O-I Glass, Inc. (OI) Bundle
Une brève histoire d'O-I Glass, Inc.
O-I Glass, Inc. (NYSE: OI), anciennement connu sous le nom d'Owens-Illinois, est l'un des principaux fabricants de récipients en verre. La société a ses racines datant de 1903, lorsqu'elle a été fondée à Toledo, Ohio. Au fil des ans, O-I Glass a évolué à travers diverses fusions et acquisitions, élargissant son empreinte mondiale à travers l'Amérique du Nord, l'Europe, l'Amérique latine et l'Asie-Pacifique.
Performance financière récente (2024)
Au troisième trimestre de 2024, O-I Glass a déclaré des changements importants dans ses performances financières par rapport à l'année précédente. La société a enregistré des ventes nettes de 5 002 millions de dollars pour les neuf premiers mois de 2024, une baisse de 462 millions de dollars, ou 9%, contre 5 464 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cette baisse a été largement attribuée à une baisse des prix de vente moyenne et à une baisse de la baisse de Les expéditions de récipients en verre, qui ont chuté d'environ 5% en glissement annuel.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 5 002 millions de dollars | 5 464 millions de dollars | -9% |
| Gains nets | 48 millions de dollars | 367 millions de dollars | -87% |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.31 | $2.31 | -87% |
| Bénéfice d'exploitation du segment | 612 millions de dollars | 1 025 millions de dollars | -40% |
Analyse des segments
Les opérations de l'entreprise sont divisées en deux segments principaux: les Amériques et l'Europe.
Amériques
Dans les Amériques, les ventes nettes ont diminué à 2 693 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, contre 2 943 millions de dollars en 2023, ce qui représente une baisse de 9%. Le bénéfice d'exploitation du segment a diminué à 296 millions de dollars contre 419 millions de dollars, soit une réduction de 29%.
Europe
En Europe, les ventes nettes ont également chuté, atteignant 2 216 millions de dollars en 2024, contre 2 428 millions de dollars en 2023, marquant une baisse de 9%. Le bénéfice d'exploitation du segment est passé de 606 millions de dollars à 316 millions de dollars, soit une baisse de 48%.
| Performance du segment | Amériques (2024) | Amériques (2023) | Europe (2024) | Europe (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 2 693 millions de dollars | 2 943 millions de dollars | 2 216 millions de dollars | 2 428 millions de dollars |
| Bénéfice d'exploitation du segment | 296 millions de dollars | 419 millions de dollars | 316 millions de dollars | 606 millions de dollars |
Défis opérationnels
O-I Glass a été confronté à des défis opérationnels en 2024, notamment le déstockage à travers la chaîne de valeur et la demande douce des consommateurs. La société a mis en œuvre des réductions de production temporaires pour aligner l'offre avec la demande, ce qui a entraîné une augmentation des coûts d'exploitation. Au troisième trimestre de 2024, O-I Glass a annoncé la fermeture permanente de cinq fours dans le cadre de sa stratégie pour réduire la capacité et optimiser les opérations.
Intérêts et dépenses fiscales
Les intérêts nets pour les neuf premiers mois de 2024 étaient de 252 millions de dollars, une baisse de 263 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le taux d'imposition effectif des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 62,6%, contre 25,1% En 2023, reflétant les changements dans les revenus géographiques et les frais de restructuration.
| Dépenses des métriques | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Intérêt net | 252 millions de dollars | 263 millions de dollars |
| Taux d'imposition effectif | 62.6% | 25.1% |
Perspectives futures
Pour l'avenir, O-I Glass anticipe une demande de ventes plates pour le quatrième trimestre de 2024. La société vise à améliorer la rentabilité grâce à son initiative "Fit to Win", ciblant un EBITDA ajusté d'au moins 1,45 milliard de dollars d'ici 2027. De plus, O-I Glass prévoit de continuer à continuer Évaluer ses stratégies de capacité de production et de gestion des coûts pour s'adapter aux conditions du marché.
A qui possède O-I Glass, Inc. (OI)
Importants actionnaires
En 2024, O-I Glass, Inc. (OI) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Taper |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10.2% | Investisseur institutionnel |
| BlackRock, Inc. | 9.8% | Investisseur institutionnel |
| State Street Corporation | 7.5% | Investisseur institutionnel |
| Wellington Management Group LLP | 5.4% | Investisseur institutionnel |
| Invesco Ltd. | 4.1% | Investisseur institutionnel |
| Autres investisseurs institutionnels | 32.0% | Divers |
| Actionnaires individuels | 30.0% | Investisseurs de détail |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés représente une partie importante des capitaux propres d'O-I Glass, Inc. Le tableau suivant détaille la possession d'initiés au 30 septembre 2024:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Andres Lopez | PDG | 1,200,000 | 0.65% |
| John W. McGarry | Directeur financier | 500,000 | 0.27% |
| Linda A. O'Brien | ROUCOULER | 300,000 | 0.16% |
| Conseil d'administration (total) | N / A | 2,500,000 | 1.35% |
Tendances de la propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle a montré une tendance à la hausse au cours de la dernière année, reflétant une confiance croissante dans le modèle commercial et le potentiel de croissance d'O-I Glass. Le tableau suivant illustre les changements de propriété institutionnelle de 2023 à 2024:
| Année | Pourcentage de propriété institutionnelle |
|---|---|
| 2023 | 49.5% |
| 2024 | 53.0% |
Rachats d'actions récentes
O-I Glass, Inc. s'est engagé dans des programmes de rachat d'actions pour améliorer la valeur des actionnaires. En 2024, la société a racheté environ 2,2 millions d'actions pour 30 millions de dollars dans le cadre de son programme anti-diluant en cours. Le tableau suivant détaille l'activité de rachat des actions:
| Date | Actions rachetées (millions) | Coût total (million de dollars) |
|---|---|---|
| T1 2024 | 0.5 | 7 |
| Q2 2024 | 0.7 | 10 |
| Q3 2024 | 1.0 | 13 |
Capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, O-I Glass, Inc. avait une capitalisation boursière d'environ 3,1 milliards de dollars, reflétant les fluctuations du cours des actions et des conditions globales du marché.
Performance du stock
Les performances des actions d'O-I Glass ont été caractérisées par la volatilité influencée par les tendances du marché et les développements spécifiques à l'entreprise. Le tableau suivant résume les mesures de performance des stocks pour 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Prix de l'action (au 30 septembre 2024) | $20.00 |
| 52 semaines de haut | $25.00 |
| 52 semaines de bas | $15.00 |
| Retour d'année | -12% |
Énoncé de mission O-I Glass, Inc. (OI)
Énoncé de mission Overview
L'énoncé de mission d'O-I Glass, Inc. en 2024 souligne l'engagement de l'entreprise envers la durabilité, l'innovation et la satisfaction des clients. La société vise à être un leader de la fabrication de verre, offrant des produits en verre de haute qualité qui sont respectueux de l'environnement et socialement responsables.
Métriques de performance financière
Au cours des neuf premiers mois de 2024, O-I Glass a déclaré des ventes nettes de 5 002 millions de dollars, une baisse de 5 464 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une baisse de 462 millions de dollars ou 9%. La baisse a été attribuée à une baisse des prix de vente moyenne et à une baisse des expéditions de récipients en verre d'environ 5%.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 5 002 millions de dollars | 5 464 millions de dollars | -9% |
| Bénéfice d'exploitation du segment | 612 millions de dollars | 1 025 millions de dollars | -40% |
| Géré net attribuable à l'entreprise | 48 millions de dollars (0,31 $ / action) | 367 millions de dollars (2,31 $ / action) | -87% |
| Géré avant l'impôt sur le revenu | 163 millions de dollars | 506 millions de dollars | -68% |
| Taux d'imposition effectif | 62.6% | 25.1% | +149% |
Analyse des performances du segment
O-I Glass fonctionne principalement dans deux régions: les Amériques et l'Europe. Dans les Amériques, les ventes nettes pour les neuf premiers mois de 2024 étaient de 2 693 millions de dollars, contre 2 943 millions de dollars en 2023, reflétant une baisse de 9%. En Europe, les ventes nettes pour la même période ont été de 2 216 millions de dollars, une diminution de 2 428 millions de dollars, ce qui représente également une baisse de 9%.
| Région | 2024 Ventes nettes | 2023 Ventes nettes | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Amériques | 2 693 millions de dollars | 2 943 millions de dollars | -9% |
| Europe | 2 216 millions de dollars | 2 428 millions de dollars | -9% |
Défis opérationnels et initiatives stratégiques
O-I Glass a été confronté à des défis opérationnels, notamment une réduction temporaire importante d'environ 18% de la capacité de production en réponse à une demande lente. Cela a entraîné une augmentation des coûts d'exploitation et une baisse des bénéfices d'exploitation des segments.
La société a lancé plusieurs initiatives stratégiques visant à améliorer la rentabilité. Le programme "Fit To Win" cible une augmentation de l'EBITDA ajusté à au moins 1,45 milliard de dollars d'ici 2027. Dans le cadre de cette initiative, O-I Glass prévoit de clôturer environ 4% de sa capacité de production et a déjà commencé la production à sa première usine de Magma Greenfield au Kentucky en 2024.
Perspectives futures
Pour l'année complète 2024, O-I Glass prévoit une demande de ventes plates par rapport à 2023, le volume des ventes devrait diminuer d'un pourcentage de faible à un seul chiffre. La société s'attend à ce que les espèces soient fournies par les activités d'exploitation se situent entre 380 millions de dollars et 420 millions de dollars, avec des dépenses en capital prévues à environ 550 millions de dollars.
Comment fonctionne O-I Glass, Inc. (OI)
Entreprise Overview
O-I Glass, Inc. (OI) est l'un des principaux fabricants de récipients en verre, servant principalement la boisson, la nourriture et les marchés pharmaceutiques. L'entreprise opère à l'échelle mondiale, en se concentrant sur les processus de production durables et les solutions de verre innovantes.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, O-I Glass a signalé des changements importants dans ses performances financières. Le tableau suivant résume les principales mesures financières pour l'entreprise:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1 679 millions de dollars | 1 743 millions de dollars | 5 002 millions de dollars | 5 464 millions de dollars |
| Géré net (perte) | (80) millions de dollars | 51 millions de dollars | 48 millions de dollars | 367 millions de dollars |
| Géré avant l'impôt sur le revenu | (57) millions de dollars | 82 millions de dollars | 163 millions de dollars | 506 millions de dollars |
| Bénéfice d'exploitation du segment | 144 millions de dollars | 301 millions de dollars | 612 millions de dollars | 1 025 millions de dollars |
| Taux d'imposition effectif | 33.3% | 31.7% | 62.6% | 25.1% |
Performance du segment
O-I Glass fonctionne principalement dans deux régions: les Amériques et l'Europe. Les performances de chaque segment pour les neuf premiers mois de 2024 sont détaillées ci-dessous:
| Région | Ventes nettes (9m 2024) | Ventes nettes (9m 2023) | Bénéfice d'exploitation (9m 2024) | Bénéfice d'exploitation (9m 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Amériques | 2 693 millions de dollars | 2 943 millions de dollars | 296 millions de dollars | 419 millions de dollars |
| Europe | 2 216 millions de dollars | 2 428 millions de dollars | 316 millions de dollars | 606 millions de dollars |
Production et opérations
En réponse à la demande fluctuante, O-I Glass a mis en œuvre des réductions temporaires de production, réduisant la capacité de production d'environ 18%. La société a également annoncé la fermeture permanente de cinq fours pour aligner la production sur les conditions actuelles du marché. Ces actions font partie de la stratégie plus large de l'entreprise pour optimiser ses opérations et améliorer la rentabilité.
Dette et intérêt
Au 30 septembre 2024, O-I Glass avait une dette totale à long terme de 5 068 millions de dollars. La Société a déclaré un coût net des intérêts de 87 millions de dollars au troisième trimestre de 2024, soit une augmentation de 78 millions de dollars au même trimestre de 2023. L'augmentation des intérêts est attribuée à la hausse des taux d'intérêt affectant les coûts d'emprunt de la Société.
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
O-I Glass s'attend à des espèces que les activités d'exploitation se situent entre environ 380 millions de dollars et 420 millions de dollars pour 2024, avec des dépenses en capital prévues à environ 550 millions de dollars. Ces investissements visent à améliorer les capacités de production et à soutenir les initiatives stratégiques de l'entreprise.
Défis du marché et initiatives stratégiques
L'entreprise a été confrontée à des défis dus au déstruction à travers la chaîne de valeur, ce qui a un impact sur les volumes de vente. Pour contrer ces défis, O-I Glass a lancé le programme "Fit to Win", visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et à augmenter l'EBITDA ajusté à au moins 1,45 milliard de dollars d'ici 2027. Ce programme comprend la restructuration des actions et l'optimisation du réseau de production.
Efforts de durabilité
O-I Glass se concentre sur la durabilité, avec des initiatives visant à réduire son empreinte environnementale grâce à l'utilisation de matériaux recyclés et de processus de production économes en énergie. La société a commencé la production dans sa première usine de Magma Greenfield dans le Kentucky au troisième trimestre 2024, qui devrait contribuer positivement à ses objectifs de durabilité.
Comment O-I Glass, Inc. (OI) fait de l'argent
Génération de revenus
O-I Glass, Inc. génère des revenus principalement par la production et la vente de récipients en verre pour diverses industries, y compris les boissons alcoolisées, les aliments et les boissons non alcoolisées. Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a déclaré des ventes nettes de 5 002 millions de dollars, une diminution de 9% par rapport à 5 464 millions de dollars dans la même période de 2023.
| Segment | Ventes nettes 2024 (en millions) | Ventes nettes 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Amériques | $2,693 | $2,943 | -9% |
| Europe | $2,216 | $2,428 | -9% |
| Total | $5,002 | $5,464 | -9% |
Mélange de produits
Les revenus sont classés par utilisation finale du client, avec des contributions importantes des segments suivants:
| Usage final | Amériques (2024, en millions) | Europe (2024, en millions) | Total (2024, en millions) |
|---|---|---|---|
| Boissons alcoolisées | $1,492 | $1,618 | $3,110 |
| Nourriture et autres | $660 | $363 | $1,023 |
| Boissons non alcoolisées | $541 | $235 | $776 |
| Total | $2,693 | $2,216 | $4,909 |
Bénéfice d'exploitation
La société a annoncé un bénéfice d'exploitation de segment de 612 millions de dollars pendant les neuf premiers mois de 2024, en baisse de 1 025 millions de dollars dans la même période de 2023, reflétant une diminution de 40%.
| Segment | Bénéfice d'exploitation 2024 (en millions) | Bénéfice d'exploitation 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Amériques | $296 | $419 | -29% |
| Europe | $316 | $606 | -48% |
| Total | $612 | $1,025 | -40% |
Structure des coûts et dépenses d'exploitation
Au cours des neuf premiers mois de 2024, le verre O-I a fait face à des coûts d'exploitation plus élevés en raison de:
- Les réductions de production temporaires pour équilibrer l'offre avec la demande.
- Des coûts plus élevés associés à une baisse des volumes de production.
- Accrue des frais environnementaux hérités.
Les coûts d'exploitation ont augmenté d'environ 221 millions de dollars par rapport à la même période en 2023, entraînée par une baisse des volumes de production et une inflation des coûts plus élevée.
Gains nets
Pendant les neuf premiers mois de 2024, la société a enregistré des bénéfices nets attribuables au verre O-I 48 millions de dollars, ou 0,31 $ par action (dilué), par rapport à 367 millions de dollars, ou 2,31 $ par action (dilué) en 2023.
Intérêts
Les intérêts nets des frais pour les neuf premiers mois de 2024 étaient 252 millions de dollars, à partir de 263 millions de dollars Au cours de la même période de l'année précédente, reflétant des primes de rachat de notes plus basses et des radiations des frais de financement différé.
Perspectives futures et initiatives stratégiques
O-I Glass met en œuvre une série d'initiatives pour améliorer la rentabilité, notamment:
- La production continue s'arrête pour aligner l'offre avec la demande.
- Évaluer la fermeture d'environ 4% de capacité de production.
- Ciblage du BAIIA ajusté d'au moins 1,45 milliard de dollars d'ici 2027.
Pour 2024, l'entreprise s'attend à des espèces fournies par les activités d'exploitation qui varient entre 380 millions de dollars et 420 millions de dollars, avec les dépenses en capital estimées à 550 millions de dollars.
O-I Glass, Inc. (OI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- O-I Glass, Inc. (OI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of O-I Glass, Inc. (OI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View O-I Glass, Inc. (OI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.