National Retail Properties, Inc. (NNN) Bundle
Une brève histoire de National Retail Properties, Inc. (NNN)
National Retail Properties, Inc. (NNN) s'est établi comme une fiducie de placement immobilier (REIT) spécialisée dans la possession, l'exploitation et le financement des propriétés de vente au détail. Depuis 2024, NNN continue de démontrer des performances financières solides et un engagement envers la croissance du secteur immobilier de la vente au détail.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, NNN a déclaré un chiffre d'affaires total de 649 120 000 $ pour la fin des neuf mois, soit une augmentation significative de 610 912 000 $ au cours de la même période de 2023. Les revenus de location de la société ont atteint 635 78 000 $, reflétant une croissance annuelle de 6,3% .
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $649,120,000 | $610,912,000 | 6.3% |
| Revenus de location | $635,788,000 | $597,916,000 | 6.3% |
| Gains nets | $298,941,000 | $295,658,000 | 1.5% |
| Dividendes versés | $311,920,000 | $301,793,000 | 3.3% |
Croissance du portefeuille
Au 30 septembre 2024, NNN possédait 3 549 propriétés, qui représentaient une croissance de 3 532 propriétés en décembre 2023. La superficie totale de location brute est passée à 36 550 000 pieds carrés.
Dette et structure du capital
La dette totale de NNN en cours au 30 septembre 2024 était de 4 372 293 000 $, une légère augmentation par rapport à 4 360 544 000 $ à la fin de 2023. La société maintient un bilan solide avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4,12%.
| Type de dette | Montant (par milliers) | Pourcentage du total |
|---|---|---|
| Ligne de crédit à payer | $0 | 0% |
| Remarques à payer | $4,372,293 | 100% |
Dividendes et rendements des actionnaires
En 2024, NNN a déclaré un dividende de 0,5800 $ par action, payable en novembre 2024. La société a systématiquement augmenté ses dividendes, reflétant un engagement fort à retourner la valeur aux actionnaires.
| Année | Dividende par action |
|---|---|
| 2024 | $0.5800 |
| 2023 | $0.5650 |
Position et stratégie du marché
La stratégie de NNN se concentre sur la diversification de son portefeuille dans divers secteurs de vente au détail, avec des concentrations importantes dans le service automobile (16,8%), les dépanneurs (15,9%) et les restaurants (service complet et limité à 16,7%). La concentration géographique de la société se trouve principalement dans le sud-est et le sud des États-Unis, des zones connues pour la croissance démographique et l’expansion économique.
Avec une durée de bail restante moyenne pondérée de 10 ans et un taux d'occupation d'environ 99%, NNN est bien positionné pour maintenir ses sources de revenus et poursuivre sa trajectoire de croissance sur le marché immobilier compétitif de la vente au détail.
A Who possède National Retail Properties, Inc. (NNN)
Structure de propriété
Depuis 2024, National Retail Properties, Inc. (NNN) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 140,000,000 | 75.5% |
| Actionnaires individuels | 25,000,000 | 13.5% |
| Initiés de l'entreprise | 20,000,000 | 11.0% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau ci-dessous détaille les principaux actionnaires institutionnels de NNN à partir de 2024:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 30,000,000 | 16.0% |
| BlackRock, Inc. | 28,000,000 | 15.0% |
| State Street Corporation | 25,000,000 | 13.5% |
| Investissements de fidélité | 20,000,000 | 10.7% |
| Invesco Ltd. | 15,000,000 | 8.0% |
Les initiés de l'entreprise et leurs avoirs
Les initiés clés de la société et leurs avoirs respectifs sont décrits dans le tableau suivant:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Jay Whitehurst | PDG | 5,000,000 | 2.7% |
| Kevin B. McGowan | Directeur financier | 3,000,000 | 1.6% |
| Patricia L. McCarty | Directeur | 2,000,000 | 1.1% |
| John P. O'Neill | Directeur | 1,500,000 | 0.8% |
Changements récents de propriété
Au cours de la dernière année, NNN a connu des changements notables dans sa structure de propriété:
- La propriété institutionnelle a augmenté de 3% en raison de l'activité d'achat auprès des principaux gestionnaires d'actifs.
- La propriété d'initiés a connu une diminution de 1%, car certains dirigeants ont vendu des actions pour diversifier leurs portefeuilles.
- Les actionnaires individuels ont légèrement augmenté leur participation, reflétant les intérêts croissants de la part des investisseurs de détail.
Performance des stocks et capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, les performances des actions de NNN ont montré une résilience sur le marché:
- Prix actuel de l'action: 53,00 $
- Capitalisation boursière: 9,8 milliards de dollars
- Rendement des dividendes: 4,2%
- Gamme de 52 semaines: 48,00 $ - 57,50 $
NNN continue de maintenir une position forte dans le secteur du Retail Real Estate Investment Trust (REIT), avec son portefeuille diversifié et un engagement à retourner la valeur aux actionnaires par le biais de versements de dividendes cohérents. L'accent mis par la Société sur les baux à long terme avec des locataires de qualité soutient son flux de revenus stable, contribuant à son attractivité parmi les investisseurs institutionnels et de détail.
Énoncé de mission National Retail Properties, Inc. (NNN)
Entreprise Overview
National Retail Properties, Inc. (NNN) est une fiducie de placement immobilier (REIT) axée sur l'investissement dans et la gestion d'un portefeuille diversifié de propriétés de vente au détail en vertu des accords de location nets à long terme. NNN vise à fournir aux investisseurs un flux de revenus fiable par le biais de ses acquisitions de propriétés stratégiques et de ses pratiques de gestion.
Énoncé de mission
En 2024, l'énoncé de mission des propriétés nationales de vente au détail met l'accent sur un engagement à améliorer la valeur des actionnaires grâce à la gestion prudente de son portefeuille immobilier, à maintenir un bilan solide et à se concentrer sur une croissance durable. NNN vise à y parvenir par:
- Investir dans des propriétés de vente au détail de haute qualité situées sur des marchés forts.
- Fournir des dividendes fiables aux actionnaires.
- Maintenir une approche disciplinée de l'allocation des capitaux.
- Favoriser les relations à long terme avec les locataires pour assurer la stabilité et la croissance.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, NNN a déclaré un chiffre d'affaires total de 218 564 000 $, une augmentation de 6,5% par rapport à 205 132 000 $ au cours de la même période de 2023. Cette croissance est attribuée à une augmentation des revenus de location et à des acquisitions de propriété réussies.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $218,564,000 | $205,132,000 | 6.5% |
| Revenus de location | $213,763,000 | $200,763,000 | 6.5% |
| Gains nets | $97,904,000 | $106,787,000 | -8.6% |
| Dividendes déclarés | $106,077,000 | $102,647,000 | 3.5% |
Portefeuille de propriétés
Au 30 septembre 2024, NNN possédait un portefeuille diversifié de propriétés de vente au détail, avec une zone de location brute totale s'élevant à 36 243 000 pieds carrés. L'entreprise se concentre sur des secteurs tels que les services automobiles, les dépanneurs et les restaurants.
| Type de propriété | % du loyer de base annuel (30 septembre 2024) |
|---|---|
| Service automobile | 16.8% |
| Dépanneurs | 15.9% |
| Restaurants - Service limité | 8.4% |
| Restaurants - Service complet | 8.3% |
| Centres de divertissement familiaux | 7.2% |
| Autres | 44.4% |
Politique de dividende
NNN a un engagement fort à retourner le capital aux actionnaires par le biais de dividendes. Pour le trimestre clos le 30 septembre 2024, NNN a déclaré des dividendes s'élevant à 106 077 000 $, ce qui représente un dividende par part de 0,5800 $.
| Métriques de dividendes | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Dividendes déclarés | $106,077,000 | $102,647,000 |
| Dividendes par action | $0.5800 | $0.5650 |
Conclusion
National Retail Properties, Inc. continue de se concentrer sur sa mission de fournir des rendements stables aux actionnaires tout en gérant stratégiquement son portefeuille diversifié de propriétés de vente au détail. La performance financière de la Société, l’engagement envers les dividendes et le fort portefeuille immobilier soulignent son dévouement à la croissance à long terme.
Comment fonctionne National Retail Properties, Inc. (NNN)
Modèle commercial
National Retail Properties, Inc. (NNN) opère principalement en tant que fiducie de placement immobilier (REIT) qui se concentre sur l'acquisition, la possession et la gestion d'un portefeuille diversifié de propriétés de vente au détail à des baux nets à long terme. La société cible principalement les propriétés de vente au détail indépendantes louées à divers locataires aux États-Unis.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, NNN a déclaré un chiffre d'affaires total de $650,784,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $611,880,000 pendant la même période en 2023, marquant une augmentation de 6.4%.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Pourcentage de changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $650,784,000 | $611,880,000 | 6.4% |
| Gains nets | $298,941,000 | $295,658,000 | 1.5% |
| Revenus de location | $635,788,000 | $597,916,000 | 6.3% |
| Dividendes déclarés | $311,920,000 | $301,793,000 | 3.3% |
Portefeuille de propriétés
Au 30 septembre 2024, NNN possédait 3,549 propriétés, avec une zone de levage brute totale d'environ 36,550,000 pieds carrés. Les propriétés sont principalement louées aux locataires engagés dans divers secteurs de vente au détail.
| Métriques immobilières | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Nombre de propriétés possédées | 3,549 | 3,532 |
| Zone de location brute totale (sq ft) | 36,550,000 | 35,966,000 |
| Pourcentage loué | 99% | 99% |
| Terme de location restante moyenne pondérée (années) | 10.0 | 10.1 |
Acquisitions et dispositions
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, NNN a effectué des acquisitions et des dispositions de propriétés importantes:
| Activité | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Nombre d'acquisitions | 44 | 125 |
| Total des dollars investis dans les acquisitions | $348,610,000 | $550,034,000 |
| Nombre de dispositions | 29 | 26 |
| Gain net sur la disposition de l'immobilier | $30,207,000 | $40,222,000 |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, la dette totale en circulation de NNN était $4,372,293,000, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4.12%.
| Métriques de la dette | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale en cours | $4,372,293,000 | $4,360,544,000 |
| Ligne de crédit à payer | $0 | $132,000,000 | Taux d'intérêt moyen pondéré | 4.12% | 4.10% |
Analyse des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient $517,826,000, par rapport à $490,813,000 pour la même période en 2023.
| Métriques de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $517,826,000 | $490,813,000 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($245,014,000) | ($436,271,000) |
| L'argent net fourni (d'occasion) dans les activités de financement | ($99,455,000) | $36,943,000 |
| Cash net à la fin de la période | $178,512,000 | $98,263,000 |
Politique de dividende
NNN a une politique de dividende cohérente, déclarant un dividende trimestriel de $0.5800 par action en octobre 2024, payable en novembre 2024, par rapport à $0.5650 l'année précédente.
| Métriques de dividendes | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Total des dividendes déclarés | $311,920,000 | $301,793,000 |
| Dividende par action | $1.7100 | $1.6650 |
Comment National Retail Properties, Inc. (NNN) fait de l'argent
Sources de revenus
National Retail Properties, Inc. (NNN) génère principalement des revenus grâce à des revenus de location provenant de son vaste portefeuille de propriétés de vente au détail. Au 30 septembre 2024, les revenus de location de la société provenant de baux d'exploitation ont totalisé 634 088 000 $ pour la fin des neuf mois, marquant une augmentation d'une année à l'autre de 6,3%, contre 596 099 000 $ au cours de la même période en 2023.
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus locatifs provenant de baux opérationnels | $634,088 | $596,099 | 6.3% |
| Revenu gagné des baux de financement direct | $353 | $427 | -17.3% |
| Pourcentage de loyer | $1,347 | $1,390 | -3.1% |
| Revenus de location totaux | $635,788 | $597,916 | 6.3% |
Acquisitions de biens
NNN continue d'étendre son portefeuille grâce à des acquisitions stratégiques. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, NNN a acquis 44 propriétés avec un investissement total de 348 610 000 $, contre 125 propriétés acquises au cours de la même période de 2023 pour 550 034 000 $. Le taux de plafond moyen pour ces acquisitions était de 7,8% en 2024.
| Métriques d'acquisition | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Nombre de propriétés acquises | 44 | 125 |
| Total des dollars investis (en milliers) | $348,610 | $550,034 |
| Taux de plafond moyen | 7.8% | 7.2% |
Disposition des biens
Les dispositions jouent également un rôle crucial dans la stratégie de NNN, permettant à l'entreprise de gérer efficacement son portefeuille. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, NNN a éliminé 29 propriétés pour le produit net des ventes de 105 852 000 $, ce qui a entraîné un gain net de 30 207 000 $.
| Métriques de disposition | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Nombre de propriétés vendues | 29 | 26 |
| Le produit des ventes nettes (par milliers) | $105,852 | $89,164 |
| Gain net sur la disposition (en milliers) | $30,207 | $40,222 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation sont essentielles pour comprendre le revenu net. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, NNN a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 246 853 000 $, soit une augmentation de 4,3%, contre 236 686 000 $ en 2023. Cela comprenait des frais généraux et administratifs de 35582 000 $, ce qui a augmenté de 7,1% sur un an.
| Catégories de dépenses | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Général et administratif | $35,582 | $33,216 | 7.1% |
| Frais immobiliers | $21,175 | $20,141 | 5.1% |
| Dépenses d'exploitation totales | $246,853 | $236,686 | 4.3% |
Gains nets
Au 30 septembre 2024, NNN a déclaré un bénéfice net de 298 941 000 $, contre 295 658 000 $ en 2023. Le bénéfice par action (BPA) pour la période était de 1,63 $, inchangé par rapport à l'année précédente.
| Métriques nettes des bénéfices | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Gains nets | $298,941 | $295,658 |
| Bénéfice par action (EPS) | $1.63 | $1.63 |
Paiements de dividendes
NNN maintient un engagement fort à retourner le capital aux actionnaires par le biais de dividendes. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, NNN a déclaré des dividendes totalisant 311 920 000 $, avec un dividende par part de 1,7100 $, contre 1,6650 $ l'année précédente.
| Métriques de dividendes | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Dividendes déclarés | $311,920 | $301,793 |
| Dividendes par action | $1.7100 | $1.6650 |
Conclusion
Le modèle commercial de NNN se concentre sur les revenus de location stables, les acquisitions et les dispositions stratégiques, la gestion efficace des coûts et les paiements de dividendes cohérents, contribuant tous à sa stabilité financière et à son potentiel de croissance.
National Retail Properties, Inc. (NNN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- National Retail Properties, Inc. (NNN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of National Retail Properties, Inc. (NNN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View National Retail Properties, Inc. (NNN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.