NorthWestern Corporation (NWE) Bundle
Une brève histoire de Northwestern Corporation (NWE)
Northwestern Corporation, opérant comme Northwestern Energy, est un acteur clé du secteur des services publics, fournissant des services d'électricité et de gaz naturel principalement au Montana, au Dakota du Sud et au Nebraska. La société a une riche histoire remontant à sa création en 1923, lorsqu'elle a commencé à générer et à distribuer de l'électricité dans le Dakota du Sud. Au fil des ans, Northwestern a élargi ses opérations, entrant sur le marché du Montana en 2002 en distribuant de l'électricité et du gaz naturel.
Structure et opérations d'entreprise
En 2024, Northwestern Energy dessert environ 775 300 clients par le biais de ses filiales, notamment Northwestern Corporation et Northwestern Energy Public Service Corporation. Les opérations de la Société sont segmentées en services électriques et de gaz naturel, et elle a mis l'accent sur la conformité réglementaire et la durabilité environnementale.
Performance financière
Au cours de l'exercice 2024, Northwestern Corporation a signalé une croissance substantielle à travers ses opérations, reflétant une forte demande de services énergétiques. Le total des revenus d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a atteint 1,140 milliard de dollars, contre 1,066 milliard de dollars pour la même période en 2023, marquant une augmentation d'environ 13,1%.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus opérationnels | 1,140 milliard de dollars | 1,066 milliard de dollars | 13.1% |
| Revenu net | 143,6 millions de dollars | 111,0 millions de dollars | 29.4% |
| Actif total | 7,854 milliards de dollars | 7,600 milliards de dollars | 3.3% |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 2,816 milliards de dollars | 2,785 milliards de dollars | 1.1% |
Développements clés
En 2024, Northwestern Corporation a entrepris des activités de financement importantes, notamment l'émission de 175 millions de dollars en obligations hypothécaires du Montana à un taux d'intérêt fixe de 5,56%, à la maturation en 2031. Ces fonds ont été utilisés pour réécrire les obligations existantes et soutenir les opérations générales des services publics. En outre, la société a demandé un examen du taux de gaz naturel au Nebraska, en demandant une augmentation des revenus de 3,6 millions de dollars, ce qui reflète l'investissement continu dans les infrastructures et la conformité aux exigences réglementaires.
Conformité environnementale et perspectives futures
La société s'adapte également à de nouvelles réglementations environnementales, telles que les règles de GES de l'EPA, qui nécessiteront des mises à niveau substantielles des installations existantes. Le respect de ces réglementations devrait avoir un impact considérable sur les coûts opérationnels. L'engagement de Northwestern envers la durabilité est évident grâce à ses investissements continus dans les programmes d'énergie renouvelable et d'efficacité énergétique.
Base de clients et tendances du marché
Northwestern a connu des fluctuations dans sa clientèle, avec une augmentation du nombre de clients dans le Dakota du Sud et le Nebraska. Le nombre total de clients moyens pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 474 453, contre 466 849 pour la même période en 2023, reflétant une tendance de croissance dans ses zones de service.
| Métriques des clients | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Compte moyen des clients | 474,453 | 466,849 | 1.6% |
| Clients résidentiels | 265,813 | 263,298 | 1.0% |
| Clients commerciaux | 88,782 | 87,266 | 1.7% |
| Clients industriels | 80 | 79 | 1.3% |
Dans l'ensemble, Northwestern Corporation est bien positionnée sur le marché des services publics, tirant parti de ses forces opérationnelles et s'adaptant aux changements réglementaires tout en poursuivant des opportunités de croissance dans les énergies renouvelables et les améliorations du service client.
A qui possède Northwestern Corporation (NWE)
Importants actionnaires
En 2024, Northwestern Corporation (NWE) a une structure de propriété diversifiée, comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Les cinq principaux actionnaires institutionnels sont:
| Actionnaire | Propriété (%) | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 11.5% | 7,458,000 |
| BlackRock, Inc. | 10.8% | 7,063,000 |
| State Street Corporation | 9.2% | 6,058,000 |
| Wellington Management Group, LLP | 5.7% | 3,753,000 |
| Invesco Ltd. | 5.1% | 3,350,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle crucial dans la gouvernance d'entreprise. En 2024, le pourcentage estimé de propriété d'initiés est d'environ 1,2%, ce qui indique que les dirigeants et les membres du conseil d'administration détiennent une petite partie des actions de la société. Les principaux initiés comprennent:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| Robert C. Rowe | Président et chef de la direction | 150,000 |
| John M. W. Dyer | Directeur financier | 85,000 |
| Kathy A. B. Smith | Directeur | 50,000 |
Performance des stocks et capitalisation boursière
À la fin de 2024, les actions de Northwestern Corporation se négocient à environ 60,25 $ par action, avec une capitalisation boursière d'environ 3,9 milliards de dollars. L'action a montré une augmentation des performances de 12% de l'année, reflétant le sentiment positif des investisseurs et de solides résultats financiers.
Informations sur le dividende
NWE a une politique de dividende cohérente. En 2024, la société a déclaré un dividende trimestriel de 0,650 $ par action, ce qui équivaut à un rendement de dividende annuel d'environ 4,3% sur la base du cours actuel des actions.
Développements récents
- La société a récemment terminé l'acquisition de Energy West Montana pour environ 39 millions de dollars, renforçant ses capacités de service dans la région.
- NWE a demandé une augmentation des taux de base auprès de la Montana Public Service Commission, demandant une augmentation annuelle des revenus de 156,5 millions de dollars pour soutenir les coûts opérationnels et les investissements continus.
- En 2024, NWE a émis 175 millions de dollars en obligations hypothécaires Montana à un taux d'intérêt fixe de 5,56%, visant à refinancer la dette existante et à financer des fins de services publics.
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Northwestern Corporation a rapporté:
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Revenus totaux | $1,140.4 |
| Revenu net | $143.6 |
| Revenu opérationnel | $197.3 |
| Marge utilitaire | $801.3 |
| Actif total | $7,429.5 |
La société a indiqué une croissance robuste des marges des services publics tirées par des conditions de marché favorables et une augmentation de la demande des clients dans ses zones de service, en particulier dans le Montana et le Dakota du Sud.
Énoncé de mission de Northwestern Corporation (NWE)
Énoncé de mission Overview
Northwestern Corporation vise à fournir des solutions énergétiques fiables et abordables tout en étant engagée dans la gestion de l'environnement. La société met l'accent sur son dévouement aux communautés qu'elle dessert, en se concentrant sur la sécurité, la durabilité et l'innovation dans la prestation d'énergie.
Mesures financières clés
La santé financière de Northwestern Corporation se reflète dans ses récentes métriques de performance au 30 septembre 2024:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net consolidé | 46,8 millions de dollars | 29,3 millions de dollars | + 17,5 millions de dollars |
| Actif total | 7,854 milliards de dollars | 7,601 milliards de dollars | + 253 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 2,816 milliards de dollars | 2,785 milliards de dollars | + 31 millions de dollars |
| Revenus opérationnels | 345,2 millions de dollars | 321,1 millions de dollars | + 24,1 millions de dollars |
| Dépenses en capital | 420,5 millions de dollars | — | — |
Répartition des revenus
Le tableau suivant illustre la répartition des revenus par segment pour les trois mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Revenus électriques | Revenus du gaz naturel | Revenus totaux |
|---|---|---|---|
| Montana | 100,7 millions de dollars | 8,4 millions de dollars | 109,1 millions de dollars |
| Dakota du Sud | 19,1 millions de dollars | 1,7 million de dollars | 20,8 millions de dollars |
| Nebraska | $0 | 1,8 million de dollars | 1,8 million de dollars |
| Total | 119,8 millions de dollars | 11,9 millions de dollars | 131,7 millions de dollars |
Clientèle
Northwestern Corporation dessert environ 775 300 clients dans ses zones de service au Montana, au Dakota du Sud et au Nebraska, fournissant des services essentiels d'électricité et de gaz naturel.
Activité réglementaire et d'examen des taux
En juillet 2024, Northwestern Corporation a déposé un examen des taux dans le Montana demandant une augmentation annuelle des revenus annuelle de base de 156,5 millions de dollars pour les services électriques et 28,6 millions de dollars pour les services de gaz naturel. Cette demande est basée sur un rendement des capitaux propres de 10,80%.
Objectifs de durabilité
Northwestern Corporation s'engage à réaliser des émissions de carbone nettes de zéro d'ici 2050, reflétant son dévouement à la gestion de l'environnement et à la durabilité dans la production et la livraison d'énergie.
Développements récents
L'usine de 175 MW du comté de Yellowstone a été substantiellement achevée et mise en service en octobre 2024, avec des coûts totaux engagés à environ 305,6 millions de dollars contre un total attendu de 310,0 millions de dollars à 320,0 millions de dollars.
Comment fonctionne Northwestern Corporation (NWE)
Overview des opérations
Northwestern Corporation, opérant sous la marque Northwestern Energy, fournit de l'électricité et du gaz naturel à environ 775 300 clients du Montana, du Dakota du Sud, du Nebraska et du parc national de Yellowstone. La société s'engage principalement dans les activités réglementées des services publics d'électricité et du gaz naturel, en se concentrant sur les services de production, de transmission et de distribution.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Northwestern Corporation a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement ($) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenus opérationnels (en millions) | $1,140.4 | $1,066.1 | $74.3 | 7.0% |
| Marge utilitaire (en millions) | $801.3 | $744.1 | $57.2 | 7.7% |
| Revenu net (en millions) | $143.6 | $110.9 | $32.7 | 29.4% |
| Dépenses en capital (en millions) | $400.5 | $407.2 | ($6.7) | (1.6%) |
Analyse de la marge utilitaire
La marge utilitaire pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été motivée par plusieurs facteurs:
- Tarifs de base: Augmenté de 53,4 millions de dollars.
- Revenus de transmission: Augmenté de 13,5 millions de dollars en raison de conditions de marché favorables.
- Montana Collections de suivi des impôts fonciers: Montana: Augmenté de 4,9 millions de dollars.
- Volumes de vente au détail: Diminué de 2,7 millions de dollars.
Performance du segment
Les opérations de l'entreprise peuvent être segmentées en services de gaz électrique et naturel. Vous trouverez ci-dessous une ventilation des marges utilitaires par segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Marge utilitaire (en millions) | 2024 | 2023 | Changement ($) | % Changement |
|---|---|---|---|---|---|
| Électrique | $652.8 | $606.1 | $46.7 | 7.7% | |
| Gaz naturel | $148.5 | $138.0 | $10.5 | 7.6% |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Northwestern Corporation a déclaré les métriques de flux de trésorerie suivantes:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | $343.9 | $427.0 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | ($405.1) | ($411.0) |
| Caisse fournie par les activités de financement | $63.9 | ($16.8) |
Environnement réglementaire
Northwestern Corporation opère dans un cadre réglementaire qui nécessite des examens de taux réguliers pour récupérer les coûts associés à la fourniture d'un service fiable. La société s'est récemment engagée dans des examens des taux dans ses zones de service pour aligner ses tarifs sur les coûts opérationnels.
Développements récents
Au 30 septembre 2024, Northwestern Corporation a achevé la construction de la Facility de génération du comté de Yellowstone, qui a entraîné des coûts totaux d'environ 305,6 millions de dollars, avec des coûts totaux prévus variant entre 310,0 millions de dollars et 320,0 millions de dollars.
Dettes et activités de financement
En mars 2024, Northwestern Corporation a émis 175,0 millions de dollars en obligations hypothécaires Montana à un taux d'intérêt fixe de 5,56% en 2031. 5,75%, avec le produit alloué à des fins de services publics.
Ratios financiers clés
Au 30 septembre 2024, les ratios financiers de Northwestern Corporation reflètent son efficacité opérationnelle:
| Rapport | Valeur |
|---|---|
| Ratio de dette au capital total | 50-55% |
| Ratio de distribution de dividendes | 60-70% |
Comment Northwestern Corporation (NWE) fait de l'argent
Sources de revenus
Northwestern Corporation génère des revenus principalement grâce à la fourniture de services de services publics électriques et de gaz naturel réglementés. La société dessert des clients résidentiels, commerciaux et industriels du Montana, du Dakota du Sud et du Nebraska.
Segment électrique
Le segment des utilitaires électriques fournit des services de production, de transmission et de distribution. Les revenus sont comptabilisés lors de la livraison de l'électricité, les clients sont généralement facturés dans les 30 jours. Le tableau suivant résume les revenus électriques pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:
| Classe client | Montana (2024) | Montana (2023) | Dakota du Sud (2024) | Dakota du Sud (2023) | Nebraska (2024) | Nebraska (2023) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Résidentiel | 109,6 M $ | 110,1 millions de dollars | 30,1 M $ | 27,5 M $ | 0,0 M $ | 0,0 M $ |
| Commercial | 139,7 M $ | 137,6 M $ | 19,1 M $ | 18,0 M $ | 0,0 M $ | 0,0 M $ |
| Revenus électriques totaux | 306,5 M $ | 280,0 M $ | 38,7 M $ | 41,1 M $ | 0,0 M $ | 0,0 M $ |
Segment de gaz naturel
Le segment des services publics de gaz naturel comprend les services de production, de stockage, de transmission et de distribution. Les revenus sont également reconnus lors de la livraison du gaz naturel. Le tableau suivant détaille les revenus du gaz naturel pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:
| Classe client | Montana (2024) | Montana (2023) | Dakota du Sud (2024) | Dakota du Sud (2023) | Nebraska (2024) | Nebraska (2023) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Résidentiel | 6,2 M $ | 6,1 M $ | 1,3 M $ | 1,5 M $ | 0,8 M $ | 1,3 M $ |
| Commercial | 8,3 M $ | 8,9 M $ | 1,7 M $ | 2,0 M $ | 1,8 M $ | 2,2 M $ |
| Revenu total de gaz | 38,7 M $ | 41,1 M $ | 7,1 M $ | 10,9 M $ | 0,0 M $ | 0,0 M $ |
Revenu opérationnel et dépenses
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Northwestern Corporation a déclaré un bénéfice d'exploitation consolidé de 231,6 millions de dollars, soit une augmentation de 197,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023. L'augmentation a été attribuée à des taux de base plus élevés et aux revenus de transmission électrique. La ventilation des dépenses d'exploitation pour la même période est la suivante:
| Catégorie de dépenses | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Carburant, alimentation achetée et transmission directe | 339,1 M $ | 322,0 M $ |
| Opération et maintenance | 167,4 M $ | 163,9 M $ |
| Propriété et autres taxes | 125,0 M $ | 132,6 M $ |
| Dépréciation et épuisement | 170,6 M $ | 157,8 M $ |
Revenu net et performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Northwestern Corporation a déclaré un revenu net de 46,8 millions de dollars, contre 29,3 millions de dollars l'année précédente. L'augmentation a été principalement tirée par de nouveaux taux de base, des revenus de transmission électrique et des coûts d'offre électrique non récupérables.
Analyse de la marge utilitaire
La marge utilitaire pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été déclaré à 801,3 millions de dollars, contre 744,1 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le tableau suivant décrit la marge de l'utilitaire par segment:
| Segment | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Électrique | 652,8 M $ | 606,1 M $ |
| Gaz naturel | 148,5 M $ | 138,0 M $ |
Dépenses en capital
Les dépenses en capital de la Northwestern Corporation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 400,5 millions de dollars, contre 411,0 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des dépenses en capital est la suivante:
| Catégorie de dépenses en capital | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Ajouts de maintenance | 216,5 M $ | 235,0 M $ |
| Dépenses en capital liées à la capacité | 184,0 M $ | 172,2 M $ |
Dette et frais d'intérêt
Les intérêts consolidés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 96,3 millions de dollars, contre 85,1 millions de dollars en 2023. Cette augmentation est attribuée à des emprunts et des taux d'intérêt plus élevés.
Base de clients et tendances du marché
Au 30 septembre 2024, Northwestern Corporation a servi environ 775 300 clients. La performance de l'utilité est influencée par des facteurs tels que les conditions météorologiques, les changements réglementaires et la croissance des clients.
NorthWestern Corporation (NWE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- NorthWestern Corporation (NWE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NorthWestern Corporation (NWE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NorthWestern Corporation (NWE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.