دولار أمريكي، وهو ما يمثل توزيع أرباح للسهم الواحد بقيمة 0.5800 دولار أمريكي.
| مقاييس الأرباح | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| الأرباح المعلنة | $106,077,000 | $102,647,000 |
| توزيعات الأرباح لكل سهم | $0.5800 | $0.5650 |
خاتمة
تواصل شركة National Retail Properties, Inc. التركيز على مهمتها المتمثلة في توفير عوائد مستقرة للمساهمين مع إدارة محفظتها المتنوعة من عقارات البيع بالتجزئة بشكل استراتيجي. يؤكد الأداء المالي للشركة والتزامها بتوزيعات الأرباح ومحفظة العقارات القوية على تفانيها في تحقيق النمو على المدى الطويل.
كيف تعمل شركة National Retail Properties, Inc. (NNN).
نموذج الأعمال
تعمل شركة National Retail Properties, Inc. (NNN) في المقام الأول كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على حيازة وامتلاك وإدارة محفظة متنوعة من عقارات التجزئة بموجب عقود إيجار صافية طويلة الأجل. تستهدف الشركة في المقام الأول عقارات التجزئة المستقلة المؤجرة لمستأجرين مختلفين في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت NNN عن إجمالي إيرادات قدره $650,784,000 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $611,880,000 لنفس الفترة من عام 2023، بزيادة قدرها 6.4%.
| المقياس المالي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | التغيير في المئة |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $650,784,000 | $611,880,000 | 6.4% |
| صافي الأرباح | $298,941,000 | $295,658,000 | 1.5% |
| إيرادات الإيجار | $635,788,000 | $597,916,000 | 6.3% |
| الأرباح المعلنة | $311,920,000 | $301,793,000 | 3.3% |
محفظة العقارات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبحت NNN مملوكة 3,549 عقارات بمساحة إجمالية قابلة للتأجير تبلغ حوالي 36,550,000 قدم مربع. يتم تأجير العقارات في الغالب لمستأجرين يعملون في مختلف قطاعات البيع بالتجزئة.
| مقاييس الملكية | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| عدد العقارات المملوكة | 3,549 | 3,532 |
| إجمالي المساحة القابلة للتأجير (قدم مربع) | 36,550,000 | 35,966,000 |
| النسبة المئوية المؤجرة | 99% | 99% |
| المتوسط المرجح لمدة الإيجار المتبقية (سنوات) | 10.0 | 10.1 |
عمليات الاستحواذ والتصرفات
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت NNN بعمليات استحواذ وتصرفات كبيرة على العقارات:
| نشاط | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| عدد عمليات الاستحواذ | 44 | 125 |
| إجمالي الدولارات المستثمرة في عمليات الاستحواذ | $348,610,000 | $550,034,000 |
| عدد التصرفات | 29 | 26 |
| صافي الربح من التصرف في العقارات | $30,207,000 | $40,222,000 |
الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون المستحقة على NNN $4,372,293,000، بمتوسط سعر فائدة مرجح قدره 4.12%.
| مقاييس الديون | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الديون المستحقة | $4,372,293,000 | $4,360,544,000 |
| خط الائتمان المستحق | $0 | $132,000,000 | المتوسط المرجح لسعر الفائدة | 4.12% | 4.10% |
تحليل التدفق النقدي
بلغت التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $517,826,000، مقارنة ب $490,813,000 لنفس الفترة من عام 2023.
| مقاييس التدفق النقدي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $517,826,000 | $490,813,000 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($245,014,000) | ($436,271,000) |
| صافي النقد المقدم (المستخدم) في أنشطة التمويل | ($99,455,000) | $36,943,000 |
| صافي النقد في نهاية الفترة | $178,512,000 | $98,263,000 |
سياسة توزيع الأرباح
لدى NNN سياسة توزيع أرباح ثابتة، حيث تعلن عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة $0.5800 للسهم الواحد في أكتوبر 2024، ويستحق الدفع في نوفمبر 2024، مقارنة بـ $0.5650 في العام السابق.
| مقاييس الأرباح | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| إجمالي الأرباح المعلنة | $311,920,000 | $301,793,000 |
| توزيعات الأرباح لكل سهم | $1.7100 | $1.6650 |
كيف تجني شركة National Retail Properties, Inc. (NNN) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة National Retail Properties, Inc. (NNN) إيرادات في المقام الأول من خلال إيرادات الإيجار المستمدة من محفظتها الواسعة من عقارات البيع بالتجزئة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الإيجار للشركة من عقود الإيجار التشغيلية 634.088.000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، مما يمثل زيادة بنسبة 6.3% على أساس سنوي من 596.099.000 دولار أمريكي خلال نفس الفترة من عام 2023.
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات الإيجار من عقود الإيجار التشغيلية | $634,088 | $596,099 | 6.3% |
| الدخل المكتسب من عقود الإيجار التمويلية المباشرة | $353 | $427 | -17.3% |
| نسبة الإيجار | $1,347 | $1,390 | -3.1% |
| إجمالي إيرادات الإيجار | $635,788 | $597,916 | 6.3% |
عمليات الاستحواذ على العقارات
تواصل NNN توسيع محفظتها من خلال عمليات الاستحواذ الاستراتيجية. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، استحوذت NNN على 44 عقارًا بإجمالي استثمار قدره 348,610,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 125 عقارًا تم الاستحواذ عليها في نفس الفترة من عام 2023 مقابل 550,034,000 دولار أمريكي. وكان متوسط معدل الحد الأقصى لعمليات الاستحواذ هذه 7.8٪ في عام 2024.
| مقاييس الاستحواذ | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| عدد العقارات المكتسبة | 44 | 125 |
| إجمالي الدولارات المستثمرة (بالآلاف) | $348,610 | $550,034 |
| متوسط معدل الحد الأقصى | 7.8% | 7.2% |
التصرفات العقارية
تلعب التصرفات أيضًا دورًا حاسمًا في استراتيجية NNN، مما يسمح للشركة بإدارة محفظتها بشكل فعال. في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تخلصت NNN من 29 عقارًا مقابل صافي عائدات مبيعات بقيمة 105,852,000 دولار أمريكي، مما أدى إلى تحقيق ربح صافي من التصرف قدره 30,207,000 دولار أمريكي.
| مقاييس التصرف | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| عدد العقارات المباعة | 29 | 26 |
| صافي عائدات المبيعات (بالآلاف) | $105,852 | $89,164 |
| صافي الربح من التصرفات (بالآلاف) | $30,207 | $40,222 |
مصاريف التشغيل
تعتبر نفقات التشغيل حاسمة لفهم صافي الدخل. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت NNN عن إجمالي نفقات تشغيل قدرها 246,853,000 دولار أمريكي، بزيادة قدرها 4.3% من 236,686,000 دولار أمريكي في عام 2023. وشمل ذلك مصاريف عمومية وإدارية قدرها 35,582,000 دولار أمريكي، والتي ارتفعت بنسبة 7.1% على أساس سنوي.
| فئات النفقات | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| العامة والإدارية | $35,582 | $33,216 | 7.1% |
| المصاريف العقارية | $21,175 | $20,141 | 5.1% |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $246,853 | $236,686 | 4.3% |
صافي الأرباح
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت NNN عن أرباح صافية قدرها 298,941,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 295,658,000 دولار أمريكي في عام 2023. وبلغت ربحية السهم (EPS) للفترة 1.63 دولارًا أمريكيًا، دون تغيير عن العام السابق.
| مقاييس صافي الأرباح | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي الأرباح | $298,941 | $295,658 |
| ربحية السهم (EPS) | $1.63 | $1.63 |
مدفوعات الأرباح
تحافظ NNN على التزام قوي بإعادة رأس المال إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت NNN عن توزيعات أرباح بلغ مجموعها 311,920,000 دولارًا أمريكيًا، مع توزيع أرباح للسهم الواحد بقيمة 1.7100 دولار أمريكي، ارتفاعًا من 1.6650 دولارًا أمريكيًا في العام السابق.
| مقاييس الأرباح | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الأرباح المعلنة | $311,920 | $301,793 |
| توزيعات الأرباح لكل سهم | $1.7100 | $1.6650 |
خاتمة
يركز نموذج أعمال NNN على إيرادات الإيجار الثابتة، وعمليات الاستحواذ والتصرفات الإستراتيجية، والإدارة الفعالة للتكاليف، ودفعات الأرباح المتسقة، وكلها تساهم في استقرارها المالي وإمكانات النمو.
National Retail Properties, Inc. (NNN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- National Retail Properties, Inc. (NNN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of National Retail Properties, Inc. (NNN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View National Retail Properties, Inc. (NNN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.