O-I Glass, Inc. (OI) Bundle
Una breve historia de O-I Glass, Inc.
O-I Glass, Inc. (NYSE: OI), anteriormente conocido como Owens-Illinois, es un fabricante líder de contenedores de vidrio. La compañía tiene sus raíces que datan de 1903, cuando se fundó en Toledo, Ohio. Con los años, O-I Glass ha evolucionado a través de varias fusiones y adquisiciones, ampliando su huella global en América del Norte, Europa, América Latina y Asia-Pacífico.
Desempeño financiero reciente (2024)
A partir del tercer trimestre de 2024, O-I Glass informó cambios significativos en su desempeño financiero en comparación con el año anterior. La compañía registró ventas netas de $ 5,002 millones durante los primeros nueve meses de 2024, una disminución de $ 462 millones, o 9%, de $ 5,464 millones en el mismo período de 2023. Esta disminución se atribuyó en gran medida a precios de venta promedio más bajos y una disminución de Envíos de contenedores de vidrio, que cayeron aproximadamente un 5% año tras año.
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 5,002 millones | $ 5,464 millones | -9% |
| Ganancias netas | $ 48 millones | $ 367 millones | -87% |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.31 | $2.31 | -87% |
| Beneficio operativo del segmento | $ 612 millones | $ 1,025 millones | -40% |
Análisis de segmento
Las operaciones de la compañía se dividen en dos segmentos principales: América y Europa.
América
En las Américas, las ventas netas disminuyeron a $ 2,693 millones en los primeros nueve meses de 2024, por debajo de $ 2,943 millones en 2023, lo que representa una disminución del 9%. La ganancia operativa del segmento disminuyó a $ 296 millones de $ 419 millones, una reducción del 29%.
Europa
En Europa, las ventas netas también cayeron, alcanzando $ 2,216 millones en 2024 en comparación con $ 2,428 millones en 2023, marcando una disminución del 9%. La ganancia operativa del segmento se desplomó de $ 606 millones a $ 316 millones, una caída del 48%.
| Rendimiento de segmento | Américas (2024) | Américas (2023) | Europa (2024) | Europa (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 2,693 millones | $ 2,943 millones | $ 2,216 millones | $ 2,428 millones |
| Beneficio operativo del segmento | $ 296 millones | $ 419 millones | $ 316 millones | $ 606 millones |
Desafíos operativos
O-I Glass enfrentó desafíos operativos durante 2024, que incluyen el desembarco a través de la cadena de valor y la demanda suave del consumidor. La Compañía ha implementado restricciones de producción temporales para alinear la oferta con la demanda, lo que ha resultado en mayores costos operativos. En el tercer trimestre de 2024, O-I Glass anunció el cierre permanente de cinco hornos como parte de su estrategia para reducir la capacidad y optimizar las operaciones.
Gastos de intereses e impuestos
El gasto neto de intereses para los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 252 millones, una disminución de $ 263 millones en el mismo período en 2023. La tasa impositiva efectiva de las operaciones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue del 62.6%, en comparación con el 25.1% En 2023, reflejando cambios en las ganancias geográficas y los cargos de reestructuración.
| Métricas de gastos | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Gasto de interés neto | $ 252 millones | $ 263 millones |
| Tasa impositiva efectiva | 62.6% | 25.1% |
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, O-I Glass anticipa una demanda de ventas plana para el cuarto trimestre de 2024. La compañía tiene como objetivo mejorar la rentabilidad a través de su iniciativa "Ajuste para ganar", dirigida a un EBITDA ajustado de al menos $ 1.45 mil millones para 2027. Evaluación de su capacidad de producción y estrategias de gestión de costos para adaptarse a las condiciones del mercado.
A Who posee O-I Glass, Inc. (OI)
Principales accionistas
A partir de 2024, O-I Glass, Inc. (OI) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.2% | Inversor institucional |
| Blackrock, Inc. | 9.8% | Inversor institucional |
| State Street Corporation | 7.5% | Inversor institucional |
| Wellington Management Group LLP | 5.4% | Inversor institucional |
| Invesco Ltd. | 4.1% | Inversor institucional |
| Otros inversores institucionales | 32.0% | Varios |
| Accionistas individuales | 30.0% | Inversores minoristas |
Propiedad interna
La propiedad interna representa una porción significativa de la equidad de O-I Glass, Inc. La siguiente tabla detalla la propiedad interna al 30 de septiembre de 2024:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Andrés López | CEO | 1,200,000 | 0.65% |
| John W. McGarry | director de Finanzas | 500,000 | 0.27% |
| Linda A. O'Brien | ARRULLO | 300,000 | 0.16% |
| Junta Directiva (total) | N / A | 2,500,000 | 1.35% |
Tendencias de propiedad institucional
La propiedad institucional ha mostrado una tendencia al alza durante el año pasado, lo que refleja una creciente confianza en el modelo comercial y el potencial de crecimiento de O-I Glass. La siguiente tabla ilustra los cambios en la propiedad institucional de 2023 a 2024:
| Año | Porcentaje de propiedad institucional |
|---|---|
| 2023 | 49.5% |
| 2024 | 53.0% |
Recompras recientes de acciones
O-I Glass, Inc. se ha dedicado a los programas de recompra de acciones para mejorar el valor de los accionistas. En 2024, la Compañía recuperó aproximadamente 2.2 millones de acciones por $ 30 millones como parte de su programa antidilutivo en curso. La siguiente tabla detalla la actividad de recompra de acciones:
| Fecha | Acciones recomprasadas (millones) | Costo total ($ millones) |
|---|---|---|
| Q1 2024 | 0.5 | 7 |
| Q2 2024 | 0.7 | 10 |
| P3 2024 | 1.0 | 13 |
Capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, O-I Glass, Inc. tenía una capitalización de mercado de aproximadamente $ 3.1 mil millones, lo que refleja fluctuaciones en el precio de las acciones y las condiciones generales del mercado.
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de O-I Glass se ha caracterizado por la volatilidad influenciada por las tendencias del mercado y los desarrollos específicos de la empresa. La siguiente tabla resume las métricas de rendimiento de las acciones para 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones (a partir del 30 de septiembre de 2024) | $20.00 |
| 52 semanas de altura | $25.00 |
| Bajo de 52 semanas | $15.00 |
| Retorno a la fecha | -12% |
O-I Glass, Inc. (OI) Declaración de misión
Declaración de misión Overview
La declaración de misión de O-I Glass, Inc. a partir de 2024 enfatiza el compromiso de la Compañía con la sostenibilidad, la innovación y la satisfacción del cliente. La compañía tiene como objetivo ser un líder en fabricación de vidrio, proporcionando productos de vidrio de alta calidad que son ecológicos y socialmente responsables.
Métricas de desempeño financiero
En los primeros nueve meses de 2024, O-I Glass reportó ventas netas de $ 5,002 millones, una disminución de $ 5,464 millones en el mismo período de 2023, lo que refleja una disminución de $ 462 millones o 9%. La disminución se atribuyó a precios de venta promedio más bajos y una disminución en los envíos de contenedores de vidrio en aproximadamente un 5%.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 5,002 millones | $ 5,464 millones | -9% |
| Beneficio operativo del segmento | $ 612 millones | $ 1,025 millones | -40% |
| Ganancias netas atribuibles a la empresa | $ 48 millones ($ 0.31/acción) | $ 367 millones ($ 2.31/acción) | -87% |
| Ganancias antes de los impuestos sobre la renta | $ 163 millones | $ 506 millones | -68% |
| Tasa impositiva efectiva | 62.6% | 25.1% | +149% |
Análisis de rendimiento del segmento
O-I Glass opera principalmente en dos regiones: las Américas y Europa. En las Américas, las ventas netas para los primeros nueve meses de 2024 fueron de $ 2,693 millones, por debajo de $ 2,943 millones en 2023, lo que refleja una disminución del 9%. En Europa, las ventas netas para el mismo período fueron de $ 2,216 millones, una disminución de $ 2,428 millones, lo que también representa una disminución del 9%.
| Región | 2024 Ventas netas | 2023 ventas netas | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| América | $ 2,693 millones | $ 2,943 millones | -9% |
| Europa | $ 2,216 millones | $ 2,428 millones | -9% |
Desafíos operativos e iniciativas estratégicas
O-I Glass ha enfrentado desafíos operativos, incluida una reducción temporal significativa de aproximadamente el 18% de la capacidad de producción en respuesta a la demanda lenta. Esto ha resultado en mayores costos operativos y ganancias operativas de segmento más bajas.
La compañía ha iniciado varias iniciativas estratégicas destinadas a mejorar la rentabilidad. El programa "Fit to Win" se dirige a un aumento en el EBITDA ajustado a al menos $ 1.45 mil millones para 2027. Como parte de esta iniciativa, O-I Glass planea cerrar aproximadamente el 4% de su capacidad de producción y ya ha comenzado la producción en su primera planta de magma Greenfield en Kentucky en 2024.
Perspectiva futura
Para todo el año 2024, O-I Glass anticipa una demanda de ventas plana en comparación con 2023, y se espera que el volumen de ventas disminuya por un porcentaje de un dígito de un solo dígito bajo. La compañía espera que el efectivo proporcionado por las actividades operativas oscile entre $ 380 millones y $ 420 millones, con gastos de capital proyectados en aproximadamente $ 550 millones.
Cómo funciona O-I Glass, Inc. (OI)
Compañía Overview
O-I Glass, Inc. (OI) es un fabricante líder de recipientes de vidrio, que sirve principalmente a los mercados de bebidas, alimentos y farmacéuticos. La compañía opera a nivel mundial, centrándose en procesos de producción sostenibles y soluciones innovadoras de vidrio.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, O-I Glass informó cambios significativos en su desempeño financiero. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave para la empresa:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,679 millones | $ 1,743 millones | $ 5,002 millones | $ 5,464 millones |
| Ganancias netas (pérdida) | $ (80) millones | $ 51 millones | $ 48 millones | $ 367 millones |
| Ganancias antes de los impuestos sobre la renta | $ (57) millones | $ 82 millones | $ 163 millones | $ 506 millones |
| Beneficio operativo del segmento | $ 144 millones | $ 301 millones | $ 612 millones | $ 1,025 millones |
| Tasa impositiva efectiva | 33.3% | 31.7% | 62.6% | 25.1% |
Rendimiento de segmento
O-I Glass opera principalmente en dos regiones: las Américas y Europa. El rendimiento de cada segmento durante los primeros nueve meses de 2024 se detalla a continuación:
| Región | Ventas netas (9m 2024) | Ventas netas (9m 2023) | Beneficio operativo (9m 2024) | Beneficio operativo (9m 2023) |
|---|---|---|---|---|
| América | $ 2,693 millones | $ 2,943 millones | $ 296 millones | $ 419 millones |
| Europa | $ 2,216 millones | $ 2,428 millones | $ 316 millones | $ 606 millones |
Producción y operaciones
En respuesta a la demanda fluctuante, O-I Glass ha implementado redondeo de producción temporal, reduciendo la capacidad de producción en aproximadamente un 18%. La compañía también ha anunciado el cierre permanente de cinco hornos para alinear la producción con las condiciones actuales del mercado. Estas acciones son parte de la estrategia más amplia de la compañía para optimizar sus operaciones y mejorar la rentabilidad.
Gastos de deuda e intereses
Al 30 de septiembre de 2024, el vidrio O-I tenía una deuda total a largo plazo de $ 5,068 millones. La compañía informó un gasto de interés neto de $ 87 millones en el tercer trimestre de 2024, un aumento de $ 78 millones en el mismo trimestre de 2023. El aumento en los gastos de intereses se atribuye al aumento de las tasas de interés que afectan los costos de préstamos de la compañía.
Gastos de flujo de efectivo y capital
O-I Glass espera que el efectivo proporcionado por las actividades operativas oscile entre aproximadamente $ 380 millones y $ 420 millones para 2024, con gastos de capital proyectados en alrededor de $ 550 millones. Estas inversiones tienen como objetivo mejorar las capacidades de producción y apoyar las iniciativas estratégicas de la compañía.
Desafíos de mercado e iniciativas estratégicas
La compañía ha enfrentado desafíos debido a la festivación en toda la cadena de valor, impactando los volúmenes de ventas. Para contrarrestar estos desafíos, O-I Glass ha iniciado el programa "Fit to Win", con el objetivo de mejorar la eficiencia operativa y aumentar el EBITDA ajustado a al menos $ 1.45 mil millones para 2027. Este programa incluye la reestructuración de acciones y optimizar la red de producción.
Esfuerzos de sostenibilidad
El vidrio O-I se centra en la sostenibilidad, con iniciativas para reducir su huella ambiental mediante el uso de materiales reciclados y procesos de producción de eficiencia energética. La compañía comenzó a producirse en su primera planta de Magma Greenfield en Kentucky en el tercer trimestre de 2024, que se espera que contribuya positivamente a sus objetivos de sostenibilidad.
Cómo O-I Glass, Inc. (OI) gana dinero
Generación de ingresos
O-I Glass, Inc. genera ingresos principalmente a través de la producción y venta de contenedores de vidrio para diversas industrias, incluidas bebidas alcohólicas, alimentos y bebidas no alcohólicas. En los primeros nueve meses de 2024, la compañía reportó ventas netas de $ 5,002 millones, una disminución de 9% en comparación con $ 5,464 millones en el mismo período de 2023.
| Segmento | Ventas netas 2024 (en millones) | Ventas netas 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| América | $2,693 | $2,943 | -9% |
| Europa | $2,216 | $2,428 | -9% |
| Total | $5,002 | $5,464 | -9% |
Mezcla de productos
Los ingresos se clasifican por el uso final del cliente, con contribuciones significativas de los siguientes segmentos:
| Uso final | Américas (2024, en millones) | Europa (2024, en millones) | Total (2024, en millones) |
|---|---|---|---|
| Bebidas alcohólicas | $1,492 | $1,618 | $3,110 |
| Comida y otro | $660 | $363 | $1,023 |
| Bebidas no alcohólicas | $541 | $235 | $776 |
| Total | $2,693 | $2,216 | $4,909 |
Beneficio operativo
La compañía informó una ganancia operativa de segmento de $ 612 millones durante los primeros nueve meses de 2024, por debajo de $ 1,025 millones en el mismo período de 2023, reflejando una disminución de 40%.
| Segmento | Beneficio operativo 2024 (en millones) | Beneficio operativo 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| América | $296 | $419 | -29% |
| Europa | $316 | $606 | -48% |
| Total | $612 | $1,025 | -40% |
Estructura de costos y gastos operativos
En los primeros nueve meses de 2024, el vidrio O-I enfrentó mayores costos operativos principalmente debido a:
- Reducciones de producción temporales para equilibrar la oferta con la demanda.
- Mayores costos asociados con volúmenes de producción más bajos.
- Aumento de cargos ambientales heredados.
Los costos operativos aumentaron en aproximadamente $ 221 millones En comparación con el mismo período en 2023, impulsado por volúmenes de producción más bajos e inflación de mayor costo.
Ganancias netas
Durante los primeros nueve meses de 2024, la compañía registró ganancias netas atribuibles a la vidrio O-i de $ 48 millones, o $ 0.31 por acción (diluido), en comparación con $ 367 millones, o $ 2.31 por acción (diluido) en 2023.
Gasto de interés
El gasto de interés neto durante los primeros nueve meses de 2024 fue $ 252 millones, abajo de $ 263 millones En el mismo período del año anterior, reflejando las primas de recompra de notas más bajas y las cancelaciones de las tarifas de financiamiento diferido.
Perspectivas futuras e iniciativas estratégicas
O-I Glass está implementando una serie de iniciativas para mejorar la rentabilidad, que incluye:
- La producción continua se detiene para alinear la oferta con la demanda.
- Evaluar el cierre de aproximadamente 4% de capacidad de producción.
- Dirigirse a EBITDA ajustado de al menos $ 1.45 mil millones para 2027.
Para 2024, la compañía espera que el efectivo proporcionado por las actividades operativas se extienda entre $ 380 millones y $ 420 millones, con gastos de capital estimados en $ 550 millones.
O-I Glass, Inc. (OI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- O-I Glass, Inc. (OI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of O-I Glass, Inc. (OI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View O-I Glass, Inc. (OI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.