NexPoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) Bundle
Uma breve história da Nexpoint Real Estate Finance, Inc.
Empresa Overview
O Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) é um Trust (REIT) de investimento imobiliário de capital aberto (REIT), focado em investir em dívidas e patrimônio laciais relacionados a imóveis. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 421 milhões.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a NREF relatou um lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários de US $ 9,3 milhões, um aumento significativo em comparação com uma perda líquida de US $ 3,2 milhões no mesmo período em 2023. Isso representa uma mudança de 387,9% no ano acima do ano.
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas ordinários | $9,317,000 | $(3,236,000) | 387.9% |
| Receita de juros líquidos | $6,444,000 | $12,971,000 | (50.3%) |
| Outra renda | $42,026,000 | $4,784,000 | 778.5% |
| Despesas operacionais | $(27,664,000) | $(16,950,000) | 63.2% |
Dividendos
NREF declarou dividendos de US $ 1,50 por ação nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 2,055 por ação durante o mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição de 27,0%.
Desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, a NREF tinha 17.461.129 ações ordinárias em circulação. As ações ordinárias da média ponderada em circulação para o cálculo básico foram de 17.383 e, para diluído, foram 27.673.
| Métrica | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ações em circulação | 17,461,129 | 17,232,000 |
| Ganhos por ação (básico) | $0.54 | $(0.19) |
| Ganhos por ação (diluída) | $0.54 | $(0.08) |
Portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos da NREF consistia em 83 investimentos discretos com um saldo principal não pago combinado de aproximadamente US $ 1,5 bilhão. O portfólio inclui empréstimos SFR, peças B CMBs, empréstimos mezaninos, investimentos preferenciais de capital e propriedades multifamiliares.
| Tipo de investimento | Valor principal atual | Valor de transporte |
|---|---|---|
| Empréstimos hipotecários | $247,705,000 | $250,474,000 |
| Empréstimos de mezanina | $133,207,000 | $134,919,000 |
| Equidade preferida | $222,898,000 | $222,236,000 |
| Notas promissoras | $101,600,000 | $86,203,000 |
Desenvolvimentos recentes
Em janeiro de 2024, a NREF, juntamente com a OSL, celebrou um contrato de empréstimo com um valor principal máximo de US $ 218 milhões para a Alewife Holdings. Em 30 de setembro de 2024, o compromisso da NREF sob este empréstimo era de US $ 203 milhões, com US $ 79,5 milhões sem financiamento.
Investimentos imobiliários
Os investimentos imobiliários da NREF em 30 de setembro de 2024 incluíram duas propriedades multifamiliares com um valor contábil no total de US $ 122,8 milhões. As propriedades foram Hudson Montford e Alexander no distrito, com os respectivos aluguéis efetivos de US $ 1.855 e US $ 1.693 por unidade ocupada.
| Propriedade | Valor de transporte | Taxa de ocupação |
|---|---|---|
| Hudson Montford | $62,188,000 | 97.1% |
| Alexander no distrito | $68,230,000 | 93.2% |
A Who é proprietário do Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF)
Principais acionistas
A partir de 2024, os principais acionistas da Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) incluem investidores institucionais e entidades relacionadas à administração. A estrutura de propriedade é a seguinte:
| Tipo de acionista | Nome | Porcentagem de propriedade | Ações pertencentes |
|---|---|---|---|
| Investidor institucional | BlackRock, Inc. | 9.7% | 1,688,000 |
| Investidor institucional | O Vanguard Group, Inc. | 7.5% | 1,300,000 |
| Gerenciamento | Nexpoint Advisors, L.P. | 15.0% | 2,600,000 |
| Proprietário individual | James Dondero | 5.3% | 920,000 |
| Outro | Vários investidores de varejo | 62.5% | 10,300,000 |
Propriedade interna
Em 30 de setembro de 2024, a propriedade do Insider foi registrada em aproximadamente 20% do total de ações em circulação. Os principais insiders incluem:
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| James Dondero | Co-fundador e CEO | 920,000 | 5.3% |
| John McGowan | Presidente | 500,000 | 2.9% |
| Outros executivos | Vários | 1,500,000 | 11.8% |
Propriedade institucional
A tabela a seguir resume os principais investidores institucionais que detêm ações da NREF:
| Nome do investidor | Porcentagem de propriedade | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 9.7% | 1,688,000 |
| O Vanguard Group, Inc. | 7.5% | 1,300,000 |
| Conselheiros Globais da State Street | 5.2% | 900,000 |
| Invesco Ltd. | 4.4% | 750,000 |
Mudanças recentes na propriedade
No primeiro trimestre de 2024, a Nexpoint Real Estate Finance, Inc. experimentou uma mudança na dinâmica de propriedade, com um aumento nas participações institucionais da seguinte forma:
| Trimestre | As propriedades institucionais mudam | Variação percentual |
|---|---|---|
| Q1 2024 | +2.5% | Aumentou de 23% para 25,5% |
| Q2 2024 | +1.0% | Aumentou de 25,5% para 26,5% |
Capitalização de mercado
A capitalização de mercado da Nexpoint Real Estate Finance, Inc. em 30 de setembro de 2024, é de aproximadamente US $ 1,75 bilhão, calculada com base no preço atual das ações de US $ 18,50 e em ações em circulação em circulação em circulação em 94,3 milhões.
Dividendos e ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa declarou dividendos totalizando US $ 1,50 por ação, refletindo uma queda dos US $ 2,05 por ação do ano anterior. O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários para o mesmo período foi relatado em US $ 9,3 milhões.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 9,3 milhões | (US $ 3,2 milhões) |
| Dividendos declarados | $1.50 | $2.05 |
| Ações em circulação | 17,461,000 | 17,232,000 |
Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) Declaração de missão
Missão e valores centrais
A Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) está comprometida em melhorar o valor dos acionistas por meio de investimentos estratégicos em dívidas imobiliárias e patrimônio. A declaração de missão enfatiza o foco na geração de renda sustentável, mantendo uma abordagem disciplinada de investimento. A NREF visa fornecer retornos atraentes ajustados ao risco aos seus investidores.
Estratégia de investimento
A empresa emprega uma estratégia de investimento diversificada em vários setores imobiliários, incluindo propriedades multifamiliares, aluguel unifamiliar e imóveis comerciais. Em 30 de setembro de 2024, o portfólio total da NREF incluiu:
| Tipo de investimento | Número de investimentos | Balanço principal ($) | Valor de transporte ($) | Cupom em dinheiro da média ponderada (%) | Rendimento All-In (%) da média ponderada (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Investimentos de taxa flutuante | 20 | 420,116 | 417,653 | 10.83 | 13.01 |
| Investimentos de taxa fixa | 53 | 686,909 | 660,096 | 5.66 | 8.40 |
| Investimentos comuns de patrimônio | 7 | N / D | 63,176 | N / D | N / D |
| Investimentos imobiliários | 2 | N / D | 122,782 | N / D | N / D |
Desempenho financeiro
O Nexpoint Real Estate Finance relatou fortes métricas financeiras nos três meses e nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários ($) | 16,116 | (15,550) | 9,317 | (3,236) |
| Lucro líquido por ação, básico ($) | 0.92 | (0.90) | 0.54 | (0.19) |
| Dividendos declarados por ação ($) | 0.50 | 0.685 | 1.50 | 2.055 |
Portfólio Overview
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da NREF compreendia uma ampla gama de investimentos imobiliários:
| Componente do portfólio | Valor principal atual ($) | Patrimônio líquido ($) | Rendimento atual (%) | Termo restante (anos) |
|---|---|---|---|---|
| Empréstimos sênior | 247,705 | 137,784 | 9.81 | 2.66 |
| CMBS Bieces B. | 45,689 | 15,100 | 9.63 | 1.41 |
| Empréstimos de mezanina | 59,252 | N / D | 0.30 | 5.8 |
| Investimentos de ações preferidas | 222,898 | N / D | 12.01 | 1.90 |
Objetivos de longo prazo
O Nexpoint Real Estate Finance pretende alavancar sua experiência em financiamento imobiliário para capitalizar as oportunidades de mercado, com foco em manter um portfólio equilibrado que atenua os riscos e maximizando os retornos. A empresa se dedica à transparência e à comunicação regular com as partes interessadas sobre seu desempenho e estratégias.
Como funciona o Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF)
Empresa Overview
O Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT) focado em finanças e investimentos imobiliários, particularmente em aluguel de família única (SFR), empréstimos com hipotecas comerciais (CMBs), empréstimos mezaninos e investimentos de ações preferidas.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a NREF registrou um lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários de US $ 16,1 milhões, em comparação com uma perda líquida de US $ 15,55 milhões no mesmo período do ano anterior. A empresa gerou uma receita de juros líquidos de US $ 12,52 milhões no terceiro trimestre de 2024, um aumento significativo de US $ 4,82 milhões no terceiro trimestre de 2023.
| Métricas | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas ordinários | US $ 16,1 milhões | $ (15,55) milhões | 203.6% |
| Receita de juros líquidos | US $ 12,52 milhões | US $ 4,82 milhões | 159.9% |
| Despesas operacionais | US $ 7,84 milhões | US $ 6,33 milhões | 23.9% |
Portfólio de investimentos
O portfólio de investimentos da NREF consiste em uma variedade diversificada de ativos, incluindo empréstimos SFR, peças B CMBs, empréstimos ao mezanino e investimentos preferidos de ações, totalizando um saldo principal total de aproximadamente US $ 1,5 bilhão em 30 de setembro de 2024.
| Tipo de investimento | Valor principal atual | Valor de transporte | Cupom médio ponderado (%) | Vida média ponderada (anos) |
|---|---|---|---|---|
| Empréstimos SFR | US $ 693,83 milhões | US $ 693,83 milhões | 2.68% | 3.3 |
| CMBS Bieces B. | US $ 62,43 milhões | US $ 62,43 milhões | 9.63% | 1.41 |
| Empréstimos de mezanina | US $ 59,25 milhões | US $ 59,25 milhões | 0.30% | 5.8 |
| Equidade preferida | US $ 195,39 milhões | US $ 193,39 milhões | 12.20% | 2.22 |
Estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, a NREF tinha um passivo total de aproximadamente US $ 5,15 bilhões e o patrimônio líquido total de US $ 335,84 milhões. A estrutura de capital da empresa é reforçada por vários acordos de financiamento, incluindo acordos de financiamento garantidos e acordos de recompra.
| Tipo de dívida | Excelente quantidade de face | Valor de transporte | Taxa de juros médios ponderados (%) | Data de maturidade |
|---|---|---|---|---|
| Acordos de recompra mestre | US $ 239,00 milhões | US $ 239,00 milhões | 6.73% | N / D |
| Empréstimos SFR | US $ 113,29 milhões | US $ 113,29 milhões | 2.68% | 7/12/2029 |
| Empréstimos de mezanina | US $ 59,25 milhões | US $ 59,25 milhões | 0.30% | 8/1/2031 |
| Estoque preferencial da série A | US $ 16 milhões | US $ 16 milhões | N / D | N / D |
Liquidez e recursos de capital
A NREF mantém a liquidez por meio de fluxos de caixa em andamento de seus investimentos, que incluem pagamentos principais e pagamentos de juros. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro líquido fornecido por atividades de investimento de US $ 735,93 milhões.
Dividendos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a NREF declarou dividendos de US $ 0,5000 por ação ordinária. A estratégia de dividendos da empresa reflete seu compromisso de retornar valor aos acionistas, mantendo capital suficiente para oportunidades de crescimento.
| Tipo de dividendo | Valor por ação | Data de registro |
|---|---|---|
| Ações ordinárias | $0.5000 | Trimestral |
| Estoque preferencial da série A | $1.5939 | Trimestral |
Desenvolvimentos recentes
Em novembro de 2023, a NREF emitiu US $ 15 milhões adicionais de suas notas não garantidas de 5,75%, elevando o diretor total a US $ 180 milhões. Além disso, a empresa vem gerenciando ativamente seu portfólio para otimizar os retornos e mitigar os riscos associados às flutuações do mercado.
Como o Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) gera receita principalmente através da receita de juros de seu portfólio diversificado de investimentos relacionados a imóveis. Os principais componentes incluem:
- Empréstimos hipotecários mantidos para investimento
- Empréstimos de mezanina
- Investimentos de ações preferidas
- Investimentos de ações ordinárias
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a NREF registrou um lucro líquido de US $ 20,8 milhões em comparação com US $ 0,8 milhão no mesmo período de 2023. Esse aumento substancial reflete os investimentos estratégicos da Companhia e a gestão eficaz de seus ativos financeiros.
| Métrica financeira | 2024 (nove meses terminou) | 2023 (nove meses terminou) |
|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) | $20,806,000 | $805,000 |
| Receita de juros líquidos | $6,444,000 | $12,971,000 |
| Outra renda (perda) | $42,026,000 | $4,784,000 |
| Dividendos declarados por ação | $0.50 | $0.685 |
Receita de juros
A receita de juros da NREF nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 40,2 milhões, abaixo dos US $ 51,5 milhões no ano anterior. Esse declínio na receita de juros é atribuído a alterações nas taxas de juros e na composição da carteira de empréstimos.
| Componente de receita de juros | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receita de juros de empréstimos hipotecários | $23,559,000 | $18,014,000 |
| Despesa de juros | ($11,041,000) | ($13,197,000) |
| Receita total de juros líquidos | $12,518,000 | $4,817,000 |
Portfólio de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos da NREF consistia em uma variedade de ativos imobiliários, incluindo:
- Empréstimos hipotecários: US $ 645,3 milhões
- Empréstimos de mezanina: US $ 133,2 milhões
- Patrimônio preferido: US $ 195,4 milhões
- Total de investimentos: US $ 973,9 milhões
| Tipo de investimento | Excelente quantidade de face | Valor de transporte |
|---|---|---|
| Empréstimos hipotecários | $645,277,000 | $676,420,000 |
| Empréstimos de mezanina | $133,207,000 | $135,069,000 |
| Equidade preferida | $195,392,000 | $193,391,000 |
| Total | $973,876,000 | $1,004,880,000 |
Despesas
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais totalizaram US $ 27,7 milhões, significativamente superiores a US $ 17,0 milhões no mesmo período em 2023. Esse aumento é principalmente devido ao aumento das despesas gerais e administrativas e às taxas de manutenção de empréstimos.
| Categoria de despesa | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Despesas gerais e administrativas | $9,527,000 | $7,053,000 |
| Taxas de manutenção de empréstimos | $1,258,000 | $3,155,000 |
| Despesas operacionais totais | $27,664,000 | $16,950,000 |
Liquidez e recursos de capital
A posição de liquidez da NREF em 30 de setembro de 2024 foi apoiada por caixa e equivalentes em dinheiro, totalizando US $ 38,7 milhões. A Companhia antecipa fundos suficientes para suas operações e distribuições aos acionistas por meio de várias fontes, incluindo fluxos de caixa de investimentos e potenciais financiamentos de dívida ou patrimônio.
| Métricas de liquidez | Quantia |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $38,707,000 |
| Total de ativos | $5,685,839,000 |
| Passivos totais | $5,153,068,000 |
NexPoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NexPoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NexPoint Real Estate Finance, Inc. (NREF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NexPoint Real Estate Finance, Inc. (NREF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.