NexPoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) Bundle
Eine kurze Geschichte von Nexpoint Real Estate Finance, Inc.
Unternehmen Overview
Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) ist ein börsennotiertes Immobilieninvestitionstrust (REIT), das sich auf die Investition in Immobilienverschuldung und Eigenkapital konzentriert. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine Marktkapitalisierung von rund 421 Millionen US -Dollar.
Finanzielle Leistung
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete NREF ein Nettoergebnis, der auf Stammaktionäre von 9,3 Mio. USD zurückzuführen ist, was einem signifikanten Anstieg gegenüber einem Nettoverlust von 3,2 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 entspricht. Dies entspricht einer Änderung von 387,9%. über das Jahr.
| Metrisch | 2024 (neun Monate) | 2023 (neun Monate) | % Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoergebnis (Verlust), die auf Stammaktionäre zurückzuführen sind | $9,317,000 | $(3,236,000) | 387.9% |
| Nettozinserträge | $6,444,000 | $12,971,000 | (50.3%) |
| Anderes Einkommen | $42,026,000 | $4,784,000 | 778.5% |
| Betriebskosten | $(27,664,000) | $(16,950,000) | 63.2% |
Dividenden
NREF erklärte für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, eine Dividenden von 1,50 USD pro Aktie, verglichen mit 2,055 USD je Aktie im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf einen Rückgang von 27,0%zurückzuführen ist.
Aktienleistung
Zum 30. September 2024 hatte NREF 17.461.129 Stammaktien ausstehende Aktien. Die für die grundlegenden Berechnung ausstehenden gewichteten durchschnittlichen Stammaktien betrug 17.383 und für verdünnte 27.673.
| Metrisch | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Aktien hervorragend | 17,461,129 | 17,232,000 |
| Gewinne je Aktie (Basic) | $0.54 | $(0.19) |
| Ergebnis je Aktie (verwässert) | $0.54 | $(0.08) |
Anlageportfolio
Zum 30. September 2024 bestand das Anlageportfolio von NREF aus 83 diskreten Investitionen mit einem kombinierten unbezahlten Kapitalbetrag von rund 1,5 Milliarden US -Dollar. Das Portfolio umfasst SFR-Kredite, CMBS-B-Stütze, Mezzaninkredite, bevorzugte Aktieninvestitionen und Mehrfamilienhäuser.
| Investitionstyp | Aktueller Kapitalbetrag | Wert tragen |
|---|---|---|
| Hypothekendarlehen | $247,705,000 | $250,474,000 |
| Mezzanine Loans | $133,207,000 | $134,919,000 |
| Bevorzugte Eigenkapital | $222,898,000 | $222,236,000 |
| Schuldnotizen | $101,600,000 | $86,203,000 |
Jüngste Entwicklungen
Im Januar 2024 schloss NREF zusammen mit OSL einen Kreditvertrag mit einem maximalen Kapitalbetrag von 218 Millionen US -Dollar an Alewife Holdings ab. Zum 30. September 2024 betrug das Engagement von NREF im Rahmen dieses Darlehens 203 Millionen US -Dollar, 79,5 Millionen US -Dollar.
Immobilieninvestitionen
Die Immobilieninvestitionen von NREF zum 30. September 2024 umfassten zwei Mehrfamilienhäuser mit einem Tragwert von insgesamt 122,8 Mio. USD. Die Immobilien waren Hudson Montford und Alexander im Distrikt mit den jeweiligen wirksamen Mieten von 1.855 USD und 1.693 USD pro besetzter Einheit.
| Eigentum | Wert tragen | Belegungsrate |
|---|---|---|
| Hudson Montford | $62,188,000 | 97.1% |
| Alexander im Bezirk | $68,230,000 | 93.2% |
A WHO gehört Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF)
Hauptaktionäre
Ab 2024 umfassen die wichtigsten Anteilseigner von Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) institutionelle Anleger und Managementunternehmen. Die Eigentümerstruktur lautet wie folgt:
| Aktionärsart | Name | Eigentümerprozentsatz | Aktien im Besitz |
|---|---|---|---|
| Institutioneller Investor | BlackRock, Inc. | 9.7% | 1,688,000 |
| Institutioneller Investor | The Vanguard Group, Inc. | 7.5% | 1,300,000 |
| Management | Nexpoint Advisors, L.P. | 15.0% | 2,600,000 |
| Einzelbesitzer | James Dondero | 5.3% | 920,000 |
| Andere | Verschiedene Einzelhandelsinvestoren | 62.5% | 10,300,000 |
Insiderbesitz
Zum 30. September 2024 wurde das Insider -Eigentum mit ungefähr 20% der ausstehenden Gesamtanteile verzeichnet. Zu den wichtigsten Insidern gehören:
| Name | Position | Aktien im Besitz | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|---|
| James Dondero | Mitbegründer und CEO | 920,000 | 5.3% |
| John McGowan | Präsident | 500,000 | 2.9% |
| Andere Führungskräfte | Verschieden | 1,500,000 | 11.8% |
Institutionelles Eigentum
Die folgende Tabelle fasst die Top -institutionellen Anleger zusammen, die Aktien an NREF halten:
| Anlegername | Eigentümerprozentsatz | Aktien im Besitz |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 9.7% | 1,688,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 7.5% | 1,300,000 |
| State Street Global Advisors | 5.2% | 900,000 |
| Invesco Ltd. | 4.4% | 750,000 |
Jüngste Eigentumsänderungen
Im ersten Quartal 2024 verzeichnete Nexpoint Real Estate Finance, Inc. eine Verschiebung der Eigentümerdynamik mit einer Zunahme der institutionellen Bestände wie folgt:
| Quartal | Institutionelle Bestände ändern sich | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|
| Q1 2024 | +2.5% | Stieg von 23% auf 25,5% |
| Q2 2024 | +1.0% | Stieg von 25,5% auf 26,5% |
Marktkapitalisierung
Die Marktkapitalisierung von Nexpoint Real Estate Finance, Inc. zum 30. September 2024 beträgt ca. 1,75 Milliarden US -Dollar, berechnet auf dem aktuellen Aktienkurs von 18,50 USD und insgesamt ausstehende Aktien von 94,3 Mio. Aktien.
Dividenden und Einkommen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 erklärte das Unternehmen Dividenden in Höhe von insgesamt 1,50 USD pro Aktie, was einen Rückgang gegenüber den 2,05 USD pro Aktie des Vorjahres widerspricht. Das Nettoergebnis, das für den gleichen Zeitraum den Stammaktionären zurückzuführen ist, wurde bei 9,3 Mio. USD gemeldet.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 9,3 Millionen US -Dollar | (3,2 Millionen US -Dollar) |
| Dividenden deklariert | $1.50 | $2.05 |
| Aktien hervorragend | 17,461,000 | 17,232,000 |
Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) Leitbild
Kernmission und Werte
Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) verpflichtet sich, den Aktionärswert durch strategische Anlagen in Immobilienschulden und Eigenkapital zu verbessern. Das Leitbild betont den Schwerpunkt auf der Erzielung eines nachhaltigen Einkommens und bei der Aufrechterhaltung eines disziplinierten Investitionsansatzes. NREF zielt darauf ab, seinen Anlegern attraktive risikobereinigte Renditen zu erzielen.
Anlagestrategie
Das Unternehmen engagiert eine diversifizierte Anlagestrategie in verschiedenen Immobiliensektoren, einschließlich Mehrfamilienhäusern, Einfamilienhäusern und gewerblichen Immobilien. Zum 30. September 2024 enthielt das gesamte Portfolio von NREF:
| Investitionstyp | Anzahl der Investitionen | Hauptguthaben ($) | Wert des Wertes ($) | Cashgutschein gewichteter Durchschnitt (%) | Gewichtete Durchschnittsrendite (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Schwebende Zinsinvestitionen | 20 | 420,116 | 417,653 | 10.83 | 13.01 |
| Anlagen fester Zinssatz | 53 | 686,909 | 660,096 | 5.66 | 8.40 |
| Gemeinsame Aktieninvestitionen | 7 | N / A | 63,176 | N / A | N / A |
| Immobilieninvestitionen | 2 | N / A | 122,782 | N / A | N / A |
Finanzielle Leistung
Nexpoint Real Estate Finance meldete starke finanzielle Metriken für die drei Monate und neun Monate, die am 30. September 2024 endeten:
| Metrisch | Drei Monate endeten am 30. September 2024 | Drei Monate endeten am 30. September 2023 | Neun Monate endeten am 30. September 2024 | Neun Monate endeten am 30. September 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen, die auf Stammaktionäre zurückzuführen sind ($) | 16,116 | (15,550) | 9,317 | (3,236) |
| Nettoeinkommen je Aktie, Basic ($) | 0.92 | (0.90) | 0.54 | (0.19) |
| Dividenden pro Aktie deklariert ($) | 0.50 | 0.685 | 1.50 | 2.055 |
Portfolio Overview
Zum 30. September 2024 umfasste das Portfolio von NREF eine breite Palette von Immobilieninvestitionen:
| Portfoliokomponente | Aktueller Kapitalbetrag ($) | Netto -Eigenkapital ($) | Stromausbeute (%) | Verbleibende Laufzeit (Jahre) |
|---|---|---|---|---|
| Seniorenkredite | 247,705 | 137,784 | 9.81 | 2.66 |
| CMBS-B-Stütze | 45,689 | 15,100 | 9.63 | 1.41 |
| Mezzanine Loans | 59,252 | N / A | 0.30 | 5.8 |
| Bevorzugte Aktieninvestitionen | 222,898 | N / A | 12.01 | 1.90 |
Langfristige Ziele
Nexpoint Real Estate Finance zielt darauf ab, seine Fachkenntnisse in der Immobilienfinanzierung zu nutzen, um die Marktchancen zu nutzen und sich auf die Aufrechterhaltung eines ausgewogenen Portfolios zu konzentrieren, das das Risiko mindert und gleichzeitig die Rendite maximiert. Das Unternehmen widmet sich der Transparenz und regelmäßigen Kommunikation mit den Stakeholdern über seine Leistung und Strategien.
Wie Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) funktioniert
Unternehmen Overview
Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) ist als Real Estate Investment Trust (REIT), der sich auf Immobilienfinanzierungen und -investitionen konzentriert, insbesondere auf Kredite für Einfamilienhäuser (SFR), Commercial Hypothekenbützte Securities (CMBS), Mezzanine Loans und bevorzugte Aktieninvestitionen.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete NREF ein Nettoergebnis, das den Stammaktionären von 16,1 Mio. USD gegenüber einem Nettoverlust von 15,55 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Vorjahr zurückzuführen ist. Das Unternehmen erzielte im dritten Quartal von 2024 einen Nettozinserträge von 12,52 Mio. USD, was einer erheblichen Erhöhung von 4,82 Mio. USD im ersten Quartal 2023.
| Metriken | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoergebnis (Verlust), die auf Stammaktionäre zurückzuführen sind | 16,1 Millionen US -Dollar | $ (15,55) Millionen | 203.6% |
| Nettozinserträge | 12,52 Millionen US -Dollar | 4,82 Millionen US -Dollar | 159.9% |
| Betriebskosten | 7,84 Millionen US -Dollar | 6,33 Millionen US -Dollar | 23.9% |
Anlageportfolio
Das Anlageportfolio von NREF besteht aus einer Vielzahl von Vermögenswerten, darunter SFR-Kredite, CMBS-B-Stütze, Mezzanine-Kredite und bevorzugte Eigenkapitalinvestitionen, die zum 30. September 2024 einen Gesamtbetrag von rund 1,5 Milliarden US-Dollar entsprechen.
| Investitionstyp | Aktueller Kapitalbetrag | Wert tragen | Gewichteter durchschnittlicher Gutschein (%) | Gewichtete durchschnittliche Lebensdauer (Jahre) |
|---|---|---|---|---|
| SFR -Kredite | 693,83 Millionen US -Dollar | 693,83 Millionen US -Dollar | 2.68% | 3.3 |
| CMBS-B-Stütze | 62,43 Millionen US -Dollar | 62,43 Millionen US -Dollar | 9.63% | 1.41 |
| Mezzanine Loans | 59,25 Millionen US -Dollar | 59,25 Millionen US -Dollar | 0.30% | 5.8 |
| Bevorzugte Eigenkapital | 195,39 Millionen US -Dollar | 193,39 Millionen US -Dollar | 12.20% | 2.22 |
Kapitalstruktur
Zum 30. September 2024 hatte NREF eine Gesamtverbindlichkeit von rund 5,15 Milliarden US -Dollar und das Eigenkapital der Aktionäre von 335,84 Mio. USD. Die Kapitalstruktur des Unternehmens wird durch verschiedene Finanzierungsvereinbarungen gestützt, einschließlich gesicherter Finanzierungsvereinbarungen und Rückkaufvereinbarungen.
| Schuldenart | Herausragende Nennbetrag | Wert tragen | Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz (%) | Reife Datum |
|---|---|---|---|---|
| Master -Rückkaufvereinbarungen | 239,00 Millionen US -Dollar | 239,00 Millionen US -Dollar | 6.73% | N / A |
| SFR -Kredite | 113,29 Millionen US -Dollar | 113,29 Millionen US -Dollar | 2.68% | 7/12/2029 |
| Mezzanine Loans | 59,25 Millionen US -Dollar | 59,25 Millionen US -Dollar | 0.30% | 8/1/2031 |
| Serie A bevorzugte Aktien | 16 Millionen Dollar | 16 Millionen Dollar | N / A | N / A |
Liquidität und Kapitalressourcen
NREF behält die Liquidität durch laufende Cashflows aus seinen Investitionen bei, einschließlich der Hauptrückzahlungen und Zinszahlungen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettogeld, der durch Investitionsaktivitäten in Höhe von 735,93 Mio. USD zur Verfügung gestellt wurde.
Dividenden
In den neun Monaten zum 30. September 2024 erklärte NREF Dividenden von 0,5000 USD pro Stammaktie. Die Dividendenstrategie des Unternehmens spiegelt das Engagement für den Rückkehr gegenüber den Aktionären wider und hält gleichzeitig ausreichend Kapital für Wachstumschancen.
| Dividendentyp | Betrag pro Aktie | Datensatzdatum |
|---|---|---|
| Stammaktien | $0.5000 | Vierteljährlich |
| Serie A bevorzugte Aktien | $1.5939 | Vierteljährlich |
Jüngste Entwicklungen
Im November 2023 gab NREF zusätzliche 15 Millionen US -Dollar seiner nicht sicheren Schuldverschreibungen in Höhe von 5,75% aus, wodurch der gesamte Schulleiter auf 180 Millionen US -Dollar erhöht wurde. Darüber hinaus hat das Unternehmen sein Portfolio aktiv verwaltet, um die Renditen zu optimieren und Risiken im Zusammenhang mit Marktschwankungen zu verringern.
Wie Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) Geld verdient
Einnahmequellen
Nexpoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) erzielt hauptsächlich durch Zinserträge aus seinem vielfältigen Portfolio an Immobilienbezogenen Investitionen. Die Hauptkomponenten umfassen:
- Hypothekendarlehen für die Investition
- Mezzanine Loans
- Bevorzugte Aktieninvestitionen
- Stammaktieninvestitionen
Finanzielle Leistung
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete NREF ein Nettoergebnis von 20,8 Mio. USD gegenüber 0,8 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023. Diese erhebliche Erhöhung spiegelt die strategischen Investitionen des Unternehmens und das effektive Management seines finanziellen Vermögens wider.
| Finanzmetrik | 2024 (neun Monate endete) | 2023 (neun Monate endete) |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen (Verlust) | $20,806,000 | $805,000 |
| Nettozinserträge | $6,444,000 | $12,971,000 |
| Andere Einnahmen (Verlust) | $42,026,000 | $4,784,000 |
| Dividenden pro Aktie deklariert | $0.50 | $0.685 |
Zinserträge
Die Zinserträge von NREF für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 40,2 Mio. USD, was dem Vorjahr von 51,5 Mio. USD zurückzuführen ist. Dieser Rückgang des Zinsergebnisses wird auf Änderungen der Zinssätze und der Zusammensetzung des Kreditportfolios zurückgeführt.
| Zinseinkommenskomponente | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Zinserträge aus Hypothekenkrediten | $23,559,000 | $18,014,000 |
| Zinsaufwand | ($11,041,000) | ($13,197,000) |
| Gesamtnettozinserträge | $12,518,000 | $4,817,000 |
Anlageportfolio
Zum 30. September 2024 bestand das Anlageportfolio von NREF aus einer Vielzahl von Immobilienvermögen, darunter:
- Hypothekenkredite: 645,3 Millionen US -Dollar
- Mezzanine Loans: 133,2 Millionen US -Dollar
- Bevorzugter Eigenkapital: 195,4 Millionen US -Dollar
- Gesamtinvestitionen: 973,9 Millionen US -Dollar
| Investitionstyp | Herausragende Nennbetrag | Wert tragen |
|---|---|---|
| Hypothekendarlehen | $645,277,000 | $676,420,000 |
| Mezzanine Loans | $133,207,000 | $135,069,000 |
| Bevorzugte Eigenkapital | $195,392,000 | $193,391,000 |
| Gesamt | $973,876,000 | $1,004,880,000 |
Kosten
In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtbetriebskosten auf 27,7 Mio. USD, was im gleichen Zeitraum 2023 deutlich über 17,0 Mio. USD liegt. Diese Erhöhung ist in erster Linie auf steigende allgemeine und administrative Ausgaben und Kreditgebühren zurückzuführen.
| Kostenkategorie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Allgemeine und Verwaltungskosten | $9,527,000 | $7,053,000 |
| Kreditgebühren für Krediten | $1,258,000 | $3,155,000 |
| Gesamtbetriebskosten | $27,664,000 | $16,950,000 |
Liquidität und Kapitalressourcen
Die Liquiditätsposition von NREF zum 30. September 2024 wurde durch Bargeld- und Bargeldäquivalente in Höhe von insgesamt 38,7 Mio. USD unterstützt. Das Unternehmen erwartet ausreichende Mittel für seine Geschäftstätigkeit und Ausschüttung an Aktionäre in verschiedenen Quellen, einschließlich Cashflows aus Anlagen und potenziellen Schulden oder Eigenkapitalfinanzierungen.
| Liquiditätsmetriken | Menge |
|---|---|
| Bargeld und Bargeldäquivalente | $38,707,000 |
| Gesamtvermögen | $5,685,839,000 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $5,153,068,000 |
NexPoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NexPoint Real Estate Finance, Inc. (NREF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NexPoint Real Estate Finance, Inc. (NREF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NexPoint Real Estate Finance, Inc. (NREF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.