NexPoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) Bundle
Una breve historia de Nexpoint Real Estate Finance, Inc.
Compañía Overview
Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que cotiza en bolsa se centra en invertir en deuda y capital relacionados con bienes inmuebles. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una capitalización de mercado de aproximadamente $ 421 millones.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NREF informó un ingreso neto atribuible a accionistas comunes de $ 9.3 millones, un aumento significativo en comparación con una pérdida neta de $ 3.2 millones para el mismo período en 2023. Esto representa un cambio de 387.9% año- con un año.
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) atribuibles a los accionistas comunes | $9,317,000 | $(3,236,000) | 387.9% |
| Ingresos de intereses netos | $6,444,000 | $12,971,000 | (50.3%) |
| Otros ingresos | $42,026,000 | $4,784,000 | 778.5% |
| Gastos operativos | $(27,664,000) | $(16,950,000) | 63.2% |
Dividendos
NREF declaró dividendos de $ 1.50 por acción para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 2.055 por acción durante el mismo período en 2023, lo que refleja una disminución del 27.0%.
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, NREF tenía 17,461,129 acciones comunes en circulación. Las acciones comunes promedio ponderadas en circulación para el cálculo básico fueron de 17,383, y para diluido, fue de 27,673.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Acciones en circulación | 17,461,129 | 17,232,000 |
| Ganancias por acción (básica) | $0.54 | $(0.19) |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.54 | $(0.08) |
Cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de NREF consistió en 83 inversiones discretas con un saldo principal no remunerado combinado de aproximadamente $ 1.5 mil millones. La cartera incluye préstamos SFR, piezas B CMBS, préstamos de entrepiso, inversiones de capital preferentes y propiedades multifamiliares.
| Tipo de inversión | Cantidad principal actual | Valor de transporte |
|---|---|---|
| Préstamos hipotecarios | $247,705,000 | $250,474,000 |
| Préstamos entre mezzaninos | $133,207,000 | $134,919,000 |
| Equidad preferida | $222,898,000 | $222,236,000 |
| Notas de promisería | $101,600,000 | $86,203,000 |
Desarrollos recientes
En enero de 2024, NREF, junto con OSL, celebró un acuerdo de préstamo con un monto principal máximo de $ 218 millones a Alewife Holdings. Al 30 de septiembre de 2024, el compromiso de NREF bajo este préstamo era de $ 203 millones, con $ 79.5 millones sin financiar.
Inversiones inmobiliarias
Las inversiones inmobiliarias de NREF al 30 de septiembre de 2024 incluían dos propiedades multifamiliares con un valor en libros por un total de $ 122.8 millones. Las propiedades fueron Hudson Montford y Alexander en el distrito, con respectivas rentas efectivas de $ 1,855 y $ 1,693 por unidad ocupada.
| Propiedad | Valor de transporte | Tasa de ocupación |
|---|---|---|
| Hudson Montford | $62,188,000 | 97.1% |
| Alexander en el distrito | $68,230,000 | 93.2% |
A Who posee Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF)
Principales accionistas
A partir de 2024, los accionistas clave de Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) incluyen inversores institucionales y entidades relacionadas con la gerencia. La estructura de propiedad es la siguiente:
| Tipo de accionista | Nombre | Porcentaje de propiedad | Acciones de propiedad |
|---|---|---|---|
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 9.7% | 1,688,000 |
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 7.5% | 1,300,000 |
| Gestión | Nexpoint Advisors, L.P. | 15.0% | 2,600,000 |
| Propietario individual | James dondero | 5.3% | 920,000 |
| Otro | Varios inversores minoristas | 62.5% | 10,300,000 |
Propiedad interna
Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad interna se registró en aproximadamente el 20% del total de acciones en circulación. Los expertos clave incluyen:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| James dondero | Cofundador y CEO | 920,000 | 5.3% |
| John McGowan | Presidente | 500,000 | 2.9% |
| Otros ejecutivos | Varios | 1,500,000 | 11.8% |
Propiedad institucional
La siguiente tabla resume los principales inversores institucionales que poseen acciones en NREF:
| Nombre del inversor | Porcentaje de propiedad | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 9.7% | 1,688,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 7.5% | 1,300,000 |
| Asesores globales de State Street | 5.2% | 900,000 |
| Invesco Ltd. | 4.4% | 750,000 |
Cambios recientes en la propiedad
En el primer trimestre de 2024, Nexpoint Real Estate Finance, Inc. experimentó un cambio en la dinámica de la propiedad, con un aumento en las tenencias institucionales de la siguiente manera:
| Cuarto | Cambio de tenencias institucionales | Cambio porcentual |
|---|---|---|
| Q1 2024 | +2.5% | Aumentó del 23% al 25.5% |
| Q2 2024 | +1.0% | Aumentó de 25.5% a 26.5% |
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de Nexpoint Real Estate Finance, Inc. al 30 de septiembre de 2024 es de aproximadamente $ 1.75 mil millones, calculada en función del precio actual de las acciones de $ 18.50 y las acciones totales en circulación de 94.3 millones.
Dividendos y ganancias
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía declaró dividendos por un total de $ 1.50 por acción, lo que refleja una disminución de los $ 2.05 del año anterior por acción. El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes por el mismo período se informó en $ 9.3 millones.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 9.3 millones | ($ 3.2 millones) |
| Dividendos declarados | $1.50 | $2.05 |
| Acciones en circulación | 17,461,000 | 17,232,000 |
Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) Declaración de misión
Misión y valores centrales
Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) se compromete a mejorar el valor de los accionistas a través de inversiones estratégicas en deuda y capital inmobiliario. La declaración de misión enfatiza un enfoque en generar ingresos sostenibles mientras se mantiene un enfoque de inversión disciplinado. NREF tiene como objetivo proporcionar retornos atractivos ajustados al riesgo a sus inversores.
Estrategia de inversión
La compañía emplea una estrategia de inversión diversificada en varios sectores de bienes raíces, incluidas propiedades multifamiliares, alquileres unifamiliares y bienes raíces comerciales. Al 30 de septiembre de 2024, la cartera total de NREF incluía:
| Tipo de inversión | Número de inversiones | Saldo principal ($) | Valor de transporte ($) | Cupón en efectivo en el promedio de ponderado (%) | Rendimiento con todo en el promedio ponderado (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Inversiones de tasas flotantes | 20 | 420,116 | 417,653 | 10.83 | 13.01 |
| Inversiones de tasa fija | 53 | 686,909 | 660,096 | 5.66 | 8.40 |
| Inversiones de renta variable | 7 | N / A | 63,176 | N / A | N / A |
| Inversiones inmobiliarias | 2 | N / A | 122,782 | N / A | N / A |
Desempeño financiero
Nexpoint Real Estate Finance reportó fuertes métricas financieras para los tres meses y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes ($) | 16,116 | (15,550) | 9,317 | (3,236) |
| Ingresos netos por acción, básico ($) | 0.92 | (0.90) | 0.54 | (0.19) |
| Dividends Declared per Share ($) | 0.50 | 0.685 | 1.50 | 2.055 |
Cartera Overview
As of September 30, 2024, NREF's portfolio comprised a wide range of real estate investments:
| Componente de cartera | Monto principal actual ($) | Equidad neta ($) | Rendimiento actual (%) | Término restante (años) |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos para personas mayores | 247,705 | 137,784 | 9.81 | 2.66 |
| CMBS B-Pieces | 45,689 | 15,100 | 9.63 | 1.41 |
| Préstamos entre mezzaninos | 59,252 | N / A | 0.30 | 5.8 |
| Preferred Equity Investments | 222,898 | N / A | 12.01 | 1.90 |
Objetivos a largo plazo
NEXPoint Real Estate Finance tiene como objetivo aprovechar su experiencia en finanzas inmobiliarias para capitalizar las oportunidades de mercado, enfocándose en mantener una cartera equilibrada que mitiga el riesgo mientras maximiza los rendimientos. The company is dedicated to transparency and regular communication with stakeholders about its performance and strategies.
Cómo funciona Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF)
Compañía Overview
Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en las finanzas y las inversiones inmobiliarias, particularmente en préstamos de alquiler unifamiliar (SFR), valores comerciales respaldados por hipotecas (CMBS), préstamos entre mezzaninos , y inversiones de capital preferidas.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, NREF informó un ingreso neto atribuible a accionistas comunes de $ 16.1 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 15.55 millones para el mismo período del año anterior. La Compañía generó un ingreso neto de intereses de $ 12.52 millones para el tercer trimestre de 2024, un aumento significativo de $ 4.82 millones en el tercer trimestre de 2023.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) atribuibles a los accionistas comunes | $ 16.1 millones | $ (15.55) millones | 203.6% |
| Ingresos de intereses netos | $ 12.52 millones | $ 4.82 millones | 159.9% |
| Gastos operativos | $ 7.84 millones | $ 6.33 millones | 23.9% |
Cartera de inversiones
La cartera de inversiones de NREF consiste en una amplia gama de activos, incluidos préstamos SFR, piezas B CMBS, préstamos entre mezzaninos e inversiones de capital preferidas, que ascienden a un saldo principal total de aproximadamente $ 1.5 mil millones al 30 de septiembre de 2024.
| Tipo de inversión | Cantidad principal actual | Valor de transporte | Cupón promedio ponderado (%) | Vida promedio ponderada (años) |
|---|---|---|---|---|
| Préstamos SFR | $ 693.83 millones | $ 693.83 millones | 2.68% | 3.3 |
| CMBS B-Pieces | $ 62.43 millones | $ 62.43 millones | 9.63% | 1.41 |
| Préstamos entre mezzaninos | $ 59.25 millones | $ 59.25 millones | 0.30% | 5.8 |
| Equidad preferida | $ 195.39 millones | $ 193.39 millones | 12.20% | 2.22 |
Estructura capital
Al 30 de septiembre de 2024, NREF tenía pasivos totales de aproximadamente $ 5.15 mil millones y el capital total de los accionistas de $ 335.84 millones. La estructura de capital de la compañía se ve reforzada por varios acuerdos de financiación, incluidos los acuerdos de financiamiento garantizados y los acuerdos de recompra.
| Tipo de deuda | Monto de la cara excepcional | Valor de transporte | Tasa de interés promedio ponderada (%) | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|---|
| Acuerdos de recompra maestros | $ 239.00 millones | $ 239.00 millones | 6.73% | N / A |
| Préstamos SFR | $113.29 million | $113.29 million | 2.68% | 7/12/2029 |
| Préstamos entre mezzaninos | $59.25 million | $ 59.25 millones | 0.30% | 8/1/2031 |
| Estucería preferida de la Serie A | $ 16 millones | $ 16 millones | N / A | N / A |
Recursos de liquidez y capital
NREF mantiene liquidez a través de flujos de efectivo continuos de sus inversiones, que incluyen pagos principales y pagos de intereses. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó efectivo neto proporcionado por actividades de inversión de $ 735.93 millones.
Dividendos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NREF declaró dividendos de $ 0.5000 por acción común. La estrategia de dividendos de la Compañía refleja su compromiso de devolver el valor a los accionistas mientras mantiene suficiente capital para las oportunidades de crecimiento.
| Tipo de dividendos | Cantidad por acción | Fecha de registro |
|---|---|---|
| Stock común | $0.5000 | Trimestral |
| Estucería preferida de la Serie A | $1.5939 | Trimestral |
Desarrollos recientes
En noviembre de 2023, NREF emitió $ 15 millones adicionales de sus notas senior no seguras de 5.75%, lo que elevó el total total a $ 180 millones. Además, la compañía ha administrado activamente su cartera para optimizar los rendimientos y mitigar los riesgos asociados con las fluctuaciones del mercado.
Cómo Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) gana dinero
Flujos de ingresos
Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) genera ingresos principalmente a través de los ingresos por intereses de su cartera diversa de inversiones relacionadas con bienes inmuebles. Los componentes principales incluyen:
- Préstamos hipotecarios celebrados por inversión
- Préstamos entre mezzaninos
- Inversiones de capital preferentes
- Inversiones en acciones comunes
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, NREF informó un ingreso neto de $ 20.8 millones en comparación con $ 0.8 millones en el mismo período de 2023. Este aumento sustancial refleja las inversiones estratégicas de la compañía y la gestión efectiva de sus activos financieros.
| Métrica financiera | 2024 (terminó nueve meses) | 2023 (terminó nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $20,806,000 | $805,000 |
| Ingresos de intereses netos | $6,444,000 | $12,971,000 |
| Otros ingresos (pérdida) | $42,026,000 | $4,784,000 |
| Dividendos declarados por acción | $0.50 | $0.685 |
Ingresos por intereses
NREF's interest income for the nine months ended September 30, 2024, was $40.2 million, down from $51.5 million in the previous year. Esta disminución en los ingresos por intereses se atribuye a los cambios en las tasas de interés y la composición de la cartera de préstamos.
| Interest Income Component | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Interest Income from Mortgage Loans | $23,559,000 | $18,014,000 |
| Gasto de interés | ($11,041,000) | ($13,197,000) |
| Total Net Interest Income | $12,518,000 | $4,817,000 |
Cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de NREF consistía en una variedad de activos inmobiliarios, que incluyen:
- Préstamos hipotecarios: $ 645.3 millones
- Préstamos entre mezzaninos: $ 133.2 millones
- Equidad preferida: $ 195.4 millones
- Inversiones totales: $ 973.9 millones
| Tipo de inversión | Monto de la cara excepcional | Valor de transporte |
|---|---|---|
| Préstamos hipotecarios | $645,277,000 | $676,420,000 |
| Préstamos entre mezzaninos | $133,207,000 | $135,069,000 |
| Equidad preferida | $195,392,000 | $193,391,000 |
| Total | $973,876,000 | $1,004,880,000 |
Gastos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales ascendieron a $ 27.7 millones, significativamente superiores a $ 17.0 millones en el mismo período en 2023. Este aumento se debe principalmente al aumento de los gastos generales y administrativos y las tarifas de servicios de préstamos.
| Categoría de gastos | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Gastos generales y administrativos | $9,527,000 | $7,053,000 |
| Tarifas de servicio de préstamos | $1,258,000 | $3,155,000 |
| Gastos operativos totales | $27,664,000 | $16,950,000 |
Recursos de liquidez y capital
La posición de liquidez de NREF al 30 de septiembre de 2024 fue respaldada por efectivo y equivalentes en efectivo por un total de $ 38.7 millones. La compañía anticipa fondos suficientes para sus operaciones y distribuciones a los accionistas a través de diversas fuentes, incluidos los flujos de efectivo de las inversiones y los posibles financiamientos de deuda o capital.
| Métricas de liquidez | Cantidad |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $38,707,000 |
| Activos totales | $5,685,839,000 |
| Pasivos totales | $5,153,068,000 |
NexPoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NexPoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NexPoint Real Estate Finance, Inc. (NREF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NexPoint Real Estate Finance, Inc. (NREF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.