National Retail Properties, Inc. (NNN) Bundle
Uma breve história da National Retail Properties, Inc. (NNN)
A National Retail Properties, Inc. (NNN) se estabeleceu como um importante Trust (REIT), especializado em propriedade, operação e financiamento de propriedades de varejo. A partir de 2024, a NNN continua a demonstrar desempenho financeiro robusto e um compromisso com o crescimento no setor imobiliário de varejo.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a NNN registrou uma receita total de US $ 649.120.000 nos nove meses terminados, um aumento significativo de US $ 610.912.000 no mesmo período de 2023. As receitas de aluguel da empresa atingiram US $ 635.788.000, refletindo um crescimento ano-ano de 6,3% .
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $649,120,000 | $610,912,000 | 6.3% |
| Receita de aluguel | $635,788,000 | $597,916,000 | 6.3% |
| Ganhos líquidos | $298,941,000 | $295,658,000 | 1.5% |
| Dividendos pagos | $311,920,000 | $301,793,000 | 3.3% |
Crescimento do portfólio
Em 30 de setembro de 2024, a NNN possuía 3.549 propriedades, o que representou um crescimento de 3.532 propriedades em dezembro de 2023. A área arrecatada total aumentou para 36.550.000 pés quadrados.
Dívida e estrutura de capital
A dívida total em circulação da NNN em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 4.372.293.000, um pequeno aumento de US $ 4.360.544.000 no final de 2023. A empresa mantém um forte balanço com uma taxa de juros médio ponderada de 4,12%.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Porcentagem de total |
|---|---|---|
| Linha de crédito a pagar | $0 | 0% |
| Notas a pagar | $4,372,293 | 100% |
Dividendos e devoluções de acionistas
Em 2024, a NNN declarou um dividendo de US $ 0,5800 por ação, pagável em novembro de 2024. A empresa aumentou consistentemente seus dividendos, refletindo um forte compromisso com o retorno do valor aos acionistas.
| Ano | Dividendo por ação |
|---|---|
| 2024 | $0.5800 |
| 2023 | $0.5650 |
Posição e estratégia de mercado
A estratégia da NNN se concentra na diversificação de seu portfólio em vários setores de varejo, com concentrações significativas no serviço automotivo (16,8%), lojas de conveniência (15,9%) e restaurantes (serviços completos e limitados em 16,7%). A concentração geográfica da empresa está principalmente no sudeste e no sul dos Estados Unidos, áreas conhecidas pelo crescimento populacional e expansão econômica.
Com um período de arrendamento restante médio ponderado de 10 anos e uma taxa de ocupação de aproximadamente 99%, a NNN está bem posicionada para sustentar seus fluxos de receita e continuar sua trajetória de crescimento no mercado imobiliário de varejo competitivo.
A Who é proprietário da National Retail Properties, Inc. (NNN)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a National Retail Properties, Inc. (NNN) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, acionistas individuais e membros da empresa. A tabela a seguir resume os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Tipo de acionista | Número de ações de propriedade | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 140,000,000 | 75.5% |
| Acionistas individuais | 25,000,000 | 13.5% |
| Insiders da empresa | 20,000,000 | 11.0% |
Os principais acionistas institucionais
A tabela abaixo detalha os principais acionistas institucionais da NNN a partir de 2024:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 30,000,000 | 16.0% |
| BlackRock, Inc. | 28,000,000 | 15.0% |
| State Street Corporation | 25,000,000 | 13.5% |
| Fidelity Investments | 20,000,000 | 10.7% |
| Invesco Ltd. | 15,000,000 | 8.0% |
Insiders da empresa e suas participações
Os principais membros da empresa e suas respectivas participações estão descritas na tabela a seguir:
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Jay Whitehurst | CEO | 5,000,000 | 2.7% |
| Kevin B. McGowan | Diretor Financeiro | 3,000,000 | 1.6% |
| Patricia L. McCarty | Diretor | 2,000,000 | 1.1% |
| John P. O'Neill | Diretor | 1,500,000 | 0.8% |
Mudanças recentes na propriedade
No ano passado, a NNN experimentou mudanças notáveis em sua estrutura de propriedade:
- A propriedade institucional aumentou 3% devido à atividade de compra dos principais gerentes de ativos.
- A Propriedade da Insider viu uma queda de 1%, pois alguns executivos venderam ações para diversificar seus portfólios.
- Os acionistas individuais aumentaram sua participação um pouco, refletindo o interesse crescente dos investidores de varejo.
Desempenho de ações e capitalização de mercado
Em 30 de setembro de 2024, o desempenho das ações da NNN mostrou resiliência no mercado:
- Preço atual das ações: US $ 53,00
- Capitalização de mercado: US $ 9,8 bilhões
- Rendimento de dividendos: 4,2%
- Faixa de 52 semanas: US $ 48,00 - $ 57,50
A NNN continua a manter uma posição forte no setor de Trust (Reit) de investimento imobiliário (REIT), com seu portfólio diversificado e um compromisso de retornar valor aos acionistas por meio de pagamentos consistentes de dividendos. O foco da empresa em arrendamentos de longo prazo com inquilinos de qualidade apóia seu fluxo de renda estável, contribuindo para sua atratividade entre investidores institucionais e de varejo.
Declaração da Missão National Retail Properties, Inc. (NNN)
Empresa Overview
A National Retail Properties, Inc. (NNN) é uma confiança de investimento imobiliário (REIT) focado em investir e gerenciar um portfólio diversificado de propriedades de varejo em acordos de arrendamento líquido de longo prazo. A NNN visa fornecer aos investidores um fluxo de renda confiável por meio de suas aquisições estratégicas de propriedades e práticas de gerenciamento.
Declaração de missão
A partir de 2024, a declaração de missão das propriedades nacionais de varejo enfatiza o compromisso de melhorar o valor dos acionistas por meio da gestão prudente de seu portfólio imobiliário, mantendo um forte balanço e focando no crescimento sustentável. NNN pretende conseguir isso por:
- Investir em propriedades de varejo de alta qualidade localizadas em mercados fortes.
- Fornecendo dividendos confiáveis aos acionistas.
- Manter uma abordagem disciplinada da alocação de capital.
- Promover relacionamentos de longo prazo com os inquilinos para garantir estabilidade e crescimento.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, a NNN registrou receitas totais de US $ 218.564.000, um aumento de 6,5% em relação a US $ 205.132.000 no mesmo período de 2023. Esse crescimento é atribuído ao aumento das receitas de aluguel e aquisições de propriedades bem -sucedidas.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $218,564,000 | $205,132,000 | 6.5% |
| Receita de aluguel | $213,763,000 | $200,763,000 | 6.5% |
| Ganhos líquidos | $97,904,000 | $106,787,000 | -8.6% |
| Dividendos declarados | $106,077,000 | $102,647,000 | 3.5% |
Portfólio de propriedades
Em 30 de setembro de 2024, a NNN possuía um portfólio diversificado de propriedades de varejo, com uma área arrecadada total no valor de 36.243.000 pés quadrados. A empresa se concentra em setores como serviços automotivos, lojas de conveniência e restaurantes.
| Tipo de propriedade | % do aluguel base anual (30 de setembro de 2024) |
|---|---|
| Serviço automotivo | 16.8% |
| Lojas de conveniência | 15.9% |
| Restaurantes - serviço limitado | 8.4% |
| Restaurantes - Serviço completo | 8.3% |
| Centros de entretenimento familiar | 7.2% |
| Outros | 44.4% |
Política de dividendos
A NNN tem um forte compromisso com o retorno do capital aos acionistas por meio de dividendos. Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, a NNN declarou dividendos no valor de US $ 106.077.000, o que representa um dividendo por ação de US $ 0,5800.
| Métricas de dividendos | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Dividendos declarados | $106,077,000 | $102,647,000 |
| Dividendos por ação | $0.5800 | $0.5650 |
Conclusão
A National Retail Properties, Inc. continua a se concentrar em sua missão de fornecer retornos estáveis aos acionistas, gerenciando estrategicamente seu portfólio diversificado de propriedades de varejo. O desempenho financeiro da Companhia, o compromisso com os dividendos e o forte portfólio de propriedades destacam sua dedicação à obtenção de crescimento a longo prazo.
Como funciona a National Retail Properties, Inc. (NNN)
Modelo de negócios
A National Retail Properties, Inc. (NNN) opera principalmente como uma confiança de investimento imobiliário (REIT), que se concentra em adquirir, possuir e gerenciar um portfólio diversificado de propriedades de varejo sob arrendamentos líquidos de longo prazo. A empresa tem como alvo principalmente as propriedades de varejo independentes alugadas para vários inquilinos nos Estados Unidos.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a NNN relatou uma receita total de $650,784,000 pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $611,880,000 pelo mesmo período em 2023, marcando um aumento de 6.4%.
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Receita total | $650,784,000 | $611,880,000 | 6.4% |
| Ganhos líquidos | $298,941,000 | $295,658,000 | 1.5% |
| Receita de aluguel | $635,788,000 | $597,916,000 | 6.3% |
| Dividendos declarados | $311,920,000 | $301,793,000 | 3.3% |
Portfólio de propriedades
Em 30 de setembro de 2024, a NNN possuía 3,549 Propriedades, com uma área total arrecadável de aproximadamente 36,550,000 pés quadrados. As propriedades são predominantemente arrendadas a inquilinos envolvidos em vários setores de varejo.
| Métricas de propriedade | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Número de propriedades de propriedade | 3,549 | 3,532 |
| Área Lasável Grosta Total (Sq ft) | 36,550,000 | 35,966,000 |
| Por cento arrendado | 99% | 99% |
| Termo de arrendamento restante médio ponderado (anos) | 10.0 | 10.1 |
Aquisições e disposições
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a NNN fez aquisições e disposições de propriedades significativas:
| Atividade | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Número de aquisições | 44 | 125 |
| Dólares totais investidos em aquisições | $348,610,000 | $550,034,000 |
| Número de disposições | 29 | 26 |
| Ganho líquido na disposição do setor imobiliário | $30,207,000 | $40,222,000 |
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total pendente da NNN era $4,372,293,000, com uma taxa de juros médio ponderada de 4.12%.
| Métricas de dívida | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total em circulação | $4,372,293,000 | $4,360,544,000 |
| Linha de crédito a pagar | $0 | $132,000,000 | Taxa de juros médio ponderada | 4.12% | 4.10% |
Análise do fluxo de caixa
Os fluxos de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $517,826,000, comparado com $490,813,000 para o mesmo período em 2023.
| Métricas de fluxo de caixa | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $517,826,000 | $490,813,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($245,014,000) | ($436,271,000) |
| Caixa líquida fornecida (usada) em atividades de financiamento | ($99,455,000) | $36,943,000 |
| Dinheiro líquido no final do período | $178,512,000 | $98,263,000 |
Política de dividendos
NNN tem uma política de dividendos consistente, declarando um dividendo trimestral de $0.5800 por ação em outubro de 2024, pagável em novembro de 2024, em comparação com $0.5650 no ano anterior.
| Métricas de dividendos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Dividendos totais declarados | $311,920,000 | $301,793,000 |
| Dividendo por ação | $1.7100 | $1.6650 |
Como National Retail Properties, Inc. (NNN) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A National Retail Properties, Inc. (NNN) gera principalmente receita por meio de receita de aluguel derivada de seu extenso portfólio de propriedades de varejo. Em 30 de setembro de 2024, a receita de aluguel da empresa de arrendamentos operacionais totalizou US $ 634.088.000 nos nove meses findos, marcando um aumento de 6,3% em relação ao ano anterior, de US $ 596.099.000 durante o mesmo período em 2023.
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de aluguel de arrendamentos operacionais | $634,088 | $596,099 | 6.3% |
| Renda ganhada com arrendamentos de financiamento direto | $353 | $427 | -17.3% |
| Aluguel percentual | $1,347 | $1,390 | -3.1% |
| Receita total de aluguel | $635,788 | $597,916 | 6.3% |
Aquisições de propriedades
A NNN continua a expandir seu portfólio por meio de aquisições estratégicas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a NNN adquiriu 44 propriedades com um investimento total de US $ 348.610.000, em comparação com 125 propriedades adquiridas no mesmo período de 2023 por US $ 550.034.000. A taxa média de limite para essas aquisições foi de 7,8% em 2024.
| Métricas de aquisição | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Número de propriedades adquiridas | 44 | 125 |
| Dólares totais investidos (em milhares) | $348,610 | $550,034 |
| Taxa média de limite | 7.8% | 7.2% |
Disposições de propriedade
As disposições também desempenham um papel crucial na estratégia da NNN, permitindo que a empresa gerencie seu portfólio de maneira eficaz. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a NNN descartou 29 propriedades para recursos líquidos de vendas de US $ 105.852.000, resultando em um ganho líquido de disposição de US $ 30.207.000.
| Métricas de disposição | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Número de propriedades vendidas | 29 | 26 |
| Produtos líquidos de vendas (em milhares) | $105,852 | $89,164 |
| Ganho líquido de disposição (em milhares) | $30,207 | $40,222 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais são críticas para entender o lucro líquido. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a NNN registrou despesas operacionais totais de US $ 246.853.000, um aumento de 4,3% de US $ 236.686.000 em 2023. Isso incluiu despesas gerais e administrativas de US $ 35.582.000, que aumentaram 7,1% ano a ano.
| Categorias de despesas | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Geral e Administrativo | $35,582 | $33,216 | 7.1% |
| Despesas imobiliárias | $21,175 | $20,141 | 5.1% |
| Despesas operacionais totais | $246,853 | $236,686 | 4.3% |
Ganhos líquidos
Em 30 de setembro de 2024, a NNN registrou ganhos líquidos de US $ 298.941.000, em comparação com US $ 295.658.000 em 2023. Os ganhos por ação (EPS) para o período foram de US $ 1,63, inalterados em relação ao ano anterior.
| Métricas de ganhos líquidos | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Ganhos líquidos | $298,941 | $295,658 |
| Ganhos por ação (EPS) | $1.63 | $1.63 |
Pagamentos de dividendos
A NNN mantém um forte compromisso com o retorno do capital aos acionistas por meio de dividendos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a NNN declarou dividendos totalizando US $ 311.920.000, com um dividendo por ação de US $ 1,7100, acima de US $ 1,6650 no ano anterior.
| Métricas de dividendos | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dividendos declarados | $311,920 | $301,793 |
| Dividendos por ação | $1.7100 | $1.6650 |
Conclusão
O modelo de negócios da NNN se concentra na receita constante de aluguel, aquisições e disposições estratégicas, gerenciamento eficaz de custos e pagamentos consistentes de dividendos, todos contribuindo para seu potencial de estabilidade e crescimento financeiro.
National Retail Properties, Inc. (NNN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- National Retail Properties, Inc. (NNN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of National Retail Properties, Inc. (NNN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View National Retail Properties, Inc. (NNN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.