NorthWestern Corporation (NWE) Bundle
Una breve historia de Northwestern Corporation (NWE)
Northwestern Corporation, que opera como Northwestern Energy, es un jugador clave en el sector de servicios públicos, que proporciona servicios de electricidad y gas natural principalmente en Montana, Dakota del Sur y Nebraska. La compañía tiene una rica historia que se remonta a su inicio en 1923, cuando comenzó a generar y distribuir electricidad en Dakota del Sur. Con los años, Northwestern amplió sus operaciones, ingresando al mercado de Montana en 2002 distribuyendo electricidad y gas natural.
Estructura y operaciones corporativas
A partir de 2024, Northwestern Energy atiende a aproximadamente 775,300 clientes a través de sus subsidiarias, que incluyen Northwestern Corporation y Northwestern Energy Public Service Corporation. Las operaciones de la Compañía se segmentan en servicios de gas eléctrico y natural, y ha mantenido un enfoque en el cumplimiento regulatorio y la sostenibilidad ambiental.
Desempeño financiero
En el año financiero 2024, Northwestern Corporation informó un crecimiento sustancial en sus operaciones, lo que refleja una fuerte demanda de servicios energéticos. Los ingresos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los $ 1.140 mil millones, en comparación con $ 1.066 mil millones para el mismo período en 2023, marcando un aumento de aproximadamente el 13.1%.
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | $ 1.140 mil millones | $ 1.066 mil millones | 13.1% |
| Lngresos netos | $ 143.6 millones | $ 111.0 millones | 29.4% |
| Activos totales | $ 7.854 mil millones | $ 7.600 mil millones | 3.3% |
| Equidad total de los accionistas | $ 2.816 mil millones | $ 2.785 mil millones | 1.1% |
Desarrollos clave
En 2024, Northwestern Corporation realizó actividades de financiamiento significativas, incluida la emisión de $ 175 millones en los primeros bonos hipotecarios de Montana a una tasa de interés fija del 5,56%, madurando en 2031. Estos fondos se utilizaron para redimir los bonos existentes y apoyar las operaciones generales de servicios generales. Además, la compañía solicitó una revisión de la tasa de gas natural en Nebraska, buscando un aumento de ingresos de $ 3.6 millones, lo que refleja la inversión continua en infraestructura y el cumplimiento de los requisitos reglamentarios.
Cumplimiento ambiental y perspectiva futura
La compañía también se está adaptando a nuevas regulaciones ambientales, como las reglas de GEI de la EPA, que requerirán mejoras sustanciales para las instalaciones existentes. Se anticipa que el cumplimiento de estas regulaciones impacta significativamente los costos operativos. El compromiso de Northwestern con la sostenibilidad es evidente a través de sus inversiones continuas en programas de energía renovable y eficiencia energética.
Base de clientes y tendencias de mercado
Northwestern ha experimentado fluctuaciones en su base de clientes, con un aumento en los recuentos de clientes en Dakota del Sur y Nebraska. Los recuentos de clientes promedio totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron 474,453, en comparación con 466,849 durante el mismo período en 2023, lo que refleja una tendencia de crecimiento en sus áreas de servicio.
| Métricas de clientes | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Cuenta promedio de clientes | 474,453 | 466,849 | 1.6% |
| Clientes residenciales | 265,813 | 263,298 | 1.0% |
| Clientes comerciales | 88,782 | 87,266 | 1.7% |
| Clientes industriales | 80 | 79 | 1.3% |
En general, Northwestern Corporation está bien posicionada en el mercado de servicios públicos, aprovechando sus fortalezas operativas y adaptándose a los cambios regulatorios al tiempo que busca oportunidades de crecimiento en energía renovable y mejoras del servicio al cliente.
A Who posee Northwestern Corporation (NWE)
Principales accionistas
A partir de 2024, Northwestern Corporation (NWE) tiene una estructura de propiedad diversa, que comprende inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Los cinco principales accionistas institucionales son:
| Accionista | Propiedad (%) | Número de acciones |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 11.5% | 7,458,000 |
| Blackrock, Inc. | 10.8% | 7,063,000 |
| State Street Corporation | 9.2% | 6,058,000 |
| Wellington Management Group, LLP | 5.7% | 3,753,000 |
| Invesco Ltd. | 5.1% | 3,350,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna juega un papel crucial en el gobierno corporativo. A partir de 2024, el porcentaje de propiedad interna estimada es de aproximadamente 1.2%, lo que indica que los ejecutivos y los miembros de la junta tienen una pequeña porción de las acciones de la compañía. Los expertos clave incluyen:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Robert C. Rowe | Presidente y CEO | 150,000 |
| John M. W. Dyer | director de Finanzas | 85,000 |
| Kathy A. B. Smith | Director | 50,000 |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
A finales de 2024, las acciones de Northwestern Corporation se cotizan a aproximadamente $ 60.25 por acción, con una capitalización de mercado de alrededor de $ 3.9 mil millones. La acción ha mostrado un aumento de rendimiento anual del 12%, lo que refleja el sentimiento positivo de los inversores y los fuertes resultados financieros.
Información de dividendos
NWE tiene una política de dividendos consistente. En 2024, la compañía declaró un dividendo trimestral de $ 0.650 por acción, lo que equivale a un rendimiento de dividendos anual de aproximadamente 4.3% en función del precio actual de las acciones.
Desarrollos recientes
- La compañía completó recientemente la adquisición de Energy West Montana por aproximadamente $ 39 millones, mejorando sus capacidades de servicio en la región.
- NWE ha solicitado un aumento de la tasa base con la Comisión de Servicio Público de Montana, buscando un aumento de ingresos anual de $ 156.5 millones para apoyar los costos e inversiones operativos en curso.
- En 2024, NWE emitió $ 175 millones en bonos hipotecarios de Montana a una tasa de interés fija del 5,56%, con el objetivo de refinanciar la deuda existente y financiar fines de servicios públicos generales.
Financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Northwestern Corporation informó:
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Ingresos totales | $1,140.4 |
| Lngresos netos | $143.6 |
| Ingreso operativo | $197.3 |
| Margen de servicios públicos | $801.3 |
| Activos totales | $7,429.5 |
La compañía ha indicado un crecimiento robusto en los márgenes de servicios públicos impulsados por condiciones favorables del mercado y una mayor demanda de los clientes en sus áreas de servicio, particularmente en Montana y Dakota del Sur.
Declaración de misión de Northwestern Corporation (NWE)
Declaración de misión Overview
Northwestern Corporation tiene como objetivo proporcionar soluciones de energía confiables y asequibles mientras se compromete con la administración ambiental. La compañía enfatiza su dedicación a las comunidades a las que sirve, centrándose en la seguridad, la sostenibilidad y la innovación en la entrega de energía.
Métricas financieras clave
La salud financiera de Northwestern Corporation se refleja en sus recientes métricas de desempeño al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos consolidados | $ 46.8 millones | $ 29.3 millones | +$ 17.5 millones |
| Activos totales | $ 7.854 mil millones | $ 7.601 mil millones | +$ 253 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 2.816 mil millones | $ 2.785 mil millones | +$ 31 millones |
| Ingresos operativos | $ 345.2 millones | $ 321.1 millones | +$ 24.1 millones |
| Gastos de capital | $ 420.5 millones | — | — |
Desglose de ingresos
La siguiente tabla ilustra el desglose de ingresos por segmento para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingresos eléctricos | Ingresos de gas natural | Ingresos totales |
|---|---|---|---|
| Montana | $ 100.7 millones | $ 8.4 millones | $ 109.1 millones |
| Dakota del Sur | $ 19.1 millones | $ 1.7 millones | $ 20.8 millones |
| Nebraska | $0 | $ 1.8 millones | $ 1.8 millones |
| Total | $ 119.8 millones | $ 11.9 millones | $ 131.7 millones |
Base de clientes
Northwestern Corporation atiende a aproximadamente 775,300 clientes en sus áreas de servicio en Montana, Dakota del Sur y Nebraska, proporcionando servicios esenciales de electricidad y gas natural.
Actividad de revisión regulatoria y de tasas
A partir de julio de 2024, Northwestern Corporation presentó una revisión de tarifas en Montana solicitando un aumento de ingresos anual de tasa base de $ 156.5 millones para servicios eléctricos y $ 28.6 millones para servicios de gas natural. Esta solicitud se basa en un retorno sobre el patrimonio del 10.80 por ciento.
Objetivos de sostenibilidad
Northwestern Corporation se compromete a lograr emisiones de carbono neto-cero para 2050, lo que refleja su dedicación a la administración ambiental y la sostenibilidad en la producción y entrega de energía.
Desarrollos recientes
La planta de 175 MW del condado de Yellowstone se completó sustancialmente y se puso en servicio en octubre de 2024, con costos totales incurridos estimados en aproximadamente $ 305.6 millones contra un total esperado de $ 310.0 millones a $ 320.0 millones.
Cómo funciona Northwestern Corporation (NWE)
Overview de operaciones
Northwestern Corporation, que opera bajo la marca Northwestern Energy, proporciona electricidad y gas natural a aproximadamente 775,300 clientes en Montana, Dakota del Sur, Nebraska y el Parque Nacional de Yellowstone. La Compañía se involucra principalmente en las empresas reguladas de servicios eléctricos y servicios de gas natural, centrándose en los servicios de generación, transmisión y distribución.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Northwestern Corporation informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambio ($) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos (en millones) | $1,140.4 | $1,066.1 | $74.3 | 7.0% |
| Margen de utilidad (en millones) | $801.3 | $744.1 | $57.2 | 7.7% |
| Ingresos netos (en millones) | $143.6 | $110.9 | $32.7 | 29.4% |
| Gastos de capital (en millones) | $400.5 | $407.2 | ($6.7) | (1.6%) |
Análisis de margen de servicios públicos
El margen de servicios públicos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue impulsado por varios factores:
- Tasas base: Aumentó en $ 53.4 millones.
- Ingresos de transmisión: Aumentó en $ 13.5 millones debido a las condiciones favorables del mercado.
- Montana Propiedades del rastreador de impuestos: Aumentó en $ 4.9 millones.
- Volúmenes minoristas: Disminuyó en $ 2.7 millones.
Rendimiento de segmento
Las operaciones de la compañía se pueden segmentar en servicios de gas eléctrico y natural. A continuación se muestra un desglose de los márgenes de utilidad por segmento para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Margen de utilidad (en millones) | 2024 | 2023 | Cambio ($) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|
| Eléctrico | $652.8 | $606.1 | $46.7 | 7.7% | |
| Gas natural | $148.5 | $138.0 | $10.5 | 7.6% |
Flujo de caja y liquidez
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Northwestern Corporation informó las siguientes métricas de flujo de efectivo:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | $343.9 | $427.0 |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | ($405.1) | ($411.0) |
| Efectivo proporcionado por actividades de financiación | $63.9 | ($16.8) |
Entorno regulatorio
Northwestern Corporation opera bajo un marco regulatorio que requiere revisiones de tarifas regulares para recuperar los costos asociados con el servicio confiable. La compañía ha participado recientemente en revisiones de tarifas en sus áreas de servicio para alinear sus tarifas con costos operativos.
Desarrollos recientes
Al 30 de septiembre de 2024, Northwestern Corporation completó la construcción de la instalación de generación del condado de Yellowstone, que ha incurrido en costos totales de aproximadamente $ 305.6 millones, con costos totales esperados que oscilan entre $ 310.0 millones y $ 320.0 millones.
Actividades de deuda y financiamiento
En marzo de 2024, Northwestern Corporation emitió $ 175.0 millones en bonos hipotecarios de Montana a una tasa de interés fija de 5.56% de maduración en 2031. Además, la compañía emitió $ 33.0 millones en bonos hipotecarios de Dakota del Sur a una tasa fija de 5.55% y $ 7.0 millones a 5.75%, con los ingresos asignados para fines de utilidad general.
Relaciones financieras clave
Al 30 de septiembre de 2024, las relaciones financieras de Northwestern Corporation reflejan su eficiencia operativa:
| Relación | Valor |
|---|---|
| Relación de deuda a capital total | 50-55% |
| Relación de pago de dividendos | 60-70% |
Cómo Northwestern Corporation (NWE) gana dinero
Fuentes de ingresos
Northwestern Corporation genera ingresos principalmente a través de la provisión de servicios regulados de servicios eléctricos y de gas natural. La compañía atiende a clientes residenciales, comerciales e industriales en Montana, Dakota del Sur y Nebraska.
Segmento eléctrico
El segmento de servicios eléctricos proporciona servicios de generación, transmisión y distribución. Los ingresos se reconocen en la entrega de electricidad, con clientes típicamente facturados dentro de los 30 días. La siguiente tabla resume los ingresos eléctricos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Clase de clientes | Montana (2024) | Montana (2023) | Dakota del Sur (2024) | Dakota del Sur (2023) | Nebraska (2024) | Nebraska (2023) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Residencial | $ 109.6M | $ 110.1M | $ 30.1m | $ 27.5M | $ 0.0M | $ 0.0M |
| Comercial | $ 139.7M | $ 137.6M | $ 19.1m | $ 18.0M | $ 0.0M | $ 0.0M |
| Ingresos eléctricos totales | $ 306.5M | $ 280.0M | $ 38.7M | $ 41.1m | $ 0.0M | $ 0.0M |
Segmento de gas natural
El segmento de servicios públicos de gas natural incluye servicios de producción, almacenamiento, transmisión y distribución. Los ingresos se reconocen de manera similar después de la entrega de gas natural. La siguiente tabla detalla los ingresos del gas natural para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Clase de clientes | Montana (2024) | Montana (2023) | Dakota del Sur (2024) | Dakota del Sur (2023) | Nebraska (2024) | Nebraska (2023) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Residencial | $ 6.2M | $ 6.1M | $ 1.3M | $ 1.5M | $ 0.8M | $ 1.3M |
| Comercial | $ 8.3M | $ 8.9M | $ 1.7M | $ 2.0M | $ 1.8M | $ 2.2M |
| Ingresos totales de gas | $ 38.7M | $ 41.1m | $ 7.1M | $ 10.9M | $ 0.0M | $ 0.0M |
Ingresos y gastos operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Northwestern Corporation informó ingresos operativos consolidados de $ 231.6 millones, un aumento de $ 197.3 millones en el mismo período de 2023. El aumento se atribuyó a tasas base más altas e ingresos por transmisión eléctrica. El desglose de los gastos operativos para el mismo período es el siguiente:
| Categoría de gastos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Combustible, suministro comprado y transmisión directa | $ 339.1M | $ 322.0M |
| Operación y mantenimiento | $ 167.4M | $ 163.9M |
| Propiedad y otros impuestos | $ 125.0M | $ 132.6M |
| Depreciación y agotamiento | $ 170.6M | $ 157.8M |
Ingresos netos y desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Northwestern Corporation informó un ingreso neto de $ 46.8 millones, en comparación con $ 29.3 millones en el año anterior. El aumento fue impulsado principalmente por nuevas tarifas base, ingresos por transmisión eléctrica y menores costos de suministro eléctrico no recuperables.
Análisis de margen de servicios públicos
El margen de servicios públicos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 801.3 millones, frente a $ 744.1 millones en el mismo período en 2023. La siguiente tabla describe el margen de utilidad por segmento:
| Segmento | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Eléctrico | $ 652.8M | $ 606.1M |
| Gas natural | $ 148.5M | $ 138.0M |
Gastos de capital
Los gastos de capital de Northwestern Corporation para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 400.5 millones, en comparación con $ 411.0 millones en el mismo período de 2023. El desglose de los gastos de capital es el siguiente:
| Categoría de gastos de capital | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Adiciones de mantenimiento | $ 216.5M | $ 235.0M |
| Gastos de capital relacionados con la capacidad | $ 184.0M | $ 172.2M |
Gastos de deuda e intereses
El gasto de interés consolidado para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 96.3 millones, en comparación con $ 85.1 millones en 2023. Este aumento se atribuye a mayores préstamos y tasas de interés.
Base de clientes y tendencias de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, Northwestern Corporation sirvió a aproximadamente 775,300 clientes. El rendimiento de la utilidad está influenciado por factores como patrones climáticos, cambios regulatorios y crecimiento de los clientes.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- NorthWestern Corporation (NWE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NorthWestern Corporation (NWE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NorthWestern Corporation (NWE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.