NorthWestern Corporation (NWE) Bundle
Uma breve história da Northwestern Corporation (NWE)
A Northwestern Corporation, operando como Northwestern Energy, é um participante importante no setor de serviços públicos, fornecendo serviços de eletricidade e gás natural principalmente em Montana, Dakota do Sul e Nebraska. A empresa tem uma história rica que remonta à sua criação em 1923, quando começou a gerar e distribuir eletricidade em Dakota do Sul. Ao longo dos anos, a Northwestern expandiu suas operações, entrando no mercado de Montana em 2002, distribuindo eletricidade e gás natural.
Estrutura e operações corporativas
Em 2024, a Northwestern Energy atende a aproximadamente 775.300 clientes por meio de suas subsidiárias, que incluem a Northwestern Corporation e a Northwestern Energy Public Service Corporation. As operações da Companhia são segmentadas em serviços elétricos e de gás natural, e manteve um foco na conformidade regulatória e na sustentabilidade ambiental.
Desempenho financeiro
No exercício de 2024, a Northwestern Corporation relatou um crescimento substancial em suas operações, refletindo a forte demanda por serviços de energia. A receita operacional total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 atingiu US $ 1,140 bilhão, em comparação com US $ 1,066 bilhão no mesmo período em 2023, marcando um aumento de aproximadamente 13,1%.
| Métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita operacional | US $ 1,140 bilhão | US $ 1,066 bilhão | 13.1% |
| Resultado líquido | US $ 143,6 milhões | US $ 111,0 milhões | 29.4% |
| Total de ativos | US $ 7,854 bilhões | US $ 7,600 bilhões | 3.3% |
| Equidade total dos acionistas | US $ 2,816 bilhões | US $ 2,785 bilhões | 1.1% |
Principais desenvolvimentos
Em 2024, a Northwestern Corporation realizou atividades de financiamento significativas, incluindo a emissão de US $ 175 milhões em títulos hipotecários de Montana a uma taxa de juros fixa de 5,56%, amadurecendo em 2031. Esses fundos foram utilizados para resgatar títulos existentes e operações de utilidade geral de apoio. Além disso, a empresa pediu uma revisão da taxa de gás natural em Nebraska, buscando um aumento de receita de US $ 3,6 milhões, o que reflete o investimento contínuo em infraestrutura e a conformidade com os requisitos regulatórios.
Conformidade ambiental e perspectiva futura
A empresa também está se adaptando a novos regulamentos ambientais, como as regras de GEE da EPA, que exigirão atualizações substanciais para as instalações existentes. Prevê -se que a conformidade com esses regulamentos impacte significativamente os custos operacionais. O compromisso da Northwestern com a sustentabilidade é evidente por meio de seus investimentos em andamento em programas de energia renovável e eficiência energética.
Base de clientes e tendências de mercado
A Northwestern experimentou flutuações em sua base de clientes, com um aumento na contagem de clientes em Dakota do Sul e Nebraska. A contagem média total de clientes nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de 474.453, em comparação com 466.849 para o mesmo período em 2023, refletindo uma tendência de crescimento em suas áreas de serviço.
| Métricas de clientes | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Contagem média de clientes | 474,453 | 466,849 | 1.6% |
| Clientes residenciais | 265,813 | 263,298 | 1.0% |
| Clientes comerciais | 88,782 | 87,266 | 1.7% |
| Clientes industriais | 80 | 79 | 1.3% |
No geral, a Northwestern Corporation está bem posicionada no mercado de serviços públicos, aproveitando seus pontos fortes operacionais e se adaptando a mudanças regulatórias, enquanto buscam oportunidades de crescimento em aprimoramentos de energia renovável e atendimento ao cliente.
Um dono da Northwestern Corporation (NWE)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Northwestern Corporation (NWE) possui uma estrutura de propriedade diversificada, compreendendo investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. Os cinco principais acionistas institucionais são:
| Acionista | Propriedade (%) | Número de ações |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 11.5% | 7,458,000 |
| BlackRock, Inc. | 10.8% | 7,063,000 |
| State Street Corporation | 9.2% | 6,058,000 |
| Wellington Management Group, LLP | 5.7% | 3,753,000 |
| Invesco Ltd. | 5.1% | 3,350,000 |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada desempenha um papel crucial na governança corporativa. A partir de 2024, a porcentagem estimada de propriedade de informações privilegiadas é de aproximadamente 1,2%, indicando que os executivos e membros do conselho detêm uma pequena parte das ações da empresa. Os principais insiders incluem:
| Nome | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| Robert C. Rowe | Presidente e CEO | 150,000 |
| John M. W. Dyer | Diretor Financeiro | 85,000 |
| Kathy A. B. Smith | Diretor | 50,000 |
Desempenho de ações e capitalização de mercado
No final de 2024, as ações da Northwestern Corporation estão sendo negociadas em aproximadamente US $ 60,25 por ação, com uma capitalização de mercado de cerca de US $ 3,9 bilhões. As ações mostraram um aumento de 12%no desempenho do ano, refletindo sentimentos positivos do investidor e fortes resultados financeiros.
Informações de dividendos
A NWE tem uma política de dividendos consistente. Em 2024, a Companhia declarou um dividendo trimestral de US $ 0,650 por ação, o que equivale a um rendimento anual de dividendos de aproximadamente 4,3% com base no preço atual das ações.
Desenvolvimentos recentes
- A empresa concluiu recentemente a aquisição da Energy West Montana por aproximadamente US $ 39 milhões, aumentando seus recursos de serviço na região.
- A NWE pediu um aumento da taxa básica com a Comissão de Serviço Público de Montana, buscando um aumento anual de receita de US $ 156,5 milhões para apoiar os custos e investimentos operacionais em andamento.
- Em 2024, a NWE emitiu US $ 175 milhões em títulos hipotecários de Montana a uma taxa de juros fixa de 5,56%, com o objetivo de refinanciar a dívida existente e financiar fins de utilidade geral.
Financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, informou a Northwestern Corporation:
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Receita total | $1,140.4 |
| Resultado líquido | $143.6 |
| Receita operacional | $197.3 |
| Margem de utilidade | $801.3 |
| Total de ativos | $7,429.5 |
A empresa indicou um crescimento robusto nas margens de utilidades impulsionadas por condições favoráveis do mercado e aumento da demanda de clientes em suas áreas de serviço, principalmente em Montana e Dakota do Sul.
Declaração de Missão da Northwestern Corporation (NWE)
Declaração de missão Overview
A Northwestern Corporation pretende fornecer soluções de energia confiável e acessível, enquanto se comprometia com a administração ambiental. A empresa enfatiza sua dedicação às comunidades que serve, com foco em segurança, sustentabilidade e inovação na entrega de energia.
Principais métricas financeiras
A saúde financeira da Northwestern Corporation se reflete em suas recentes métricas de desempenho em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receio líquido consolidado | US $ 46,8 milhões | US $ 29,3 milhões | +US $ 17,5 milhões |
| Total de ativos | US $ 7,854 bilhões | US $ 7,601 bilhões | +US $ 253 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 2,816 bilhões | US $ 2,785 bilhões | +US $ 31 milhões |
| Receita operacional | US $ 345,2 milhões | US $ 321,1 milhões | +US $ 24,1 milhões |
| Despesas de capital | US $ 420,5 milhões | — | — |
Recutação de receita
A tabela a seguir ilustra a quebra de receita por segmento nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Receita elétrica | Receita de gás natural | Receita total |
|---|---|---|---|
| Montana | US $ 100,7 milhões | US $ 8,4 milhões | US $ 109,1 milhões |
| Dakota do Sul | US $ 19,1 milhões | US $ 1,7 milhão | US $ 20,8 milhões |
| Nebraska | $0 | US $ 1,8 milhão | US $ 1,8 milhão |
| Total | US $ 119,8 milhões | US $ 11,9 milhões | US $ 131,7 milhões |
Base de clientes
A Northwestern Corporation atende aproximadamente 775.300 clientes em suas áreas de serviço em Montana, Dakota do Sul e Nebraska, fornecendo serviços essenciais de eletricidade e gás natural.
Atividade de revisão regulatória e de taxa
Em julho de 2024, a Northwestern Corporation apresentou uma revisão de taxa em Montana solicitando um aumento de receita anual de taxa básica de US $ 156,5 milhões para serviços elétricos e US $ 28,6 milhões para serviços de gás natural. Esta solicitação é baseada em um retorno sobre o patrimônio líquido de 10,80 %.
Objetivos de sustentabilidade
A Northwestern Corporation está comprometida em alcançar as emissões de carbono líquido de zero até 2050, refletindo sua dedicação à mordomia ambiental e sustentabilidade na produção e entrega de energia.
Desenvolvimentos recentes
A fábrica de 175 MW do Condado de Yellowstone foi substancialmente concluída e colocada em serviço em outubro de 2024, com custos totais incorridos estimados em aproximadamente US $ 305,6 milhões em um total esperado de US $ 310,0 milhões a US $ 320,0 milhões.
Como funciona a Northwestern Corporation (NWE)
Overview de operações
A Northwestern Corporation, operando sob a marca Northwestern Energy, fornece eletricidade e gás natural a aproximadamente 775.300 clientes em Montana, Dakota do Sul, Nebraska e Yellowstone National Park. A empresa se envolve principalmente nas empresas de utilidades elétricas e de utilidades de energia natural regulamentadas, com foco em serviços de geração, transmissão e distribuição.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Northwestern Corporation relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudança ($) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Receita operacional (em milhões) | $1,140.4 | $1,066.1 | $74.3 | 7.0% |
| Margem de utilidade (em milhões) | $801.3 | $744.1 | $57.2 | 7.7% |
| Lucro líquido (em milhões) | $143.6 | $110.9 | $32.7 | 29.4% |
| Despesas de capital (em milhões) | $400.5 | $407.2 | ($6.7) | (1.6%) |
Análise de margem de utilidade
A margem de utilidade para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi impulsionada por vários fatores:
- Taxas básicas: Aumentou em US $ 53,4 milhões.
- Receita de transmissão: Aumentou em US $ 13,5 milhões devido a condições favoráveis do mercado.
- Coleções de rastreador de imposto sobre imóveis de Montana: Aumentou em US $ 4,9 milhões.
- Volumes de varejo: Diminuiu em US $ 2,7 milhões.
Desempenho do segmento
As operações da empresa podem ser segmentadas em serviços de gás elétrico e natural. Abaixo está um colapso das margens da utilidade por segmento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Margem de utilidade (em milhões) | 2024 | 2023 | Mudança ($) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|---|
| Elétrico | $652.8 | $606.1 | $46.7 | 7.7% | |
| Gás natural | $148.5 | $138.0 | $10.5 | 7.6% |
Fluxo de caixa e liquidez
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Northwestern Corporation relatou as seguintes métricas de fluxo de caixa:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Dinheiro fornecido por atividades operacionais | $343.9 | $427.0 |
| Dinheiro usado em atividades de investimento | ($405.1) | ($411.0) |
| Dinheiro fornecido por atividades de financiamento | $63.9 | ($16.8) |
Ambiente Regulatório
A Northwestern Corporation opera sob uma estrutura regulatória que requer revisões regulares de taxas para recuperar os custos associados à prestação de serviços confiáveis. A empresa recentemente se envolveu em revisões de taxas em suas áreas de serviço para alinhar suas taxas com os custos operacionais.
Desenvolvimentos recentes
Em 30 de setembro de 2024, a Northwestern Corporation concluiu a construção da instalação de geração do condado de Yellowstone, que incorreu em custos totais de aproximadamente US $ 305,6 milhões, com custos totais esperados variando entre US $ 310,0 milhões e US $ 320,0 milhões.
Atividades de dívida e financiamento
Em março de 2024, a Northwestern Corporation emitiu US $ 175,0 milhões em títulos hipotecários de Montana a uma taxa de juros fixa de 5,56% amadurecendo em 2031. Além 5,75%, com recursos alocados para fins gerais de utilidade.
Principais índices financeiros
Em 30 de setembro de 2024, os índices financeiros da Northwestern Corporation refletem sua eficiência operacional:
| Razão | Valor |
|---|---|
| Dívida / taxa de capital total | 50-55% |
| Taxa de pagamento de dividendos | 60-70% |
Como a Northwestern Corporation (NWE) ganha dinheiro
Fontes de receita
A Northwestern Corporation gera receita principalmente através do fornecimento de serviços de utilidade elétrica e de gás natural regulamentados. A empresa atende clientes residenciais, comerciais e industriais em Montana, Dakota do Sul e Nebraska.
Segmento elétrico
O segmento de utilidade elétrica fornece serviços de geração, transmissão e distribuição. A receita é reconhecida após a entrega da eletricidade, com os clientes normalmente cobrados em 30 dias. A tabela a seguir resume a receita elétrica nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023:
| Classe do cliente | Montana (2024) | Montana (2023) | Dakota do Sul (2024) | Dakota do Sul (2023) | Nebraska (2024) | Nebraska (2023) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| residencial | US $ 109,6M | $ 110,1M | $ 30,1M | US $ 27,5M | US $ 0,0M | US $ 0,0M |
| Comercial | US $ 139,7M | US $ 137,6M | US $ 19,1M | US $ 18,0m | US $ 0,0M | US $ 0,0M |
| Receita elétrica total | $ 306,5M | US $ 280,0M | $ 38,7M | $ 41,1M | US $ 0,0M | US $ 0,0M |
Segmento de gás natural
O segmento de utilidade de gás natural inclui serviços de produção, armazenamento, transmissão e distribuição. A receita é igualmente reconhecida após a entrega do gás natural. A tabela a seguir detalha a receita do gás natural nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023:
| Classe do cliente | Montana (2024) | Montana (2023) | Dakota do Sul (2024) | Dakota do Sul (2023) | Nebraska (2024) | Nebraska (2023) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| residencial | US $ 6,2M | US $ 6,1M | US $ 1,3 milhão | US $ 1,5 milhão | US $ 0,8M | US $ 1,3 milhão |
| Comercial | US $ 8,3 milhões | US $ 8,9m | US $ 1,7 milhão | US $ 2,0M | US $ 1,8 milhão | US $ 2,2M |
| Receita total de gás | $ 38,7M | $ 41,1M | US $ 7,1M | US $ 10,9M | US $ 0,0M | US $ 0,0M |
Receita operacional e despesas
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Northwestern Corporation registrou uma receita operacional consolidada de US $ 231,6 milhões, um aumento de US $ 197,3 milhões no mesmo período de 2023. O aumento foi atribuído a taxas básicas mais altas e receitas de transmissão elétrica. A quebra das despesas operacionais para o mesmo período é a seguinte:
| Categoria de despesa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Combustível, fornecimento comprado e transmissão direta | US $ 339,1M | $ 322,0M |
| Operação e manutenção | $ 167,4M | US $ 163,9M |
| Propriedade e outros impostos | US $ 125,0M | US $ 132,6M |
| Depreciação e esgotamento | US $ 170,6M | US $ 157,8M |
Lucro líquido e desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Northwestern Corporation registrou um lucro líquido de US $ 46,8 milhões, em comparação com US $ 29,3 milhões no ano anterior. O aumento foi impulsionado principalmente por novas taxas básicas, receitas de transmissão elétrica e menores custos de fornecimento elétrico não recuperáveis.
Análise de margem de utilidade
A margem de utilidade para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em US $ 801,3 milhões, acima dos US $ 744,1 milhões no mesmo período em 2023. A tabela a seguir descreve a margem da utilidade por segmento:
| Segmento | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Elétrico | US $ 652,8M | $ 606,1M |
| Gás natural | US $ 148,5M | US $ 138,0M |
Despesas de capital
Os gastos de capital da Northwestern Corporation nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 400,5 milhões, em comparação com US $ 411,0 milhões no mesmo período de 2023. A repartição das despesas de capital é a seguinte:
| Categoria de despesa de capital | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Adições de manutenção | US $ 216,5M | US $ 235,0M |
| Despesas de capital relacionadas à capacidade | US $ 184,0m | US $ 172,2M |
Despesas de dívida e juros
A despesa de juros consolidada nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 96,3 milhões, em comparação com US $ 85,1 milhões em 2023. Esse aumento é atribuído a empréstimos e taxas de juros mais altos.
Base de clientes e tendências de mercado
Em 30 de setembro de 2024, a Northwestern Corporation atendeu aproximadamente 775.300 clientes. O desempenho da concessionária é influenciado por fatores como padrões climáticos, mudanças regulatórias e crescimento do cliente.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- NorthWestern Corporation (NWE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NorthWestern Corporation (NWE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NorthWestern Corporation (NWE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.